54
УПЗº = 0,3 * (48 605 + 21 212 ) = 20 945,1
УПЗ¹ = 0,3 * (41 718 + 24 752 ) = 19 941
Iq = 100 728,5 / 79 681 = 1,2
Рассчитаем влияние основных факторов на прибыль от реализации (42):
- изменение прибыли от реализации за счет изменения объема:
∆Прп(q) = Прпº * (Iq - 1)+УПЗº * (Iq - 1), (42)
∆Прп(q) = 9 864 * (1,2 - 1) + 20 945,1 * (1,2 - 1) = 6 161,82;
- изменение прибыли от реализации влияния изменения структуры (43):
∆Прп(d) = Прп¹ꜝ - Прпº * Iq, (43)
∆Прп(d) = 12 470 - 9 864 * 1,2 = 3 854;
- изменение прибыли от реализации за счет изменения себестоимости
(44):
∆Прп(с/с) = Срп¹ꜝ - Срп¹ - ∆Прп(УПЗ), (44)
где ∆Прп(УПЗ) = УПЗº * (Iq - 1)
∆Прп(УПЗ) = 20 945,1 * (1,2 - 1) = 4 189,02
∆Прп(с/с) = 61 443,7 - 41 718 - 4 189,02 = 15 536,68;
- изменение прибыли от реализации за счет изменения управленческих
расходов (45):
∆Прп(УР) = УР¹ꜝ - УР¹, (45)
∆Прп(УР) = 26 814,8 - 24 752 = 2 062,8;
- изменение прибыли от реализации за счет изменения отпускных цен
(46):
∆Прп(р) = ВР¹ - ВР¹ꜝ, (46)
∆Прп(р) = 73 650 - 100 728,5 = -27 078,5
Рассчитаем прибыль от реализации (47) по формуле:
∆Прп = ∆Прп(q) + ∆Прп(d) + ∆Прп(с/с) + ∆Прп(УР) + ∆Прп(р), (47)
∆Прп = 6 161,82 + 633,2 + 15 536,68 + 2 062,8 + (-27 078,5) = -2 684
По результатам проведенного анализа видно, что в2016 году прибыль
55
от реализации 7 180 млн.руб., то есть по сравнению с 2015 годом она
снизилась на 2 684 млн.руб., в то же момент увеличился объем реализации на 6
161,80 млн.руб., увеличилась себестоимость на 15 536,68 млн.руб.,
увеличились управленческие расходы на 2 062,8 млн.руб.
Анализ рентабельности включает: анализ рентабельности продаж,
анализ рентабельности текущих активов, анализ рентабельности предприятия.
Рентабельность означает прибыльность. Предприятие считается
рентабельным, если доходы от реализации продукции покрывают издержки
производства и образуют сумму прибыли, достаточную для
удовлетворительного функционирования предприятия.
Первым этапом анализа рентабельности является оценка
рентабельности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние.
Для этого составим соответствующую таблицу 13.
Таблица 13
Рентабельность объема продаж
Показатели
Отклонение
2016 / 2015,
%
В абс. выражении
(млн.руб.)
В относ. выражении,
%
Выручка от
реализации
продукции
∆ВР= ВР¹ -ВРº
73650 - 79681= -
6031
φ∆ВР=∆ВР/ВРº*100%
-6031 / 79681*100 =
-7,56
ВР¹ / ВРº*100%
73650
/79681*100 =
92,43
Себестоимость
реализ.
продукции
∆Срп= Срп¹ -Српº
41718 - 48605 = -
6887
φ∆Срп=∆Срп/Српº*100
% -6887/48605*100=-
14,17
Срп¹/Српº*100%
41718/48605*10
0 = 85,83
Управленчески
е расходы
∆УР=УР¹ -УРº
24752 -21212= 3540
φ∆УР=∆УР/УРº*100%
3540/21212*100 = 16,68
УР¹/УРº*100%
24752/21212*10
0 = 116,69
Прибыль от
реализации
продукции
∆Прп= Прп¹ -Прпº
7180-9864= -2684
φ∆Прп=∆Прп/Прпº*100
% -284/9864*100= -
27,21
Прп¹/Прпº*100%
7180/9864*100
= 72,79
Рентабельность
объема продаж
∆Роп= Роп¹ -Ропº
Роп= Прп/ВР*100 º
9864/79681*100=12,3
8 ¹7180/73650*100=
9,75 ∆Роп=9,75-
12,38=-2,63
φ∆Роп=∆Роп/Ропº*100%
-2,63/12,38*100= -21,24
Роп¹/Ропº*100%
9,75/12,38*100
=78,76
56
Из произведенных расчетов видно, что рентабельность объема продаж
предприятия в 2016 году снизилась на 21,24% по сравнению с тем же
показателем в 2015 году. Это изменение связано со снижением прибыли от
реализации продукции в 2016 году на 27,21%. Так же в 2016 году на 7,56%
снизилась выручка от реализации продукции. Так же, по обычным видам
деятельности предприятие получило прибыль в размере 9,7 копеек с каждого
рубля выручки от реализации, однако наблюдается отрицательная динамика
рентабельности в 2016 году по сравнению с данным показателем 2015 года.
Рассчитаем рентабельность продаж по прибыли до уплаты процентов и
налогов (EBIT) (48) по формуле:
Стр.2300 / стр.2110 * 100%, (48)
В 2015 году: 10 000 / 79 681 * 100 = 12,6
В 2016 году: 6 187 / 73 650 * 100 = 8,4
Показатель рентабельности продаж по прибыли до уплаты процентов и
налогов в 2016 году составил 8,4%. Это говорит о том, что в каждом рубле
выручки предприятия содержалось 8,4 копеек прибыли до налогообложения и
процентов к уплате.
Рассчитаем рентабельность продаж по чистой прибыли (49) по
формуле:
Стр.2400 / стр.2110 * 100%, (49)
В 2015 году: 7 451 / 79 681 * 100 = 9,4
В 2016 году: 4 806 / 73 650*100 = 6,5
Показатели рентабельности имеют положительное значение, поскольку
предприятием получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от
финансово-хозяйственной деятельности за анализируемый период.
Наглядную динамику изменения показателей рентабельности продаж
рассмотрим на рисунке 8.
57
0
2
4
6
8
10
12
14
2015 2016
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж по
прибыли до уплаты
процентов и налогов
Рентабельность продаж по
чистой прибыли
Рис.8. Динамика показателей рентабельности продаж (%).
Далее рассчитаем показатели, характеризующие рентабельность
использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
Рентабельность собственного капитала (50):
, (50)
Соответственно,
Рентабельность активов (51):
, (51)
Соответственно,
Таким образом, каждый рубль собственного капитала обеспечил
предприятию чистую прибыль в размере 0,182 руб.
Для определения факторов, влияющих на рентабельность продаж,
произведем следующие расчеты:
58
- изменение цены реализации (52):
, (52)
- изменение себестоимости реализации (53):
, (53)
- изменение управленческих расходов (54):
, (54)
Таким образом, изменение рентабельности объема продаж (55) равно:
∆Pvn = ∆Pvn(ц) + ∆Pvn(с) + ∆Pvn(УР), (55)
∆Pvn = -7,18 + 9,35 + (-4,8) = -2,63
Как показал анализ, рентабельность снизилась на 2,63% по сравнению с
2015 годом:
- под влиянием изменения цены реализации рентабельность объема
продаж снизилась на 7,18%;
- под влиянием изменения себестоимости и реализации рентабельность
объема продаж увеличилась на 9,35%;
- под влиянием изменения управленческих расходов рентабельность
объема продаж снизилась на 4,8%.
За анализируемый период рентабельность активов показывает очень
хорошее значение, равное 10,7%.
Вторым этапом анализа рентабельности является анализ
рентабельности активов. Рассчитаем показатели в таблице 14.
59
Таблица 14
Рентабельность активов
Показатель
2015, %
2016, %
2016 -
2015, ∆
гр.2гр.1
Рентабельность
продаж (РП)
Прпº/ВРº*100%
9864/79681*100=12,
4
Прп¹/ВР¹*100%
7180/73650*100=9,7
-2,7
К-нт
оборачиваемости
(Коб))
Врº/ТАº
79681/334803=2,3
ВР¹/ТА¹
73650/46747=1,6
-0,7
Рентабельность
активов
Прпº/ТАº*100%
9864/34803*100=28,
3
Прп¹/ТА¹*100%
7180/46747*100=15,
3
-13
Изменение рентабельности активов (56):
∆Рта = ∆Рта(Коб) + ∆Рта(Ррп), (56)
где ∆Рта(Коб) = ∆Коб*Ррпº = -0,7*12,4=-8,68
∆Рта(Ррп) = ∆Ррп*Коб¹= -2,7*1,6=-4,32
∆Рта = -8,68 + (-4,32) = -13
Таким образом, рентабельность текущих активов в 2016 году составила
15,3% и снизилась по сравнению с 2015 годом на 13%, способствовало этому:
- снижение рентабельности объема продаж на 2,7%;
- незначительное снижение интенсивности использования
коэффициента оборачиваемости на 0,7%.
Третьим этапом анализа рентабельности является рентабельность
предприятия - общая рентабельность. Рентабельность предприятия
характеризует его доходность, эффективность применяемых в процессе
производства ресурсов и текущих затрат.
Общая рентабельность предприятия (57) равна:
, (57)
Роº = 10 000 / (4 988 + 34 803) * 100 = 25,14
60
Ро¹ = 6 187 / (2 517 + 46 747) * 100 = 12,56
Определяющими факторами уровня общей рентабельности являются:
рентабельность продукции, фондоемкость продукции, коэффициент
закрепления нормируемых оборотных средств (таблица 15).
Для выявления этих факторов формула рентабельности (58) имеет вид:
Р = Прп / (ФЕ + Кзос) * 100%, (58)
где Прп - прибыль на 1 руб. реализованной продукции;
ФЕ - коэффициент фондоемкости;
Кзос - коэффициент закрепления оборотных средств.
Таблица 15
Факторный анализ рентабельности
Показатели
2015
(млн.руб.,%)
2016
(млн.руб.,%)
2016-
2015
2016/2015,
%
Балансовая прибыль, Пб
10 000
6 187
-3 813
61,87
Выручка от реализации,
ВР
79 681
73 650
-6 031
92,43
Среднегодовая стоимость
основных произв. фондов,
ОФ
4 988
2 517
-2 471
50,46
Среднегодовая стоимость
материальных фондов, ОС
34 803
46 747
11 944
134,32
Коэффициент
фондоемкости, ФЕ=ОФ/ВР
4988/79681
=0,0625
2517/73650
=0,0341
-
0,0284
54,56
Коэффициент
закрепления оборотных
средств, Кзос=ОС/ВР
34803/79681
=0,4367
46747/73650
=0,6347
0,198
145,34
Прибыль на 1 руб.
реализованной
продукции, Прп=Пб/ВР
10000/79681
=0,1255
6187/73650
=0,0840
-
0,041
5
66,93
Рентабельность, %
Ро=Прп/(ФЕ+Кзос)*100
%
0,1255/
(0,0625+0,4367
) *100=25,14
0,0840/
(0,0341+0,6347
) *100=12,56
-12,58
49,96
Из приведенного расчета следует, что общая рентабельность
предприятия находится в прямой пропорциональной зависимости от
рентабельности реализованной продукции и в обратной пропорциональной
61
зависимости от закрепления оборотных средств.
Рассмотрим , как повлияло на изменение уровня общей рентабельности
предприятия изменение отдельных элементов с помощью метода цепных
подставок (таблица16).
Таблица 16
Изменение уровня общей рентабельности
Показатели
Результат
Изменение доли
прибыли на 1
руб. реализ.
продукции,
∆Ро(п)
∆Ро(п)=Прп¹/(ФЕº+Кзосº)*100%-Роº
0,084/(0,0625+0,4367)*100-25,14= -8,3130
Изменение
фондоемкости
основных фондов,
∆Ро(ФЕ)
∆Ро(ФЕ)=Прп¹/(ФЕ¹+Кзосº*100%Прп¹/(ФЕº+Кзосº)*100
% 0,084/(0,0341+0,4367)*100-
0,084/(0,0625+0,4367)*100=1,015
Изменение
закрепленных
оборотных
средств,
∆Ро(Кзос)
∆Ро(Кзос)=Ро¹- Прп¹/(ФЕ¹+Кзос)*100%
12,56-0,084/0,0341+0,4367)*100=0-5,2819
Многофакторная
модель прироста
общей
рентабельности,
∆Ро
∆Ро=∆Ро(п)+∆Ро(ФЕ)+∆Ро(кзос)
-8,313+1,015+(-5,2819)= -12,58
Из проведенного анализа видно, уровень общей рентабельности ООО
"Инбис+" снизился на 12,56% в отчетном году по сравнению с базисным.
3.2. Прогнозные показатели развития при реализации намеченных
программ.
Дебиторская задолженность - это задолженность заказчиков,
покупателей, подотчетных лиц и так далее, которую предприятие получит в
течении определенного периода времени. Возникает дебиторская
задолженность в случае предоставления заказчикам отсрочки платежа.
В состав дебиторской задолженность входят:
- суммы, недополученные от поставщиков;
62
- суммы, недополученные от заказчиков;
- переплата по налогам;
- взносам во внебюджетные фонды;
- выданные займы;
- проценты, полученные по займам;
- задолженность от подотчетных лиц.
В бухгалтерском балансе сумма дебиторской задолженности
отражается в строке 1230. В анализируемом периоде учитывается дебетовое
сальдо следующих счетов:
- счет 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками";
- счет 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками";
- счет 68 "Расчеты по налогам и сборам";
- счет 69 " Расчеты по социальному страхованию и обеспечению "
- счет 71 "Расчеты с подотчетными лицами";
- счет 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям";
- счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".
Проведем общий анализ дебиторской задолженности, для этого:
- рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности (59) по формуле:
, (59)
Следовательно,
Период погашения дебиторской задолженности будет равен:
365 / 8,8 = 42 дня;
- рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных активов (60) по формуле:
63
, (60)
Следовательно,
Чем выше доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
активов, тем менее мобильна структура имущества.
Так как в ООО "Инбис+" нет резерва по сомнительным долгам, то
соответствующие расчеты мы произвести не можем.
Из проведенного анализа видно, что период погашения дебиторской
задолженности составляет 42 дня.
Рассмотрим структуру дебиторской задолженности ООО "Инбис+" в
таблице 17.
Таблица 17
Структура дебиторской задолженности ООО "Инбис+"
Показатели
2015
2016
Отклонение,
%
Сумма
(млн.руб.)
Доля,
%
Сумма
(млн.руб.)
Доля,%
2016-2015
Дебиторская
задолженность
10 576
100%
6 152
100%
-4 424
0
В том числе расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
1 977
18,41%
2 877
46,77%
900
2
8,36
В том числе расчеты
по налогам и сборам
-
-
264
4,29%
-
-
В том числе расчеты
по социальному
страхованию и
обеспечению
2
0,02%
1
0,02%
-1
0
В том числе выданные
займы
812
7,68%
405
6,58%
-407
-
1,1
В том числе проценты
по займам полученные
16
0,15%
22
0,36%
6
0
,21
В том числе расчеты с
покупателями и
заказчиками
7 799
73,74%
2 583
41,98%
-5 216
-
31,76