42
минимальная.
Используя данные бухгалтерского баланса, проведем анализ
эффективности использования ресурсов предприятия, таблица 20.
Таблица 20
Анализ эффективности использования ресурсов в 2015-2016 гг.
Наименование показателя
2015 г.
2016 г.
Темп
роста, %
1. Выручка
18049
22572
125,05
2.Прибыль до налогообложения
-883
1457
165,00
3.Среднегодовая стоимость активов, тыс. р.
7213
5274
73,11
4.Средняя численность работников в
отчетном году, чел.
40
44
110,00
5.Среднегодовая стоимость основных
средств, тыс. руб.
28
14
50,00
6.Среднегодовая выработка продукции на 1
работника, р.
451,22
513
113,69
7. Фондоотдача
644
1612
250,31
8.Ресурсоотдача
2,50
4,27
170,80
9.Соблюдение «золотого правила»
экономики предприятия
165,00≥125,05≥73,11≤100%
По данным таблицы 20 видно, что эффективность в управлении
ресурсами организации в динамике увеличивается, поскольку в динамике
увеличивается фондоотдача и ресурсоотдача, а также отмечается эффективное
управление и человеческими ресурсами, так как производительность труда
увеличилась с 451,22 руб. до 513 руб. в 2016 году.
По данным таблицы 20 также видно, что полностью не соблюдается
«золотое правило» экономики. Не соблюдение последнего соотношения
(73,11≤100%) означает, что экономический потенциал ООО «ЧОО «Молот»
снижается по сравнению с предыдущим периодом.
В таблице 21 представлена динамика показателей оборачиваемости
оборотных средств ООО «ЧОО «Молот».
Таблица 21
Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «ЧОО
«Молот» в 2015-2016 гг.
Наименование показателей
2015 г.
2016 г.
Изменение
1
2
3
4
Выручка
18049
22572
4523
43
Продолжение таблицы 21
1
2
3
4
Оборотные активы
- на начало отчетного года
7851
6539
-1312
- на конец отчетного года
6539
3981
-2558
3. Средняя стоимость оборотных активов,
тыс.руб.
7195
5260
-1935
4. Показатель оборачиваемости оборотных
средств, количество раз
2,50
4,29
1,79
5. Период одного оборота, дней
144
83,91
-60,09
6. Показатель закрепления оборотных
средств
0,39
0,23
-0,16
7.Высвобождение (дополнительное
привлечение) оборотных средств в
результате изменения их оборачиваемости,
тыс. р.
х
3767,27
х
На рисунке 20 представлен коэффициент оборачиваемости и
закрепления оборотных средств.
Рисунок 20 – Показатели деловой активности оборотных средств
организации в 2015-2016 гг.
По представленным данным в таблице 21 видно, что эффективность
использования оборотных средств в 2016 году возрастает, об этом
свидетельствует рост оборачиваемости оборотных средств, снижение
показателя продолжительности одного оборота, а также снижение показателя
закрепления оборотных средств. Акцентируем внимание на то, что при
ускорении оборачиваемости высвобождено средств на сумму 3767,27 тыс.руб.,
тем самым еще раз подтверждая вывод сделанный ранее.
Дополним данный анализ расчетом деловой активности организации.
При анализе деловой активности организации рассчитываются такие
0
1
2
3
4
5
К-т оборачиваемости ОА
К-т закрепления
2,5
0,39
4,29
0,23
2015
2016
44
показатели как: коэффициенты оборачиваемости активов, оборачиваемость
собственного капитала, оборачиваемость дебиторской и кредиторской
задолженности. Расчет данных показателей сведем в таблицу 22.
Таблица 22
Анализ и оценка деловой активности ООО «ЧОО «Молот» в 2015-
2016 гг.
Показатель
2015
2016
Отклонение
Показатель оборачиваемости активов
2,50
4,27
1,77
Длительность одного оборота
144
84,30
-59,70
Показатель оборачиваемости дебиторской
задолженности
4,53
7,15
2,62
Длительность одного оборота дебиторской
задолженности
79,47
50,34
-29,13
Показатель оборачиваемости кредиторской
задолженности
73,97
92,50
12,53
Период одного оборота кредиторской
задолженности
4,86
3,89
-0,97
Показатель оборачиваемости собственного
капитала
2,55
4,48
1,93
Длительность одного оборота
141,17
80,35
-60,82
На отчетную дату отмечается рост деловой активности организации в
управлении своими активами, поскольку на отчётную дату показатель
оборачиваемости активов выше уровня 2015 года на 1,77 об., а, как следствие,
период оборачиваемости снизился на 59,70 дней.
Рассмотрим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
По данным таблицы 22 видно, что показатель оборачиваемости дебиторской
задолженности на отчетную дату выше уровня 2015 года на 2,62 об. При этом
период оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 29,13 дня.
При росте данного коэффициента можно сделать вывод, что клиенты
ООО «ЧОО «Молот» в 2016 г. начали более интенсивно расплачиваться за
оказанные услуги. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности
тесно взаимосвязан с финансовой устойчивостью и ликвидностью
экономического субъекта, поскольку, чем выше значение данного
коэффициента и ниже значение длительности оборота дебиторской
задолженности, тем быстрее организация получает денежные средства за
45
реализованные услуги.
На рисунке 21 представлены показатели оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности.
Рисунок 21 – Показатели оборачиваемости кредиторской и
дебиторской задолженности объекта исследования в 2015-2016 гг.
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности в динамике
увеличивается, например, относительно 2015 г. на 12,53 об.. Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала отражает эффективность управления
ресурсами организации. В 2016 коэффициент оборачиваемости собственного
капитала в ООО «ЧОО «Молот» составил 4,48, что на 1,93 оборота больше
показателя аналогичного периода 2015 г. За весь период наблюдается
тенденция к росту деловой активности в управлении ресурсами организации.
Далее проведем анализ изменения коэффициента устойчивости
экономического роста и факторов его определяющих, таблица 23.
Таблица 23
Изменение коэффициента устойчивости экономического роста и
факторов его определяющих
Наименование показателя
2015 г.
2016 г.
Изменения
1
2
3
4
1. Выручка от реализации услуг
18049
22572
4523
2. Чистая прибыль
-1428
788
2216
3. Реинвестированная прибыль
6254
3805
-2449
4. Среднегодовая величина активов
организации
7213
5274
-1939
5.Среднегодовая величина
собственного капитала
7052
5029
-2023
6.Коэффициент финансовой
независимости
0,048
0,048
-
7. Ресурсоотдача
2,50
4,27
1,77
0
20
40
60
80
100
2015 2016
4,53
7,15
73,97
92,5
К-т оборачиваемости ДЗ
К-т оборачиваемости КЗ
46
Продолжение таблицы 23
8.Уровень рентабельности
реализованной продукции, % (УPP)
-0,092
0,046
0,138
9. Коэффициент реинвестирования
прибыли (KPП)
1
1
-
10. Коэффициент устойчивости
экономического роста, % (KУP)
-0,01
0,009
0,019
Показатель устойчивости экономического роста значительно увеличился
с 2015г. Данный факт является положительной тенденцией и говорит о росте в
развитии предприятия.
Рассмотрим изменения показателей рентабельности предприятия ООО
«ЧОО «Молот», таблица 24.
Таблица 24
Изменение показателей рентабельности деятельности в ООО «ЧОО
«Молот»
Показатели рентабельности
Период
Изменение
показателя
2015 г.
2016 г.
(+,-)
%
1
2
3
4
5
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для данной
отрасли: 15% и более.
-4,9
6,5
+11,4
↑
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина
прибыли от продаж до уплаты процентов и
налогов в каждом рубле выручки).
-4,9
6,5
+11,4
↑
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли
(величина чистой прибыли в каждом рубле
выручки).
-7,9
3,5
+11,4
↑
По рассчитанным данным в таблице 24 видно, что показатели
рентабельности продаж в динамике имеет тенденцию к росту, что, несомненно,
является положительной тенденцией, но все же деятельность предприятия на
отчётную дату малорентабельна. Рост данного показателя обусловлен и тем,
что охранная организация в 2015 году имеет убытки.
В таблице 25 представлены показатели рентабельности использования
вложенного капитала в предпринимательскую деятельность ООО «ЧОО
47
«Молот».
Таблица 25
Динамика показателей рентабельности использования вложенного
капитала в деятельность ООО «ЧОО «Молот»
Показатель рентабельности
Анализируемый
период времени
(+,-)
2015 г.
2016 г.
Рентабельность собственного капитала (RОЕ)
-20,24
15,66
-4,58
Рентабельность активов (RОА)
-19,79
14,94
32,73
Рентабельность затрат, %
-9,21
4,68
13,89
На рисунке 22 представлены показатели рентабельности использования
вложенного капитала.
Рисунок 22 – Показатели рентабельности собственного капитала
ООО «ЧОО «Молот» в 2015-2016 гг.
По данным таблицы видно, что за два года отмечается стремительный
рост собственного капитала. Полученный результат позволяет говорить об
эффективном использовании собственного капитала, поскольку превышает
ставку рефинансирования.
На рисунке 23 представлена динамика рентабельности активов охранной
организации.
Рисунок 23 – Показатели рентабельности активов ООО «ЧОО
«Молот» в 2015-2016 гг.
-19,79
14,94
-30
-20
-10
0
10
20
2015 2016
Р-ть собственного …
-19,79
14,94
-30
-20
-10
0
10
20
2015 2016
Р-ть активов
48
В 2016 году значение рентабельности активов составило 14,94%, что
значительно превышает показатели 2015 года, поскольку компания в 2015 году
получила чистый убыток в объеме 1428 тыс.руб.
Отмечается и рост рентабельности затрат организации.
В целом полученные значения рентабельности, свидетельствуют о
повышение эффективности деятельности организации в 2016 году.
Таким образом, в данной главе выпускной квалификационной работы
проведен анализ финансового состояния ООО «ЧОО «Молот», рассмотрена
организационная структура, кадровый состав, основные виды деятельности, а
также на основании бухгалтерской отчётности проведен экспресс-анализ и дана
общая оценка финансового положения организации.
49
ГЛАВА 3 ПРОЕКТИРОВАНИЕ МЕРОПРИЯТИЙ ПО
УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ЧОО «МОЛОТ»
3.1 Условия и предпосылки разработки мероприятий
Во второй главе выпускной квалификационной работы проведен
экспресс-анализ, а также общая оценка финансового состояния Общества.
По итогам проведенного анализа выделены и сгруппированы по
качественному признаку основные показатели деятельности ООО «ЧОО
«Молот» за 2015-2016 гг.
В ходе оценки были получены следующие показатели, имеющие
исключительно хорошие значения:
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
демонстрирует исключительно хорошее значение, равное 0,95;
- полностью соответствует нормальному значению коэффициент
текущей ликвидности;
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности превышает
нормативный показатель;
- коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному
значению.
Значения данных показателей наиболее актуальны для возможных
инвесторов ООО «ЧОО «Молот», банков, а также для поставщиков компании.
- организационная прибыль имеет значительный объем по сравнению с
общей стоимостью активов ООО «ЧОО «Молот»;
- баланс ООО «ЧОО «Молот» абсолютно ликвидный, то есть у
Общества имеется достаточно активов для погашения своего долга;
- организация имеет абсолютную финансовую устойчивость.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью,
покрываются собственными оборотными средствами, т. е. ООО «ЧОО «Молот»
совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя
рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство
50
охранной организации не умеет, не хочет или не имеет возможности
использовать внешние источники финансирования основной деятельности.
- при оценке финансовой устойчивости было выявлено, что собственные
средства значительно превышают заемные средства;
- за весь анализируемый период времени показатель рентабельности
продаж значительно увеличился, это связано с полученным убытком в 2015
году. Общий объем, которого составил 1428 тыс.руб.
- за последний отчётный год получена прибыль от продаж в размере
1457 тыс.руб., более того отмечается положительная тенденция по сравнению с
предыдущим годом, изменение составляет 2340 тыс.руб.;
- общая прибыль от всей финансово-хозяйственной деятельности
составила 788 тыс.руб., а годом ранее отмечен убыток в объеме 1428 тыс.руб.;
- отмечает рост экономического потенциала компании;
Также с хорошей стороны финансовое состояние ООО «ЧОО «Молот»
характеризуют следующие показатели:
- доля собственного капитала неоправданно высока, на конец 2016 года
составляет – 95,41%;
- уставной капитал ООО «ЧОО «Молот» значительно превышает чистые
активы;
- в 2016 году значительно увеличились показатели рентабельности, в
целом, полученный результат свидетельствует об эффективной финансовой
политике, проводимой в отчётном году;
- вероятность банкротства для ООО «ЧОО «Молот» минимальна;
- финансовые, материальные и человеческие ресурсы в организации в
отчетном году используются эффективно.
Проведенный анализ позволяет сделать следующие частные выводы:
ключевые позиции организации имеют стабильное финансовое состояние,
которое характеризуется финансовой устойчивостью и платежеспособностью.
Серьёзных отклонений в финансовом состоянии организации не
выявлено, однако, некоторые моменты необходимо доработать.
51
К показателям, которые негативно характеризуют финансовое
положение организации можно отнести следующие позиции:
- в структуре активов организации значительный объем имеет
дебиторская задолженность, доля, которой на конец отчётного периода
составляет 74,79%.
Рассчитаем упущенную выгоду ООО «ЧОО «Молот» при
существующем размере и сроках погашения дебиторской задолженности,
таблица 26.
Таблица 26
Упущенная выгода ООО «ЧОО «Молот» в 2016 году, тыс.руб.
Наименование показателя
Величина показателя
1.Среднегодовая стоимость дебиторской
задолженности
3154
2.Рентабельность продаж, %
6,50
3.Период погашения фактический, дней
50,34
4.Ставка доходности, % (п.2/12 х п.3/30 дн.)
0,90
5.Размер упущенной выгоды, тыс.руб.(п.4/100 х п.1)
28,38
Как видно из таблицы 26, упущенная выгода ООО «ЧОО «Молот» в
2016 год составляет 28,38 тыс.руб., что подтверждает необходимость ускорения
дебиторской задолженности.
Конечно, рост дебиторской задолженности может свидетельствовать о
значительном увеличении объемов оказываемых услуг. Однако относительно
2015 года ее объем снизился, несмотря на увеличение выручки. Данный факт
может свидетельствовать и об ослаблении финансового положения клиентов,
которые требуют увеличения отсрочки платежа, либо слабая организация
работы всей структуры ООО «ЧОО «Молот».
- изменение собственного капитала практически соответствует общему
изменению активов организации;
- у организации имеются свободные денежные средства в объеме 991
тыс.руб., что составляет 24,89% от всего имущества организации.
Необходимо отметить, что эффективное управление денежными
потоками дает возможность обеспечить равновесие предприятия в процессе е го