36
использования собственных средств выше уровня процентных ставок.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К
з/с
)
определяется отношением величины обязательств предприятия к величине
собственных средств:
К
з/с
= ЗК/СК. (16)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль
вложенных в активы собственных средств. Увеличение значения
коэффициента за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости
предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой
устойчивости.
Взаимосвязь коэффициентов К
з/с
и К
а
:
К
з/с
= 1/К
а
– 1. (17)
Отсюда следует нормальное ограничение для коэффициента
соотношения заемных и собственных средств:
К
з/с
1. (18)
Если значение данного коэффициента превышает единицу, то это
указывает на потерю финансовой устойчивости. Однако при высокой
оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской
задолженности критическое значение коэффициента может быть выше
единицы.
Оценка состояния оборотных активов с точки зрения их обеспечения
собственными оборотными средствами основана на расчете относительных
коэффициентов, значения которых сопоставляются за целый ряд периодов и
сравниваются с нормативными величинами.
Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния
является обеспеченность запасов и затрат собственными источниками
формирования (К
зиз
):
К
зиз
= СОС/ЗиЗ. (19)
Данный коэффициент показывает, в какой мере материальные запасы и
37
затраты покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении
заемных средств.
Если коэффициент больше единицы, то есть сумма СОС превышает
сумму запасов и затрат, предприятие имеет абсолютную финансовую
устойчивость.
Если сумма СОС соответствует сумме запасов и затрат, предприятие
имеет достаточную финансовую устойчивость, так как для приобретения
материально-производственных ресурсов используются только собственные
источники.
Если сумма СОС меньше суммы запасов и затрат, то предприятие
имеет неустойчивое финансовое состояние, необходимо привлекать заемный
капитал в покрытие дефицита собственных средств. Чем ниже уровень
коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.
Предельное ограничение – минимально допустимое значение
показателя, полученное на основе статистических данных хозяйственной
практики, составляет 0,6-0,8.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех
оборотных активов (К
та
) определяется как отношение собственных
оборотных средств к сумме текущих оборотных активов (ТА):
К
та
= СОС/ТА. (20)
Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных
средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала.
Если значение коэффициента больше или равно единице, предприятие
полностью обеспечено всеми оборотными активами за счет собственных
средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем выше значение
коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние предприятия.
Важной характеристикой устойчивости финансового состояния
является коэффициент маневренности собственного капитала (К
м
):
К
м
= СОС/СК. (21)
Данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала
38
используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в
оборотные активы, а какая часть капитализирована, то есть вложена во
внеоборотные активы. Иначе говоря, коэффициент отражает долю
собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме,
позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.
В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может
быть принят в размере 0,5. Это означает, что должен соблюдаться
паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного
иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.
Низкое значение данного показателя свидетельствует о том, что большая
часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях
иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, то есть не
имеют возможности в короткий срок времени достаточно быстро перевестись
в денежную наличность.
39
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО
«ИЛЬИЧЕВСКОЕ»)
2.1. Краткая характеристика производственно-экономической
деятельности предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Ильичевское» создано в
соответствии с Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной
ответственностью» №14-ФЗ от 08.02.1998г., Гражданским кодексом РФ и
действует на основании Устава. Срок деятельности предприятия
неограничен.
ООО «Ильичевское» самостоятельно формирует свою структуру,
штатное расписание, определяет формы, систему и размеры оплаты труда, а
также другие виды доходов работников с учетом действующего
законодательства. Уставный капитал ООО «Ильичевское» составляет 10000
(деcять тысяч рублей) и состоит из номинальной стоимости 3 (трех) долей
его участников. Доля учредителей в размере уставного капитала составляет
33,3% соответственно по степени вклада каждого из трех учредителей.
ООО «Ильичевское» является юридическим лицом, имеет печать со своим
наименованием, фирменный знак, расчетный счет в кредитной организации.
Сельскохозяйственное предприятие ООО «Ильичевское» имеет свое
месторасположение в южной части Шушенского района Красноярского края,
в сельскохозяйственном регионе в 12 км от районного центра п. Шушенское.
Почвенно-климатические и природные условия удовлетворяют всем
необходимым требованиям развития животноводства и растениеводства.
Почвенный покров пахотных земель ООО «Ильичевское» характеризуется
господством черноземов (Таблица 1).
40
Таблица 1
Удельный вес почв
Тип почв
Пашня
Залежь
га
%
га
%
Чернозем обыкновенный
5155,8
93,8
1828,4
41,4
Чернозем карбонатный
-
-
380,0
8,6
Чернозем южный
-
-
2209,3
50,0
Чернозем глубокосолонцеватый
188,2
3,4
-
-
Малоразвитые
153,1
2,8
-
-
Итого
5497,1
100
4417,7
100
Согласно данных таблицы 1, преобладающими почвами на пашне
являются черноземы обыкновенные (93,8%), черноземы
глубокосолонцеватые занимают 3,4%, малоразвитые почвы составляют 2,8%.
На залежи преобладающими почвами являются черноземы южные (50%),
черноземы обыкновенные составляют 41,4%, черноземы карбонатные
занимают 8,6%.
Климат степной зоны Шушенского района Красноярского края, где
расположено предприятие, резко-континентальный, засушливый, с
отрицательными среднегодовыми температурами. Среднемесячная
температура самого холодного месяца января составляет -20,8ºС, в то время
как наиболее теплого месяца (июля) +18,5ºС. Средняя продолжительность
безморозного периода составляет 89 дней, средняя температура за
вегетационный период +14ºС позволяет ООО «Ильичевское» выращивать
большинство сельскохозяйственных культур. Господствующими ветрами в
районе расположения предприятия являются ветры западного и юго-
западного направления. Наибольшее количество дней с суховеями
приходится на апрель и май.
Несмотря на неблагоприятные ресурсы климата, природные условия
удовлетворяют требованиям развития животноводства и растениеводства,
тем самым позволяют успешно справляться с решением своих
производственных задач, а также обеспечивать определенные показатели
эффективности.
На предприятии принято и утверждено Положение «Об
41
организационной структуре ООО «Ильичевское», предназначенное для
определения структуры управления, а также административной
подчиненности руководителей структурных подразделений предприятия.
В работе представлена организационная структура
ООО «Ильичевское» (Приложение 1).
В соответствии с Положением «Об организационной структуре
ООО «Ильичевское», основные руководители выполняют следующие
функциональные обязанности:
Генеральный директор. Организует работу и эффективное
взаимодействие структурных подразделений предприятия, производственно-
хозяйственную деятельность на основе применения методов научно
обоснованного планирования, нормативов материальных, финансовых и
трудовых затрат. Занимается решением вопросов в пределах
предоставленных ему прав, поручением выполнения отдельных
производственно-хозяйственных функций другим должностным лицам.
Главный бухгалтер. Осуществляет организацию бухгалтерского
учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, контроль за
рациональным использованием материальных, трудовых и финансовых
ресурсов. Кроме того, ведет организацию учета поступления денежных и
основных средств, товарно-материальных ценностей; своевременное
отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с их
движением; учет издержек производства, исполнения смет расходов,
реализации продукции (работ, услуг), финансовых, расчетных и кредитных
операций, контроль за правомерностью и своевременностью их оформления,
правильное начисление, перечисление обязательных платежей в бюджет, во
внебюджетные фонды.
Главный инженер. Определяет техническую политику, перспективы
развития предприятия, пути реализации программ по всем направлениям
совершенствования, реконструкции и технического перевооружения
действующего производства. Обеспечивает систематическое повышение
42
уровня технической подготовки производства, его эффективности и
сокращения материальных, финансовых и трудовых затрат на производство
продукции (работ, услуг), рациональное использование производственных
фондов.
Начальник производства. Осуществляет руководство составлением
производственных планов выпуска продукции предприятия, разработкой и
внедрением плановых нормативов для оперативного планирования
производства. Кроме того, осуществляет контроль выполнения взаимных
требований и претензий подразделений, анализирует результаты их
деятельности за предыдущий плановый период, в целях выявления
возможностей более полной и равномерной загрузки мощностей.
Главный экономист. Осуществляет организацию и
совершенствование финансово-экономической деятельности предприятия,
направленной на повышение эффективности и рентабельности производства
продукции, достижение наибольших результатов при наименьших затратах
материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Руководит и координирует
деятельность подразделений предприятия по составлению перспективных
финансовых планов экономического развития в соответствии с
заключенными договорами. Организует разработку рациональных форм
плановой, учетной и отчетной документации. Обеспечивает соблюдение
планово-финансовой дисциплины, контроль за ходом выполнения плановых
заданий. Организует проведение комплексного экономического анализа и
оценки результатов производственно-хозяйственной деятельности
предприятия, а также его подразделений.
Как следует из анализа, организационная структура управления
ООО «Ильичевское» относится к линейному типу.
К действующей организационной структуре управления предъявлено
множество требований, отражающих ее ключевое значение. Они
учитываются в принципах формирования организационной структуры
управления:
43
- организационная структура управления должна, прежде всего,
отражать цели и задачи предприятия, следовательно, быть подчиненной
производству и его потребностям;
- следует предусматривать оптимальное разделение труда между
органами управления отдельными работниками, обеспечивающее творческий
характер работы и нормальную нагрузку, а также надлежащую
специализацию;
- формирование структуры управления надлежит связывать с
определением полномочий и ответственности каждого работника и органа
управления, с установлением системы вертикальных и горизонтальных
связей между ними.
Организационная структура ООО «Ильичевское» основана на
специализированном разделении труда, то есть работа между людьми
распределена не случайно, а закреплена за специалистами, способными
выполнить ее лучше всех с точки зрения предприятия как единого целого.
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности
Прежде чем провести анализ ликвидности и платежеспособности ООО
«Ильичевское», необходимо дать оценку наличия, состава, структуры
имущества, а также произошедших в них изменений по данным годового
бухгалтерского баланса (Таблица 2).
Таблица 2
Анализ состава и структуры имущества предприятия
Размещение
имущества
2013г.
2014г.
2015г.
Изменение в
2013-2014гг.
Изменение в
2014-2015гг.
Тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Тыс.
руб.
В % к
2013г.
Тыс.
руб.
В % к
2014г.
1.
Внеоборотные
активы, всего,
в том числе:
52949
49,33
77943
51,69
118317
56,32
+24994
47,2
+40374
51,79
1.1 Основные
средства
52004
48,45
69881
46,34
103714
49,37
+17877
34,38
+33833
48,41
1.2 Прочие
внеоборотные
активы
945
0,88
8062
5,34
14603
6,95
+7117
753,12
+6541
81,13
2. Оборотные
активы, всего,
54393
50,67
72854
48,31
91744
43,67
+18461
33,94
+18890
25,93
44
в том числе:
2.1 Запасы
48978
45,63
64894
43,03
77727
37,00
+15916
32,49
+12833
19,77
2.2 НДС по
приобретенным
ценностям
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.3
Дебиторская
задолженность
5359
4,99
7922
5,25
13256
6,31
+2563
47,83
+5334
67,33
2.4 Денежные
средства
56
0,05
38
0,03
761
0,36
-18
-32,14
+723
1902,6
2.5 Прочие
оборотные
активы
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Баланс
107342
100
150797
100
210061
100
+43455
40,48
+59264
39,3
Как видно из таблицы 2, общая стоимость имущества предприятия в
2013-2014гг. увеличилась на 43455 тыс.руб., или на 40,48%. Это произошло
за счет прироста стоимости мобильного имущества на 18461 тыс.руб., или на
33,94%, и увеличения стоимости внеоборотных активов на 24994 тыс.руб.,
или на 47,2%. В то же время общая стоимость имущества в 2013-2014гг.
увеличилась на 59264 тыс.руб. Это произошло в большей части за счет
увеличения стоимости внеоборотных активов на 40374 тыс.руб., или на
51,79%.
В 2013г. стоимость мобильного имущества составила 54393 тыс.руб., в
2014г. она возросла на 18461 тыс.руб., в 2015г. увеличилась на 18890
тыс.руб., или на 25,93%.
Удельный вес оборотных средств в стоимости активов предприятия в
2015г. понизился на 4,64 процентных пункта и составил на конец
анализируемого периода 43,67%.
Снижение оборотных активов в структуре обусловлено ростом
материально-производственных запасов, а также увеличением дебиторской
задолженности и денежных средств. Наибольшее увеличение в составе
оборотных средств произошло в запасах, сумма которых повысилась на
12833 тыс.руб., или на 19,77%. На конец анализируемого периода их
удельный вес составил более 35% всего имущества и уменьшился по
сравнению с 2014г. на 6,03 процентных пункта.
Продолжение таблицы 2
45
Прирост дебиторской задолженности является результатом увеличения
ссуд, выданных потребителям. Также он связан с отсрочкой платежа
дебиторов, вызван появлением просроченной задолженности, для погашения
которой предприятие вынуждено меньше привлекать дополнительные
денежные средства, уменьшая кредиторскую задолженность.
Денежные средства в 2013-2014гг. имеют тенденцию к уменьшению, в
2014-2015гг., наоборот, к увеличению, что положительно сказывается на
платежеспособности данного предприятия.
В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на
конец анализируемого периода 56,32% составляют внеоборотные активы и
43,67% - текущие активы.
В целом структура хозяйственных операций в 2015г. несколько
улучшилась, и произошедшие изменения можно оценить положительно, хотя
следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в
составе оборотных активов, а также значительное отвлечение средств в
запасы и дебиторскую задолженность.
Таким образом, в 2013-2015гг. наблюдается увеличение стоимости
имущества предприятия. Темп прироста мобильных средств (25,93%)
оказался ниже, чем внеоборотных активов (51,79%), что определяет
тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств
предприятия.
В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить
изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что показано в таблице
3.