32
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
6
2. Расходы по обычным видам
деятельности
18 932
21 115
+2 183
+11,5
20 024
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
-883
1 457
+2 340
↑
287
4. Прочие доходы и расходы, кроме
процентов к уплате
–
–
–
–
–
5. EBIT (прибыль до уплаты
процентов и налогов)
-883
1 457
+2 340
↑
287
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
–
7. Изменение налоговых активов и
обязательств, налог на прибыль и
прочее
-545
-669
-124
↓
-607
8. Чистая прибыль (убыток)
-1 428
788
+2 216
↑
-320
Справочно:
Совокупный финансовый результат
периода
-1 428
788
+2 216
↑
-320
Изменение за период
нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) по данным
бухгалтерского баланса (измен. стр.
1370)
5 999
-2 449
х
х
х
На рисунке 15 представлена динамика показателей прибыли.
Рисунок 15 – Динамика показателей прибыли организации в 2015-
2016 гг.
По данным таблицы 10 видно, что годовая выручка охранной
организации выросла с 4523 тыс.руб. или на 25,1% и составила 22572 тыс.руб.
Наряду с ростом выручки увеличилась расходы по основному виду
деятельности на 2183 тыс.руб. Прибыль от продаж 2016 год составила 1 457
-1000
-500
0
500
1000
1500
Прибыль от продаж Прибыль до налогообложения
-883 -883
1457 1457
2015
2016
33
тыс. руб. что значительно выше уровня 2015 года, так как организацией был
получен убыток. Учитывая отсутствие данных как в 2015 г., так и в 2016 г. об
отложенных обязательствах и активах организация не применяет ПБУ 18/02
«Учет расчетов по налогу на прибыль».
Также необходимо отметить, что организация получает доходы от
основного вида деятельности, не осуществляет операции финансового
характера, а от прочей деятельности имеет убытки.
Прибыль до налогообложения на конец 2016 года составляет 1457
тыс.руб., что 2340 тыс.руб. больше чем в 2015 году.
На рисунке 16 представлена динамика чистой прибыли организации
ООО «ЧОО «Молот» в 2015-2016 гг.
Рисунок 16 – Динамика чистой прибыли охранной организации в
2015-2016 гг.
Чистая прибыль также имеет значительный прирост, поскольку в 2015
году получен убыток в размере 1428 тыс.руб.
В таблице 11 представлен коэффициент реагирования затрат. Данная
формула имеет следующий вид:
Кз =
????З
????????
(1)
Где ΔЗ – изменение затрат за период,%
ΔQ – изменение объема реализации,%
В таблице 11 рассмотрим взаимосвязь межу изменениями объема
-1500
-1000
-500
0
500
1000
2015 2016
-1428
788
Чистая прибыль
34
реализации услуг и изменением затрат.
Таблица 11
Поведение постоянных и переменных затрат организации ООО
«ЧОО «Молот» в 2015-2016 гг.
Наименование
2015
2016
Темп
роста,%
Объем реализации
18049
22572
125,05
Затраты организации
15504
16836
108,59
Коэффициент реагирования затрат (Крпер.)
х
0,86
Х
Совокупные затраты по основному виду
деятельности
18932
21115
111,53
Коэффициент реагирования затрат по
основному виду деятельности (Кпост)
0,89
х
На рисунке 17 представлены темп прироста выручки и затрат
организации.
Таблица 17 - Сравнение темпов прироста выручки, затрат и
совокупных затрат по основному виду деятельности
По данным таблицы видно, что затраты ООО «ЧОО «Молот» являются
дигрессивными, то есть растут медленнее чем возрастает уровень деловой
активности. Такая же ситуация обстоит и с совокупными затратами по
основному виду деятельности.
Далее используя бухгалтерскую отчётность, проведем общую оценку
финансового состояния объекта исследования.
2.3 Общая оценка финансового состояния ООО «ЧОО» Молот»
Используя данные бухгалтерского баланса, проведем общую оценку
100
105
110
115
120
125
130
Выручка
Затраты
Совокупные
затраты
125,05
108,59
111,53
2016/2015
35
финансового состояния охранного агентства.
В таблице 12 представлен анализ ликвидности баланса (актив) за 2015-
2016 гг.
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса организации в 2015-2016 гг.
Актив
2015 г.
2016 г.
Пассив
2015 г.
2016 г.
Наиболее
ликвидные активы
(А1)
3202
991
Наиболее срочные
обязательства
(П1)
306
183
Быстро
реализуемые
активы (А2)
3325
2983
Краткосрочные
пассивы (П2)
0
0
Медленно
реализуемые
активы (A3)
12
7
Долгосрочные
пассивы (ПЗ)
0
0
Трудно
реализуемые
активы (А4)
21
7
Постоянные
пассивы (П4)
6254
3805
Баланс
6560
3988
Баланс
6560
3988
По данным таблицы 12 видно, что в структуре активов охранной
организации на протяжении всего анализируемого периода времени
преобладают быстро реализуемые активы. В структуре пассивов охранной
организации на протяжении всего периода времени присутствуют постоянные
пассивы.
Проанализируем бухгалтерский баланс организации по степени его
ликвидности, таблица 13.
Таблица 13
Выполнение условий ликвидности
Условия
ликвиднос
ти
Выполнение условий
ликвидности
Результат расчета
Комментария
2015
2016
2015
2016
Соблюдаются
все условия
А1≥П1
3202≥306
991≥183
Да
Да
А2≥П2
3325≥0
2983≥0
Да
Да
А3≥П3
12≥0
7≥0
Да
Да
А4≤П4
21≤6254
7≤3805
да
Да
По данным таблицы 13 видно, что в 2015-2016 гг. баланс организации
является абсолютно ликвидным, так как соблюдаются все четыре неравенства,
36
что говорит об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения.
Дополним анализ расчетом показателей платежеспособности.
Таблица 14
Показатели платежеспособности ООО «ЧОО» Молот»
в 2014-2016 гг.
Наименование
2015 г.
2016
г.
Общие
изменения
(+,-)
%
Коэффициент абсолютной ликвидности
10,46
5,41
-5,05
-48,27
Коэффициент промежуточной (быстрой)
ликвидности
21,33
21,71
0,38
1,54
Коэффициент текущей ликвидности
21,36
21,75
0,39
1,82
На рисунке 18 представлен показатель абсолютной ликвидности в
динамике лет.
Рисунок 18 – Показатель абсолютной ликвидности охранной
организации в 2015-2016 г.
Представленные данные в таблице 14 свидетельствуют о том, что на
конец 2016 года коэффициент абсолютной ликвидности составляет 5,41. При
этом нужно обратить внимание на имевшее место за рассматриваемый период
(с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2016 г.) негативное изменение –
коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -5,05. В целом, независимо
от снижения данного показателя организация за счет наиболее ликвидных
средств имеет возможность расплачиваться по текущим обязательствам.
На рисунке 19 представлена динамика показателя промежуточной или
быстрой ликвидности.
10,46
5,41
0
2
4
6
8
10
12
2015 2016
К-т абсолютной …
37
Рисунок 19 – Показатель промежуточной ликвидности с 2014 по
2016 гг.
По данным таблицы 14 значение коэффициента промежуточной
ликвидности (21,71) значительно превышает общепринятые нормативные
критерии. Но также необходимо обратить внимание, на то, что значение
превышает 3, данный факт может свидетельствовать о нерациональной
структуре капитала. С другой стороны, значение более 3 может
свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть
связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом
дебиторской задолженности.
По данным таблицы 14 видно, что значение коэффициента текущей
ликвидности на конец 2016 года составляет 21,75, что выше нормы. Это
означает, что у охранной организации достаточно активов, которые можно в
сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить текущие
обязательства.
В дополнение к данному анализу рассчитан коэффициент
обеспеченности собственными средствами, таблица 15.
Таблица 15
Определение неудовлетворительной структуры баланса
Наименование
Период
Изменение
Нормативный
критерий
Нормы
соответствия
2015
2016
1
2
3
4
5
6
1.Показатель текущей
ликвидности
21,37
21,75
+0,38
не менее 2
соответствует
21
21,2
21,4
21,6
21,8
2015 2016
К-т промежуточной
ликвидности
38
Продолжение таблицы 15
1
2
3
4
5
6
2.Показатель
обеспеченности
собственными средствами
0,95
0,95
–
не менее 0,1
соответствует
3. Показатель утраты
платежеспособности
x
10,93
x
не менее 1
соответствует
Так как показатель обеспеченности собственными средствами и
показателей текущей ликвидности соответствуют нормативным критериям, в
дополнение рассчитан показатель утраты платежеспособности. Данный
показатель необходимо для оценки перспективы утраты ООО «ЧОО «Молот»
платежеспособности в течение ближайших трех месяцев при существующих
объемах первых двух коэффициентов.
Значение показателя утраты платежеспособности (10,93) указывает на
низкую вероятность значительного ухудшения показателей
платежеспособности ООО «ЧОО «Молот».
В таблице 16 представлен показатель чистой выручки.
Таблица 16
Динамика показателя чистой выручки за 2015-2016 гг.
Наименование
2015 г.
2016 г.
Изменения
(+,-)
%
1
2
3
4
5
Коэффициент чистой выручки
-0,07
0,03
0,10
142,85
По данным таблицы видно, что данный показатель в динамике имеет
тенденцию к росту. Чем выше этот коэффициент, тем лучше с финансовой
точки зрения
20
.
Далее проведем оценку баланса с точки зрения его финансовой
устойчивости. В таблице 17 определен тип финансовой устойчивости
организации.
20
Седрик Рид Финансовый директор как интегратор бизнеса [Электронный ресурс]/ Седрик Рид, Ханс-Дитер
Шойерман— Электрон. текстовые данные.— М.: Альпина Паблишер, 2016.— 398 c.
39
Таблица 17
Оценка финансовой устойчивости по абсолютным показателям
Наименование показателей
Анализируемый период
времени
2015 г.
2016 г.
1. Капитал и резервы
6254
3805
2. Сумма внеоборотных активов
21
7
3. Наличие собственного оборотного
капитала (СОК)
6233
3798
4. Объем долгосрочных обязательств
0
0
5. Функционирующий капитал (СОК+ДО)
6233
3798
6. Краткосрочные кредитные и заемные
средства
306
183
7. Общая величина источников
6538
3981
8. Запасы
0
0
9. Фс = СОК-З
6233
3798
10. Фф = СОК+ДО-З
6233
3798
11. Фо = СОК +ДО+Кк -З
6538
3981
12. З-х комплексный показатель
финансовой ситуации
12.1. Фс
Положительное
значение
Положительное
значение
12.2. Фф
Положительное
значение
Положительное
значение
12.3. Фо
Положительное
значение
Положительное
значение
Тип финансовой устойчивости организации
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Так как у организации отсутствуют запасы, организация на протяжении
всего периода времени имеет абсолютную финансовую устойчивость.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости организации. Данные
представлены в таблице 18.
Таблица 18
Показатели финансовой устойчивости ООО «ЧОО «Молот» в 2015-
2016 гг.
Наименование
2015 г.
2016 г.
Изменения
(+,-)
%
1
2
3
4
5
Коэффициент автономии
0,95
0,95
-
-
Коэффициент финансовой
зависимости
0,05
0,05
-
-
Коэффициент капитализации
0,04
0,04
-
-
40
Продолжение таблицы 18
1
2
3
4
5
Коэффициент покрытия долгов
собственным капиталом
20,43
20,79
0,36
1,76
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,95
0,95
-
-
Коэффициент сохранности
собственного капитала
0,81
0,60
-0,21
-25,92
Коэффициент долгосрочной
финансовой независимости
0,95
0,95
-
-
Коэффициент маневренности
собственных средств
0,99
0,99
-
-
По данным таблицы 18 видно, что коэффициент автономии в динамике
находится на уровне 0,95, при оптимальном значении 0,5-0,7. Данный факт
свидетельствует о том, что при осуществлении предпринимательской
деятельности организация полагается на собственные источники
финансирования. Данный факт подтверждается и показателем финансовой
независимости, который находится на протяжении 2015-2016 гг. на уровне 0,05.
Коэффициент капитализации на конец 2016 года составляет 0,04, а
оптимальное значение коэффициента колеблется в пределах 0,5–0,8.
Полученное соотношение свидетельствует о том, что заемный капитал
значительно меньше собственного капитала охранной организации на
протяжении всего периода времени.
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом значительно
больше единицы, данный факт подтверждает ранее сделанные выводы, о том,
что собственный капитал является стабильной основой финансирования
текущей деятельности организации.
Коэффициент финансовой устойчивости находится на уровне 0,95 на
протяжении последних двух лет. Приемлемое для стабильной хозяйственной
деятельности значение коэффициента финансовой устойчивости - в пределах от
0,8 до 0,9. Это и есть нормативное значение. Значение коэффициента, выше 0,8,
свидетельствует о финансовой независимости компании.
Коэффициент сохранности собственного капитала снизился с 0,81 в 2015
41
году до 0,60 в 2016 году. Оптимальное значение коэффициента больше или
равно 1. Отметим что, в отличие от других коэффициентов устойчивости, это
показатель не структурный, а динамический, поэтому он может соответствовать
необходимому значению и при общем ухудшении финансовой ситуации.
Независимость организации от дополнительных источников
финансирования подтвержадет и коэффициент долгосрочной финансовой
независомости, поскольку его значение на конец 2016 года составило 0,95, при
рекомендуемом занчение 0,9, критическим считается 0,75.
Коэффициент маневренности собственных средств на протяжении 2015-
2016 гг. составляет 0,99.
Итак, резюмируя выше рассчитанные показатели, необходимо сказать,
что охранная организация ООО «ЧОО «Молот» при осуществлении
предпринимательской деятельности полагается только на собственные
средства.
Оценка финансовой устойчивости осуществляется и с точки зрения
наступления банкротсва.
Проведем оценку вероятности банкротства согласно методикам
российских специалистов. В таблице 19 представлена методика ученых ИГЭА
рассчитанная по формуле:
???? = 8.38хК1 + К2 + 0,054хК3 + 0,63К4 (2)
Таблица 19
Оценка вероятности банкротства согласно методике ученых ИГЭА
Коэф-т
Расчет
Значение на
31.12.2016
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
К1
Собственный оборотный
капитал / Активы
0,95
8,38
7,96
К2
Чистая прибыль
/Собственный капитал
0,20
-
0,20
К3
Выручка/Активы
5,65
0,054
0,30
К4
Чистая
прибыль/Себестоимость
0,04
0,63
0,67
R-счет:
9,13
Вероятность банкротства согласно методике ученых ИГЭА