33
Эффективность проведения анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости во многом зависит от качества формируемой и используемой
информационной базы и способов оценки ее аналитических возможностей,
наиболее полно отвечающих целям исследования. От качества информации в
значительной мере зависит правильность принятия управленческих решений
и, как следствие, уровень финансовой устойчивости организации.
Одним из основных источников информации является бухгалтерский
баланс. В балансе отражается состояние средств хозяйствующего субъекта в
денежной оценке на определенную дату в разрезе состава средств и
источников их формирования, следовательно, из его показателей можно
получить представление об имущественном и финансовом положении
организации, а также исходные данные, необходимые для расчета
абсолютных и относительных показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости, которые распределяются по группам и образуют
упорядоченный вид агрегированного баланса.
Основным отличием агрегированного баланса от стандартного является
перегруппировка статей бухгалтерского баланса, объединяющая статьи
бухгалтерского баланса с одинаковым экономическим содержанием. Форма
агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она
позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие финансовое
положение организации. Кроме того, подобная форма представления
информации близка (методологически и терминологически) к используемым
в мировой практике формам балансовых отчетов. Корректное агрегирование
статей бухгалтерского баланса является основой для проведения
качественного финансового анализа.
На основании статей агрегированного баланса рассчитываются
основные показателей, использующихся для характеристики финансового
положения организации - коэффициенты ликвидности, финансовой
устойчивости, оборачиваемости и т.п.
При составлении агрегированного баланса сохраняется структура
34
исходного баланса - выделение постоянных и текущих активов, собственного
и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и
пассива баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд
преобразований. Следует подчеркнуть, что единого алгоритма агрегирования
баланса для всех известных в практике форматов не существует. Проводя
такое агрегирование, необходимо руководствоваться, прежде всего, здравым
смыслом и логикой последующего анализа, в основе которой лежит
подразделение активов и пассивов на долгосрочные и краткосрочные.
Кроме бухгалтерского баланса при необходимости получения
дополнительных данных, более подробно раскрывающих те или иные
показатели финансовой деятельности организации, могут быть
использованы:
1. Отчет о финансовых результатах.
2. Отчет об изменениях капитала.
4. Отчет о движении денежных средств.
5. Пояснения к бухгалтерской финансовой отчетности.
6. Аналитические регистры бухгалтерского учета.
Аналитические регистры бухгалтерского учета являются источниками
получения информации, раскрывающей состав статей запасов, дебиторской и
кредиторской задолженности и т.п., в которой может возникнуть
необходимость при анализе платежеспособности и финансовой устойчивости
организации.
1.3. Организационно-экономическая характеристика ООО «МЕГА»
Общество с ограниченной ответственностью «МЕГА»
зарегистрировано 21.10.2012 г. МИФНС № 46 по г. Москве, является
юридическим лицом и действует на принципах полного хозяйственного
расчета и самофинансирования.
35
Юридический адрес организации: 107258, г. Москва, ул. 3-я
Гражданская д 70, ИНН 7718864031, КПП 771801001, р/с
40702810401000027052 в АКБ «ИНТЕРПРОМБАНК» (ЗАО) в г.Москва.
Правовое положение ООО «МЕГА», порядок его реорганизации и
ликвидации, а также права и обязанности участников определяются
Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с
ограниченной ответственностью».
Основной целью деятельности ООО «МЕГА» является осуществление
хозяйственной деятельности.
Вид деятельности организации по ОКВЭД – оптовая торговля
автомобильными деталями, узлами и принадлежностями.
Основным видом деятельности общества являются осуществление
оптовых поставок оборудования. Общество осуществляет свою деятельность,
используя принципы самофинансирования и хозяйственного расчёта,
самостоятельно определяет свою структуру и штаты, обладает правом
трудового найма. Целью деятельности общества является получение
прибыли.
Учетная политика общества сформирована главным бухгалтером и
утверждена руководителем организации на основании и в соответствии с
ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» и требованиями Налогового
кодекса РФ.
Так как организация фактически является связующим звеном между
заводами-изготовителями оборудования, а в некоторых случаях является их
официальными дилерами, и конечными потребителями, чаще всего
постоянными, с которыми имеются долгосрочные контракты, то проблем с
поставщиками и клиентской базой наблюдаться не должно. Но в виду
молодого возраста организации, вследствие чего, клиентская база только
формируется, ООО «МЕГА» идет на маркетинговые ходы по привлечению
клиентов за счет снижения цен на продукцию.
36
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности ООО «МЕГА»
за 2013-2015гг.
Показатели
2013
2014
2015
Абсолютн
ое
отклонен
ие 2015г.-
2013г.
(+, -)
Темп
роста
2015г. к
2013г.,
%
1
2
3
4
5
6
Выручка от реализации
товаров, тыс. руб.
31821
75478
10001
1
68190
314
Среднесписочная
численность, чел.
11
18
20
9
182
Среднегод. ст-ть основных ср-
в, тыс. руб.
34
30
28
-6
82
Себестоимость, тыс. руб.
38157
76048
10625
5
68098
278
Валовая прибыль, тыс. руб.
-6336
-570
-6814
-478
108
Коммерческие расходы, тыс.
руб.
984
9340
8189
7205
832
Прибыль от продаж, тыс. руб.
-7320
-9910
-
14433
-7113
197
Прочие доходы, тыс. руб.
18318
7604
31983
13665
175
Прочие расходы, тыс. руб.
1353
756
11875
10522
878
Прибыль до налогообложения,
тыс. руб.
9645
-3062
5675
-3970
59
Чистая прибыль, тыс.руб.
7922
-6182
4189
-3733
53
Фонд оплаты труда, тыс. руб.
269
1022
1139
870
423
Среднемесячная зарплата
работника, тыс.руб.
24
57
57
33
238
Собственный капитал,тыс.
руб.
9620
3438
7627
-1993
79
Заемный капитал, тыс. руб.
24809
28104
42129
17320
170
Фондоотдача, тыс.руб.
936
2516
3572
2636
382
Затраты на 1 руб. выручки,
руб.
1,23
1,13
1,14
-0,09
93
К-т текущей ликвидности
1,39
1,12
1,18
-0,21
85
К-т автономии
0,28
0,11
0,15
-0,13
54
Рентабельность продаж,%
0,25
-0,08
0,04
-0,21
17
Рентабельность затрат , %
0,20
-0,07
0,04
-0,17
18
Из таблицы видно, что организация сама не производит оборудование,
а закупает его, т.е. относится к предприятиям торговли, в данном случае
оптовой. Таким образом, можно сделать два вывода:
1. Во-первых, данный бизнес не относится к фондоемкому (нет
собственного производства, и склады берутся в аренду);
37
2. Во-вторых, данный бизнес можно отнести к материалоемкому, поэтому
финансовый результат оказывается чувствительным к исключительно
слабым колебаниям торговой наценки.
Дав характеристику основных показателей хозяйственно-финансовой
деятельности организации, можно сделать следующие выводы:
организация является представителем малого бизнеса и находится на
начальной стадии своего жизненного цикла;
данный бизнес относится к материалоемкому, поэтому финансовый
результат оказывается чувствительным к исключительно слабым
колебаниям торговой наценки;
рентабельность данного бизнеса крайне мала.
38
Глава 2. Анализ платежеспособности и прогнозирование
финансовой устойчивости ООО «МЕГА»
2.1. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «МЕГА»
Проведем анализ платежеспособности ООО «МЕГА» за 2013, 2014, 2015
годы на основе абсолютных показателей ликвидности.
В качестве основных источников информации для анализа
платежеспособности ООО «МЕГА» используем бухгалтерский баланс
(форма 1) за 2013-2015г.
Анализ ликвидности баланса ООО «МЕГА» через абсолютные
показатели заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по
степени их ликвидности в порядке ее убывания, с обязательствами по
пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в
порядке возрастания сроков.
Предварительно составим агрегированный баланс за 2013-2015г.
Пользуясь данными агрегированного баланса, разделим активы ООО
«МЕГА» в зависимости от степени их ликвидности, то есть скорости
превращения в денежные средства, на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (группа А1) – статьи раздела II актива
баланса «Денежные средства» (стр.1250) + «Финансовые вложения»
(стр.1240). Рассчитаем:
А1
2013
= 11374 тыс. руб.
А1
2014
= 2333 тыс. руб.
А1
2015
= 3460 тыс. руб.
Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент,
поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные
краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой
бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем, также относятся
39
к наиболее ликвидным активам. Данная группа активов ООО «МЕГА»
представлена исключительно остатком денежных средств на расчетном счете
в ЗАО «ИНТЕРПРОМБАНК», финансовых вложений в ценные бумаги и т.п.
активы организация не имеет.
2. Быстрореализуемые активы (группа А2) – статьи раздела II актива
баланса «Дебиторская задолженность» сроком погашения в течение 12
месяцев (стр.1230) + «Прочие оборотные активы» (стр.1260) за минусом
расходов будущих периодов. Для того, чтобы определить наличие расходов
будущих периодов, воспользуемся оборотно-сальдовыми ведомостями (ОСВ)
по счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (Приложение
15) и по счету 97 «Расходы будущих периодов» (Приложение 16). Согласно
ОСВ по сч.76 на 31.12.2013г. в сумму 9 тыс.руб. строки 1260 "Прочие
оборотные активы" входит только сумма налога на добавленную стоимость,
исчисленная с авансов, поступивших на расчетный счет организации за
предстоящие поставки товара. Из ОСВ по сч.97 за 2014г., 2015г. установлено,
что на 31.12.2014г. сумма 14 тыс.руб. и на 31.12.2015г. сумма 10 тыс.руб.
полностью состоят из расходов будущих периодов. Соответственно,
получаем:
А2
2013
= (3819+9) = 3828 тыс. руб.
А2
2014
= (18594+14-14) = 18594 тыс. руб.
А2
2015
= (41341+10-10) = 41341 тыс. руб.
Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность,
зависит от скорости платежного документооборота в банках,
своевременности оформления банковских документов, сроков
предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их
платежеспособности, форм расчетов.
3. Медленно реализуемые активы (группа А3) – статьи раздела II
актива баланса «Запасы» (стр.1210 баланса) + «НДС по приобретенным
ценностям» (стр. 1220) + статья раздела I актива баланса «Финансовые
вложения» (стр. 1170).
40
А3
2013
= (18008+1187) = 19195 тыс. руб.
А3
2014
= (9415+1162) = 10577 тыс. руб.
А3
2015
= (4573+352) = 4925 тыс. руб.
Ликвидность этой группы текущих активов зависит от
своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее
конкурентоспособности и др. Структура и динамика изменения запасов
согласно ОСВ по счету 10 «Материалы» и счету 41 «Товары» представлена в
таблице 2.
Таблица 2
Структура и динамика изменения запасов ООО «МЕГА» за 2013-
2015гг.
Запасы
На
31.12.13
На
31.12.14
На
31.12.15
Изменение
(+-)
2014г. к
2013г.
Изменение
(+-)
2015г. к
2014г.
1
2
3
4
5
6
Товары
18007
9396
4527
-8611
-4869
Материалы
-
18
46
+18
+28
Итого
(стр.1210)
18007
9414
4573
-8593
-4841
Можно сделать вывод, что если на 31.12.2013г. наблюдалось
накопление нереализованного товара на складе в значительных количествах,
то в дальнейшем прослеживается тенденция сокращения сроков хранения
товара на складе за счет более оперативной отгрузки товара покупателям.
Сумма по стр.1220 баланса отражает налог на добавленную стоимость
по приобретенным ценностям, оприходованным, но счета-фактуры по
которым от поставщиков в организацию пока не поступили, и,
следовательно, налог на добавленную стоимость к зачету не принят. Сумма
стр.1220 снизилась с 1187 тыс.руб. на 31.12.2013г. до 352 тыс.руб. на
31.12.2015г.
4. Труднореализуемые активы (группа А4) – статьи раздела I актива
баланса «Внеоборотные активы» за исключением «Финансовых вложений»
(стр. 1100 - стр.1170).
41
А4
2013
=32 тыс. руб.
А4
2014
= 24 тыс. руб.
А4
2015
= 20 тыс. руб.
Основные средства и другие внеоборотные активы, приобретаемые для
организации производственно - коммерческого процесса, отличаются
длительным периодом использования. Поэтому в большинстве случаев они
не могут быть источниками погашения текущей задолженности организации
и подлежат реализации в случае ликвидации организации при конкурсном
производстве. На балансе ООО «МЕГА» находится одно основное средство -
серверное оборудование, приобретенное в 2012г. – первоначальной
стоимостью 46 тыс.руб.
Для определения текущей платежеспособности трудно реализуемые
активы не используются.
Пассивы баланса сгруппируем по степени срочности их оплаты.
1. Наиболее срочные обязательства (группа П1) – статьи раздела V
пассива баланса «Кредиторская задолженность» (стр.1520).
П1
2013
= 24809 тыс. руб.
П1
2014
= 28104 тыс. руб.
П1
2015
= 42129 тыс. руб.
Как видно из таблицы 3 на стр.42 кредиторская задолженность
преимущественно состоит из задолженности перед поставщиками за
полученный товар, и наблюдается негативная тенденция увеличения
задолженности с 22810 тыс. руб. на 31.12.2013г. до 41624 тыс. руб. на
31.12.2015г., что вызвано, во-первых, наличием в договорах условий
предоставления отсрочки платежа сроком до 90 дней, во-вторых,
недостаточностью денежных ресурсов для погашения задолженности.
42
Таблица 3
Состав кредиторской задолженности ООО «МЕГА» за 2013-
2015гг.
Кредиторская
задолженность
На
31.12.13
На
31.12.14
На
31.12.15
Изменен
ие (+-)
2014г. к
2013г.
Изменен
ие (+-)
2015г. к
2014г.
1
2
3
4
5
6
Расчеты с
поставщиками
22810
27673
41624
-8611
-4869
Расчеты с
покупателями
100
142
430
+18
+28
Расчеты с бюджетом
1766
44
69
-1722
+25
Расчеты с
внебюджетными
фондами
33
58
+25
-58
Расчеты по заработной
плате
58
97
+39
-97
Расчеты с
подотчетными лицами
38
86
3
+48
-83
Расчеты с прочими
кредиторами
4
4
3
0
-1
Итого (стр.1520)
24809
28104
42129
+3295
+14025
2. Краткосрочные обязательства (группа П2) – статьи раздела V
пассива баланса «Заемные средства» (стр.1510) + «Прочие обязательства»
(стр.1550), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до
года. Это краткосрочные кредиты, задолженность участникам по выплате
доходов, прочие краткосрочные обязательства.
П2
2013
= 0.
П2
2014
= 0.
П2
2015
= 0.
3. Долгосрочные обязательства (группа П3) – статьи раздела IV пассива
баланса «Долгосрочные обязательства» (стр.1410+стр.1450), погашение
которых планируется на срок более одного года, в их состав входят
долгосрочные кредиты и займы.
П3
2013
= 0.
П3
2014
= 0.
П3
2015
= 0.