32
В. В. Ковалевым в научных трудах по финансовому анализу также
была сформулирована характеристика информационной базы, используемой
для различных аналитических расчетов. Им была предложена следующая
классификация информационных данных:
57
сведения регулятивно-правового характера - законы,
постановления, указы, т. е. документы, определяющие правовую сторону
деятельности организации;
сведения нормативно-справочного характера - нормативные
документы государственных органов, международных организаций и
различных институтов, содержащие требования и рекомендации в области
финансов к участникам рынка;
данные системы бухгалтерского учета - регистры бухгалтерского
учета и внутренняя отчетность, первичные учетные документы,
бухгалтерская отчетность;
статистические данные - общеэкономическая и финансовая
статистика, внутренняя статистика;
несистемные данные - внутренние оперативные данные, прочие
сведения из внешних источников.
Формирование рационального потока информации опирается на
определенные принципы, к которым относят:
58
установление информационных потребностей и способов их
наиболее полного удовлетворения;
объективность отражения хозяйственных операций в учете и
отчетности организации;
единство информации, поступающей из различных источников
(бухгалтерского, управленческого и налогового учета), а также плановых
данных;
57
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. 2-е изд., перераб. и доп. — М.:
Финансы и статистика, 2017. — 560 с.: ил.
58
Баканов М. И. , Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2015, с. 76.
33
устранение дублирования в первичной информации, что
значительно облегчает ее сбор, обработку и хранение;
оперативность информации, которую обеспечивают
современными техническими средствами и технологиями;
формирование первичной информации с выделением наиболее
представительных аналитических показателей;
возможное ограничение объема первичной информации и
повышение уровня ее использования;
кодирование первичных данных для рационального
использования каналов связи и преобразующих устройств;
разработку программ использования и анализа первичной
информации с целью принятия финансовых и инвестиционных решений.
Систему информационного обеспечения российских предприятий
можно охарактеризовать следующим образом:
59
экономическая информация не всегда однородна, т. к.
периодически изменяют показатели бухгалтерской отчетности и методику их
исчисления;
схема взаимосвязей отдельных ее видов отличается известной
сложностью;
часто наблюдается дефицит исходной информации, необходимой
для принятия управленческих решений;
создание дополнительных информативных источников требует
больших затрат времени и денежных средств (например, для целей
бюджетного управления);
не всегда возможно использовать ранее накопленные
динамические ряды и группировки показателей для выявления тенденций в
формировании информационного потока для будущего прогноза и др.
59
Бондарькова А.М. Финансовый анализ. М., 2018, с. 26.
34
Наиболее полная информационная система предприятия, фиксирующая
практически все хозяйственные операции — система бухгалтерского учета. В
ее рамках осуществляется сбор, регистрация и обобщение информации в
денежном выражении об имуществе, обязательствах предприятия и их
движении "путем сплошного, непрерывного и документального учета всех
хозяйственных операций".
60
Доля бухгалтерской отчетности в общей массе информации достигает
70% и более.
61
Согласно Положению по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская
отчетность организации" (ПБУ 4/99)" бухгалтерская отчетность
62
- единая
система данных об имущественном и финансовом положении организации и
о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе
данных бухгалтерского учета по установленным формам.
С 2013 г. типовая бухгалтерская отчетность российских организаций
состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета
об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, отчета о
целевом использовании средств (для некоммерческих организаций) и
пояснений
63
.
Бухгалтерский баланс, в котором отражается финансовое состояние
предприятия на конкретную дату, содержит информацию об имуществе,
обязательствах и капитале предприятия. В процессе финансово-
60
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 29.07.1998 № 34н "Об утверждении
Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской
Федерации" // "Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти", №
23, 14.09.1998
61
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /
А.И. Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2016. -
с. 24.
62
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 № 43н "Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
//"Финансовая газета", № 34, 1999.
63
Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н "О формах
бухгалтерской отчетности организаций"//"Бюллетень нормативных актов федеральных органов
исполнительной власти", № 35, 30.08.2010.
35
хозяйственной деятельности предприятия происходят непрерывные
изменения в средствах и источниках их формирования, что находит
отражение в динамике статей баланса. Анализ бухгалтерского баланса связан
с рассмотрением каждой статьи актива с позиции ее ликвидности; статьи
пассивов оцениваются с точки зрения срочности требований к погашению
обязательств и возможных источников погашения.
Второй составляющей бухгалтерской отчетности является отчет о
финансовых результатах, который в соответствии с основной задачей
бухгалтерского учета должен дать "полную и достоверную информацию о
деятельности организации...". Финансовый результат в отчете о финансовых
результатах определяется как разница между сальдо доходов и расходов,
исчисленный с начала года нарастающим итогом за соответствующий
отчетный период.
Авторский коллектив В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина утверждает,
что для инвесторов и аналитиков по многим сторонам этот документ более
важный, чем баланс организации.
64
Существуют пять экономических принципов составления отчета о
финансовых результатах:
– расчет финансового результата методом брутто (недопущение
взаимозачета статей доходов и расходов);
– детализация доходов и расходов (детализация доходов и расходов по
видам);
– построение отчета о финансовых результатах по функциям
управления (детализация затрат по функциям управления – производство,
управление и сбыт);
– периодизация (отражение возникших в отчетном периоде доходов и
расходов в зависимости от отношения к отчетному периоду их причин);
64
Банк, В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина. — М.:
ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016. — 344 с.
36
– разделение результатов (разделение финансового результата на
результат от основной и прочей деятельности).
В отчете об изменениях капитала приводят информацию о наличии и
изменениях собственного капитала предприятия на начало и конец отчетного
периода. Данная информация необходима для получения более полной и
объективной картины о финансовом состоянии предприятия, финансовых
результатах за отчетный период и изменениях в его имущественном и
финансовом состоянии.
Отчет о движении денежных средств содержит информацию о
денежных потоках (их поступлении и расходовании за период) с учетом их
остатков на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности.
В пояснительной записке к бухгалтерской отчетности приводят
дополнительную информацию: об изменениях учетной политики
предприятия, основных средствах, материально-производственных запасах, о
доходах и расходах, о событиях после отчетной даты, об условных фактах
хозяйственной деятельности и др. Информацию о соответствующих данных
рекомендуют включать в пояснительную записку в виде отдельных разделов.
При составлении бухгалтерской отчетности следует помнить, что
учетный процесс на предприятии осуществляют исходя из Положения по
бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/08
65
. Данная
политика должна отвечать требованиям полноты, осмотрительности
"прироста" содержания перед формой, непротиворечивости и
рациональности.
При проведении анализа финансово-экономического состояния
ООО "Сани-Фарм" в качестве информационного обеспечения использовался
бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, учетная политика
65
Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н "Об утверждении положений по бухгалтерскому
учету"// "Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти", № 44,
03.11.2008.
37
организации. Использование данных системы бухгалтерского учета
позволяет произвести расчет аналитических показателей (рентабельность,
платежеспособность), провести анализ удовлетворенности структуры
баланса, обеспеченности собственными оборотными средствами и
способности восстановления (утраты) платежеспособности.
По результатам анализа, проведенного в рамках данной главы, нами
рассмотрено понятие "финансовый анализ" с позиции отечественных и
зарубежных исследователей (Л.А.Бернстайн, О.Боулин, Дж.Мартин, Д.Скотт,
Э.Хелферт, У.Ф.Шарп, Г.Дж. Александер, Дж.Бэйли, И.Т.Балабанов,
О.В.Ефимова, Н.А.Русак, В.А.Русак, А.Д.Шеремет). Кроме того, были
выявлены основные особенности финансового анализа.
В ходе исследования определены основные задачи финансового
анализа, а также рассмотрено шесть основных методов (горизонтальный
(временной); вертикальный (структурный); трендовый; сравнительный
(пространственный); анализ относительных показателей (коэффициентов);
факторный)) анализа.
В рамках работы проведен обзор основных целей финансового анализа,
основной из которых, нами видится, оценка финансового состояния
предприятия.
Основная цель финансового анализа, а именно оценка финансового
состояния организации, нами решена путем изучения показателей
финансовой устойчивости и деловой активности.
В работе был проведен анализ подходов разных авторов к определению
"финансовая устойчивость". По нашему мнению, общую оценку финансовой
устойчивости организации дают такие показатели как ликвидность и
платежеспособность.
Одной из основных задач анализа показателей ликвидности и
платежеспособности компании является оценка степени близости
организации к банкротству. Вероятность банкротства была рассмотрена
38
через призму двухфакторной модели Альтмана (индекса
кредитоспособности).
Думается, деловая активность предприятия в финансовом аспекте
проявляется прежде всего через коэффициенты оборачиваемости и
рентабельности, которые нами подробно рассмотрены в рамках данной
главы. Были представлены формулы расчета и даны основные
характеристики таких показателей как коэффициент общей оборачиваемости
активов, коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов,
коэффициент оборачиваемости готовой продукции, коэффициенты
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, коэффициент
фондоотдачи, коэффициент оборачиваемости собственного капитала,
коэффициент рентабельности всех активов по чистой прибыли, коэффициент
рентабельности собственного капитала, коэффициента рентабельности
оборотного капитала, коэффициент рентабельности перманентного капитала,
коэффициент рентабельности функционирующего капитала, коэффициент
рентабельности всех операций по балансовой прибыли, коэффициент
рентабельности всех операций по чистой прибыли, коэффициент
рентабельности от реализации продукции к затратам на производство,
коэффициент рентабельности основной деятельности, коэффициент
рентабельности прочих операций.
Анализ показывает, что информационное обеспечение относится к
числу ключевых элементов системы финансово-экономического анализа
предприятия. Достоверность, своевременность поступления и грамотное
использование информации позволяет руководству предприятия мобильно
реагировать на различные изменения внешней и внутренней среды
хозяйствующего субъекта, своевременно принимать эффективные
управленческие решения.
Именно данные бухгалтерского учета и отчетности представляют
собой наиболее представительные источники информации для финансового
анализа. Благодаря анализу бухгалтерской отчетности можно выявить
39
основные тенденции в имущественном и финансовом положении
организаций и принять необходимые меры по его улучшению, поэтому
организациям необходимо уделять особое внимание эффективной
организации системы плановой, нормативной, статистической,
бухгалтерской, финансовой информации, а именно ёё хранению, обработке и
использованию в аналитической работе.
40
2. Анализ финансового состояния ООО «Сани-Фарм»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Сани-Фарм»
Организационно-правовая форма управления предприятием «Сани-Фарм»
есть общество с ограниченной ответственностью. Руководство предприятием
осуществляет директор, Кумар Сантош, действующий на основании Устава.
Общество с ограниченной ответственностью «Сани-Фарм» находится
на рынке уже 17 лет, занимается оптовой и розничной торговлей
лекарственными средствами в сети аптек города Волгограда.
ООО «Сани-Фарм» зарегистрировано 3 февраля 2003 г. регистратором
инспекция федеральной налоговой службы по Дзержинскому району
г. Волгограда. Компания ООО «Сани-Фарм» находится по юридическому
адресу 400137, Волгоградская область, город Волгоград, бульвар 30-летия
Победы, 16. Основным видом деятельности является «Торговля розничная
лекарственными средствами в специализированных магазинах (аптеках)».
Организации ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ
«Сани-Фарм» присвоены ИНН 3443053631 , ОГРН 1033400262280, ОКПО
00000022464622.
Единственным учредителем является Кумар Сантош. ООО «Сани-
Фарм» располагает одной лицензией. Компания является субъектом Малого
и Среднего Предпринимательства, категория: микропредприятие, дата
включения в реестр: 1 августа 2016 г.
ООО «Сани-Фарм» на рынке фармацевтической продукции уже 17 лет.
Осуществляет поставки продукции, производимой ОАО «Органика»
(субстанции и готовые лекарственные средства), АО Химико-
фармацевтический комбинат «Акрихин» (лекарственные средства
терапевтических групп), ЗАО «Экополис» (бифидумбактерин) и др.
фармпредприятий мелко-оптовыми партиями. В настоящее время «Сани-
Фарм» является компанией на рынке лекарств, имеет складские помещения,
41
постоянно обновляемый ассортимент фармацевтической продукции и как
следствие обширную клиентскую базу.
Код ОКВЭД ООО «Сани-Фарм» 523100 - "Розничная торговля
фармацевтическими товарами". Основной вид деятельности «Торговля
розничная лекарственными средствами в специализированных магазинах
(аптеках)». Дополнительные виды деятельности ООО «Сани-Фарм»:
- Торговля оптовая фармацевтической продукцией (46.46);
- Торговля оптовая неспециализированная (46.90);
- Торговля розничная изделиями, применяемыми в медицинских целях,
ортопедическими изделиями в специализированных магазинах (47.74);
- Торговля розничная вне магазинов, палаток, рынков (47.9);
- Деятельность рекламных агентств (73.11)
ООО «Сани-Фарм» представляет собой малое предприятие.
Фактически организация функционирует по месту своей государственной
регистрации (юридического адреса).
Структура ООО «Сани-Фарм» представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 - Структура ООО «Сани-Фарм»
Директор
Аптеки
Бухгалтерия
Кадровая служба
Служба
сбыта - снабжения
Заведующие
аптеками
Фармацевты
Специалисты
сбыта
Специалисты
снабжения
Главный
бухгалтер
Помощник
бухгалтера
Заведующий
отдела
кадров