33
U
соотн.м/и 2018
=
74 736,00
2 891,00
=25,85
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
показывает сколько оборотного капитала предприятия приходится на
внеоборотные активы.
Значение коэффициента соотношения мобилизованных и
иммобилизованных средств больше нуля свидетельствует о том, что на
предприятии доминируют оборотные активы. Таким образом, в 2016 году
составил 2,79, в 2017 году составил 0,72, а в 2018 г. – 25,85. Его значение
должно ограничивать значения коэффициента соотношения собственных и
заемных средств.
4.Коэффициент мобильности оборотных средств рассчитывается по
формуле 13:
U
мобильности
=
Денежные средства и денежные эквиваленты +
Краткосрочные финансовые активы
Оборотные (мобилизованные) средства
(13)
U
мобильности 2016
=
317,00+0,00
1 362,00
=0,23
U
мобильности 2017
=
346,00+0,00
1717,00
=0,2
U
мобильности 2018
=
236,00+0,00
74 736,00
=0,00
Коэффициент мобильности оборотных средств показывает долю
готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение
краткосрочных долгов, таким образом, расчеты показали что, в 2016 г. значение
составило 0,23, и в последующие года показатель снижался. В 2017 году
значение составило 0,2, а в 2018 году 0,00. Уменьшение показателя говорит о
замедлении оборачиваемости имущества.
5.Коэффициент обеспеченности собственными средствами
рассчитывается по формуле 14:
U
обесп. СС
=
Собственный капитал-
Долгосрочные
(
внеоборотные
)
активы
Оборотные (мобилизованные) средства
(14)
34
U
обесп. СС 2016
=
-8 692,00 - 489,00
1 362,00
=-6,74
U
обесп. СС 2017
=
-12 137,00 – 2 382,00
1 717,00
=-8,46
U
обесп. СС 2018
=
71 198,00 – 2 891,00
74 736,00
=0,91
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
показывает достаточность у организации собственных средств для
финансирования текущей деятельности.
Данный коэффициент у предприятия ООО «Рус-Вьет» за 2016-2017 гг.
не соответствует нормативу (≥0,1). В 2016 году значение составило -6,74, в
2017 году уменьшился до значения -8,46. Значения со знаком «минус» говорят
о том, что предприятие в данный период не обладало собственными средствами
для финансирования своей текущей деятельности. Рост показателя в 2018 году
до значения 0,91, означает, что в 2018 году финансовая устойчивость
предприятия возросла, собственный капитал предприятия увеличился, а также
наблюдается снижение кредиторской задолженности.
6.Коэффициент прогноза банкротства рассчитывается по формуле 15:
U
банкротства
=
Оборотные
(
мобилизованные
)
средства-
Краткосрочные обязательства
Имущество организации (активы)
(15)
U
банкротства 2016
=
1 362,00 - 10 543,00
1851,00
= -4,96
U
банкротства 2017
=
1 717-16 236
4 099
= -3,54
U
банкротства 2018
=
74 736 - 6 429
77 627
=0,88
Коэффициент прогноза банкротства в 2017 году уменьшился на 1,42. В
2018 году он значительно увеличился до значения 0,88, что говорит об
уменьшении риска банкротства.
7. Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле
16:
U
ОА
=
Выручка от продаж
Средняя стоимость активов
(16)
35
U
ОА 2016
=
8 893,00
1 851,00
=4,8
U
ОА 2017
=
24 974,00
4 099,00
=6,09
U
ОА 2018
=
123 951,00
77 627,00
=1,6
Оборачиваемость активов – показатель деловой активности, который
демонстрирует эффективность использования активов компании. Значение
показателя говорит о том, сколько товаров и услуг продано за исследуемый
период на каждый рубль использованных активов.
Данные показывают, что в период 2016-2017 гг. эффективность
использования активов предприятия ООО «Рус-Вьет» повышается.
Если в 2016 году на каждый рубль привлеченных средств было
предоставлено продукции на сумму 4,8 рублей, то в 2017 году – уже на 6,09
рублей. Уменьшение показателя в 2018 году является негативной тенденцией
для предприятия и говорит о нестабильном финансовом положении.
Таким образом, в 2016 году коэффициент составил 4,8, в 2017 году его
значение увеличилось до 6,09, но в 2018 году снизилось до 1,6.[13, c.256]
Результаты произведенных расчетов отразим в таблице 2.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости ООО «Рус-Вьет»
за 2016-2018 гг.:
№
п/п
Название показателя 2016г. 2017г. 2018г.
Нормативное
значение
1 Коэффициент автономии -4,7 -2,96 0,92 ≥0,5
2 Коэффициент соотношения
заёмных и собственных
средств
-1,21 -1,34 0,09 ≤1
3 Коэффициент соотношения
мобилизованных и
иммобилизованных средств
2,79 0,72 25,85
4 Коэффициент мобильности
оборотных средств
0,23 0,2 0,0
5 Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
-6,74 -8,46 0,91 ≥0,1
6 Коэффициент прогноза
банкротства
-4,96 -3,54 0,88
7 Коэффициент оборачиваемости
активов
4,8 6,09 1,6
36
Данные таблицы 2 представим в виде диаграммы (рис.2).
Рисунок 2 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Рус-Вьет»
Из данных таблицы 2 можно сделать вывод о том, что:
1) предприятие ООО «Рус-Вьет» в период 2016-2017 гг. не имело
возможности полагаться на свои собственные источники финансирования, и
поэтому предприятие было сильно зависимо от кредиторов. Таким образом,
коэффициент автономии в 2016 году равнялся 4,7, в 2017 году - . Рост
коэффициента автономии в 2018 году свидетельствует о том, что организация
все больше полагается на собственные источники финансирования. Его
значение составило 0,92, что говорит об улучшении финансовой устойчивости.
2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств в период
2016-2017 гг. был со знаком минус, но в 2018 году произошло значительное
увеличение в 2018 году и составило 0,91, но тем не менее значение находится в
рамках нормы;
3) значение коэффициента обеспеченности собственными средствами у
предприятия ООО «Рус-Вьет» за 2016-2017 гг. не соответствует нормативу
(≥0,1). В 2016 году значение составило - , в 2017 году уменьшился до
значения - . Значения со знаком «минус» говорят о том, что предприятие в
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
2016
2017
2018
37
данный период не обладало собственными средствами для финансирования
своей текущей деятельности. Рост показателя в 2018 году до значения 0,91,
означает, что в 2018 году финансовая устойчивость предприятия возросла,
собственный капитал предприятия увеличился, а также наблюдается снижение
кредиторской задолженности.
Проведем анализ платежеспособности предприятия ООО «Рус-
Вьет» за 2016-2018 гг.:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле
17:
L
абс.ликв.
=
Денежные средства и денежные эквиваленты+
Краткосрочные финансовые активы
Краткосрочные обязательства
(17)
L
абс.ликв. 2016
=
317,00 + 0,00
10543,00
=0,03
L
абс.ликв. 2017
=
346,00 + 0,00
16236,00
=0,02
L
абс.ликв. 2018
=
236,00 + 36 480,00
6 429,00
=5,71
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 г. составил 0,03, что не
соответствует его достаточному уровню (≥0,25-0,3). В последующий год
данный коэффициент незначительно уменьшился и составил 0,02, что говорит о
неспособности предприятия погасить свои обязательства, а в 2018 году
значение увеличилось до 5,71. Это свидетельствует об улучшении финансового
состояния предприятия.
2.Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
рассчитывается по формуле 18:
L
пром.ликв.
=
Денежные средства и денежные эквиваленты+
Краткосрочные финансовые активы+
Краткосрочная торговая и прочая дебиторская
задолженность
Краткосрочные обязательства
(18)
L
пром.ликв. 2016
=
317,00 + 0,00 + 1 045,00
10543,00
=0,13
38
L
пром.ликв. 2017
=
346,00 + 0,00 + 1 305,00
16 236,00
=0,1
L
пром.ликв. 2018
=
236,00 + 36 480,00 + 36 894,00
6 429,00
=11,45
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2016 г. составил 0,13, что
не соответствует его достаточному значению (≥0,7-0,8). В 2017 году данный
коэффициент незначительно снизился(0,1). Также из этого можно сделать
вывод, что кредиты организации будут выдаваться под большие проценты,
возможен риск потери потенциальных инвесторов. Увеличение показателя в
2018 году может свидетельствовать о улучшении платежеспособности
предприятия, а также об ускорении оборачиваемости собственных средств,
вложенных в запасы, что безусловно является положительной тенденцией для
предприятия. В итоге, коэффициент в 2018 году составил 11,45.
3.Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле 19:
L
тек.ликв.
=
Оборотные (мобилизованные) средства
Краткосрочные обязательства
(19)
L
тек.ликв. 2016
=
1 362,00
10 543,00
=0,13
L
тек.ликв. 2017
=
1 717,00
16 236,00
=0,11
L
тек.ликв. 2018
=
74 736,00
6 429,00
=11,62
Коэффициент текущей ликвидности за 2016-2017 года не превышает
оптимальное значение коэффициента (≥2). Это говорит о том, что у
предприятия ООО «Рус-Вьет» существуют трудности в покрытии текущих
обязательств. Также предприятию необходимо сокращать кредиторскую
задолженность и снижать оборотные активы.
В 2018 году значение составило 11,62. Из этого следует отметить, что
на предприятии недостаточно активно используются оборотные активы, т.е.
присутствует нерациональная структура капитала.
4.Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности
рассчитывается по формуле 20:
39
L
восст.
=
Кф+Пв
(
y
)
/ Т*(Кф-Кн)
Кнорм
(20)
где Кф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце
отчетного периода;
Пв(у) – период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах
(восстановление – 6 месяцев, утрата – 3 месяца);
Т – отчетный период в месяцах;
Кн– значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного
периода;
Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(Кнорм = 2).
L
восст. 2017
=
(0,11 + 6/12*
(
0,11 - 0,13
)
)
2
=0,1
L
восст.2018
=
(11,62 + 6/ 12*
(
11,62 - 0,11
)
)
2
=17,375
Коэффициент восстановления платежеспособности – это финансовый
коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной
текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.
Данный коэффициент показывает тенденцию изменения коэффициента
ликвидности, исходя из знака его приращения за отчетный период. В данном
случае коэффициент выше нормативного значения (≥1), следовательно
предприятие ООО «Рус-Вьет» обладает возможностью восстановить свою
платежеспособность.[12, c.150]
В таблице 3 отразим полученные результаты расчетов.
Таблица 3
Показатели платежеспособности ООО «Рус-Вьет»
№
п/п
Название
показателя
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Нормативное
значение
1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,03 0,02 5,71 ≥0,25-0,3
2
Коэффициент
критической
(промежуточной)
ликвидности
0,13 0,1 11,45 ≥0,7-0,8
3
Коэффициент 0,13 0,11 11,62 ≥2
40
текущей ликвидности
Данные платёжеспособности представим в виде диаграммы (рис. 3).
Рисунок 3 - Динамика показателей платежеспособности
ООО «Рус-Вьет»
Анализируя коэффициенты платежеспособности предприятия, можно
сделать вывод о том, что все показатели платежеспособности удовлетворяют
нормативному значению только в 2018 году. В период 2016-2017 гг. значения
всех показателей не достигли даже нижнего уровня нормативного значения, что
свидетельствовало о серьёзных финансовых затруднениях у предприятия ООО
«Рус-Вьет» и о его неспособности погашать свои обязательства.
Проведем анализ доходности и рентабельности предприятия ООО
«Рус-Вьет» за 2016-2018 гг.:
1. Рентабельность всего капитала рассчитывается по формуле 21:
(21)
Рентабельность всего капитала показывает какая часть чистой прибыли
приходится на 1 рубль имущества организации, насколько эффективно она
0
2
4
6
8
10
12
К.абсолютной ликвидностиК.критической ликвидностиК.текущей ликвидности
2016
2017
2018
41
используется. Таким образом, в 2016 году на 1 рубль имущества ООО «Рус-
Вьет» приходилось -3,95 рублей чистой прибыли, в 2017г. − -0,84, в 2018г. –
1,07.[10, c.240]
2.Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле 22:
R
ск
=
Чистая прибыль
Средняя стоимость собственного капитала
(22)
R
ск 2016
=
-7 316,00
-8 692,00
=0,84
R
ск 2017
=
-3 444,00
-12 137,00
=0,28
R
ск 2018
=
83 335,00
71 198,00
=1,17
Этот показатель является важнейшим финансовым показателем для
любого инвестора, собственника бизнеса, так как он показывает насколько
эффективно был использован вложенный в дело капитал.
Рентабельность собственного капитала в 2016 году составила 0,84, в
2017г. – 0,28, в 2018г. – 1,17. Увеличение показателя в 2018 году является
положительным эффектом для предприятия ООО «Рус-Вьет».
3.Рентабельность продаж рассчитывается по формуле 23:
R
продаж
=
Прибыль от продаж
Объём продаж
(23)
R
продаж 2016
=
-7 009,00
8 893,00
= -0,79
R
продаж 2017
=
-2 447,00
24 974,00
= -0,1
R
продаж 2018
=
95 763,00
123 951,00
=0,77
Рентабельность продаж показывает, какую прибыль имеет предприятие
с каждого рубля реализованной продукции, так в 2016 и 2017 гг. значение было
с отметкой «минус», но в 2018 году значение показателя составило 0,77.
Несмотря на то, что показатель значительно увеличился, предприятию стоит
предать значение эффективности управления предприятием через увеличение
клиентской базы, росту оборачиваемости товаров, снижению стоимости
42
товаров/услуг от субподрядчиков.
4.Рентабельность имущества рассчитывается по формуле 24:
R
имущества
=
Чистая прибыль
Средняя величина чистых активов
(24)
R
имущества 2016
=
-7 316,00
0,00
=0,00
R
имущества 2017
=
-3 444,00
0,00
=0,00
R
имущества 2018
=
83 335,00
0,00
=0,00
Рентабельность имущества (активов) - финансовый коэффициент,
характеризующий отдачу от использования всех активов организации.
Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без
учета структуры его капитала, качество управления активами.
Рентабельность имущества предприятия ООО «Рус-Вьет» за все года
составила 0,00 , так как чистые активы у предприятия равны нулю.
5.Рентабельность продукции рассчитывается по формуле 25:
R
продукции
=
Прибыль от продаж
Себестоимость продаж
(25)
R
продукции 2016
=
-7 009,00
6 290,00
= -1,11
R
продукции 2017
=
-2 447,00
13 732,00
= -0,18
R
продукции 2018
=
95 763,00
15 369,00
=6,23
Peнтaбeльнocть пpoдукции – этo кoэффициeнт, кoтopый пoкaзывaeт
oтнoшeниe пpибыли к зaтpaтaм нa пpoизвoдcтвo и peaлизaцию (инaчe гoвopя,
ceбecтoимocть) пpoдукции. Таким образом, тaкoй кoэффициeнт peнтaбeльнocти
говорит o тoм, кaкoe кoличecтвo пpибыли пpинeceт пpeдпpиятию oдин pубль,
влoжeнный в пpoцecc пpoизвoдcтвa. Этот коэффициент мoжeт выcчитывaтьcя
кaк пo предприятию в цeлoм, тaк и пo oтдeльным нaпpaвлeниям, и дaжe пo
видaм пpoдукции.
Рентабельность продукции предприятия за 2016 составила -1,11, в 2017