25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «СПОРТ ФОРУМ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Спорт Форум»
World Class – крупнейшая фитнес-корпорация в России, которая
управляет 45 собственным и 48 франчайзинговыми клубами в 34 городах в
России, Казахстане, Грузии, Киргизии, Монако и Турции. За это время были
успешно запущены более 48 франчайзинговых фитнес-клубов в различных
регионах России, странах СНГ, Грузии и Турции.
Бренд World Class появился на российском рынке в 1990 году.
В 1993 г
оду в М
оскве, н
а ул
ице Ж
итн
ой, был открыт первый ф
итнес-клуб
W
orld Cl
ass, с
о
ответствующ
ий м
ир
овым ст
анд
арт
ам. Тем с
амым был
о п
ол
ожен
о
н
ач
ал
о р
азв
ит
ия ф
итнес-
индустр
и
и в Р
осс
и
и и стр
ан
ах СНГ.
Н
а сег
одняшн
ий день W
orld Cl
ass является крупнейшей ф
итнес-
к
орп
ор
ац
ией в Р
осс
и
и, к
от
ор
ая опер
ирует 45 с
обственным
и и 48
фр
анч
айз
инг
овым
и клуб
ам
и в 34 г
ор
од
ах в 6 стр
ан
ах.
Сеть ф
итнес-клуб
ов W
orld Cl
ass предст
авляет член
ам клуб
ов п
олный
к
омплекс ф
итнес-пр
огр
амм, б
ассейны, групп
ов
ой и инд
ив
иду
альный трен
инг,
трен
ажерные з
алы, детск
ие клубы, русскую и турецкую б
ан
и, с
ал
оны B
e
auty
SPA, м
аг
аз
ины сп
орт
ивн
ой одежды R
e
eb
ok, ф
итнес-б
ары и с
оляр
и
и.
W
orld Cl
ass является осн
ов
ателем инст
итут
а перс
он
альных тренер
ов в
Р
осс
и
и. В к
омп
ан
и
и р
азр
аб
от
ан
а с
истем
а аттест
ац
и
и, к
от
орую ежег
одн
о
пр
ох
одят все тренеры сет
и. В с
ост
ав тренерск
ой к
ом
анды клуб
ов вх
одят
ол
имп
ийск
ие чемп
и
оны, чемп
и
оны м
ир
а и Евр
опы, м
астер
а сп
орт
а
междун
ар
одн
ог
о кл
асс
а.
Обществ
о с огр
ан
иченн
ой ответственн
остью «Сп
орт Ф
орум» учрежден
о
в с
о
ответств
и
и с треб
ов
ан
иям
и з
ак
он
од
ательств
а РФ и решен
ием учред
ителей с
целью осуществлен
ия к
оммерческ
ой деятельн
ост
и, н
апр
авленн
ой н
а п
олучен
ие
пр
ибыл
и.
26
Обществ
о является юр
ид
ическ
им л
иц
ом, обл
ад
ает пр
ав
осп
ос
обн
остью в
предел
ах уст
ан
овленных з
ак
он
од
ательств
ом и учред
ительным
и д
окумент
ам
и
обществ
а.
Обществ
о является юр
ид
ическ
им л
иц
ом и имеет р
асчетный счет в
кред
итн
ом учрежден
и
и, м
ожет от св
оег
о имен
и пр
и
обрет
ать и осуществлять
имущественные и л
ичные не
имущественные пр
ав
а, нест
и обяз
анн
ост
и, быть
истц
ом и ответч
ик
ом в суде. Обществ
о в пр
аве в уст
ан
овленн
ом п
орядке
открыв
ать б
анк
овск
ие счет
а н
а терр
ит
ор
и
и РФ. Обществ
о имеет круглую печ
ать,
с
одерж
ащую ег
о п
олн
ое ф
ирменн
ое н
а
имен
ов
ан
ие н
а русск
ом языке.
Обществ
о учрежден
о н
а не
огр
ан
иченный ср
ок деятельн
ост
и. Обществ
о
является с
ам
ост
оятельн
ой к
оммерческ
ой орг
ан
из
ац
ией, уст
авный к
ап
ит
ал
к
от
ор
ой с
ост
о
ит из д
ол
и вкл
ад
ов уч
астн
ик
ов Обществ
а. Уст
авный к
ап
ит
ал ООО
«Сп
орт Ф
орум» в м
омент учрежден
ия ф
орм
ир
ов
ался денежным
и средств
ам
и,
вн
ос
имым
и уч
астн
ик
ам
и. Уч
астн
ик
и обществ
а несут ответственн
ость в р
азмере
вынесенных им вкл
ад
ов. Учред
ителям
и ООО «Сп
орт Ф
орум» являются
гр
ажд
ане РФ, действующ
ие от св
оег
о имен
и.
Уч
астн
ик
и Обществ
а не отвеч
ают п
о ег
о обяз
ательств
ам и несут р
иск
убытк
ов, связ
анных с деятельн
остью Обществ
а, в предел
ах ст
о
им
ост
и
внесенных им
и вкл
ад
ов. Орг
ан
из
ац
ия отвеч
ает п
о св
о
им обяз
ательств
ам всем
пр
ин
адлеж
ащ
им ему имуществ
ом.
Осн
овным в
ид
ом деятельн
ост
и ООО «Сп
орт Ф
орум» является
ф
изкультурн
о-
озд
ор
ов
ительн
ая деятельн
ость.
Юр
ид
ическ
ий адрес: 117420, г. М
оскв
а, ул. Н
аметк
ин
а, д
ом 6, к
орпус 1.
Ф
итнес-в
озм
ожн
ост
и клуб
ов:
– б
ассейны;
– трен
ажерный з
ал;
– перс
он
альные трен
ир
овк
и;
– ф
итнес-тест
ир
ов
ан
ие.
Групп
овые ф
итнес-пр
огр
аммы:
1) перс
он
альный трет
инг;
27
2) С
ил
ов
ой и функц
и
он
альный трен
инг;
3) В
одные пр
огр
аммы;
4) Т
анцев
альные пр
огр
аммы;
5) К
ард
и
отрен
инг;
6) Б
оевые искусств
а;
7) Ун
ик
альные пр
огр
аммы, н
апр
авленные н
а улучшен
ие ф
из
ическ
ог
о
с
ост
оян
ия тел
а и обретен
ие душевн
ог
о р
авн
овес
ия и к
омф
орт
а;
8) Пр
огр
аммы Outd
o
or – регулярные з
анят
ия н
а открыт
ом в
оздухе п
од
рук
ов
одств
ом пр
офесс
и
он
альных тренер
ов. Д
оступны для всех член
ов клуб
ов
W
orld Cl
ass;
9) Игр
овые пр
огр
аммы – п
олуч
ите интенс
ивную аэр
обную н
агрузку и пр
и
эт
ом з
аряд
итесь п
ол
ож
ительным
и эм
оц
иям
и от акт
ивн
ог
о общен
ия с друзьям
и и
к
оллег
ам
и;
10) Детск
ий ф
итнес – ш
ир
ок
ий выб
ор пр
огр
амм для детей от 6 месяцев
д
о 16 лет, включ
ая ф
итнес-з
анят
ия, сп
орт
ивные секц
и
и и пр
огр
аммы
всест
ор
оннег
о р
азв
ит
ия;
11) Спец
и
альные пр
огр
аммы – W
orld cl
ass пр
игл
аш
ает н
а спец
и
альные
трен
ир
овк
и, в т
ом ч
исле для будущ
их м
ам;
12) Тр
и
атл
он – эт
о мульт
исп
орт
ивн
ая г
онк
а, с
ост
оящ
ая из непрерывных,
п
ослед
ов
ательн
о пр
ох
одящ
их эт
ап
ов: пл
ав
ан
ие, вел
ос
ипедн
ая г
онк
а, бег.
Высш
им орг
ан
ом упр
авлен
ия обществ
а является общее с
обр
ан
ие
уч
астн
ик
ов. К к
омпетенц
и
и общег
о с
обр
ан
ия уч
астн
ик
ов отн
осятся: внесен
ие
изменен
ий и д
оп
олнен
ий в уст
ав обществ
а; избр
ан
ие генер
альн
ог
о д
ирект
ор
а
Обществ
а; пр
инят
ие решен
ия о ре
орг
ан
из
ац
и
и ил
и л
икв
ид
ац
и
и Обществ
а;
определен
ие осн
овных н
апр
авлен
ий деятельн
ост
и Обществ
а и т.д.
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется
Генеральным директором, который избирается общим собранием участников.
Генеральный директор подотчетен общему собранию участников. К
компетенции Генерального директора относятся все вопросы руководства
текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к
28
компетенции общего собрания участников. Генеральный директор без
доверенности действует от имени Общества; издает приказы и дает указания,
обязательные для исполнения всеми работниками Общества; организует ведение
бухгалтерского учета и отчетности; созывает годовое и внеочередные общие
собрания участников; утверждает повестку дня общего собрания участников и
т.д.
Структура организации утверждена генеральным директором Общества
и представлена на рис. 1.
Р
исун
ок 1. Орг
ан
из
ац
и
онн
ая структур
а ООО «Сп
орт Ф
орум»
Как видно из рисунка, организационная структура ООО «Спорт Форум»
построена по линейно-функциональному принципу. Под организационной
структурой управления организации понимается состав отделов или
подразделений организации, характер их соподчиненности, порядок
распределения функций между ними.
Организационная структура ООО «Спорт Форум» определяет
распределение ответственности и полномочий внутри организации.
Организационная структура устанавливается исходя из целей деятельности и
необходимых для достижения этих целей подразделений, выполняющих
функции, составляющие бизнес-процессы организации.
Источниками для проведения анализа ООО «Спорт Форум» являются
следующие документы:
– бухгалтерский баланс за 2018г. (приложение 7);
Генеральный директор
Бассейн
Тренажерный
зал
Отдел
бухгалтерии
Детский
фитнес
Магазины
спортивной
одежды Reebok
Фитнес-
тестирование
Вспомогательный
персонал
29
– отчет о финансовых результатах за 2017г., 2018г. (приложение 8, 9).
Динамика основных экономических показателей ООО «Спорт Форум»
представлена в таблице 1.
Т
абл
иц
а 1
Д
ин
ам
ик
а осн
овных эк
он
ом
ическ
их п
ок
аз
ателей деятельн
ост
и
ООО «Сп
орт Ф
орум» з
а 2016г.-2018г.
П
ок
аз
атель
Зн
ачен
ие п
ок
аз
ателя
Изменен
ия
(+,-)
Темп р
ост
а,
%
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2017
/
2016
2018
/
2017
Выручк
а, тыс.
руб.
789237
7
801156
8
847965
9
11919
1
46809
1
101,5
105,8
Себест
о
им
ость,
тыс. руб.
555201
3
581006
9
605486
9
25805
6
24480
0
104,6
104,2
К
оммерческ
ие
р
асх
оды, тыс.
руб.
512 333
570 448
676 439
58 115
10599
1
111,3
118,6
Упр
авленческ
и
е р
асх
оды, тыс.
руб.
110229
1
112941
1
113179
0
27 120
2 379
102,5
100,2
П
олн
ая
себест
о
и м
ость,
тыс. руб.
716663
7
750992
8
786309
8
34329
1
35317
0
104,8
104,7
Пр
ибыль от
пр
од
аж, тыс.
руб.
725 740
501 640
616 561
-
22410
0
11492
1
69,1
122,9
Ч
ист
ая
пр
ибыль,
тыс. руб.
507 440
456 583
380 815
-50857
-75768
90,0
83,4
Среднесп
ис
оч
н
ая
ч
исленн
ость
р
аб
отн
ик
ов,
чел.
2 129
2 154
2 192
25
38
101,2
101,8
Среднег
од
ов
ая
ст
о
им
ость
осн
ов ных
средств,
тыс. руб.
263433
2
264322
6
279998
9
8 894
15676
3
100,3
105,9
З
атр
аты н
а 1
руб.
ре
ал
из
ов
ан н
ой
пр
одукц
и
и,
тыс. руб.
0,91
0,94
0,93
0,03
-0,01
103,2
98,9
Ф
онд
о
отд
ач
а
н
а 1 руб.
осн
овных
ф
онд
ов, руб.
3,00
3,04
3,03
0,04
-0,01
101,2
99,9
Пр
о
изв
од
и
3707,1
3719,4
3868,5
12,3
149,1
100,3
104,0
30
тельн
ость
труд
а, руб.
Рент
абельн
ость
пр
од
аж, %
9,2
6,3
7,3
-2,9
1,0
Х
Х
По результатам таблицы 1 сделаны следующие выводы:
– выручка организации за 2018г. составила 8 479 659 тыс. руб., которая
увеличилась на 468 091 тыс. руб. или на 5,8% по сравнению с 2017г., что
свидетельствует о перспективной и рациональной деятельности организации;
– себестоимость продаж организации за 2018г. составила 6 054 869 тыс.
руб., которая увеличилась на 244 800 тыс. руб. или на 4,2% по сравнению с
2017г.;
– коммерческие расходы организации за 2018г. составили 676 439 тыс.
руб., которые увеличились на 105 991 тыс. руб. или на 18,6% по сравнению с
2017г.;
– управленческие расходы организации за 2018г. составили 1 131 790 тыс.
руб., которые увеличились на 2 379 тыс. руб. или на 0,2% по сравнению с 2017г.;
– прибыль от продаж за 2018г. составила 616 561 тыс. руб., которая
увеличилась на 114 921 тыс. руб. или на 22,9% по сравнению с 2017г.;
– чистая прибыль за 2018г. составила 380 815 тыс. руб., которая
уменьшилась на 75 768 тыс. руб. или на 16,6% по сравнению с 2017г.;
– материалоемкость за 2018г. показывает, что фактически приходится на
производство единицы продукции 0,93 коп., которая уменьшилась на 0,01 руб.
по сравнению с 2017г.;
– фондоотдача показывает эффективность внеобротных средств. В 2018г.
составила 3,03 руб., которая уменьшилась на 0,01 руб. по сравнению с 2017г.
Увеличение фондоотдачи свидетельствует о росте эффективности
использования основных фондов;
– производительность труда показывает, сколько выручки приходиться
на одного работника организации. В 2018г. производительность труда составила
3 868,5 руб., которая увеличилась на 149,1 руб. или на 4,0% по сравнению с
2017г.;
31
– рентабельность продаж в 2018г. составила 7,3%, которая увеличилась
на 1,0% по сравнению с 2017г., что характеризует эффективность
предпринимательской деятельности и экономическую эффективность бизнеса.
Рентабельность продаж за 2018г. показывает, что 7,3% прибыли организация
получает с каждого рубля проданной продукции.
Динамика основных экономических показателей ООО «Спорт Форум»
представлена на рис. 2.
Р
исун
ок 2. Д
ин
ам
ик
а осн
овных эк
он
ом
ическ
их п
ок
аз
ателей
деятельн
ост
и ООО «Сп
орт Ф
орум» з
а 2016г.-2018г.
Для каждого хозяйствующего субъекта одной из главных задач является
поддержание объема выручки на должном уровне, а также его систематическое
увеличение. Ведь данный показатель в первую очередь говорит об
эффективности и слаженности работы всего предприятия, а также о
профессионализме его руководителей.
Таким образом, наблюдается улучшение основных показателей
деятельности ООО «Спорт Форум» в динамики с 2016 года по 2018 год. Анализ
экономического потенциала ООО «Спорт Форум» показал, что организация в
течение трех лет получает прибыль. Анализ экономического потенциала ООО
«Спорт Форум» показал, что организация в течение трех лет получает прибыль,
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
7000000
8000000
9000000
2016г. 2017г. 2018г.
7892377
8011568
8479659
7166637
7509928
7863098
725740
501640
616561
507440
456583
380815
Выручка, тыс. руб.
Себестоимость, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
Чистая прибыль, тыс.
руб.
32
которая направляется на развитие организации, повышение материальных
ресурсов, создание более благоприятных условий для работы сотрудников
организации.
2.2. Анализ имущественного потенциала и источников финансирования
предприятия
Начальным этапом проведения финансового анализа, структуры
имущества организации является анализ бухгалтерского баланса для получения
первоначальных сведений о деятельности организации. Целями этого анализа
являются: оценка масштабов организации (по размерам имущества и масштабам
деятельности); оценка источников формирования имущества организации;
оценка стабильности деятельности и развития организации.
Для получения более объективной оценки бухгалтерского баланса
проведем вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО
«Спорт Форум».
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности,
в том числе и баланса организации, состоит в том, чтобы наглядно представить
изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь
менеджерам организации принять решение в отношении того, каким образом
продолжать свою деятельность.
Горизонтальный анализ означает метод сопоставления значений
одинаковых показателей в течение определенного временного периода. В ходе
горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения
величин различных статей баланса за отчетный период в суммовом выражении.
Баланс при применении вертикального анализа рассчитывается путем
деления каждого элемента в балансе на объем совокупных активов за тот же
период и выражает результат в виде процентного соотношения. Вертикальный
анализ баланса показывает структуру (доли, удельные веса) и динамику (темпы
роста и прироста) имущества (активов) и источников финансирования (пассивов)
в процентах.
33
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Спорт Форум»
приведен в приложении 10.
Имущество ООО «Спорт Форум» за 2018г. составило 6 445 085 тыс. руб.,
которое увеличилось в абсолютном выражении на 284 230 тыс. руб. или на 4,6%,
в том числе за счет роста внеоборотных активов.
В общем объеме активов наибольшую долю составляют внеоборотные
активы. Внеоборотные активы за 2018г. составили 4 175 231 тыс. руб., которые
увеличились на 193 145 тыс. руб. или на 4,9% за счет увеличения основных
средств. Основные средства на 31.12.2018г. составили 2 899 110 тыс. руб.,
которые увеличились на 198 243 тыс. руб. или на 7,3%. Долгосрочные
финансовые вложения за 2018г. составили 1 228 082 тыс. руб., которые
увеличились на 148 тыс. руб. по сравнению с 2017г.
Оборотные активы за 2018г. составили 2 269 854 тыс. руб., которые
увеличились на 91 085 тыс. руб. или на 4,2% по сравнению с 2017г. Запасы на
31.12.2018г. составили 106 455 тыс. руб., которые увеличились на 8 8573 тыс.
руб. Дебиторская задолженность на 31.12.2018г. составила 1 244 287 тыс. руб.,
которая увеличилась на 510 204 тыс. руб. или на 69,5% по сравнению с 2017г.
Краткосрочные финансовые вложения за 2018г. составили 427 995 тыс. руб.,
которые уменьшились на 635 404 тыс. руб. Денежные средства за 2018г.
составили 434 348 тыс. руб., которые увеличились на 222 186 тыс. руб. или в 2
раза по сравнению с 2017г. Увеличение денежных средств на счетах в банке
свидетельствует об укреплении финансового состояния (денег должно хватать,
чтобы обеспечить все первоочередные платежи), с другой стороны, большие
суммы денежных средств в течение длительного времени свидетельствуют о
неправильном использовании оборотного капитала (деньги должны пускаться в
оборот с целью получения прибыли).
Собственный капитал предприятия за 2018г. составляет 1 806 507 тыс.
руб., который уменьшился на 49 186 тыс. руб. или на 2,7%. Уставный капитал не
изменился и составил 350 000 тыс. руб. Нераспределенная прибыль на
31.12.2018г. составила 1 453 340 тыс. руб., которая уменьшилась на 49 186 тыс.
34
в связи с тем, что были выплачены дивиденды учредителям за прошлый год.
Долгосрочные обязательства организации за 2018г. составили 162 263
тыс. руб., которые увеличились на 2 518 тыс. руб. или на 1,6%. Долгосрочные
заемные средства за 2018г. составили 148 435 тыс. руб., которые уменьшились
на 1 050 тыс. руб.
В общем объеме пассива преобладает краткосрочный заемный капитал.
Это является отрицательной тенденцией с точки зрения финансовой
устойчивости. Краткосрочные обязательства на 31.12.2018г. составили 4 476 315
тыс. руб., которые увеличились на 330 898 тыс. руб. Краткосрочные заемные
средства за 2018г. составили 58 454 тыс. руб., которые увеличились на 12 771
тыс. руб. Кредиторская задолженность за 2018г. составила 4 306 804 тыс. руб.,
которая увеличилась на 306 662 тыс. руб. или на 7,7% по сравнению с 2017г.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Спорт Форум»
приведен в приложении 11.
Исследуя структуру актива баланса, видно, что в активе основную часть
за 2018г. составляют внеоборотные активы. Доля внеоборотных активов
увеличилась с 64,6% до 64,8% на 0,2%. Наибольшую долю в составе
внеоборотных активов занимают основные средства, которые увеличились с
43,8% до 45,0% на 1,1%. Доля долгосрочных финансовых активов за 2018г.
уменьшилась с 19,9% до 19,1% на 0,9%.
В структуре оборотных активов наибольшую долю занимает дебиторская
задолженность. Дебиторская задолженность на 31.12.2018г. имеет удельный вес
19,3%, которая уменьшилась на 7,4%. Доля краткосрочных финансовых
вложений за 2018г. уменьшилась с 17,3% до 6,6% на 10,6%. Доля запасов за
2018г. увеличилась с 1,6% до 1,7% на 0,1%. Доля денежных средств за 2018г.
увеличилась с 3,4% до 6,7% на 3,3%.
Исследуя структуру пассива баланса, можно сделать вывод, что в пассиве
основную часть составляет краткосрочный заемный капитал. Доля собственного
капитала предприятия за 2018г. уменьшилась с 30,1% до 28,0% на 2,1%. Доля
нераспределенной прибыли за 2018г. уменьшилась с 24,4% до 22,5% на 1,8%.