12
объем чистых и реальных активов.
Рассмотрим показатели платежеспособности и ликвидности.
По мнению Шеремета А. Д., платежеспособность экономического
субъекта является сигнальным показателем, в котором проявляется ее
финансовое состояние
9
. При анализе платежеспособности рассчитываются
следующие показатели, представленные в таблице 1.
Таблица 1
Показатели платежеспособности
Наименование
показателя
Нормативный
критерий
Применяемая формула для расчета
Показатель
абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
Kaл=(Краткосрочные финансовые
вложения + Денежные средства)/
Текущие обязательства
Показатель
срочной
ликвидности
0,7-1,00
Kсл=(Краткосрочная дебиторская
задолженность + Краткосрочные
финансовые вложения + Денежные
средства)/ Текущие обязательства
Показатель
текущей
ликвидности
Более 2
Ктл=Текущие активы/Текущие
обязательства
Анализ и оценка структуры баланса экономического субъекта
проводится на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности;
коэффициента обеспеченности собственными средствами. Структура баланса
признается неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной, если
одно из условий:
-коэффициент текущей ликвидности на отчетную дату менее 2;
-коэффициент обеспеченности собственными средствами на отчетную
дату имеет значение ниже нормативного (0,10), приложение 3 таблица 2.
Для проведения аналитической работы активы и пассивы баланса
систематизируют по следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (активы);
- по степени срочности оплаты обязательств.
9
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. – 4-е
изд., пераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 208 с.
13
Группировка активов и пассивов представлена на рисунке 5
10
.
Рисунок 5 – Группировка активов и пассивов по степени
ликвидности
После того, как проведен расчет каждой из групп пассива и актива, их
значение необходимо сравнить. Причем для последующей оценки применяются
следующие неравенства: А1 ≥ П1,А2 ≥ П2,А3 ≤ П3,А4 ≤ П4
11
.
Если хотя бы одно неравенство не соблюдается, то баланс не является
абсолютно ликвидным.
Рассмотрим показатели финансовой устойчивости организации.
Коэффициенты финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта
дают представления о долгосрочных перспективах развития, отражают степень
защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные
10
Гапаева С. У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия // Молодой ученый. — 2013. — №12.
— С. 279-282.
11
Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации [Электронный ресурс] : учебное пособие для
студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (080109), слушателей курсов по
подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — 3-е изд. — Электрон.
текстовые данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 583 c.
Анализ ликвидности
баланса
ПАССИВ
П1 – Наиболее срочные
обязательства (Кредиторская
задолженность)
П2 – Краткосрочные пассивы
(кредиты, займы и прочие
обязательства)
П3 – Долгосрочные пассивы
(долгосрочные обязательства)
П4 – Постоянные пассивы
(собственный капитал,
оценочные обязательства,
доходы будущих периодов)
БАЛАНС
АКТИВ
А1 – первоклассные
ликвидные активы.
(Денежные средства и их
эквиваленты, краткосрочные
финансовые вложения)
А2 – быстрореализуемые
активы (краткосрочная
дебиторская задолженность)
А3- медленно реализуемые
активы (запасы, НДС, прочие
оборотные активы)
А4- трудно реализуемые
активы (внеоборотные активы
и долгосрочная дебиторская
задолженность)
БАЛАНС
14
вложения в компанию.
Изучив материал, изложенный у таких специалистов, как: А.Н.Жилкина,
Д.А. Евдоцкий, С.В. Комысовская, М.В. Косолапова, Г.М.Сабитова выделили
основные показатели, которые характеризуют финансовую устойчивость
организации.
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости
Наименование
показателя
Нормативный
критерий
Применяемая формула для
расчета
Показатель финансовой
независимости
0,5-0,7
Кн.ф.з = Собственный
капитал/Суммарные пассивы
Показатель финансовой
зависимости
Меньше 0,8
Кф.з= Заемный капитал /
Суммарные пассивы
Показатель финансового
левериджа
х
Кф.л = Заемный капитал
/Собственный капитал
Показатель покрытия
долгов собственным
капиталом
от 1 до 2,5.
Кпдск= Собственный капитал /
Заемный капитал
Показатель финансовой
устойчивости
от 0,8 до 0,9.
Кф.у = (Собственный капитал +
Долгосрочные
обязательства)/Валюта баланса
Показатель
обеспеченности запасов
собственными средствами
0,6-0,8
Кф.у = (Собственный капитал +
Долгосрочные обязательства-
Внеоборотные активы)/Запасы
Показатель
сохранности собственного
капитала.
больше или
равно 1
Ксск= Собственный капитал
конец года/Собственный
капитал начала года
Показатель долгосрочной
финансовой
независимости
0,9,
критическим -
0,75.
Кад= (Собственный капитал +
Долгосрочные
обязательства)/Валюта баланса
Для анализа и оценки эффективности использования капитала
рассчитываются показатели рентабельности капитала, представленные в
приложение 4 в таблице 4.
Представленные в таблице 4 показатели рентабельности капитала могут
при необходимости рассчитываться также на начало или конец отчетного
периода. В таких случаях в знаменателе дроби отражаются показатели
соответственно на начало или конец периода.
В таблице 5 представлены показатели рентабельности деятельности и
других видов рентабельности.
15
Таблица 5
Показатели рентабельности деятельности и других видов
рентабельности
Наименование показателей
рентабельности
Формула для расчета показателя
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж (норма общей
прибыли)
(Прибыль от продаж/Выручка) х 100%
Рентабельность собственников
(Чистая прибыль/Выручка) х 100%
Рентабельность продаж по
операционной прибыли
(Прибыль до налогообложения
+Проценты к уплате)/Выручку) х 100%
Рентабельность затрат (продукции) полная себестоимость
Рентабельность затрат по чистой
прибыли
Чистая прибыль/Полная себестоимость)
х 100%
Рентабельность затрат по прибыль от
продаж
(Прибыль от продаж/Полная
себестоимость) х 100%
Рентабельность затрат (продукции)
Рентабельность затрат по чистой
прибыли
(Чистая прибыль/Себестоимость) х
100%
Рентабельность затрат по прибыль от
продаж
(Прибыль от продаж/Себестоимость) х
100%
Другие виды рентабельности
рентабельности
Рентабельность расходов на оплату
труда
(Прибыль до налогообложения/ФОТ+
отчисления на социальные нужды)
х100%
При помощи оценки деловой активности анализируется результаты
предпринимательской деятельности. Для оценки деловой активности могут
быть рассчитаны различные показатели, которые характеризуют эффективность
эксплуатации трудовых, материальных и финансовых ресурсов, например,
фондоотдача, оборачиваемость оборотных средств, оборачиваемость
кредиторской и дебиторской задолженности и тому подобное.
Показатели деловой активности представлены в таблице 6.
Таблица 6
Показатели деловой активности экономического субъекта
Наименование показателя
Формула для расчета показателя
1
2
Ресурсоотдача
Ко.а = Выручка / Средняя стоимость
суммарных активов
Длительность одного оборота, дн.
Т= 360 (180,90,60,30) / Ресурсоотдача
16
Продолжение таблицы 6
1
2
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Кокз = Выручка / Средняя стоимость
кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
Кодз = Выручка / Средняя стоимость
дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
Ко.оа = Выручка / Средняя стоимость
оборотных активов
Положительная динамика коэффициента деловой активности
свидетельствует об улучшении деятельности организации, повышении ее
деловой активности, а, как следствие, и доходности.
1.3 Бухгалтерская отчётность экономического субъекта
как информационная база финансового анализа
Завершающей стадией бухгалтерского учета является бухгалтерская
отчётность. В Положение по бухгалтерскому учету 4/99 бухгалтерская
отчётность определена как: «единая система данных об имущественном и
финансовом положение организации и о результатах ее хозяйственной
деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по
установленным формам»
12
.
Формирование основных правил и становление бухгалтерской
отчётности в Российской Федерации имеет вековую историю.
Такие специалисты, как Н.В. Генералова, Е.Н. Срокина, С.Н. Карельская
в своих трудах приводят список документов, которые регламентировали
порядок составления бухгалтерской отчётности в самом общем виде:
- в 1885 году Порядок обложения торговых и промышленных и
предприятий;
- в 1899 году Инструкция «О применении Положения о государственном
12
Положение по бухгалтерскому учету 4/99 от 06 июля 1999 № 43н «Бухгалтерская отчётность организации»
17
промысловом налоге» и Устав о промысловом налоге. В основе идеи
применения Инструкции предусматривалась разработка типовых форм отчетов,
но в последующие годы задачи унификации отчетности так и не были
реализованы
13
.
Представители бухгалтерской мысли начала прошлого века, а именно:
Ф.З.Езерский, Е.Е. Сиверс, А.В. Прокофьев, Н.А. Блатов, П.И. Рейнботуделяли
большое внимание учению о счетах, такие специалисты как: Н.С. Лунчкий, Г.А.
Бахчисарайцев, Ф.И. Бельмер уделяли внимание развитию теории
бухгалтерского учета.
Первым отечественным специалистом, увидевшим необходимость в
создании отчетности, был Евзин З.П., тогда и начался активный поиск форм
бухгалтерской отчётности, которые отражали бы достоверную информацию о
реальном положении дел акционерных компаний и их финансовых результатах.
В 1910 году была предложена типовая форма акционерного предприятия.
Образец представлен в приложение 5.
В дальнейшем выдающийся бухгалтер-практик А.П. Рудановский,
положил начало разделению балансов в зависимости от информационной цели
конкретных пользователей.
В 1925 году Высшим Советом Народного Хозяйства разработан и
утвержден первый типовой план счетов, а также появились новые объекты
бухгалтерского учета характерные для социализма, например, расходы на
оказание медицинской помощи, отчисления на социальные страхования,
затраты на профессионально-техническое обучение. Для сбора информации по
данным статьям был введен счет «Социальный расход». В это же время
бухгалтерский баланс более детализируется и появляются отдельные статьи –
запасы, кредиторы, основные средства, что значительно облегчило чтение
баланса. Уже в 1926 году была принята типовая схема корреспонденции
13
Сорокина Е.М. Регулирование бухгалтерской и финансовой отчетности в России/Е.М.Сорокина //
Современное состояние и перспективы развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита:
материалы Междунар.науч. – практ. конф., Иркутск, 18.04.2013.; под науч.ред.д-ра экон.наук, проф. Е.М.
Сорокиной. – Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2013. – с.29-37
18
счетов, а в сентябре этого же года утверждены Правила составления баланса и
оценки его статей.
Бухгалтерский баланс тех лет изменялся вместе с планом счетов,
отражая тем самым поиски путей решения задач, реконструкции народного
хозяйства.
В период с 1932 по 1949 в бухгалтерский баланс внеслись изменения,
представленные на рисунке 6.
Рисунок 6 – Изменения, внесенные в бухгалтерский баланс
В приложение 6 представлена форма баланса на начало 1937 года.
Все последующие мероприятия по реформированию бухгалтерской
отчётности связано с усилением централизации управления народным
хозяйством.
Форма баланса с 70-х годов прошлого века подвергалась
незначительным преобразованиям связанных с разукрупнением или
объединением некоторых статей, переноса их из одного раздела в другой,
переименование статей в результате переименования счетов в плане счетов.
Такая система применялась до 90-х годов XX века.
Резюмируя вышесказанное необходимо отметить, что все изменения
происходившие в народном хозяйстве страны сразу же находили отражение в
- выделение на самостоятельный баланс капитальных вложений;
-выделение быстроизнашивающихся и малоценных предметов из
состава основных средств;
- введение раздельного учета амортизации и износа;
- отражалась величина собственных оборотных средств и
приравненных к ним;
- исключались статьи как отклонение от плановой себестоимости
готовой продукции и материалов;
- вводились статьи переоценки, а также дополнительные графы,
в том числе и «дооценка».
19
бухгалтерских балансах экономических субъектов того времени. Структура
бухгалтерского баланса постоянно модифицировалась, и основным его
предназначением было соответствовать требованиям финансового контроля за
целевым использованием государственного имущества, переданного им в
пользование.
С 1991 года в связи с началом исчисления налога на прибыль,
полученную за истекший налоговый период, в состав отчётности вошел и Отчет
о финансовых результатах и их использовании. И так, в 1991 году в состав
годового бухгалтерского баланса входили следующие документы:
- баланс предприятия (форма №1); К балансу предприятия также
прилагалась и пояснительная записка.
- отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2);
- отчет о состоянии имущества предприятия (форма № 5);
- отчет о наличии денежных средств предприятия (форма № 10).
Из баланса 1991 года были исключены разделы по капитальному
строительству, затратам и источникам формирования основного стада, а также
статья о внешнеэкономических операциях, информация о нормативах
нормируемых оборотных средств и нормативах устойчивых пассивов. В
результате преобразований из шести разделов осталось 3 раздела.
Для развития бухгалтерской отчётности, 1992 год становится
исключительно важным, связанной с новыми условиями хозяйствования, и
создания нового экономического строя в стране. Все эти факторы нашли свое
отражение в развитии бухгалтерского учета и отчётности.
С начала 1992 года для всех субъекты хозяйствования, кроме
бюджетных структур и банков, был введен новый план счетов и инструкция по
его применению, в этом же году приняты новые Положения по бухгалтерскому
учету и отчётности.
В первом разделе бухгалтерского баланса стала отражаться
первоначальная стоимость и сумма износа основных средств, нематериальных
активов, во втором разделе актива баланса МБП справочно, в итог включалась
20
только остаточная стоимость. Из актива баланса удалена строка «Отвлечённые
средства», а убытки, со знаком минут отражались в пассе. В состав
бухгалтерской отчётности вошли следующие документы: бухгалтерский
баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах и использовании (форма
№2), приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
В 1997 году была одобрена Концепция бухгалтерского учета в рыночной
экономике России. Данный документ является фундаментом построения
рыночной системы бухгалтерского учета, отвечающий международным
принципам учета и отчётности. В 1998 году утверждена программа
реформирования бухгалтерского учета в соответствии с МСФО.
Министерство финансов Российской Федерации в 2003 году издает
приказ «О формах бухгалтерской отчётности организаций» № 67н. В
утвержденном Приказе Министерство финансов утверждает новые формы
бухгалтерской отчетности, в частности и новую форму бухгалтерского баланса.
Из-за отсутствия расшифровок статей объем бухгалтерского баланса
уменьшился практически в два раза
14
.
В состав годовой бухгалтерской отчётности внесены следующие
документы: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибыли и убытках
(форма № 2), приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и
убытках, отчет о движении денежных средств (форма № 4), приложение к
бухгалтерскому балансу (форма № 5), отчет о целевом использовании
полученных средств (форма №6)
15
.
Сегодня согласно ПБУ 4/99 в состав бухгалтерской отчетности
экономического субъекта входят следующие элементы: бухгалтерский баланс,
отчет о финансовых результатах, приложения к бухгалтерскому балансу и
отчета о финансовых результатах, пояснительная записка, аудиторское
заключение.
14
Гришина А. К., Карасева И. А. Эволюция формы бухгалтерского баланса в российской системе учета и
отчетности // Молодой ученый. — 2014. — №21.2. — С. 18-20.
15
Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 08.11.2010) "О формах бухгалтерской отчетности
организаций"
21
Бухгалтерский баланс представляет собой одну из основных форм
бухгалтерской отчётности. В соответствии с международными правилами
финансовой отчётности, баланс содержит данные об активах, собственном
капитале и обязательствах.
Сегодня бухгалтерский баланс представляет собой одни из наиболее
эффективных инструментов проведения учета на предприятия. Его структура
обеспечивает формирование комплексной информации для заинтересованных
лиц, которая отображает действительное положение дел на предприятии.
В отчете о финансовых результатах отражается информация о доходах,
расходах, финансовых результатах экономического субъекта за отчетный
период.
В пояснениях к бухгалтерскому балансу раскрывают информацию о
разных аспектах хозяйственной жизни, также в пояснениях необходимо
отражать информацию о движении денежных средств и изменении капитала.
Одним из элементов финансовой отчетности является аудиторской
заключение. Аудиторское заключение представляет собой официальный
документ, который предназначен для пользователей финансовой отчетности.
В России наравне с применением общей формы применяется и
упрощенная форма бухгалтерской отчётности. Упрощенная форма, начиная с
2011 года наиболее актуальная для организаций: для субъектов малого бизнеса,
некоммерческих субъектов экономики, участники проекта «Сколково»
16
.
В состав упрощенной бухгалтерской отчётности входит баланс, отчет о
финансовых результатах и приложения к ним. Основным отличием
упрощенной формы - это укрупненные статьи, которые включают в себя
несколько объектов учета.
В настоящее время нормативно-правовое регулирование осуществляется
на четырех уровнях. Такая система обусловлена назначением и статусом
нормативно-правовых актов.
16
Федеральный закон от 28.09.2010 № 244-ФЗ (ред. 29.12.2017) «Об инновационном центре «Сколково».