35
В 2019 году на предприятии наблюдается рост выручки на 21,5%,
валовой прибыли на 94,8%, прибыли от продаж на 118,9%, чистой прибыли
на 202,4%. Себестоимость продаж увеличилась на 17,3%, коммерческие
расходы на 78,1%.
2.2. Оценка и анализ экономического потенциала ООО «Кардера»
Проведем анализ данных бухгалтерской отчетности (Приложение 1).
Выручка предприятия составила в 2019 г. 379186 тыс. руб., что на
6616 тыс. руб. больше, чем в 2018 г. Нераспределенная прибыль предприятия
увеличилась в 2019 г. на 8418 тыс. руб., в 2018 г. снизилась на 1993 тыс. руб.
На предприятии в 2018 г. были закуплены новые основные средства:
транспортные средства, вычислительная техника.
На предприятии отслеживается высокая доля внеоборотных активов
(78%), доля оборотных активов составляет лишь 22%. Высокий уровень
краткосрочных обязательств (90%) и низкий уровень собственного капитала
(10%), что указывает о неэффективности имущественного потенциала
предприятия.
Таким образом, предварительный обзор бухгалтерской отчетности
указал о снижении экономического и росте имущественного потенциала
предприятия.
Далее проведем оценку экономического потенциала предприятия с
помощью вертикального и горизонтального анализа (таблица 3). Анализ
проводится на основе баланса за 2017-2019 г.г.
Т
݀
аб
݀
л
݀
и
݀
ц
݀
а 3
Верт
݀
и
݀
к
݀
а
݀
л
݀
ь
݀
н
݀
ы
݀
й
݀
и
݀
гор
݀
изо
݀
нт
݀
а
݀
л
݀
ь
݀
н
݀
ы
݀
й
݀
а
݀
н
݀
а
݀
л
݀
из ООО «Кардера» з
݀
а 2017
– 2019
݀
го
݀
д
݀
ы
Н
݀
а
݀
и
݀
ме
݀
но
݀
в
݀
а
݀
н
݀
ие
по
݀
к
݀
аз
݀
ате
݀
л
݀
я
Су
݀
м
݀
м
݀
а, т
݀
ыс.руб.
У
݀
де
݀
л
݀
ь
݀
н
݀
ы
݀
й
݀
вес, %
От
݀
к
݀
ло
݀
не
݀
н
݀
и
݀
я
2017
г.
2018
݀
г.
2019
9
г.
2017
г.
2018
݀
г.
2019
9
г.
Абс.,
т
݀
ыс.руб.
От
݀
н.,
%
1. В
݀
необорот
݀
н
݀
ые
݀
а
݀
кт
݀
и
݀
в
݀
ы
41481
72885
69813
88,1
84,9
78,1
+28332
+68,3
36
Продолжение таблицы 3
2. Оборот
݀
н
݀
ые
݀
а
݀
кт
݀
и
݀
в
݀
ы
5611
12913
19572
11,9
15,1
21,9
+13961
+248,8
БАЛАНС
47092
85798
89385
100,0
100,0
100,0
+42293
+89,8
3. К
݀
ап
݀
ит
݀
а
݀
л
݀
и
резер
݀
в
݀
ы
4076
2083
8701
8,7
2,4
9,7
+4625
+113,5
4. До
݀
л
݀
госроч
݀
н
݀
ые
об
݀
яз
݀
ате
݀
л
݀
ьст
݀
в
݀
а
-
-
-
-
-
-
-
-
5.
Кр
݀
ат
݀
косроч
݀
н
݀
ые
об
݀
яз
݀
ате
݀
л
݀
ьст
݀
в
݀
а
43017
83715
80684
91,3
97,6
90,3
+37667
+87,6
БАЛАНС
47092
85798
89385
100,0
100,0
100,0
+42293
+89,8
На основании проведенного анализа можно сделать следующие
выводы. В целом, показатели баланса в 2019 г. по сравнению с 2017 г.
увеличились на 89,8% (42293 тыс. руб.), внеоборотные активы выросли на
28332 тыс. руб., или на 68,3%, оборотные активы – на 13961 тыс. руб. (на
248,8%). Капитал и резервы увеличились на 113,5% (4625 тыс. руб.),
краткосрочные обязательства – на 87,6% (37667 тыс. руб.).
Наибольшую долю в структуре актива баланса занимают
внеоборотные активы (78,1%), в структуре пассивов краткосрочные
обязательства (90,3%).
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных
средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской
задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом,
основными признаками платежеспособности являются:
- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Коэффициентный анализ платежеспосбности представлен в таблице 4.
Т
݀
аб
݀
л
݀
и
݀
ц
݀
а 4
А
݀
н
݀
а
݀
л
݀
из
݀
коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нто
݀
в
݀
л
݀
и
݀
к
݀
в
݀
и
݀
д
݀
ност
݀
и
݀
и п
݀
л
݀
ате
݀
жеспособ
݀
ност
݀
и
ООО «Кардера» з
݀
а 2017 – 2019
݀
го
݀
д
݀
ы
По
݀
к
݀
аз
݀
ате
݀
л
݀
ь
Ко
݀
д стро
݀
к
݀
и
Нор
݀
м
݀
ат
݀
и
݀
в
2017г.
2018
݀
г.
2019
9
г.
М
݀
а
݀
не
݀
вре
݀
н
݀
ност
݀
ь собст
݀
ве
݀
н
݀
н
݀
ых
оборот
݀
н
݀
ых сре
݀
дст
݀
в
(фу
݀
н
݀
к
݀
ц
݀
ио
݀
н
݀
иру
݀
ю
݀
ще
݀
го
݀
к
݀
ап
݀
ит
݀
а
݀
л
݀
а)
1250/(1200-
1500)
0 - 1
-0,014
-0,001
-0,015
37
Продолжение таблицы 4
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт те
݀
ку
݀
ще
݀
й
݀
л
݀
и
݀
к
݀
в
݀
и
݀
д
݀
ност
݀
и
1200/1500
> 2
0,130
0,154
0,243
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт б
݀
ыстро
݀
й
݀
л
݀
и
݀
к
݀
в
݀
и
݀
д
݀
ност
݀
и
(1200 –
1210) /
1500
> 1
0,068
0,115
0,185
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт
݀
абсо
݀
л
݀
ют
݀
но
݀
й
݀
л
݀
и
݀
к
݀
в
݀
и
݀
д
݀
ност
݀
и
1250 / 1500
> 0,2
0,012
0,002
0,011
До
݀
л
݀
я собст
݀
ве
݀
н
݀
н
݀
ых оборот
݀
н
݀
ых
сре
݀
дст
݀
в
݀
в по
݀
кр
݀
ыт
݀
и
݀
и з
݀
ап
݀
асо
݀
в
(1200 -
1500) /
1200
0,5
-6,666
-5,483
-3,122
До
݀
л
݀
я оборот
݀
н
݀
ых сре
݀
дст
݀
в
݀
в
݀
а
݀
кт
݀
и
݀
в
݀
ах
1200 / 2110
> 0,5
0,119
0,151
0,219
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт по
݀
кр
݀
ыт
݀
и
݀
я
з
݀
ап
݀
асо
݀
в
(1300 +
1400 – 1100
+ 1500) /
1210
> 1
2,076
3,939
4,189
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт
п
݀
л
݀
ате
݀
жеспособ
݀
ност
݀
и по
те
݀
ку
݀
щ
݀
и
݀
м об
݀
яз
݀
ате
݀
л
݀
ьст
݀
в
݀
а
݀
м
1500 /
(2110 : 12
݀
мес.)
1,650
3,211
2,553
Итак, по данным таблицы 3 маневренность собственных оборотных
средств имеет показатель не соответствующий нормативному, таким
образом, на предприятии не достаточно собственных оборотных средств,
находящихся в форме денежных средств. Не соответствуют нормативному
значению коэффициент текущей ликвидности. Это говорит о неспособности
предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет
оборотных активов. Также не соответствуют нормативному значению
коэффициент быстрой ликвидности. Это говорит о неспособности
предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет
дебиторской задолженности и денежных средств. Не соответствуют
нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности – ниже
нормативного уровня, таким образом, всего лишь 1,11% краткосрочных
обязательств может быть при необходимости погашено немедленно.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов в 2019 г. не
соответствует нормативному значению и имеет отрицательное значение.
Доля оборотных средств в активах ниже нормативного значения и
показывает, что мобильность капитала предприятия незначительная.
38
Коэффициент покрытия запасов имеет значение больше единицы, это
означает, что текущее финансовое состояние предприятия устойчивое.
Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам
характеризует общую ситуацию с платежеспособностью предприятия как
положительную, возможностью погашения задолженности предприятия
перед кредиторами за счет выручки. Исследуемое предприятие относится к
платежеспособному первой категории, у которого значение указанного
показателя не превышает 3 месяцев.
Не соответствует нормативному значению коэффициент
платежеспособности, таким образом, у предприятия нет в наличие денежных
средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения. Таким образом, основными
признаками низкой платежеспособности предприятия являются: отсутствие в
достаточном объеме средств на расчетном счете и наличие просроченной
кредиторской задолженности.
Итак, основанием для признания структуры баланса предприятия
неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является
основание, что коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного
периода имеет значение менее 2, а именно 0,243.
Поэтому далее проведем расчет коэффициента восстановления
(утраты) платежеспособности за период, установленный равным шести
месяцам.
К
݀
вос = [0,243 + 6/12 * (0,243 – 0,130)] / 2 = 0,15
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий
значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие
шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Что позволяет сделать вывод – структура баланса предприятия
является неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.
Ликвидность предприятия подразумевает наличие у него оборотных
средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных
39
обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных
контрактами.
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков (таблица 5).
Т
݀
аб
݀
л
݀
и
݀
ц
݀
а 5
Ср
݀
а
݀
в
݀
н
݀
ите
݀
л
݀
ь
݀
н
݀
ы
݀
й
݀
а
݀
н
݀
а
݀
л
݀
из стру
݀
ктур
݀
ы б
݀
а
݀
л
݀
а
݀
нс
݀
а по степе
݀
н
݀
и е
݀
го
݀
л
݀
и
݀
к
݀
в
݀
и
݀
д
݀
ност
݀
и
݀
в ООО «Кардера» з
݀
а 2017 – 2019
݀
го
݀
д
݀
ы, т
݀
ыс. руб.
А
݀
кт
݀
и
݀
в
2017
г.
2018
݀
г.
2019
9
г.
П
݀
асс
݀
и
݀
в
2017
г.
2018
݀
г.
2019
9
г.
А1
݀
н
݀
а
݀
ибо
݀
лее
݀
л
݀
и
݀
к
݀
в
݀
и
݀
д
݀
н
݀
ые
݀
а
݀
кт
݀
и
݀
в
݀
ы
530
131
896
П1
݀
н
݀
а
݀
ибо
݀
лее
сроч
݀
н
݀
ые
об
݀
яз
݀
ате
݀
л
݀
ьст
݀
в
݀
а
5217
6291
5798
А2
б
݀
ыстроре
݀
а
݀
л
݀
изуе
݀
м
݀
ые
݀
а
݀
кт
݀
и
݀
в
݀
ы
2045
9499
14004
П2
݀
кр
݀
ат
݀
косроч
݀
н
݀
ые п
݀
асс
݀
и
݀
в
݀
ы
37800
77424
74886
А3
݀
ме
݀
д
݀
ле
݀
н
݀
но
ре
݀
а
݀
л
݀
изуе
݀
м
݀
ые
݀
а
݀
кт
݀
и
݀
в
݀
ы
3036
3283
4672
П3
݀
до
݀
л
݀
госроч
݀
н
݀
ые
п
݀
асс
݀
и
݀
в
݀
ы
0
0
0
А4 тру
݀
д
݀
но
ре
݀
а
݀
л
݀
изуе
݀
м
݀
ые
݀
а
݀
кт
݀
и
݀
в
݀
ы
41481
72885
69813
П4
посто
݀
я
݀
н
݀
н
݀
ые
п
݀
асс
݀
и
݀
в
݀
ы
4076
2083
8791
Б
݀
а
݀
л
݀
а
݀
нс
47092
85798
89385
Б
݀
а
݀
л
݀
а
݀
нс
47092
85798
89385
Далее в таблице 6 представим условия выполнения ликвидности активов
и пассивов баланса.
Т
݀
аб
݀
л
݀
и
݀
ц
݀
а 6
Ус
݀
ло
݀
в
݀
и
݀
я
݀
в
݀
ыпо
݀
л
݀
не
݀
н
݀
и
݀
я
݀
л
݀
и
݀
к
݀
в
݀
и
݀
д
݀
ност
݀
и б
݀
а
݀
л
݀
а
݀
нс
݀
а
Опт
݀
и
݀
м
݀
а
݀
л
݀
ь
݀
ное
ус
݀
ло
݀
в
݀
ие
2017г.
2018
݀
г.
2019
9
г.
А1 > П1
А1 < П1
А1 < П1
А1 < П1
А2 > П2
А2 < П2
А2 < П2
А2 < П2
А3 > П3
А3 > П3
А3 > П3
А3 > П3
А4 < П4
А4 > П4
А4 > П4
А4 > П4
Итак на предприятии не выполнено первое, второе и четвертое из
неравенств, что свидетельствует о том, что ликвидность баланса далека от
абсолютной.
40
В результате оценки отчетности предприятия можно сделать вывод о
том, что предприятие не обладает ликвидностью.
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что ООО
«Кардера» - предприятие с низкой платежеспособностью и ситуация с
ликвидностью является критической.
2.3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Кардера»
Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия согласно
трехкомпонентному показателю финансовой устойчивости, анализ
представим в таблице 7.
Т
݀
аб
݀
л
݀
и
݀
ц
݀
а 7
А
݀
н
݀
а
݀
л
݀
из ф
݀
и
݀
н
݀
а
݀
нсо
݀
во
݀
й усто
݀
йч
݀
и
݀
вост
݀
и ООО «Кардера» з
݀
а 2017 – 2019
݀
го
݀
д
݀
ы
№
Ф
݀
и
݀
н
݀
а
݀
нсо
݀
в
݀
ые по
݀
к
݀
аз
݀
ате
݀
л
݀
и
Ко
݀
д
стро
݀
к
݀
и
2017
г.
2018
݀
г.
2019
9
г.
1
Источ
݀
н
݀
и
݀
к
݀
и фор
݀
м
݀
иро
݀
в
݀
а
݀
н
݀
и
݀
я
собст
݀
ве
݀
н
݀
н
݀
ых сре
݀
дст
݀
в
1300+1240
+1250
4606
2214
9597
2
В
݀
необорот
݀
н
݀
ые
݀
а
݀
кт
݀
и
݀
в
݀
ы (Ес)
1100
41481
72885
69813
3
Н
݀
а
݀
л
݀
ич
݀
ие собст
݀
ве
݀
н
݀
н
݀
ых оборот
݀
н
݀
ых
сре
݀
дст
݀
в (Ео)
п.1 - п.2
-
36875
-
70671
-
60216
4
До
݀
л
݀
госроч
݀
н
݀
ые п
݀
асс
݀
и
݀
в
݀
ы (К)
1400
0
0
0
5
Н
݀
а
݀
л
݀
ич
݀
ие собст
݀
ве
݀
н
݀
н
݀
ых
݀
и
݀
до
݀
л
݀
госроч
݀
н
݀
ых
з
݀
аё
݀
м
݀
н
݀
ых
݀
источ
݀
н
݀
и
݀
ко
݀
в фор
݀
м
݀
иро
݀
в
݀
а
݀
н
݀
и
݀
я
запасов
п.3 + п. 4
-
36875
-
70671
-
60216
6
Кр
݀
ат
݀
косроч
݀
н
݀
ые з
݀
аё
݀
м
݀
н
݀
ые сре
݀
дст
݀
в
݀
а (К)
1500
43017
83715
80684
7
Об
݀
щ
݀
а
݀
я
݀
ве
݀
л
݀
ич
݀
и
݀
н
݀
а
݀
источ
݀
н
݀
и
݀
ко
݀
в
фор
݀
м
݀
иро
݀
в
݀
а
݀
н
݀
и
݀
я з
݀
ап
݀
асо
݀
в
п.5 + п.6
6142
13044
20468
8
Об
݀
щ
݀
а
݀
я
݀
ве
݀
л
݀
ич
݀
и
݀
н
݀
а з
݀
ап
݀
асо
݀
в (З)
1210
2703
3278
4672
9
Из
݀
л
݀
и
݀
ше
݀
к (+),
݀
не
݀
дост
݀
ато
݀
к (-)
собст
݀
ве
݀
н
݀
н
݀
ых оборот
݀
н
݀
ых сре
݀
дст
݀
в
п.3 - п.8
-
39578
-
73949
-
64888
10
Из
݀
л
݀
и
݀
ше
݀
к (+),
݀
не
݀
дост
݀
ато
݀
к (-)
собст
݀
ве
݀
н
݀
н
݀
ых
݀
и
݀
до
݀
л
݀
госроч
݀
н
݀
ых з
݀
аё
݀
м
݀
н
݀
ых
݀
источ
݀
н
݀
и
݀
ко
݀
в фор
݀
м
݀
иро
݀
в
݀
а
݀
н
݀
и
݀
я з
݀
ап
݀
асо
݀
в
п. 5 - п.8
-
39578
-
73949
-
64888
11
Из
݀
л
݀
и
݀
ше
݀
к (+),
݀
не
݀
дост
݀
ато
݀
к (-) об
݀
ще
݀
й
݀
ве
݀
л
݀
ич
݀
и
݀
н
݀
ы ос
݀
но
݀
в
݀
н
݀
ых
݀
источ
݀
н
݀
и
݀
ко
݀
в
фор
݀
м
݀
иро
݀
в
݀
а
݀
н
݀
и
݀
я з
݀
ап
݀
асо
݀
в
п. 7 - п.8
3439
9766
15796
12
Трёх
݀
ко
݀
мпо
݀
не
݀
нт
݀
н
݀
ы
݀
й по
݀
к
݀
аз
݀
ате
݀
л
݀
ь т
݀
ип
݀
а
ф
݀
и
݀
н
݀
а
݀
нсо
݀
во
݀
й усто
݀
йч
݀
и
݀
вост
݀
и S=[S/
݀
n 9/,
S/
݀
n 10/, S/
݀
n 11/]
(0;0;1
)
(0;0;1
)
(0;0;1
)
41
Продолжение таблицы 7
13
Ф
݀
и
݀
н
݀
а
݀
нсо
݀
вое состо
݀
я
݀
н
݀
ие
Неуст
о
݀
йч
݀
и
݀
в
ое
ф
݀
и
݀
н
݀
а
݀
н
со
݀
вое
состо
݀
я
݀
н
݀
ие
Неуст
о
݀
йч
݀
и
݀
в
ое
ф
݀
и
݀
н
݀
а
݀
н
со
݀
вое
состо
݀
я
݀
н
݀
ие
Неуст
о
݀
йч
݀
и
݀
в
ое
ф
݀
и
݀
н
݀
а
݀
н
со
݀
вое
состо
݀
я
݀
н
݀
ие
В 2019 г. возрасли все показатели, характеризующие финансовую
устойчивость. Источники формирования собственных средст в 2018 г.
уменьшились почти в 2 раза по сравнению с 2017 г., в 2019 г. произошло
увеличение на 7383 тыс.руб.
В 2018 г. в
݀
необорот
݀
н
݀
ые активы увеличились почти в два раза, а в 2019
г. сократились на 3069 тыс. руб.
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников
формирования запасов имеют отрицательные показатели, в 2018 г.
сократились в два раза, в 2019 г. началась тенденция к улучшению ситуации.
В 2018 г. ООО «Кардера» увеличила использование краткосрочных
заемных средств с 43017 до 83715, в 2019 г. задолженность сократилась на
3031 тыс. и составила 80684 тыс. руб.
Общая величина источников формирования запасов возрастает с
каждым годом, в 2017 г. - 6142 тыс. руб., а в 2019 г. составляла уже 20468
тыс. руб.
Общая величина запасов так же имеет положительную динамику,
постепенно увеличиваясь с 2703 в 2017 г., до 3278 в 2018 г., по состоянию на
2019г. сумма равна 4672 тыс. руб.
Собственные оборотные средства, а так же собственные и
долгосрочные заемные источники формирования запасов находятся в
недостатке, наименьшая сумма была зафиксирована в 2017 г.-39578 тыс. руб.,
в 2018 г. сумма стала увеличиваться и составила -73949 тыс. руб., в 2019 г.
сумма сократилась на 9061 тыс. руб. и составила -64888 тыс. руб.
42
Общая величина основных источников формирования запасов имеет
ежегодную тенденцию к увеличению – в 2017 г. их величина составляла3439
тыс. руб., в 2018 – 9766 тыс. руб., а в 2019 г. достигла 15796 тыс. руб.
При имеющихся положительных моментах, согласно анализу
финансовой устойчивости можно отнести к третьей категории –
неустойчивое финансовое положение, характеризуемое нарушением
платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления
равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения
дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Такое финансовое состояние может привести к нарушению
платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется
возможность восстановления равновесия между платежными средствами и
платежными обязателяствами за счет использования в хозяйственном
обороте предприятия источников средств, ослабляющих финансовую
напряженность (временно свободных средств резервного капитала,
специальных фондов, то есть фондов накопления и потребления, повышения
непросроченной кредиторской задолженности над дебиторской, банковских
кредитов на временное пополнение оборотных средств).
Далее проведем анализ уровня финансовой устойчивости с помощью
относительных показателей (таблица 8).
Т
݀
аб
݀
л
݀
и
݀
ц
݀
а 8
А
݀
н
݀
а
݀
л
݀
из уро
݀
в
݀
н
݀
я ф
݀
и
݀
н
݀
а
݀
нсо
݀
во
݀
й усто
݀
йч
݀
и
݀
вост
݀
и с по
݀
мо
݀
щ
݀
ь
݀
ю
от
݀
нос
݀
ите
݀
л
݀
ь
݀
н
݀
ых по
݀
к
݀
аз
݀
ате
݀
ле
݀
й ООО «Кардера» з
݀
а 2017 – 2019
݀
го
݀
д
݀
ы
По
݀
к
݀
аз
݀
ате
݀
л
݀
ь
Ко
݀
д стро
݀
к
݀
и
2017г.
2018
݀
г.
2019
9
г.
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт
݀
а
݀
вто
݀
но
݀
м
݀
и
݀
и
(Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт
݀
ко
݀
н
݀
це
݀
нтр
݀
а
݀
ц
݀
и
݀
и
собст
݀
ве
݀
н
݀
но
݀
го
݀
к
݀
ап
݀
ит
݀
а
݀
л
݀
а)
1300/1600
0,1
0,1
0,1
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт ф
݀
и
݀
н
݀
а
݀
нсо
݀
во
݀
й
з
݀
а
݀
в
݀
ис
݀
и
݀
мост
݀
и
1510/1600
0,8
0,9
0,8
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт
݀
м
݀
а
݀
не
݀
вре
݀
н
݀
ност
݀
и
собст
݀
ве
݀
н
݀
но
݀
го
݀
к
݀
ап
݀
ит
݀
а
݀
л
݀
а
(1300+1400-
1100) / 1300
-9,2
-34,0
-7,0
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт стру
݀
ктур
݀
ы
݀
до
݀
л
݀
госроч
݀
н
݀
ых
݀
в
݀
ло
݀
же
݀
н
݀
и
݀
й
1400/1100
0,0
0,0
0,0
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт
݀
до
݀
л
݀
госроч
݀
но
݀
го
пр
݀
и
݀
в
݀
лече
݀
н
݀
и
݀
я з
݀
ае
݀
м
݀
н
݀
ых сре
݀
дст
݀
в
1400 / (1400 +
1300)
0,0
0,0
0,0
43
Продолжение таблицы 8
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт соот
݀
но
݀
ше
݀
н
݀
и
݀
я з
݀
ае
݀
м
݀
н
݀
ых
݀
и
собст
݀
ве
݀
н
݀
н
݀
ых сре
݀
дст
݀
в
(1400 +
1500) / 1300
10,6
40,2
9,3
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт ф
݀
и
݀
н
݀
а
݀
нс
݀
иро
݀
в
݀
а
݀
н
݀
и
݀
я
1400 / 1500
0,0
0,0
0,0
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт ф
݀
и
݀
н
݀
а
݀
нсо
݀
во
݀
й усто
݀
йч
݀
и
݀
вост
݀
и
(1300 +
1400) / 1600
0,1
0,0
0,1
Коэфф
݀
и
݀
ц
݀
ие
݀
нт обеспече
݀
н
݀
ност
݀
и те
݀
ку
݀
щ
݀
их
݀
а
݀
кт
݀
и
݀
во
݀
в
собст
݀
ве
݀
н
݀
н
݀
ы
݀
м
݀
и оборот
݀
н
݀
ы
݀
м
݀
и сре
݀
дст
݀
в
݀
а
݀
м
݀
и
(1200 –
1500) / 1200
-6,7
-5,5
-
3,1
Коэффициент автономии является одной из важных характеристик
устойчивости финансового состояния предприятия, он характеризует
зависимость организации от внешних займов. Чем ниже значение этого
коэффициента, тем больше займов у предприятия и тем выше риск
неплатежеспособности.
На анализируемом предприятии коэффициент автономии имеет
низкое значение, что говорит о росте зависимости предприятия от внешних
займов и повышения риска неплатежеспособности.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость
предприятия от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше
долгосрочных обязательств у предприятия и тем рискованнее сложившаяся
ситуация, что может привести к банкротству организации, которая должна
платить не только проценты, но и погашать основную сумму долга. Высокий
уровень коэффициента означает также потенциальную опасность
возникновения дефицита у предприятия денежных средств.
На анализируемом предприятии коэффициент финансовой
зависимости остается на протяжении трех лет в пределах 1, что соответствует
нормативному значению.
На анализируемом предприятии коэффициент маневренности не
соответствуент нормативному значению (>0,5) и имеет отрицательное
значение. Это означает, что у предприятия нет собственных средств,
находящихся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно
распоряжаться ими. Коэффициент соотношения заемных и собственных
44
средств показывает, сколько приходится заемных средств на 1 рубль
собственных средств.
На анлизируемом предприятии коэффициент соотношения заемных и
собственных средств имеет очень высокое значение в 2019 г. – 9,3. Величина
этого показателя значительно превышает 1, значит предприятие является
зависимым от заемных денежных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех
источников финансирования, которые предприятие может использовать в
своей деятельности длительное время. На предприятии этот коэффициент в
2019 г. составил 10%, что говорит о повышении уровня источников
финансирования.
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными
оборотными средствами характеризует степень обеспеченности предприятия
собственными оборотными средствами, необходимыми для сохранения
финансовой устойчивости.
Значение коэффициента обеспеченности должно быть равно > 0,1.
На анализируемом предприятии рассчитанный коэффициент не
соответствует нормативному значению и имеет отрицательное значение, что
говорит о низкой степени обеспеченности предприятия собственными
оборотными средствами, необходимыми для сохранения финансовой
устойчивости.
На предприятии ухудшается положение финансирования и
предприятие медленно переходит на формирование имущества за счет
заемных средств.
В ООО «Кардера» финансовая неустойчивость считается
недопустимой, т.к. величина привлекаемых для формирования запасов и
затрат краткосрочных кредитов и заемных средств превышает суммарную
стомость запасов готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и
затрат).
Далее проведем анализ рентабельности (таблица 9).