41
Проведем горизонтальный анализ данных Отчета о финансовых
результатах за 2017 год.
Таблица 6
Горизонтальный анализ Отчета о финансовых результатах
Наименование показателя
Код
строки
Фактические данные
Динамика
за 2017 г.
за 2016 г.
Абсолютная
Относительная
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
%
Выручка
2110
21 076 825
16 578 023
4 498 802
27,14%
Себестоимость продаж
2120
-19 612 621
-15 106 150
-4 506 471
29,83%
Валовая прибыль
(убыток)
2100
1 464 204
1 471 873
-7 669
-0,52%
Коммерческие расходы
2210
-895 070
-696 241
-198 829
28,56%
Управленческие расходы
2220
-50 295
0
-50 295
100%
Прибыль (убыток) от
продаж
2200
518 839
775 632
-256 793
-33,11%
Доходы от участия в
других организациях
2310
122
122
0
0,00%
Проценты к получению
2320
18 331
12 406
5 925
47,76%
Проценты к уплате
2330
-116 385
-136 011
19 626
-14,43%
Прочие доходы
2340
591 912
253 312
338 600
133,67%
Прочие расходы
2350
-621 146
-414 086
-207 060
50,00%
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2300
391 673
491 375
-99 702
-20,29%
Текущий налог на
прибыль
2410
-83 209
-108 264
25 055
-23,14%
в т.ч. постоянные
налоговые обязательства
(активы)
2421
-3 647
9 997
-13 644
-136,48%
Изменение отложенных
налоговых обязательств
2430
974
0
974
100%
Изменение отложенных
налоговых активов
2450
2 200
-8
2 208
-27600,00%
Прочее
2460
9
452
-443
-98,01%
42
Чистая прибыль (убыток)
2400
311 647
383 555
-71 908
-18,75%
Как видно из представленной таблицы выручка за 2017 год по
сравнению с выручкой за 2016 год увеличилась на 4 498 802 тыс.руб. или на
27,14%.
При этом себестоимость увеличилась на 4 506 471 тыс.руб. или на
29,83%. Таким образом, рост себестоимости превысил рост выручки.
Коммерческие расходы увеличились на 198 829 тыс. руб. или на
28,56%. Управленческие расходы увеличились на 50 295 тыс. руб. (в 2016
году не выделялись).
Чтобы выявить влияние каждой позиции отчетности на результат в
целом, выполним вертикальный анализ бухгалтерской отчетности.
Расчет представлен в Приложении 1.
Из расчета видно, что наибольшую долю в активе баланса по
состоянию на 31.12.2017 года составляют запасы (47,80% к итогу баланса),
дебиторская задолженность (37,02%), а также финансовые вложения-
долгосрочные (5,07% к итогу баланса) и краткосрочные (4,58% к итогу
баланса).
В течение 2015-2017 годов указанные статьи изменялись следующим
образом:
-доля долгосрочных финансовых вложений в течение 2015-2017 годов
составляла от 5 до 5,8% к итогу баланса.
-отношение величины запасов к валюте баланса колебалось от 44% до
47%.
-величина дебиторской задолженности увеличивалась
пропорционально росту валюты баланса, и ее доля составляла 37%.
43
-доля краткосрочных финансовых вложений выросла в 2017 году по
сравнению с 2016 годом на 4,51% и составила 4,58% к итогу баланса.
Наибольшую долю в пассиве баланса по состоянию на 31.12.2017 года
составляют краткосрочные кредиты и займы (29,78% к итогу баланса) и
кредиторская задолженность (40,72% к итогу баланса).
По результатам анализа можно сделать вывод о том, что Организация
преимущественно работает на заемных источниках финансирования, а
именно на кредиторской задолженности, которая составляет более 40%
валюты баланса на 31.12.2017 и на кредитах банков, величина которых на
31.12.2017 составляет около 30% валюты баланса. Доля кредиторской
задолженности и краткосрочных банковских кредитов преобладает в валюте
баланса, что в свою очередь говорит о высокой степени риска при
финансировании Организации.
Следует отметить, что исследуемая Организация функционирует в
составе Группы. Кредиторская задолженность перед Группой Брок-Инвест-
Сервис составляет менее3% задолженности перед поставщиками и
подрядчиками (41 655 тыс. руб. из 1 464 380 тыс. руб.).
Отношение собственного капитала (итог раздела III баланса) к валюте
баланса на начало 2017 года и на конец 2017 года составляет менее 50%, что
может свидетельствовать о неустойчивом финансовом
положенииОрганизации.
2.3. Расчет показателей, характеризующих платежеспособность,
ликвидность и финансовую устойчивость организации
Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции
имеет вид:
44
П = УРП*(Ц-С) (1)
Методика расчета влияния факторов способом цепной подстановки.
П
б
= УРП
б
*(Ц
б
-с
б
) (2)
П
б
= 1816 * (23-29) = -10896
Подставки:
П
усл1
=УРП
0
*(Ц-С
б
) (3)
П
усл1
= 1384 * (23-29) = -8304
П
усл2
= УРП
0
*(Ц
0
-С
б
) (4)
П
усл2
= 55457 (0,9-1,2) = -16637,1
П
усл3
= УРП
0
*(Ц
0
-С
0
) (5)
П
усл3
= 11896 * (4,3-5,4) = -13086
Отклонения:
П
общ
= П
о
-п
б
(6)
П
общ
= 30448 – (-10896) = 41344
За счет изменения объема реализованной продукции:
45
Пvpп = П
усл
-П
б
(7)
Пvpп = -8304 – (-10896) = 2592
За счет изменения средней реализации:
П
ц
= П
усл2
-П
усл1
(8)
П
ц
= 55360 – (-8304) = 63664
За счет изменения себестоимости единицы продукции:
П
0
=П
0
-П
усл2
(9)
П
0
= 30448 – 55360 = -24912
Таблица 6.
Рентабельность предприятия
Показатели
Базисный
год
Отчетный
год
Отклонение
+,-
Выручка от реализации продукции,
работ и услуг (без вычета
налогов, тыс. руб.)
45599
111774
66175
Налоги, тыс. руб.
4145
22032
17887
Затраты на производство реализованной
продукции, тыс. руб.
52246
65038
12792
Прибыль от реализации, тыс. руб.
-10792
24704
35496
Рентабельность производства, %
-21
38
59
46
Проанализировав рентабельность предприятия можно сделать вывод,
что рентабельность производства в отчетном году увеличилась на 38 %, что
на 59 % выше уровня базисного года. Увеличение рентабельности
объясняется ростом издержек производства опережающих рост реализации
цен. Как следствие этого увеличилась прибыль от реализации и собственно
рентабельность производства.
Факторный анализ изменения показателей рентабельности:
Р
б
= П
б
*100 % (10)
С
б
Р
б
= -10792 *100 % = -21 (11)
52246
где: Р
б
— рентабельность за базовый период, %
П
б
— прибыль от реализации за базовый период, тыс. руб.;
С
б
—затраты на производство реализованной продукции за базовый
период, тыс. руб.
Зная какие факторы влияют на прибыль, раскрываем эти факторы по
формуле:
Р
б
= РП
б —
Н
б
— С
б
*100 % (12)
С
б
Р
б
= 45599 — 4145 - 52246 *100 % = -21
47
52246
где: РП
б —
выручка от реализации за базовый период, тыс. руб;
Н
б —
налоги базового периода, тыс. руб.
Расчет влияния факторов методом подстановок в таблице 6:
Р
1
= РП
о
–Н
б
–С
б
*100 % (13)
С
б
Р
1
= 111774–4145 –52246*100 % = 106
52246
Р
2
= РП
о —
Н
о
— С
б
*100 % (14)
С
б
Р
2
= 111774–22032-52246 *100 % = 72
52246
Р
о
= РП
о —
Н
о
— С
о
*100 % (15)
С
о
Р
о
= 111774- 22032 - 65038 *100 % = 38
65038
Отклонение:
48
Таблица 7.
Расчет влияния факторов на рентабельность
Подставки
Факторы
РП
Н
С
Рентабельность
вновь
рассчитанная
Р
р
, %
отклонения
1
ДРП
111774
4145
52246
106
127
2
АН
111774
22032
52246
72
-34
3
АС
111774
22032
52246
38
-34
-
АР
127
-34
-34
-
59
Расчет влияния факторов на рентабельность показал, что увеличение
налогов в отчетном году оказалось незначительным. А вот увеличение
себестоимости реализованной продукции привело к снижению
рентабельности на 34 %, в отчетном году составила 38 %. Увеличение
выручки в отчетном году при базисных затратах на реализованную
продукцию позволило бы получить 72 % рентабельности, что меньше уровня
в базисном году на 127 %. Увеличение рентабельности в отчетном году по
сравнению с базисным на 59 % повлияло снижение себестоимости
реализованной продукции.
Уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный
в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого
49
порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и
средних цен реализации
Факторная модель этого показателя имеет вид:
Р = П*100 % = VРП*(Ц — С) = Ц-С
C VРП
х
С
(19)
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня
рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной
подстановки.
Р
усл
= Ц
б
–С
б
*100 % (20)
С
б
Р
усл
= 23 - 29*100 % = -21
29
Р
усл2
= Ц
о
–С
б
*100 % (21)
С
б
Р
усл2
= 69 –29*100 % = 138
29
Р
0
= Ц
0
–С
0
*100 % (22)
С
0
Р
0
= 69 — 47*100 % = 47
47
50
Отклонение:
Проведя анализ рентабельности отдельных видов продукции можно
сделать вывод, что план по рентабельности зерновых и зернобобовых,
семечковых и косточковых перевыполнен в связи с повышением среднего
уровня цен и удельного веса более рентабельных видов продукции. В общем
объеме реализации рост себестоимости реализованной продукции зерновых и
зернобобовых вызвал снижение уровня рентабельности на 91 %, косточковых
на 2,6 %.
Для оценки состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности предприятия составим таблицу, содержащую сведения о
составе, структуре и динамике дебиторской задолженности (табл. 2).
У рассматриваемого предприятия отсутствует долгосрочная
дебиторская задолженность, вся дебиторская задолженность является
краткосрочной.
Таблица 2
Структура краткосрочной дебиторской задолженности
Показатели
2017 г.
2016 г.
Изменение
Дебиторская задолженность в т. ч.:
95842
103290
-7748
Расчеты с покупателями и заказчиками
89395
94847
5452
Авансы поставщикам
1322
1203
-119
Расчеты с разными дебиторами
5125
7240
2115