32
При несоблюдении условий мирного соглашения одной из сторон,
процедура признания несостоятельности возобновляется
30
.
Основной целью анализа финансового состояния является раннее
обнаружение признаков кризисного развития организации и предварительная
оценка масштабов ее кризисного состояния. Для проведения анализа
финансового состояния могут быть выбраны основные показатели,
характеризующие имущественное положение организации, ее финансовое
положение, деловую активность и рентабельность ее деятельности.
Результаты анализа финансового состояния позволяют получить
оперативную, динамичную информацию об имущественном состоянии
организации, о финансовых результатах его деятельности, о состоянии и
использовании финансовых ресурсов, об уровне платежеспособности,
рентабельности и деловой активности данной организации.
30
Круглова, Н.Ю. Антикризисное управление: Учебное пособие / Н.Ю. Круглова. - М.: КноРус, 2015. - 400 c.
33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «САТУРН»
С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ФИНАНСОВГО СОСТОЯНИЯ
2.1. Краткая характеристика и основные показатели состояния и
деятельности объекта
Предприятие имеет большой опыт работы производства и реализации
пиломатериалов, как на отечественном рынке, так и на экспорт. Кадровый
состав достаточно стабилен, что обеспечивает высокую гибкость работы и
хороший уровень кооперации и координации.
Для производства погонажных изделий и пиломатериалов закупается лес
высокого качества, исключается наличие гнили, червя-короеда и сухостоя.
Качество выхода готовой продукции напрямую определяет качество сырья на
входе, а затем уже техника, технология и специалисты. Поэтому, в данном
вопросе, мы выставляем высокие требования поставщикам к качеству леса, в то
же время, гарантируя своевременную и полную оплату сырья.
Ко всей продукции предъявляются соответствующие стандартам
требования: ГОСТ 8486-86, ГОСТ 8242-88, ГОСТ 3808.1-80 и т.д. Ознакомиться
с содержанием стандартов и скачать их вы можете прямо на нашем сайте.
Предприятие производит следующую номенклатуру пиломатериалов и
погонажных изделий:
1. Брус;
2. Обрезная доска;
3. Брусок;
4. Шпунт (половая доска);
5. Блок-хаус (имитатор бревна);
6. Имитатор бруса;
7. Вагонка;
8. Сухая строганная доска.
Продукцию других габаритов и геометрии производят под заказ, все
нестандартные позиции следует обговаривать индивидуально с нашими
34
специалистами, т.к. это требует отдельной наладки и запуска производства,
поэтому стоимость может различаться. Также возможно наличие некоторого
количества позиций, не указанных в основном прайс-листе и продукции низких
сортов.
Пиломатериалы изготавливаются исключительно из леса хвойных пород
– сосны и ели, основная отличительная черта данных пород древесины –
высокое содержание смол. По этой причине они обладают прекрасной
гидроизоляцией, но их не следует использовать для обшивки в банях и саунах.
Компания может изготовить пиломатериалы и погонажные изделия из любых
других пород древесины, но только из сырья, в качестве оказания услуг
пиления, строгания и сушки.
Для производства используются ленточных пилорамах Technics, Vesta,
Timber Harvester, применение в производстве ленточных пил позволяет снизить
потери леса при пилении за счет их малой толщины.
Произведенная обрезная доска сортируется и собирается в пакеты, доска
наилучшего качества отправляется на производство погонажных изделий.
Сначала она сушится до требуемой влажности в специальных
крупногабаритных сушильных камерах SK-78 Hamech. Затем передается
непосредственно на строжку, где на станке Unimat 500 из неё производят
шпунт, вагонку и другие изделия. Вся готовая сухая и строганная продукция
хранится на сухих закрытых складах во избежание порчи от атмосферных
осадков.
Все производственные процессы строго контролируются
квалифицированными специалистами, для обеспечения точных сроков
выполнения заказов и минимизации количества отбракованной продукции.
Если у покупателя есть свои пиломатериалы или уже приобрели их,
можно воспользоваться услугами, оплатив только работу на основных
производственных мощностях:
сушка,
строгание,
35
пиление пиломатериалов.
В основе подхода к работе с заказчиками лежит добросовестность и
заинтересованность в долгосрочном сотрудничестве.
Со всей продукцией можно ознакомиться лично на складе предприятия,
который находится недалеко от Гатчины и Санкт-Петербурга, рядом с
основными трасами – Гатчинским шоссе и Кингисеппским шоссе. При
желании, можно приобрести отходы производства – еловый и сосновый
горбыль, а также хвойные опилки.
Организационная структура представлена на рис.2.
Рисунок 2 - Организационная структура компании
Компания имеет линейно-функциональную структуру управления. В ней
задействовано по имеющимся на 2017 год данным – 99 человек.
Далее проведем финансовый анализ предприятия по отчету о прибылях и
убытках.
Генеральный директор
Технический
директор
Отдел труда
Главный
энергетик
Главный
механик
Главный
конструктор
Финансовый
директор
Отдел
заработной
платы
Директор по
производству
Коммерческий
директор
ПЭО
Производств
енно-
диспетчерски
й отдел
Отдел
кадров
Отдел сбыта
Отдел продаж
Директор по
персоналу
Директор
по качеству
Отдел
техническо
го контроля
Главный
бухгалтер
Бухгалтерия
36
Таблица 2
Технико-экономические показатели деятельности ООО «Сатурн»,
за 2016-2017 гг., тыс. руб.
Показатель
2016
2017
Изменение 2017 к
2016
Абсолют
ное
Относит
ельное
Выручка от продажи,
455943
983646
527703
215,7
Себестоимость товаров
403689
883173
479484
218,8
Валовая прибыль
52254
100473
48219
192,3
Коммерческие расходы
33244
47528
14284
143
Управленческие расходы
-
14549
14549
-
Прибыль от продаж
19010
38396
19386
202
Проценты к получению
59
566
507
В 9,5 раз
Проценты к оплате
1772
9682
7910
В 5,5 раз
Прочие доходы
14755
82846
68091
В 5,6 раз
Прочие расходы
13151
81834
68683
В 6,2
раза
Прибыль до налогообложения
18901
30792
11891
162,9
Налог на прибыль
4199
6447
2248
153,5
Чистая прибыль
14702
24408
9706
166,0
В 2017 году финансовое состояние компании значительно улучшилось,
выручка выросла на 115,7%. Однако, темп роста выручки не опережает темп
роста себестоимости, валовая прибыль по сравнению с 2016 г. увеличивается на
92,3%.
Коммерческие расходы увеличиваются на 14284 тыс. руб. или на 43%,
управленческие расходы увеличиваются на 14549 тыс. руб. Проценты к
получению увеличиваются в 9,5 раз, а проценты к оплате – в 5,5 раз. Прочие
доходы увеличиваются в 5,6 раз, а прочие доходы – в 6,2 раз.
Увеличение чистой прибыли составило 166% или 9706 тыс. руб.
Несмотря на то, что существуют отдельные недостатки – результатом от
продаж по прежнему является прибыль. Анализ результатов хозяйственной
деятельности показал, что все показатели к концу года имеют тенденцию к
снижению.
37
2.2. Комплексный финансовый анализ деятельности объекта
Проведем анализ структуры и динамики имущества организации в
таблице приложения 2. Изменения в абсолютных величинах и структуре
занесем в таблицу приложения 3.
Анализ общего объема средств показывает, что в течении 3-х лет
внеоборотные активы в 2016 г. немного снизились, но в 2017 г. они
увеличились на 58576 тыс. руб. Увеличение произошло из-за увеличения
основных средств на 10138 тыс. руб. и вложений в материальные ценности на
48304 тыс. руб.
На протяжении рассматриваемого периода доля оборотных активов
предприятия составляла большую часть структуры актива, к концу 2016 года
произошло значительное увеличение запасов на 20874 тыс. руб., в 2017 г.
произошло снижение на 1886 тыс. руб. Дебиторская задолженность
увеличилась на 27866 тыс. руб., а в 2017 г. еще на 126803 тыс. руб. Однако
денежные средства сократились на 1379 тыс. руб. на конец 2017 г.
Дебиторская задолженность по-прежнему составляет больше половины
оборотных активов. В 2015 году она равно 74,1% при итоге оборотных средств
– 99,96%, в 2016 году – 67,2% при итоге оборотных средств – 99,98%, а в 2017
году – 65,86% при итоге оборотных средств 80,46%. Это является
неблагоприятным признаком, т.к. свидетельствует о значительном превышении
предельно допустимой величины дебиторской задолженности, которая не
должна превышать одной трети оборотных активов.
В 2016 году компания решила обезопасить свои денежные средства от
инфляции и увеличила долю запасов в структуре актива, но в 2017 году такая
политика не проводилась, т.к. доля запасов составляет 10,1%.
Долевое соотношение в структуре пассива баланса существенно не
изменилось, но если к концу 2016 года кредиторская задолженность
увеличилась на 34796 тыс. руб., то к концу 2017 года она увеличилась на 82472
тыс. руб.
38
В целом анализ общего объёма средств показывает, что сумма средств к
концу 2016 года увеличилась на 47355 тыс. руб., а в 2017 году – увеличилась
173236 тыс. руб.
Что касается основных средств, то компания в 2015-2016 гг. работала на
арендованных основных средствах, а в 2017 г. компания приобрела собственное
оборудование.
Проведем горизонтальный анализ структуры и динамики имущества
организации в табл. приложения 4.
Общая сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия,
увеличилась на конец рассматриваемого периода на 184,9%. Величина
оборотных активов увеличилась — на 129,3%, а внеоборотных активов – в 3255
раз.
Наиболее значительно за рассматриваемый период увеличились
финансовые вложения – в 79 раз. Наблюдается снижение дебиторской
задолженности на 179,2%, что является отрицательным фактором.
Увеличение темпов прироста собственного капитала обусловлено
увеличением нераспределенной прибыли, которая составила 160,7% от
величины 2016 г.
Наблюдается отрицательная тенденция в увеличении кредиторской
задолженности в 20166 г. – на 231,2%, в 2017 г. – на 247,8%.
Можно отметить, что в 2017 г. сумма кредиторской задолженности была
выше дебиторской, то есть сальдо задолженности было пассивным. Данный
факт является отрицательным моментом в деятельности предприятия.
Также обращает на себя внимание то, что у организации полностью
отсутствует резервный капитал. Его отсутствие вызывает опасения со стороны
внешних пользователей, дополнительного вложения средств в деятельность
организации, так как свидетельствует об отсутствии прибыли.
Темпы прироста оборотных активов ниже, чем темпы прироста
внеоборотных активов.
39
Валюта баланса в конце 2016 года увеличилась по сравнению с 2016
годом почти в 2 раза, а в 2017 году произошло увеличение почти в 3 раза, за
счет увеличения дебиторской задолженности, денежных средств и прочих
оборотных активов.
Все эти факторы свидетельствует о финансовой неустойчивости
предприятия.
Таблица 3
Расчет ликвидности баланса
Актив
2015
2016
2017
Пассив
2015
2016
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
3741
2388
5009
П1
16105
50901
133373
А2
42892
70758
197561
П2
5000
19005
109769
А3
11237
32093
38737
П3
69
69
69
А4
31
18
58594
П4
36727
35281
56689
Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывают
коэффициент общей ликвидности баланса (К
обл
)
Для соблюдения условия ликвидности баланса должно выполняться
условие: К
обл
≥ 1.
На 31.12.2015 г.:
• 3741 ≤ 16105, следовательно А1 ≤ П1
• 42892 ≥ 5000, следовательно А2 ≥ П2
• 11237 ≥ 69, следовательно А3 ≥ П3
• 31 <36727, следовательно А4< П4
• К
олб
=
=
= 1,5
На 31.12.2016 г.:
• 2388 ≤ 50901, следовательно А1 ≤ П1
• 70758 ≥19005, следовательно А2 ≥ П2
• 32093 ≥ 69, следовательно А3 ≥ П3
• 18 <35281, следовательно А4< П4
• К
олб
=
=
= 0,8
40
На 31.12.2017 г.:
• 5009 ≤ 133373, следовательно А1 ≤ П1
• 197561 ≥ 109769, следовательно А2 ≥ П2
• 38737 ≥ 69, следовательно А3 ≥ П3
• 58594≥ 56689, следовательно А4≥ П4
• К
олб
=
=
= 0,6
Наблюдается невыполнение неравенства А1 ≥ П1, что говорит о
неспособности предприятия в краткосрочной перспективе рассчитаться по
наиболее срочным обязательствам. Коэффициент общей ликвидности
значительно ниже нормы – только в 2015 г. его значение составило 1,5, в 2016
г. –0,8, а в 2017 г. – 0,6.Таким образом, равенство К
олб
≥1 и соответственно
условие ликвидности баланса не выполняется в 2017-2017 гг.
Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда
абсолютных и относительных показателей.
1. Величина собственных оборотных средств (СОС)
СОС= CA - CL,где
где CA – оборотные активы,
CL – краткосрочные пассивы (обязательства).
На 31.12.2015:
СОС= 57870–21105 = 36765 тыс. руб.
На 31.12.2016 г.:
СОС= 105238–69906 = 35332 тыс. руб.
Изменения: 35332 – 36765 = - 1433 тыс. руб.
На 31.12.2017 г.:
СОС = 241306 – 243142 = -1836 тыс. руб.
Изменения: -1836 – 35332 = -38601 тыс. руб.
Сумма средств, которая останется у предприятия после расчетов по
краткосрочным обязательствам, на конец 2016 года снизилась на 1433 тыс. руб.,
а к концу 2017 г. на 38601 тыс. руб., что свидетельствует о финансовой
41
неустойчивости и спаде свободы маневра с точки зрения краткосрочной
перспективы.
2. Коэффициент текущей ликвидности (К
т.л.
)
На 31.12.2015г.:
К
т.л.
=
= 2,7
На 31.12.2016г.:
К
т.л.
=
= 1,5
На 31.12.2017г.:
К
т.л.
=
= 0,99
Изменения: 0,99 – 2,7 = - 0,11
В данном случае наблюдается снижение к концу 2016 г. и снижение к
2017 г., и значение коэффициента меньше нормативного, что говорит о
неустойчивом финансовом положении предприятия.
3. Коэффициент быстрой ликвидности
На 31.12.2015г.:
К
б.л
=
=
= 2,2
На 31.12.2016г.:
К
б.л.
=
=
= 1,0
На 31.12.2017г.:
К
б.л
=
=
= 0,8
Изменение:0,8 – 2,2 = -1,4
Отношение текущих активов и краткосрочных обязательств к концу
анализируемого периода снижается и в конце 2017 г. ниже, чем 1 на начало и на
конец года, что говорит о финансовом риске, связанном с тем, что предприятие
не в состоянии оплатить свои счета.