36
Таким образом, можно сделать вывод, что деятельность ООО «Вся
запчасть» в 2016 г. была менее эффективна, чем в 2014 и 2015 гг. Это привело к
снижению выручки, прочих доходов и чистой прибыли.
Для выявления проблем снижения эффективности, необходимо провести
анализ финансового состояния ООО «Вся запчасть».
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Вся запчасть»
Анализ финансового состояния играет важную роль в деятельности
предприятия, поскольку позволяет своевременно выявить потенциальные
проблемы и устранить их.
45
Анализ финансового состояния ООО «Вся запчасть» необходимо начать
с проведения горизонтального анализа агрегированного баланса (табл. 9).
Исходная информация представлена в Приложении 1.
Таблица 9
Горизонтальный анализ агрегированного баланса
Наименование
2014
г.,
тыс.
руб.
2015
г.,
тыс.
руб.
2016
г.,
тыс.
руб.
Изменения, +/-
, тыс. руб.
Изменения, %
2015 г.
к
20134
г.
2016 г.
к 2015
г.
2015 г.
к
20134
г.
2016 г.
к 2015
г.
Внеоборотные
активы
0
0
0
-
-
-
-
Оборотные
активы, в т. ч.:
585
2999
7783
+2414
+4784
512,6
259,5
- запасы
287
2151
6960
+1864
+4809
749,5
323,6
- дебиторская
задолженность
285
300
409
+15
+109
105,3
136,3
- денежные
средства
13
548
414
+535
-134
4215,4
75,5
Баланс
585
2999
7783
+2414
+4784
512,6
259,5
Собственный
капитал
25
101
161
+76
+60
404,0
159,4
Заемный
капитал, в т. ч.:
560
2898
7622
+2338
+4724
517,5
263,0
- долгосрочные
кредиты
0
0
0
0
0
-
-
45
Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: Изд-во
ЮНИТИ, 2015. – 197 с.
37
-
краткосрочные
кредиты
0
0
0
0
0
-
-
- кредиторская
задолженность
560
2898
7622
+2338
+4724
517,5
263,0
Баланс
585
2999
7783
+2414
+4784
512,6
259,5
По данным таблицы видно, что предприятие не имеет внеоборотных
активов.
Запасы во всех анализируемых периодах увеличиваются. Однако
выручка компании снизилась. Данная ситуация говорит о снижении
оборачиваемости предприятия, и как следствие, снижение ее
платежеспособности.
Дебиторская задолженность в 2015 г. увеличилась на 5,3%, а в 2016 г. –
на 36,3%. Рост дебиторской задолженности говорит об увеличении долгов
клиентов перед предприятием, что в свою очередь означает, что ООО «Вся
запчасть» оказывает услуги с рассрочкой платежа. Но видимо не все клиенты
оплачивают услуги вовремя. Следовательно, необходимо обратить внимание на
кредитную политику предприятия, возможно, пересмотреть условия оказания
услуг.
Кроме этого, рост дебиторской задолженности может означать
увеличение авансовых платежей по закупке товаров у поставщиков. В этом
случае надо анализировать график и условия работы с поставщиками.
Денежные средства снизились в 2016 г. на 24,5%, что говорит о
снижении ликвидности компании.
Более наглядно динамика активов и пассивов представлена на рис. 7.
Собственный капитал ООО «Вся запчасть» увеличивается в каждом
анализируемом периоде. Это положительно влияет на финансовую
устойчивость.
Долгосрочных и краткосрочных заемных источников у предприятия нет.
38
Рисунок 7. Динамика активов и пассивов предприятия
Кредиторская задолженность увеличивается большими темпами в
каждом периоде. Это означает увеличение долгов предприятия перед своими
сотрудниками, бюджетом, поставщиками и т.д.
46
Важную составляющую в анализе финансового состояния предприятия
имеет вертикальный анализ бухгалтерского баланса (табл. 10).
Он позволяет определить, какой удельный вес имеет каждый показатель
в балансе, увидеть его рост или снижение и понять, как это может повлиять на
эффективность работы предприятия. Исходная информация представлена в
Приложении 1.
Таблица 10
Вертикальный анализ агрегированного баланса
Наименовани
е
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменения,
п. п.
сумм
а,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумм
а,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумм
а,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
Внеоборотные
активы
0
0
0
0
0
0
-
-
Оборотные
активы, в т.
585
100
2999
100
7783
100
-
-
46
Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие д/вузов / Л.Н.
Чечевицына, И.Н. Чуев.- Изд.2-е, доп. и перераб. Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. – 384 с.
39
ч.:
- запасы
287
49,1
2151
71,2
6960
89,4
+22,1
+18,2
- дебиторская
задолженност
ь
285
48,7
300
10,0
409
5,2
-38,7
-4,8
- денежные
средства
13
2,2
548
18,8
414
5,4
+16,6
-13,4
Баланс
585
100
2999
100
7783
100
-
-
Собственный
капитал
25
4,3
101
3,4
161
2,1
-0,9
-1,3
Заемный
капитал, в т.
ч.:
560
95,7
2898
96,6
7622
97,9
+0,9
+1,3
-
долгосрочные
кредиты
0
0
0
0
0
0
-
-
-
краткосрочны
е кредиты
0
0
0
0
0
0
-
-
-
кредиторская
задолженност
ь
560
100
2898
100
7622
100
0
0
Баланс
585
100
2999
100
7783
100
-
-
По данным таблицы видно, что структура оборотных активов несколько
видоизменяется к 2016 г. Увеличивается удельный вес запасов при
одновременном снижении удельного веса дебиторской задолженности и
денежных средств, что говорит о снижении наиболее ликвидных активов для
покрытия самых срочных обязательств.
47
Более наглядно структура активов и пассивов ООО «Вся запчасть»
представлена на рис. 8.
По данным рисунка видно, что практически все оборотные средства
приобретены за счет заемного капитала ООО «Вся запчасть».
Структура пассива в 2016 г. состоит из 97,9% заемных средств и 2,1%
собственных средств. Такое соотношение весьма негативное, говорящее о
зависимости ООО «Вся запчасть» от заемных источников финансирования.
47
Экономика и организация деятельности торгового предприятия: учебник / под ред. А.Н. Соломатина. - 2-е
изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА -М, 2014. - 292 с.
40
Рисунок 8. Структура активов и пассивов
В структуре собственных средств уставный капитал остается
фиксированным на протяжении всего анализируемого времени. А удельный вес
нераспределенной прибыли в 2016 г. стабильно увеличивается, что говорит о
росте ее стоимости.
Структура заемных источников во всех анализируемых периодах
состоит только из кредиторской задолженности. Это говорит о том, что
предприятии не так устойчиво стоит на ногах и ему требуется время, чтобы
погасить свои обязательства.
48
Для более точного определения финансового состояния ООО «Вся
запчасть, а также его тенденции, необходимо провести коэффициентный
анализ, который состоит из:
- анализа ликвидности,
- анализа рентабельности,
- анализа оборачиваемости,
- анализа финансовой устойчивости.
48
Овечкина, О.Н. Анализ финансовой отчетности/ О.Н. Овечкина. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2015. – 176 с.
41
Анализ ликвидности позволяет определить насколько быстро
предприятие способно погасить свои обязательства перед поставщиками,
персоналом и т.д.
49
Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняется
следующая система неравенств:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Если хотя бы одно из неравенств не выполняется, ликвидность
предприятия отличается от абсолютной.
50
Для определения ликвидности ООО «Вся запчасть» необходимо
провести группировку активов и пассивов бухгалтерского баланса по степени
ликвидности активов и срочности погашения обязательств (табл. 11). Данные
для анализа группировки активов и пассивов из бухгалтерского баланса.
Таблица 11
Группировка активов и пассивов
Наименование
2014 г., тыс.
руб.
2015 г., тыс.
руб.
2016 г.,
тыс. руб.
А1
13
548
414
А2
285
300
409
А3
287
2151
6960
А4
0
0
0
Баланс
585
2999
7783
П1
560
2898
7622
П2
0
0
0
П3
0
0
0
П4
25
101
161
Баланс
585
2999
7783
Определим выполнение неравенства ликвидности ООО «Вся запчасть»
(табл. 12).
49
Романовский, М.В. Финансы: Учебник для ВУЗов/ М.В. Романовский, О.В. Врублевская, Б.М. Сабанти. – М.:
Юрайт, 2014. – 361 с.
50
Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ Э.А. Маркарьян, Г.П.
Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Ростов н/Д: Феникс, 2015 – 560 с.
42
Таблица 12
Неравенство ликвидности
Нормативное
значение
2014 г., тыс.
руб.
2015 г., тыс.
руб.
2016 г., тыс.
руб.
А1 > П1
13 < 560
548 < 2898
414 < 7622
А2 > П2
285 > 0
300 > 0
409 > 0
А3 > П3
287 > 0
2151 > 0
6960 > 0
А4 < П4
0 < 25
0 < 101
0 < 161
Выполнение
неравенства
ликвидности
Не выполняется
Не выполняется
Не
выполняется
По данным таблицы видно, что неравенство ликвидности в ООО «Вся
запчасть» не соблюдается ни в одном анализируемом периоде. Однако не
соблюдается только первое неравенство. Следовательно, можно предположить,
что предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для погашения самых
срочных обязательств.
51
Для точного определения, насколько ликвидным является ООО «Вся
запчасть» необходимо рассчитать показатели ликвидности (табл. 13).
Расчеты коэффициентов ликвидности:
Ктл 2014 = (13+285+287)/(560+0) = 1,04
Ктл 2015 = (548+300+2151)/(2898+0) = 1,03
Ктл 2016 = (414+409+6960)/(7622+0) = 1,02
Кбл 2014 = (13+285)/(560+0) = 0,53
Кбл 2015 = (548+300)/(2898+0) = 0,30
Кбл 2016 = (414+409)/(7622+0) = 0,11
Кал 2014 = 13/(560+0) = 0,02
Кал 2015 = 548/(2898+0) = 0,20
Кал 2016 = 414/(7622+0) = 0,05
51
Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной, инновационной, финансовой и хозяйственной
деятельности предприятия. СПб., 2015. – с.421
43
Таблица 13
Показатели ликвидности
Наименование
Нор
мати
в
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Отклонение
2015 г.
к 2014
г.
2016 г.
к 2015
г.
Коэффициент текущей
ликвидности (Ктл)
>2
1,04
1,03
1,02
-0,01
-0,01
Коэффициент быстрой
ликвидности (Кбл)
>1
0,53
0,30
0,11
-0,23
-0,19
Коэффициент абсолютной
ликвидности (Кал)
>0,2
0,02
0,20
0,05
+0,18
-0,15
По данным таблицы видно, что в 2016 г. все показатели ликвидности
ниже своего нормативного значения.
Более наглядно динамика показателей ликвидности представлена на рис.
9.
Таблица 9. Динамика показателей ликвидности
Снижение показателя текущей ликвидности свидетельствует о том, что у
ООО «Вся запчасть» не хватает финансовых средств для покрытия своих
обязательств в долгосрочном периоде времени.
Коэффициент быстрой ликвидности во всех периодах ниже своего
нормативного значения. Это свидетельствует, что у предприятия не хватает
финансовых средств для погашения долгов в среднесрочной перспективе.
44
Коэффициент абсолютной ликвидности во всех анализируемых
периодах ниже своего нормативного значения. Это говорит о том, что у
предприятия не хватает наиболее ликвидных активов для погашения самых
срочных обязательств.
52
В целом можно сделать вывод, то на текущий момент времени, ООО
«Вся запчасть» не имеет возможности погашать свои обязательства.
Финансовых средств для этого у предприятия не хватает. Этим объясняется
большая величина кредиторской задолженности, которая увеличивается в
геометрической прогрессии.
Важную роль в жизни предприятия играют показатели рентабельности,
которые показывают, насколько эффективна его деятельность.
53
Рассчитаем
показатели рентабельности для ООО «Вся запчасть» (табл. 14).
Расчеты показателей рентабельности:
Рп 2014 = (30/6445)*100 = 0,4
Рп 2015 = (100/6354)*100 = 1,6
Рп 2016 = (237/6172)*100 = 3,8
Ра 2014 = (15/585)*100 = 2,6
Ра 2015 = (76/2999)*100 = 2,5
Ра 2016 = (60/7783)*100 = 0,8
Рск 2014 = (15/25)*100 = 60
Рск 2015 = (76/101)*100 = 75,2
Рск 2016 = (60/161)*100 = 37,3
Общ.Р 2014 = (15/6445)*100 = 0,2
Общ.Р 2015 = (76/6354)*100 = 1,2
Общ.Р 2016 = (60/6172)*100 = 1,0
52
Журавлев В.В., Сверуков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. М. 2014. - 390
53
Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега – Л,
2015. – 408 с.
45
Таблица 14
Показатели рентабельности
Наименование
2014
г.
2015
г.
20156
г.
Отклонение
2015 г.
к 2014
г.
2016 г.
к 2015
г.
Выручка, тыс. руб.
6445
6354
6172
-91
-182
Прибыль от продаж, тыс. руб.
30
100
237
70
137
Активы, тьс. руб.
585
2999
7783
2414
4784
Собственный капитал, тыс. руб.
25
101
161
76
60
Чистая прибыль, тыс. руб.
15
76
60
61
-16
Рентабельность продаж (Рп),
%
0,4
1,6
3,8
1,2
2,2
Рентабельность активов (Ра),
%
2,6
2,5
0,8
-0,1
-1,7
Рентабельность собственного
капитала (Рск), %
60,0
75,2
37,3
15,2
-37,9
Общая рентабельность
(Общ.Р), %
0,2
1,2
1,0
1
-0,2
По данным таблицы видно, что в целом рентабельность ООО «Вся
запчасть» в 2015 г. увеличивалась, в 2016 г. снижается.
Рентабельность продаж в 2015 г. увеличилась по сравнению с 2014 г. на
1,2%, а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. – на 2,2%. Рост рентабельности продаж
говорит об увеличении объемов продаж.
Рентабельность собственного капитала в 2015 г. увеличился на 15,2%, а
в 2016 г. снизилась – на 37,9%. Рентабельность собственного капитала
показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных
средств. Т.е. в ООО «Вся запчасть» в 2014 г. на 1 рубль собственного капитала
приходилось 0,6 копеек прибыли, в 2015 г. на 1 рубль собственного капитала
приходилось 0,7 копейки прибыли. В 2016 г. на рубль собственного капитала
приходится уже 0,37 копейки прибыли. Снижение или увеличение
рентабельности собственного капитала зависит от средней стоимости заемного
капитала.
54
Рентабельность активов в 2015 г. снизилась на 0,1%, а в 2016 г. еще – на
1,7%. Рентабельность активов показывает, сколько чистой прибыли
54
Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное
пособие./ О.В. Грищенко. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2015. – 112 с.