43
организации, составленной на основе отчетности, представленной в
Приложениях 2 и 4.
Таблица 2.4
Динамика и структура пассивной части бухгалтерского баланса АО
«Гостиница «Никольский посад» за период времени с 2021 по 2023 годы,
тысяч рублей
Показатель
На 31
декаб
ря
2021
года
На 31
декаб
ря
2022
года
На 31
декаб
ря
2023
года
Структ
ура на
31
декабр
я 2021
года, %
Структ
ура на
31
декабр
я 2022
года
, %
Структ
ура на
31
декабр
я 2023
года
, %
Абсолют
ное
отклонен
ие (2022
год
минус
2021
год)
Абсолют
ное
отклонен
ие (2023
год
минус
2022
год)
Уставной
капитал
1271
1271
1271
1,88
1,73
1,95
0
0
Переоценка
внеоборотные
активов
2192
0
0
3,24
0,00
0,00
-2192
0
Добавочный
капитал (без
переоценки)
177
177
177
0,26
0,24
0,27
0
0
Резервный
капитал
191
191
191
0,28
0,26
0,29
0
0
Нераспределен
ная прибыль
(убыток)
6035
2
6847
9
5909
0
89,10
93,09
90,58
8127
-9389
ИТОГО
КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
6418
3
7011
8
6072
9
94,75
95,32
93,09
5935
-9389
Кредиторская
задолженность
2935
3443
4508
4,33
4,68
6,91
508
1065
Оценочные
обязательства
618
0
0
0,91
0,00
0,00
-618
0
ИТОГО
КРАТКОСРО
ЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬС
ТВА
3553
3443
4508
5,25
4,68
6,91
-110
1065
БАЛАНС
6773
6
7356
1
6523
7
100,00
100,00
100,00
5825
-8324
Проанализировав данные таблицы 2.4, стоит отметить то, что
наибольший удельный вес в пассивной части бухгалтерского баланса АО
«Гостиница «Никольский посад» в период времени с 31.12.2021 по
44
31.12.2023 приходился на раздел «Капиталы и резервы», при этом, в
рассматриваемый период времени, он снизился с 94,75 до 93,09 процентов.
Удельный вес раздела «Краткосрочные обязательства» в пассивной
части бухгалтерского баланса АО «Гостиница «Никольский посад» в период
времени с 31.12.2021 по 31.12.2023 увеличился с 5,25 до 6,91 процентов, что,
по нашему мнению, связано с увеличением объема кредиторской
задолженности организации.
Наибольший абсолютный прирост по состоянию на 31.12.2023 по
сравнению с 31.12.2021 в пассивной части бухгалтерского баланса АО
«Гостиница «Никольский посад» наблюдался у показателя «Кредиторская
задолженность», который в оцениваемый период времени увеличился на
1573 тысяч рублей.
Наименьший абсолютный прирост по состоянию на 31.12.2022 по
сравнению с 31.12.2020, в пассивной части бухгалтерского баланса АО
«Гостиница «Никольский посад» наблюдался у следующих показателей:
1) переоценка внеоборотных активов (оцениваемый показатель в
анализируемый период времени уменьшился на 2192 тысяч рублей);
2) нераспределенная прибыль либо убыток (по состоянию на
31.12.2023 составили 59090 тысяч рублей, что на 1262 тысяч рублей меньше,
чем по состоянию на 31.12.2021);
3) оценочные обязательства (рассматриваемый показатель в
оцениваемый период времени уменьшился на 618 тысяч рублей);
4) уставной капитал компании (в период времени с 31.12.2021 по
31.12.2023 рассматриваемый показатель не изменился);
5) добавочный капитал компании (в рассматриваемый период
времени оцениваемый показатель не изменился);
6) резервный капитал компании (в период времени с 31.12.2021 по
31.12.2023 рассматриваемый показатель не изменился и находился на уровне
191 тысячи рублей).
45
В целом, значение показателя валюты баланса АО «Гостиница
«Никольский посад» по состоянию на 31.12.2023 составило 65237 тысяч
рублей, что на 2499 и 8324 тысяч рублей меньше, чем по состоянию на
31.12.2021 и 31.12.2022.
На сегодняшний день, одними из важнейших показателей,
характеризующих эффективность развития предприятия на рынке, являются
показатели финансовой устойчивости. Под финансовой устойчивостью
понимается состояние счетов АО «Гостиница «Никольский посад», которое
гарантирует постоянную платежеспособность компании и выполнение ей
всего комплекса поставленных целей и задач.
В рамках данного параграфа выпускной квалификационной работы,
проведем оценку следующих абсолютных показателей финансовой
устойчивости АО «Гостиница «Никольский посад»:
1) наличие собственных оборотных средств;
2) наличие собственных и долгосрочных источников финансирования
запасов;
3) общую величину основных источников формирования запасов;
4) излишек (недостаток) собственных оборотных средств;
5) излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов;
6) излишек (недостаток) общей величины основных источников
покрытия запасов.
В таблице 2.5 представим динамику вышеуказанных абсолютных
показателей финансовой устойчивости АО «Гостиница «Никольский посад»
за период времени с 2021 по 2023 годы.
46
Таблица 2.5
Абсолютные показатели финансовой устойчивости АО «Гостиница
«Никольский посад» за период времени с 2021 по 2023 годы, тысяч рублей
Показатель
На 31
декабря
2021
года
На 31
декабря
2022
года
На 31
декабря
2023
года
Абсолютное
изменение
(2022-2021)
Абсолютное
изменение
(2023-2022)
Наличие собственных
оборотных средств
12258
11521
4103
-737
-7418
Наличие собственных
и долгосрочных
источников
финансирования
запасов
12258
11521
4103
-737
-7418
Общая величина
основных источников
формирования запасов
15811
14964
8611
-847
-6353
Излишек (недостаток)
собственных
оборотных средств
11625
10313
3577
-1312
-6736
Излишек (недостаток)
собственных и
долгосрочных
источников
финансирования
запасов
11625
10313
3577
-1312
-6736
Излишек (недостаток)
общей величины
основных источников
покрытия запасов
15178
13756
8085
-1422
-5671
Проанализировав данные таблицы 2.5, стоит отметить то, что объем
собственных оборотных средств АО «Гостиница «Никольский посад» по
состоянию на 31.12.2023 находился на уровне 4103 тысяч рублей, что на 8155
тысяч рублей меньше, чем по состоянию на 31.12.2021.
Значение показателя, характеризующего наличие собственных и
долгосрочных источников финансирования запасов, по состоянию на
31.12.2021 находилось на уровне 12258 тысяч рублей, а к 31.12.2023
снизилось до 4103 тысяч рублей (у рассматриваемой организации
отсутствуют долгосрочные обязательства).
Общая величина основных источников формирования запасов АО
«Гостиница «Никольский посад» по состоянию на 31.12.2023 находилась на
47
уровне 8611 тысяч рублей, что на 6353 и 7200 тысяч рублей меньше, по
сравнению с данными на 31.12.2022 и 31.12.2021 соответственно.
Излишек собственных оборотных средств АО «Гостиница
«Никольский посад» по состоянию на 31.12.2021 находился на уровне 11625
тысяч рублей, а по состоянию на 31.12.2022 и 31.12.2023 составлял 10313 и
3577 тысяч рублей.
Значение излишка собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов АО «Гостиница «Никольский посад» по состоянию
на 31.12.2023 находилось на уровне 3577, что на 8048 тысяч рублей меньше,
чем по состоянию на 31.12.2021.
Излишек общей величины основных источников покрытия запасов по
состоянию на 31.12.2021 находился на уровне 15178 тысяч рублей, а по
состоянию на 31.12.2022 и 31.12.2023 – 13756 и 8085 тысяч рублей
соответственно, при этом, в анализируемый период времени он показывал
тенденцию к отрицательному росту.
В целом, анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
АО «Гостиница «Никольский посад» позволяет сделать вывод о том, что в
рассматриваемый период времени у организации наблюдается оптимальное
финансовое состояние, при этом, оно характеризуется следующими
особенностями:
1) снижение уровня, излишка общей величины основных источников
покрытия запасов;
2) негативная динамика по объему излишка собственных оборотных
средств, а также собственных и долгосрочных источников финансирования
запасов.
Для проведения комплексного анализа и оценки финансовой
устойчивости, произведем расчет следующих относительных показателей
финансовой устойчивости АО «Гостиница «Никольский посад» за период
времени с 2021 по 2023 годы:
1) коэффициент автономии;
48
2) коэффициент финансового левериджа;
3) коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами;
4) коэффициент мобильности имущества;
5) коэффициент обеспеченности запасов;
6) коэффициент краткосрочной задолженности.
Динамику вышеуказанных относительных показателей финансовой
устойчивости АО «Гостиница «Никольский посад» за период времени с 2021
по 2023 годы представим в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Динамика относительных показателей финансовой устойчивости АО
«Гостиница «Никольский посад» за период времени с 2021 по 2023 годы
Наименование показателя
2021
год
2022
год
2023
год
Абсолютное
изменение
(2022-2021)
Абсолютное
изменение
(2023-2022)
Коэффициент автономии
0,955
0,950
0,943
-0,005
-0,007
Коэффициент
финансового левериджа
0,047
0,052
0,061
0,005
0,009
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
0,786
0,773
0,663
-0,013
-0,11
Коэффициент
мобильности имущества
0,208
0,218
0,170
0,01
-0,048
Коэффициент
обеспеченности запасов
14,219
12,916
9,010
-1,303
-3,906
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
1,000
1,000
1,000
0,000
0,000
Проанализировав данные таблицы 2.6, следует отметить то, что
коэффициент автономии АО «Гостиница «Никольский посад» в 2021 году
находился на уровне 0,955, а в 2022 и 2023 годах - 0,950 и 0,943
соответственно. Нормативным значением для рассматриваемого показателя
финансовой устойчивости АО «Гостиница «Никольский посад» является 0,5,
а следовательно, в рассматриваемый период времени у организации
рассматриваемая норма выполняется, при этом, происходит незначительное
снижение значения рассматриваемого коэффициента.
49
Коэффициент финансового левериджа АО «Гостиница «Никольский
посад» по состоянию на 2021 год находился на уровне 0,047, а к 2022 и 2023
годам увеличился до 0,052 и 0,061, что обусловлено снижением удельного
веса собственного капитала рассматриваемого предприятия по отношению к
общей сумме заемных финансовых ресурсов. Оптимальным значением для
коэффициента финансового левериджа является значение от 0,5 до 0,8, а
следовательно, коэффициент финансового левериджа АО «Гостиница
«Никольский посад» в период времени с 2021 по 2023 годы значительно
ниже нормативного уровня.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
АО «Гостиница «Никольский посад» за период времени с 2021 по 2023 годы
показывал отрицательную динамику, снизившись с уровня 0,786 до 0,663,
что, по нашему мнению, обусловлено снижением объема собственного
капитала, направляемого на формирование оборотных активов
рассматриваемой организации, то есть оборотный капитал к концу
рассматриваемого периода времени преимущественно формировался за счет
заемных финансовых ресурсов.
Коэффициент мобильности имущества АО «Гостиница «Никольский
посад» по состоянию на 2021 год находился на уровне 0,208, а к 2022 и 2023
годам снизился до 0,218 и 0,170, а следовательно, у рассматриваемого
предприятия произошло уменьшение доли ресурсов для погашения
имеющихся обязательств. Среднерыночным значением для
рассматриваемого показателя финансовой устойчивости является уровень не
менее 0,4, а следовательно, АО «Гостиница «Никольский посад» не
выполняет рассматриваемый показатель.
Коэффициент обеспеченности запасов АО «Гостиница «Никольский
посад» по состоянию на 2021 год находился на уровне 14,219, а к 2022 и 2023
годам снизился до 12,916 и 9,010, а следовательно, у организации произошло
снижение объема собственных оборотных средств, используемых для
финансирования запасов. Оптимальным уровнем для коэффициента
50
обеспеченности запасов является значение в пределах от 0,6 до 0,8, то есть от
60 до 80 процентов запасов закупается за счет собственных средств
компании, а следовательно, АО «Гостиница «Никольский посад» имеет
серьезное превышение рассматриваемого показателя.
Коэффициент краткосрочной задолженности АО «Гостиница
«Никольский посад» в период времени с 2021 по 2023 годы находился на
уровне 1,000, что обусловлено отсутствием у организации долгосрочных
обязательств, используемых для финансирования основной деятельности. В
целом, представленная динамика не является оптимальной, поскольку
краткосрочные обязательства являются «дорогим» способом привлечения
финансовых ресурсов для любого современного предприятия.
Таким образом, делая вывод, следует отметить то, что АО «Гостиница
«Никольский посад» представляет собой стабильно развивающуюся
организацию. Проведенная оценка финансовой устойчивости компании
позволила установить то, что в оцениваемый период времени у компании
наблюдалась неоптимальная финансовая ситуация, которая привела к
снижению объема собственного капитала, используемого для
финансирования основной деятельности, и, как следствие, увеличению
краткосрочных обязательств, которые являются «дорогим» источником
финансирования основной деятельности.
2.3 Оценка показателей платежеспособности, ликвидности и
деловой активности современной организации
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовое
состояние предприятия, является показатели ликвидности, то есть
своеобразной способности компании в любой момент рассчитываться по
имеющимся долговым обязательствам.
В условиях современной рыночной экономической системы,
достаточно важным этапом при проведении оценки финансового состояния
АО «Гостиница «Никольский посад» является проведение комплексного
51
анализа платежеспособности коммерческой организации на основе группы
активов и пассивов. Составим таблицу 2.7, в которой представим
сгруппированные активы и пассивы организации, на основе данных
бухгалтерского баланса АО «Гостиница «Никольский посад» за период
времени с 31.12.2021 по 31.12.2023.
Таблица 2.7
Группировка активов и пассивов АО «Гостиница «Никольский посад»
за период времени с 31.12.2021 по 31.12.2023, тысяч рублей
АКТИВ
На 31 декабря 2021
года
На 31 декабря 2022
года
На 31 декабря 2023
года
А1
14101
12795
7173
А2
1050
941
896
А3
660
1228
542
А4
51925
58597
56626
Баланс
67736
73561
65237
ПАССИВ
На 31 декабря 2021
года
На 31 декабря 2022
года
На 31 декабря 2023
года
П1
2935
3443
4508
П2
618
0
0
П3
0
0
0
П4
64183
70118
60729
Баланс
67736
73561
65237
На основе данных таблицы 2.7, составим таблицу 2.8, в которой
проведем расчет платежного излишка либо недостатка ресурсов для АО
«Гостиница «Никольский посад» за период времени с 31.12.2021 до
31.12.2023.
Таблица 2.8
Оценка платежного излишка либо недостатка ресурсов АО «Гостиница
«Никольский посад» за период времени с 31.12.2021 по 31.12.2023, тысяч
рублей
Показатель
На 31 декабря 2021 года
На 31 декабря 2022 года
На 31 декабря 2023 года
А1-П1
11166
9352
2665
А2-П2
432
941
896
А3-П3
660
1228
542
А4-П4
-12258
-11521
-4103
52
Комплексная оценка платежного излишка либо недостатка ресурсов
АО «Гостиница «Никольский посад» за период времени с 31.12.2021 по
31.12.2023 позволяет построить неравенства платежеспособности, которые
наглядно представим в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Неравенства платежеспособности АО «Гостиница «Никольский посад»
за период времени с 31.12.2021 по 31.12.2023
Показатель
На 31 декабря 2021
года
На 31 декабря 2022
года
На 31 декабря 2023
года
А1-П1
>0
>0
>0
А2-П2
>0
>0
>0
А3-П3
>0
>0
>0
А4-П4
<0
<0
<0
Проанализировав данные таблицы 2.9, можно сделать следующие
ключевые выводы:
1) по состоянию на 31.12.2021 у АО «Гостиница «Никольский посад»
наблюдается оптимальный уровень платежеспособности предприятия, при
этом, деятельность рассматриваемой организации находится в безрисовой
зоне;
2) по состоянию на 31.12.2022 у АО «Гостиница «Никольский посад»
наблюдается абсолютный уровень платежеспособности предприятия, при
этом, деятельность рассматриваемой организации находится в безрисовой
зоне;
3) по состоянию на 31.12.2023 у АО «Гостиница «Никольский посад»
наблюдается абсолютный уровень платежеспособности предприятия, при
этом, деятельность рассматриваемой организации находится в безрисовой
зоне.
В целом, анализ уровня платежеспособности АО «Гостиница
«Никольский посад» позволяет сделать вывод о том, что у рассматриваемой
организации наблюдается оптимальный уровень рассматриваемого
показателя, имеющий безрисковый диапазон, который обеспечивает высокий
уровень стабильности на рынке.