24
ККЗСДИОИЗ
, (12)
ДКЗСОССДИ
, (13)
ЛКЗВОАСКОИЗ
, (14)
где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы;
ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.
Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ)
определяется по формуле:
ККЗСДИОИЗ
(15)
В результате определяют три показателя обеспеченности запасов
источниками их финансирования.
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств
определяется по формуле:
ЗСОССОС
, (16)
где ∆СОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств;
З – запасы.
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов (∆СДИ) можно определить по формуле:
ЗСДИСДИ
(17)
25
Излишек (+) недостаток (-) общей величины основных источников
покрытия запасов (∆ОИЗ) рассчитывается по формуле:
ЗОИЗОИЗ
(18)
Затем рассчитанные показатели обеспеченности запасов
соответствующими источниками финансирования трансформируют в
трехфакторную модель устойчивости (М) по формуле:
ОИЗСДИСОСМ ;;
(19)
На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (таблица
2).
Таблица 2
Типы финансовой устойчивости
Тип
финансовой
устойчивости
Трехмерная
модель
Источники
финансирования
запасов
Краткая
характеристика
финансовой
устойчивости
1. Абсолютная
финансовая
устойчивость
М = (1;1;1),
то есть
ΔСОС = ≥ 0;
ΔСДИ = ≥ 0;
ΔОИЗ = ≥ 0
Собственные
оборотные средства
(чистый оборотный
капитал)
Высокий уровень
платежеспособности.
Предприятие не зависит
от внешних кредиторов
Продолжение таблицы 2
Тип
финансовой
устойчивости
Трехмерная
модель
Источники
финансирования
запасов
Краткая характеристика
финансовой
устойчивости
2. Нормальная
финансовая
устойчивость
М = (0;1;1),
то есть ΔСОС
= < 0; ΔСДИ =
≥ 0; ΔОИЗ = ≥
0
Собственные
оборотные средства
плюс долгосрочные
кредиты и займы
Нормальная
платежеспособность.
Рациональное
использование заемных
средств. Высокая
26
доходность
деятельности
3.
Неустойчивое
финансовое
состояние
М = (0;0;1),
то есть ΔСОС
= < 0; ΔСДИ =
< 0; ΔОИЗ = ≥
0
Собственные
оборотные средства
плюс долгосрочные
кредиты и займы
плюс краткосрочные
кредиты и займы
Нарушение нормальной
платежеспособности.
Возникает
необходимость
привлечения
дополнительных
источников
финансирования.
Возможно
восстановление
платежеспособности
4. Кризисное
(критическое)
финансовое
состояние
М = (0;0;0),
то есть ΔСОС
= < 0; ΔСДИ =
< 0; ΔОИЗ = <
0
-
Предприятие полностью
неплатежеспособно и
находится на грани
банкротства
Последняя ситуация характеризует предприятие как полностью
неплатежеспособным, находящимся на грани банкротства, поскольку важный
элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками
финансирования.
15
Методика комплексной, или балльной, оценки финансового состояния
организации состоит в определении уровня финансового риска организации.
Уровень риска определяется, исходя из набранного количества баллов, баллы, в
свою очередь, формируются из фактических значений финансовых
коэффициентов. Интегральная балльная оценка финансового состояния
организации представлена в таблице 3.
16
Таблица 3
Интегральная балльная оценка финансового состояния
Наименование
коэффициента
Обозначени
е
Количест
во баллов
по
среднему
значению
Тип финансовой
устойчивости
I
II
III
IV
V
VI
1. Сводный
К
сп
25
>1,
0,9
0,8
0,7
0,6
<0,5
15
Евстигнеева О.А. Содержание понятия финансовое состояние коммерческой организации // Вектор науки Тольяттинского
Государственного Университета. – 2014. – №2. – С. 100-103.
16
Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учеб. пособие / И.Т.
Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 214 с.
27
коэффициент
платежеспособно
сти
0
25
20
15
10
5
0
2. Коэффициент
быстрой
ликвидности
К
бл
20
>1,
5
20
1,4
16
1,3
12
1,2
8
1,1
4
<1,0
0
3. Коэффициент
текущей
ликвидности
К
тл
18
>2,
1
18
1,9
15
1,7
12
1,5
9
1,3
6
<1,1
0
4.Коэффициент
обеспечения
собственными
оборотными
средствами
К
сос
20
>0,
2
20
0,1
7
16
0,1
4
12
0,1
1
8
0,0
8
4
<0,0
6
0
5.Коэффициент
финансовой
устойчивости
К
фу
17
>0,
6
17
0,5
5
14
0,5
11
0,4
5
0,8
0,4
5
<0,3
5
0
Итого баллов
∑
100
100
81
62
43
24
0
В соответствии с результатом, различают следующие результаты:
1-й класс (100–97 б.) - это организации с абсолютной финансовой
устойчивостью и абсолютно платежеспособные;
2-й класс (96–67 б.) - это организации нормального финансового
состояния;
3-й класс (66–37 б.) - это организации, финансовое состояние
которых можно оценить как среднее;
4-й класс (36–11 б.) - это организации с неустойчивым финансовым
состоянием;
5-й класс (10–0 б.) - это организации с кризисным финансовым
состоянием.
Данные коэффициенты финансовой устойчивости показывают
способность предприятия самостоятельно закрыть собственные обязательства
перед своими бизнес-партнерами, они также помогают понять как лучше
улучшить структуру активов и пассивов.
Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет оценить, как
ранее управляли финансами компании и выдать вердикт профпригодности топ-
менеджменту. Недостаточная устойчивость сигнализирует, что у компании есть
28
ряд серьезных проблем, которые, скорее всего, приведут фирму к банкротству,
если не начать предпринимать мер по улучшению ситуации. Избыточная
устойчивость говорит о том, что руководство компании излишне осторожно и
создает много запасов и резервов, не привлекая при этом внешних займов. Это
чревато отставанием от конкурентов в дальнейшем и полному уходу с рынка.
Финансовая устойчивость – это не панацея, это всего лишь индикатор,
помогающий руководству осуществлять рациональное создание, распределение
и использование компанией собственных и привлеченных средств.
17
17
Петрова Е.Ю. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости / Е.Ю. Петрова, Е.В. Филатова // Вестник НГИЭИ.
– 2015. – №1. – С. 65-68.
29
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и платежеспособности
ип катюшев д.в.
2.1 Организационно – экономическая характеристика ИП Катюшев Д.В.
ИП Катюшев Д.В. предоставляет услугу изготовления и установки окон
ПВХ в Архангельске и Архангельской области с апреля 2000г. и расположен по
адресу г. Архангельск, ул. Воскресенская, д. 96.
Юридический адрес: Архангельская область, г.Северодвинск,
пр.Морской 17-56.
Основными клиентами являются как физические, так и юридические лица
(санаторий «Беломорье», ОАО «Пур Наволок Отель», ООО «ГрадоСтрой»,
школы №24, №8 и др. организации).
Основными конкурентами являются:
завод окон «Доминоплюс» г. Архангельск, ул. Выучейского, д. 14;
компания «Окна Лайн» г. Архангельск, ул. Урицкого, д.47;
компания ООО «Дискавери» г. Архангельск, ул. Вологодская, д. 23.
Индивидуальный предприниматель Катюшев Д.В. начал свою
деятельность в 2000 году, с момента получения Свидетельства о внесении в
Единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей записи об
индивидуальном предпринимателе.
Организационно-правовая форма - индивидуальный предприниматель,
без образования юридического лица.
Основной целью работы ИП Катюшев Д.В. является получение прибыли,
как ключевого показателя предприятия.
ИП Катюшев Д.В. образовано в целях ведения коммерческой
деятельности и получения прибыли.
Фирма по сути является юридическим лицом, имеет расчетные и иные
счета в банках, заключает от своего имени договоры, приобретает
имущественные права, несет обязанности, выступает в качестве истца и
ответчика в суде.
30
Фирма имеет печать, бланки со своим наименованием, эмблемой и
другими реквизитами.
В своей работе фирма руководствуется действующим законодательством.
Так как главная задача ИП Катюшев Д.В. - удовлетворение потребностей
населения и получение прибыли, очень большое внимание уделяется качеству
продукции, следовательно, и выбору поставщиков. ИП Катюшев Д.В. работает,
как и с Архангельскими поставщиками, так и с Северодвинскими и Московскими
поставщиками.
Основными поставщиками являются:
ООО «Архстекло» (стекло, стеклопакеты) г. Архангельск;
ООО «Технотон» (тонировочная пленка) г. Северодвинск;
ООО «Практик» (металлопластиковые профиля) г. Архангельск;
ИП Ипатов А.В. (подоконники, отливы, откосы, пена, клей);
ТБМ-Север (фурнитура) г. Архангельск.
Так же ИП Катюшев Д.В. предоставляет услугу по доставке
металлопластиковых конструкций, установке антимоскитных сеток, жалюзи и
натяжных потолков, благоустройству балконов, услуги по отделочным работам
в помещении. Имеет свой офис, где каждому посетителю быстро и доступно
представят образцы профилей, фурнитур, и расскажут о предоставляемых
услугах.
На предприятии применяется линейная структура управления,
показанная на рисунке 1.
Линейные связи отражают движение управленческих решений и
информации между линейными руководителями, т.е. лицами, полностью
отвечающими за деятельность организации или её структурных подразделений.
Функциональные связи имеют место по линии движения информации и
управленческих решений по тем или иным функциям управления.
Преимущества линейной структуры управления:
ответственность руководителя за результаты деятельности
подразделения;
31
оперативность принятия решений;
согласованность действий исполнителей;
рациональная организация службы закупок и сбыта;
обеспечение конкурентоспособности продукции.
Рисунок 1- Организационная структура ИП Катюшев Д.В.
Индивидуальный предприниматель Катюшев Д.В. осуществляет
оперативное руководство деятельностью предприятия и наделен всеми
необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи. Индивидуальный
предприниматель Катюшев Д.В. осуществляет свою деятельность в
соответствии с действующим законодательством.
Для оказания помощи Катюшев Д.В. на предприятии имеются: главный
бухгалтер, юрист, менеджер по производству и менеджеры отдела продаж.
Менеджер по производству выполняет функции отдела закупок, является
непосредственным начальником монтажников, замерщиков, резчиков стекла и
сборщиков окон, что позволяет создать именно тот необходимый запас сырья,
32
чтоб не было порчи (разбития стекол) и не создавалась дефицита сырья.
Главный бухгалтер проводит комплексный экономический анализ всех
видов деятельности предприятия и своевременную разработку мер по
эффективному использованию капитальных вложений, материальных трудовых
и финансовых ресурсов, повышению рентабельности производства, увеличению
фондоотдачи и прибыли, устранению потерь и нерациональных расходов.
К управленческому персоналу при приеме на работу одним из важных
требований является образование: оно должно быть высшим и соответствовать
профессии. К остальным работникам же требования ниже, но надо сказать, что
система оказания ремонтно-строительных работ требует профессионального
уровня работников и специалистов, поэтому при приеме на работу
предъявляются определенные квалификационные требования.
Но и для первых, и для вторых большое внимание уделяется опыту
работы. Для всех вновь принятых сотрудников устанавливается испытательный
срок в три месяца.
Управленческий персонал (руководящие должности и работники
бухгалтерии) на предприятии практически не меняется, т.е. он постоянен.
Всю документацию, связанную с персоналом (личные карточки, приказы,
трудовые книжки и пр.) ведет и оформляет бухгалтер. Также он контролирует
соблюдение графиков предоставления очередных отпусков, разрабатывает и
представляет к утверждению проекты штатных расписаний рабочих,
руководителей, специалистов и служащих структурных подразделений.
Индивидуальный предприниматель в соответствии с законодательством
осуществляет наем и увольнение работников, налагает на них штрафы или
определяет меры поощрения за хорошую работу.
К работникам (кроме управленческого персонала) применяется
повременно-премиальная система оплаты труда. Данная форма означает, что
заработная плата начисляется работнику по установленной тарифной ставке или
окладу за фактически отработанное им рабочее время. Эта система оплаты труда
представляет собой простую повременную систему, дополненную
33
премированием за выполнение конкретных показателей работы, например,
большой объем производства или объем продаж (для менеджеров отдела
продаж).
Катюшев Д.В. занимается производством широкого ассортимента
продукции, ориентируется на различные слои населения.
Немецкое оборудование по сборке окон и только импортные расходные
материалы – в этом заключается успех компании. Процесс сборки отлажен очень
чётко. Пока в одном цехе происходит сборка пластиковых рам, т.е. пластиковой
основы окон с необходимой фурнитурой, в другом цехе происходит резка стекла
и сборка стеклопакетов.
На производстве имеются:
станок отрезной для ПВХ профиля, штапика и дистанционной рамки, 1-
головочный (предназначен для резки ПВХ-профиля, штапика, дистанционной
рамки для стеклопакета под углами от 0 до 180 град.);
станок сварочный для ПВХ профиля поворотный с углами сварки от 60
до 180 градусов (станок предназначен для сварки ПВХ-профиля под любыми
углами: от 180 до 60 градусов);
станок фрезеровки торца импоста профиля ПВХ, поворотный (станок
предназначен для обработки торца импоста под любыми углами.);
станок зачистной для ПВХ профиля (обработка сварного шва) c
приводом (предназначен для обработки сварного шва под любым углом. Имеет
двухсторонний нож с регулированием глубины обработки шва. Приводом
является дрель с возможностью реверса);
резак армирующего профиля для пластиковых окон (предназначен для
нарезки армирующего профиля);
дрель реверсная «Интерскол», 350 Вт - для привода зачистного станка.