34
В структуре процентных доходов значительно повысились доходы от
предоставления кредитов юридическим лицам, но значительно снизились от
вложений в ценные бумаги.
В долевом анализе можно отметить, что доля от размещения средств в
кредитных организациях и ПРБ составляет в 2015 году – 12,3%, от кредитования
юридических лиц – 34,4%, от кредитования физических лиц – 50,4%, от
вложения в ценные бумаги – 3,0%.
Эти же доли в 2016 году от размещения в кредитных организациях и ПРБ
– 6,3%, то есть уменьшилась, от кредитования юридических лиц – 38,6%,
увеличилась доля, от кредитования физических лиц – 55,0%, тоже увеличилась,
от вложений в ценные бумаги доля уменьшилась до 0,1%.
Рисунок 5 - Структура процентных доходов в 2016 году
Следующий шаг в анализе финансовых результатов банка – анализ
расходов коммерческого банка. Анализ расходов ОАО «Эксимбанк» будем
осуществлять аналогично доходам, для удобства составляем таблицу 3.
6,3
38,6
55,0
0,1
2016 г
От размещения средств в
кредитных органицациях и
ПРБ
От кредитования юр. Лиц
От кредитования физ. Лиц
От вложений в ценные бумаги
35
Таблица 3
Процентные расходы ОАО «Эксимбанк» за 2014-2016 гг
Процентн
ые
расходы
2014г.,
руб
ПМР
2015г.,
руб.
ПМР
2016г.,
руб.
ПМР
Структура,%
Абсолют
ное
изменен
ие, руб
ПМР
Измен
ение,
%
2015
г
2016г
привлече
нным
средствам
кр.
организац
ий и ПРБ
154786
72,08
2371846,
16
809909,1
4
6,7
3,6
-
1561937,0
2
-65,9
привлече
нным ср.
юр. лиц
822340,
18
227434,3
5
12293,98
0,7
0,1
-
215140,37
-94,6
привлече
нным
средст.
физ.лиц
542340
24,99
3292866
4,41
2177463
5,67
92,6
96,3
-
11154028,
74
-33,9
Всего
705350
37,25
3552794
4,92
2259683
8,79
100
100
-
12931106,
13
-36,4
Структура процентных расходов за 2015г. и 2016г. указана на рисунках 6
и 7 соответственно.
Рисунок 6 - Структура процентных расходов в 2015 году
6,7
0,7
92,6
2015 г
По привлеченным средствам
кредитных организаций и
ПРБ
по привлеченным средствам
юр. Лиц
По привлеченным средствами
физ. Лиц
36
Процентные расходы в 2015 году уменьшились практически в два раза и
составили в 2015 году – 35526944,92 рубля. Такая же тенденция снижения
процентных расходов и продолжила свою тенденцию и в 2016 году. Сумма
расходов по уплате процентов по привлеченным средствам кредитных
организаций и ПРБ увеличилась в 2016 году по сравнению с 2015 годов на 1 561
тыс. руб. или на 65,9%. Расходы по уплате процентов по привлеченным
средствам юридических лиц напротив уменьшились с 227 тыс.руб. в 2015 (0,7%
от общей суммы непроцентных расходов) расходов году до 12 тыс. руб. в 2016
году (0,1% от общей суммы расходов).
Наиболее расходной статьей являются уплаченные проценты по
привлеченным средствам физических лиц. Расходы в 2016 году составили
21 774 тыс. руб., что на 11 154 тыс. руб. меньше, чем эти расходы составили в
2015 году. 21 774 тыс. руб. это более чем 96% от общей суммы расходов. Как
видно из приложения 2 в 2015-2016 гг. не было расходов по финансовой аренде
(лизингу) и по выпущенным долговым обязательствам, а также нет данных о
совершении прочих расходов.
Рисунок 7 - Структура процентных расходов в 2016 году
Проанализируем чистые процентные доходы, оставшиеся после
изменений в резерве на возможные потери по кредитам и приравненной к ним
3,6
0,2
96,2
2016
По привлеченным средствам
кредитных организаций и ПРБ
По привлеченным средствам
юридических лиц
По привлеченным средствам
физических лиц
37
задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах,
начисленным процентным доходам в таблице 4.
Таблица 4
Чистые процентные доходы ОАО «Эксимбанк» за 2015-2016 гг
Наименован
ие статьи
2014г.,
руб ПМР
2015г.,ру
б. ПМР
2016г.,руб
. ПМР
Абсолютн
ое
изменени
е, руб.
ПМР
Изменение,
%
Процентные
доходы
69604001,
36
91065669,
76
107879733,
32
16814063,
56
18,5
Процентные
расходы
70535037,
25
35527944,
92
22596838,7
9
-
12931106,
13
-36,4
Вычеты из
резерва на
возможные
потери
12948759,
87
-
4942608,3
7
4457763,36
-484845,01
-9,8
Чистые
процентные
доходы
12017723,
98
50595116,
47
80825125,1
7
30230014,
70
59,7
Как видно из таблицы 4 на протяжении трех исследуемых лет сумма
чистых процентных доходов увеличивается с 12017723,98 рублей в 2014 году до
80752555,01 рублей в 2016 году; уменьшение резервных средств составило 484
тыс. руб., и за счет этого чистые процентные доходы в 2016 году увеличилась на
30 230 тыс. руб., с 50 595 тыс. руб. в 2015 году до 80 825 тыс. руб. в 2016 году,
то есть почти на 60%.
По данным «отчета о прибылях и убытках» за 2016 год известно, что
доходов от операций с ценными бумагами и другими финансовыми активами,
приобретенными для торговли (продажи) в 2015-2016 гг. не поступало, так же,
как не поступило доходов и от операций с инвестиционными ценными
бумагами. Ввиду этого, изменения резерва на возможные потери по ценным
бумагам и другим финансовым активам в 2015-2016 гг. равны 0,00 руб. ПМР.
В заключение анализа доходов и расходов следует провести
коэффициентный анализ.
1) Коэффициент соотношения процентных доходов и процентных
расходов.
38
К =
Процентные доходы
Процентные расходы
(9)
К
2014
= 69604 / 70535 = 0,99
К
2015
=91 065 / 35 527=2,563
К
2016
=107 879 / 22 596=4,774
Данный коэффициент говорит о том, насколько умело банк получает
прибыль от основной деятельности. Его увеличение показывает, что в 2016 году
ОАО «Эксимбанк» получил почти в 2 раза больше прибыли, чем в 2015 году, а
по сравнению с 2014 годом в четыре раза больше. Уменьшение значения
данного коэффициента является нежелательным моментом работы банка.
2) Коэффициент эффективности затрат.
К =
∑
Доходов
∑
Расходов
(10)
Для расчетов необходимо знать суммы доходов и расходов за
анализируемые периоды. Данные берем из того же «отчета о прибылях и
убытках», приложение 2.
Суммируем процентные и непроцентные доходы в 2015-2016гг., а затем
процентные и непроцентные расходы 2015-2016гг.
Сумма доходов в 2014 году составила 148 123 667,64 рублей ПМР, а
расходов в том же году 103 475 386,83 рублей ПМР.
К
2014
= 148 123 / 103 475 = 1,43
Сумма доходов в 2015 году составила 162 114 345,82 руб. ПМР, а
расходов в том же году 106 606 383,23 руб. ПМР.
Теперь рассчитаем коэффициент эффективности затрат 2015 года по
формуле 2.
К
2015
=162 114 / 106 606=1,521
Сумма доходов в 2016 году равна 183 395 581,64 руб. ПМР, расходы –
106 134 342,27 руб. ПМР.
К
2016
=183 395 /106 134=1,727
39
Данный коэффициент оценивает эффективность в целом. Результаты
больше 1, поэтому можно сказать, что оцениваемый банк – рентабелен.
3) Коэффициент безрискового покрытия расходов.
К =
Комиссионные доходы
∑
Расходов
(11)
К
2014
= 21 909 / 103 475 = 0,21
К
2015
=23 726 / 106 606=0,222
К
2016
=24 628 / 106 134=0,232
Результаты больше нуля, а это говорит о том, что банк полностью
покрывает свои расходы. Чем выше показатель, тем ниже риск получения
убытка. А из расчетов видно, что риск получения банком убытка в 2016 году
снизился.
4) Коэффициент соотношения комиссионного и процентного дохода.
К =
Комиссионные доходы
Процентные доходы
(12)
К
2014
= 21 909 / 69 604 = 0,31
К
2015
=23 726 / 91 065 = 0,261
К
2016
=24 628 / 107 879 = 0,228
Данный коэффициент оценивает соотношение безрискового дохода
банка. В 2016 году коэффициент уменьшился, что является нежелательным
моментом в работе банка.
Завершив коэффициентный анализ доходов и расходов, приступим к
оценке доходности коммерческого банка.
1) Показатель прибыльности активов-нетто (ПД1).
Данный показатель определяется как процентное соотношение
финансового результата к средней величине активов-нетто по следующей
формуле:
ПД1 = ФР / Анетто ср * 100%, (13)
где ФР – финансовый результат деятельности кредитной организации за
отчетный период (прибыль или убыток);
40
Анетто ср – средняя величина активов-нетто, рассчитанная по формуле
средней хронологической (по данным ежедневной отчетности по состоянию на
каждое число месяца, за все месяцы, начиная с отчетности по состоянию на 1
января и заканчивая отчетностью на дату, на которую рассчитывается
числитель).
В данном случае, так как нет в распоряжении ежедневных отчетностей,
рассчитать точный показатель не представляется возможным. Однако, можно
найти приблизительные данные, основываясь на ежеквартальных отчетностях.
Погрешность будет, но не большая.
Рассчитаем Анетто ср, основываясь на ежеквартальных данных
«Бухгалтерского баланса».
Анетто ср=(1210456568,10+13042738108,22+1257065443,15+
+1258122956,61+1138557990,69) / 5=1233695371,354
Данные взяты из бухгалтерского баланса, публикуемого ежеквартально
начиная с 1 января 2016 года, и заканчивая 1 января 2016 года ОАО
«Эксимбанк». Отчеты представлены в приложении 3.
На момент проведения расчетов (01 января 2016 г) чистая прибыль банка
равна 36 281 339,08 руб. ПМР. Данные из «отчета о прибылях и убытках» за 2016
года, приложение 4.
36281339,08
ПД1= ————————— * 100%=3,0%
1233695371,354
По состоянию на 1 января 2016 года показатель прибыльности активов-
нетто равен 3,0% годовых.
2) Показатель прибыльности капитала (ПД2).
Данный показатель определяется как процентное отношение
финансового результата к средней величине капитала по следующей формуле:
ПД2 = ФР / Кср * 100%, (14)
где ФР – финансовый результат деятельности кредитной организации за
отчетный период (прибыль или убыток);
41
Кср - средняя величина капитала, рассчитанная по формуле средней
хронологической (по данным отчетности по состоянию на первое число месяца,
следующего за отчетным, за все месяцы, начиная с отчетности по состоянию на
1 января и заканчивая отчетностью на дату, на которую рассчитывается
числитель).
Так же, как и в случае с Анетто ср, расчеты будут производиться по
ежеквартальным данным.
Кср=(324068907,03+327748122,83+325823146,24+325663067,21+
+320220287,01) / 5=324704706,064
Теперь по формуле 6 рассчитаем показатель прибыльности капитала.
36281339,08
ПД2 =——————— * 100%=11,4%
324704706,064
По состоянию на 1 января 2016 года показатель прибыльности капитала
равен 11,4% годовых.
3) Показатель структуры расходов (ПД3).
Этот показатель определяется как процентное отношение
административно-управленческих расходов к чистым доходам (расходам) и
рассчитывается по следующей формуле:
ПД3 = Рау / ЧДР * 100%, (15)
где Рау – административно-управленческие расходы, рассчитанные в
соответствии с нормативным актом, регулирующим порядок составления
отчетности о доходах и расходах кредитной организации, как сумма
административных и других операционных расходов;
ЧДР – чистые доходы (расходы).
83245356,94
ПД3 = ——————— * 100%=53,3%
156089280,34
По состоянию на 1 января 2016 года показатель структуры расходов
42
коммерческого банка равен 53,3%. По таблице 4 видно, что результат 53,3%
меньше 60.
4) Показатель чистой процентной маржи (ПД4).
Данный показатель определяется как процентное отношение (в процентах
годовых) чистых процентных доходов к средней величине активов-нетто по
следующей формуле:
ПД4 = ЧДп / Анетто ср * 100%, (16)
где ЧДп - чистые процентные доходы;
Анетто ср - средняя величина активов-нетто, рассчитанная по формуле
средней хронологической.
85282894,53
ПД4 = ————————— * 100% = 6,9%
1233695371,354
Показатель чистой процентной маржи отражает эффективность
проводимых банков активных операций. Результат 6,9% достаточно хороший
результат. По данным рейтингового агентства «Standard & Poor’s», показатель
чистой процентной маржи в среднем по России в 2010 году составил 6%.
5) Показатель чистого спреда от кредитных операций (ПД5).
Данный показатель определяется как разница между процентными (в
процентах годовых) отношениями процентных доходов по кредитам к средней
величине кредитов и процентных расходов к средней величине обязательств,
генерирующих процентные выплаты, по следующей формуле:
Дп Рп
ПД5 = ————— * 100% - ————— * 100%, (17)
КЗср ОБср
где Дп – процентные доходы;
Рп – Процентные расходы;
КЗср - средняя величина кредитов и приравненной к ним задолженности,
рассчитанная по формуле средней хронологической;
ОБср - средняя величина платных обязательств, определенных на основе
43
данных, отраженных на счетах бухгалтерского учета кредитных организаций,
рассчитанная по формуле средней хронологической.
КЗср = (977123935,16+805367988,50+877596209,22+847499603,33+
+797840622,74) / 5 = 861085971,79
Для того чтобы найти ОБср, требуется произвести некоторые расчеты.
Платные обязательства ОАО «Эксимбанк» включают в себя срочные
вклады юридических и физических лиц.
По данным ОАО «Эксимбанк» около 5% вкладов юридических лиц –
срочные вклады, и около 70% вкладов физических лиц.
ОБср= ((16896088,04+22660525,36+21567522,73+24248780,69+
+19835055,56) + (357622313,22+340831591,58+330014164,89+
+ 296507647,59+281943398,46)) / 5=342425417,624
По формуле 9 рассчитаем показатель чистого спреда от кредитных
операций:
107879733,32 22596838,79
ПД5 = ———————— * 100% - ——————— * 100%=
861085671,79 342425417,624
= 12,5 – 6,6= 5,9%
Обобщающий результат по группе показателей доходности (РГД)
рассчитывается по следующей формуле:
5 5
РГД = ∑ (балл
i
х вес
i
) : ∑ вес
i
, (18)
i=1 i=1
где баллi – оценка от 1 до 4 соответствующего показателя (балльная
оценка);
весi – оценка по шкале относительности (весовая оценка).
Для того, чтобы по завершении расчетов показателей доходности найти
обобщающий результат, необходимо присвоить балльную оценку показателю.
Для этого построим таблицу 5, где будут показаны условия оценки по каждому