24
процентов, а каждую статью финансового отчета представляют в виде
процентной доли от принятого базового значения.
Также, по мнению данного автора, при анализе финансового состояния
следует активно применять горизонтальный анализ, позволяющий провести
сравнение каждой позиции отчетности в предыдущем периодом с ситуацией в
отчетном периоде в относительном и абсолютном виде. Технология данного
анализа проста: последовательно в двух колонках помещают данные по
основным статьям баланса на начало и конец года. Затем в следующей колонке
вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В
последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой
статьи. Аналогичный анализ проводится на основе отчета о прибыли
экономического субъекта.
«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:
- валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по
сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не
выше темпов роста выручки;
- при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше,
чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
- размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования
(собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают
соответствующие показатели по внеоборотным активам;
- доля собственного капитала в валюте баланса не ниже пятидесяти
процентов;
- размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской
задолженности примерно одинаковые;
- в балансе отсутствуют непокрытые убытк
34
.
В настоящее время в экономической литературе получил
распространение подход к оценке финансового состояния в рамках
34
Алтухова М.В. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия // Справочник экономиста.
– 2017. - № 9. – С. 14-21
25
рейтингового анализа. Рейтинговая оценка финансового состояния компаний
экономического субъекта используется преимущественно для проведения
межхозяйственного сравнительного анализа. Вместе с тем, в настоящее время в
Российской Федерации не создана информационная база для организации и
проведения рейтинговой оценки финансового состояния экономического
субъекта.
Сегодня имеется насущная необходимость в разработке рейтинговой
системы оценки финансового состояния, обусловленная следующими
факторами:
- оценка рейтинга финансового состояния экономического субъекта
целесообразна для укрепления деловой репутации компаний;
- рейтинговая оценка помогает определить эффективность
стратегического финансового планирования и необходимым образом
модифицировать бизнес-план компании;
- кроме того, рейтинговый анализ позволяет привлечь
потенциальных клиентов компании в качестве составляющей рекламной
политики компании
35
.
При рейтинговой системе алгоритм сравнительного анализа финансового
состояния должен выглядеть следующим образом. Первоначально необходимо
выбрать объекты сравнения. Далее должно быть осуществлено исследование
экономических факторов, явлений, процессов, которые влияют на финансовое
состояние организаций. Затем проводится целевая оценка финансового
состояния с использованием системы показателей и их сопоставление с
теоретически достаточными значениями
36
. По результатам комплексной оценки
финансового состояния экономического субъекта может быть определено место
каждой организации внутри сфер деятельности, в регионе с учетом их
группировки по сферам деятельности
37
. Затем проводится выявление тенденций
и закономерностей в динамике финансового состояния, резервов, а также
35
Александров О.А., Егоров Ю.Н. Экономический анализ. – М.: ИНФРА-М, 2016. – С. 40
36
Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015.-С.58
37
Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.-Ростов н/Д:Феникс, 2016.-С. 272
26
упущенных возможностей конкретных организаций. Завершается исследование
финансового состояния обобщениями, практическими выводами для принятия
обоснованных управленческих решений
Представим основные блоки методики анализа финансового состояния
экономического субъекта:
- общий (обзорный) анализ финансово-экономических показателей
экономического субъекта за ряд периодов (объем производства, себестоимость,
валовая прибыль, иные расходы и доходы, чистая прибыль и так далее);
- анализ динамики и структуры активов экономического субъекта;
- анализ динамики и структуры пассивов экономического субъекта;
- анализ динамики показателей рентабельности экономического
субъекта;
- анализ показателей платежеспособности экономического субъекта в
динамике (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критической
ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент
восстановления платежеспособности, коэффициент финансовой независимости,
коэффициент маневренности собственного капитала)
38
;
- диагностика типа финансовой устойчивости экономического
субъекта;
- анализ коэффициентов деловой активности экономического
субъекта (коэффициенты оборачиваемости, расчет финансового цикла);
- анализ ликвидности баланса экономического субъекта;
- заключение о финансовом состоянии экономического субъекта.
Таким образом, представим основные выводы по первой главе работы.
Финансовое состояние экономического субъекта – это экономическая
категория, которая может быть оценена системой показателей,
характеризующих способность и возможность экономического субъекта
38
Погорелова М.Я. Экономический анализ: теория практика: учебное пособие.-М.:РИОР:ИНФРА-М, 2014. -
С.27
27
осуществлять финансирование собственной деятельности, как в долгосрочной,
так и в краткосрочной перспективе, ее конкурентоспособность и деловой
потенциал в рамках сотрудничества с иными хозяйствующими субъектами
39
.
Финансовое состояние экономического субъекта характеризуется наличием
статической и динамической составляющих, которые взаимосвязаны и
взаимообусловлены, а потому в равной мере представляют интерес для
финансового аналитика.
Более того, финансовое состояние экономического субъекта способно
испытывать существенное влияние со стороны внешней среды, которое не
всегда может быть корректно спрогнозировано менеджментом экономического
субъекта. В зависимости от степени реализации на практике основных
признаков финансового состояния компании в научной литературе выделяют
ряд типов финансового состояния экономического субъекта, а именно:
финансовое состояние экономического субъекта может быть устойчивым,
неустойчивым и кризисным
40
.
Анализ финансового состояния экономического субъекта должен быть
непременным элементом и основой финансового менеджмента организации,
позволяющей своевременно выявить проблемы экономического субъекта и
принять оптимальное управленческое решение. Главная цель анализа
финансового состояния экономического субъекта – своевременно выявить и
устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы
улучшения финансового состояния экономического субъекта и его
платежеспособности. Задачи анализа финансового состояния производны от его
основной цели и предопределяют особенности проведения финансового
анализа.
Источниками информации для проведения анализа финансового
состояния экономического субъекта является бухгалтерская (финансовая)
отчетность, а также данные бухгалтерского учета. Приемы и методы анализа
39
Моисеев, Е.Г. Оценка финансового состояния организации//Справочник экономиста. – 2017 - № 3. - С. 17
40
Александров О.А. Экономический анализ.-М.: ИНФА-М, 2016. - С. 288
28
финансового состояния зависят от объекта исследования, информационной
базы исследования, его цели и задач.
29
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «СТИМУЛ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «СТИМУЛ»
Общество с ограниченной ответственностью «СТИМУЛ» (ООО
«СТИМУЛ») было зарегистрировано 12.08.2010 года.
Основными видами деятельности данного общества являются:
- производство готовых текстильных изделий, кроме одежды;
- производство хлопчатобумажных тканей;
- производство шерстяных тканей из волокон гребенного прядения;
- производство трикотажного полотна;
- производство прочих текстильных тканей.
Организационно-управленческая структура ООО «СТИМУЛ»
представлена в Приложении 1.
ООО «СТИМУЛ» осуществляет свою деятельность на основании
Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об
обществах с ограниченной ответственностью», Учредительного договора о
создании Общества и Устава. Общество имеет в собственности обособленное
имущество, учитывает его на самостоятельном балансе, от своего имени
приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные
права, несет ответственность, исполняет обязанности, является истцом и
ответчиком в суде.
Во главе общества стоит директор, у которого в подчинении находятся
финансовый директор (он же является заместителем директора) главный
бухгалтер, руководитель отдела производства и сбыта и руководитель отдела
маркетинга. Все назначаются, и освобождаются от должности на основании
приказа директора и подчиняются непосредственно ему.
В основные обязанности финансового директора входит:
- управление финансовыми потоками предприятия;
- формирование и стратегическое планирование финансовой
политики;
- обеспечение экономической безопасности;
30
- проведение финансово-экономического анализа сделок.
Бухгалтерский учет в организации ведет главный бухгалтер, он
составляет бухгалтерскую и налоговую отчетности и обеспечивает
соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству
Российской Федерации, контролирует движение имущества и выполнение
обязательств.
Бухгалтерский учет в ООО «СТИМУЛ» ведется в соответствии
нормативными документами, среди которых необходимо выделить основные:
1) Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении
Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
Российской Федерации».
2) Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-
ФЗ.
3) Положения по бухгалтерскому учету.
4) Налоговый кодекс Российской Федерации.
5) Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н «Об утверждении Плана
счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности
организаций и Инструкции по его применению».
Выполнение требований бухгалтера по документальному оформлению
хозяйственных операций, их представлению в бухгалтерию, организации
контроля правильности представления в них данных, а также формированию
другой необходимой для целей бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности информации в заданные сроки является обязанностью всех
работников организации.
Основными функциями бухгалтера являются:
- ведение расчетов с контрагентами организации;
- ведение расчетов по оплате труда и с подотчетными лицами;
- контроль за ведением бухгалтерского учета;
- своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской
и налоговой отчетности.
31
Основными функциями бухгалтера по товарно-материальным ценностям
являются:
- принимать от материально ответственных лиц первичные
документы, отчеты о движении продуктов и материалов, проверять их на
правильность оформления, достоверность и законность и другое;
- проводить контрольные проверки наличия ценностей на складах у
материально ответственных лиц и участвовать в проведении плановых и
неплановых инвентаризациях.
Отдел производства и сбыта в свою очередь подразделяется на отдел
материально – техническое обеспечения производства, складское хозяйство,
транспортное хозяйство, сбыт продукции и производственные цехи.
Основными задачами отдела являются:
- оперативное регулирование хода производства на предприятии и
контроль за ходом производства;
- ежедневный оперативный учет хода производства;
- совершенствование оперативного планирования и текущего учета
производства;
- продвижение продукции на рынки;
- обеспечение качества сервисного обслуживания клиентов.
Руководитель отдела маркетинга имеет в подчинении менеджеров по
продажам.
Задачи отдела маркетинга включают в себя:
- разработку и внедрение стратегий производства и сбыта продукции;
- подготовка информации для руководства о ситуации на рынке для
принятия решений;
- координация действия всех основных подразделений предприятия
для воплощения решений;
- оказание поддержку отделу сбыта по продвижению продукции.
Документы хозяйственно-финансовой деятельности на предприятии
хранятся в архиве в течение 5 лет.
32
На основании Бухгалтерского баланса (Приложение 5) и Отчета о
финансовых результатах (Приложение 6) проведен анализ основных
экономических показателей деятельности ООО «СТИМУЛ» за 2016-2017 годы.
Данные для анализа представлены в таблице 1.
Таблица 1
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО
«СТИМУЛ» за 2016-2017 годы
Наименование показателя
2016
2017
Абсолютное
отклонение,
+/-
Выручка от реализации продукции (без НДС), тыс.
руб.
105349
105361
+ 12
Себестоимость продукции, тыс. руб.
(67804)
(67806)
+ 2
Коммерческие расходы, тыс. руб.
(10423)
(10419)
- 4
Управленческие расходы, тыс. руб.
(16477)
(16487)
+ 10
Прибыль от продаж, тыс. руб.
10645
10649
+ 4
Проценты к получению, тыс. руб.
2522
2568
+ 6
Проценты к уплате, тыс. руб.
(8893)
(8890)
- 3
Прочие доходы, тыс. руб.
9646
9650
+4
Прочие расходы, тыс. руб.
(2599)
(2598)
- 1
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
11321
11379
+ 58
Изменение отложенных налоговых обязательств,
тыс. руб.
(1547)
(1544)
- 3
Налог на прибыль, тыс. руб.
(720)
(726)
+ 6
Чистая прибыль, тыс. руб.
8929
8989
+ 60
Среднесписочная численность, чел.
26
28
+ 2
Фонд заработной платы, тыс. руб.
20756
20801
+ 45
Стоимость основных фондов, тыс. руб.
36553
36557
+ 4
Фондоотдача руб./руб.
2,9
2,9
-
Фондовооружённость тыс. руб./чел.
1406
1306
- 100
Рентабельность производства, %
13,16
13,25
+ 0,08
По результатам анализа основных экономических показателей
деятельности выявлено, что наблюдается незначительное увеличение выручки
на 12 тыс. руб., при этом себестоимость продукции увеличилась на 2 тыс. руб.,
что является благоприятной тенденцией для данного общества.
По результатам сравнения показателей выручки и себестоимости
реализованной продукции в отчётном периоде выявлена их стабильность.
Так же наблюдается изменение в положительную сторону прибыли от
продаж в ООО «СТИМУЛ». Увеличение прибыли привело к увеличению
налога на прибыль в 2017 году на 4 тыс. руб.
33
Прочие доходы имеют так же положительную динамику и их размер
превышает размер прочих расходов, что положительно отражается на прибыли
до налогообложения и чистой прибыли.
Прибыль до налогообложения и чистая прибыль имеют тенденцию к
увеличению на 58 тыс. руб. и 60 тыс. руб. соответственно по сравнению с
прошлым годом.
Общая численность персонала за 2017 год по сравнению с прошлым
годом увеличилась на 2 человека. Увеличение численности работников привело
к увеличению фонда оплаты труда на 45 тыс. руб. в отчётном году.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2017
году увеличилась на 4 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом.
Наблюдается снижение фондовооружённости на 7,1%, что
свидетельствует о снижении обеспечения работников общества средствами
производства.
Уровень эффективности деятельности экономического субъекта отражает
показатель рентабельности производства, который составил на отчётную дату
13,25% и имел положительную динамику.
Рост выручки от реализации продукции произошел за счет увеличения
количества и улучшения качества продукции, а также уровня цен и тарифов.
Таким образом, сравнивая результаты деятельности ООО «СТИМУЛ»,
было выявлено, что в 2017 году были положительные изменения, наблюдался
незначительный рост выручки и прибыли, при этом произошли незначительное
увеличение в себестоимости продукции за счет расширения ассортимента.
Деятельность экономического субъекта является эффективной и стабильной на
протяжении исследуемого периода.
2.2. Анализ имущества предприятия и источников его формирования
Общий анализ оценки финансового состояния экономического субъекта,
начинается с анализа итогов структуры активов и пассивов.