38
Результат аналитических расчетов, представленных в таблице 3
определяют снижение уровня выручки организации за предыдущий (2017 год)
и отчетный (2018 год) периоды по сравнению с предшествующим периодом
(2016 годом). Снижение выручки 2017 года составляет 0,17%, 2018 года -
32,26%.
Отмечается и снижение себестоимости в 2017 году - 0,02%, а в 2018 -
17,49%. Однако, необходимо заметить, что тем снижения выручки опережает
темп снижения себестоимости в 2017 г. - 0,15%, а в 2018 г. - 14,77%. Такая
тенденция указывает на необходимость проведения комплексного анализа
финансово-хозяйственной деятельности для определения путей
предотвращения негативных последствий.
Можно предварительно предположить, что основной причиной
снижения начального показателя доходности является низкий спрос на
продукцию ввиду того, что снижается платежеспособность населения и
предприятий, в связи с затянувшимися экономическими кризисами. Все
вышеобозначенное влияет на ценовую политику организации и ее
конкурентоспособность.
В ООО «Профмастер» следует обратить внимание на снижение прибыли
от продаж за счет совокупности затрат и снижения выручки. Снижение
прибыли от продаж негативно сказывается на прибыли до налогообложения и
чистой прибыли. Результат финансово-хозяйственной деятельности
организации в 2018 году отрицателен, т.е. организация имеет убыток в размере
153217 тыс.руб.
Динамика показателей наглядно отражена на рисунке 5.
За 2018 год наблюдается увеличение стоимости основных средств за
261954 тыс. руб., или 151,11%. Обновление, модернизация и замена
оборудования повлияла на фондоотдачу, которая в 2018 году снизилась с 2,7 в
2017 году до 1,2 в 2018 году. Данное положение в части снижения
эффективности использования основных средств будем считать временным
явлением, т.к. вероятность полного включения оборудования в процесс
39
финансово-хозяйственной деятельности анализируемой организации в
следующем году имеется. В любом случае увеличение стоимости основных
средств определяет финансовые возможности ООО «Профмастер» по
обновлению внеоборотных активов.
Рисунок 5. Динамика технико-экономических показателей ООО
«Профмастер»
В организации наблюдается снижение важного показателя
интенсивности использования персонала - это производительности труда, что
указывает на нерациональную структуру и на неэффективное использование
человеческого капитала в организации. Основной негативной причиной
является снижение уровня продаж, т.е. выручки при неизменном количестве
персонала. Производительность труда в 2016 году составила 47690,9 тыс.руб.
на одного работающего, в 2017 г. - 47467,1 тыс.руб., что на 0,47% ниже
предыдущего года и в 2018 году - 35113,5 тыс.руб., снижение показателя
относительно 2017 года составило - 26,03%.
-500000 0 500000 1000000 1500000 20 00000 2500000 3000000
Заемный капитал
Собственный капитал
Стоимость активов
Стоимость основных средств
Чистая прибыль (убыток)
Прибыль (убыток) до налогообложения
Прибыль (убыток) от продажи
Управленческие и коммерческие расходы
Себестоимость проданных товаров
Выручка
2016 год 2017 год 2018 год
40
Следующим аналитическим этапом будет анализ платежеспособности и
ликвидности ООО «Профмастер».
2.2. Анализ состава и структуры активов, собственного капитала и обязательств
предприятия
Далее необходимо исследовать состав и структуру активов и пассивов
предприятия. Проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
Необходимость использования вертикального анализа заключается в
представлении финансовых источников формирования базы имущества
организации и возникновении финансовых обязательств (таблица 5).
Таблица 5
Вертикальный анализ баланса ООО «Профмастер» за 2016-2018 гг.
Показатели
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Удельные веса, %
Изменения
удельного
веса, %
2016
2017
2018
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
Актив:
1. Внеоборотные
активы
1078993
1047291
1022948
49,05
43,83
52,54
-5,22
8,71
2. Оборотные
активы
1120634
1342377
923905
50,95
56,17
47,46
5,22
-8,71
- запасы
426870
495620
352247
19,41
20,74
18,09
1,33
-2,65
-денежные средства
и краткосрочные
финансовые
вложения
25832
29602
24897
1,17
1,24
1,28
0,07
0,04
-дебиторская
задолженность
652645
805092
541837
29,67
33,69
27,83
4,02
-5,86
Пассив:
1. Капитал и
резервы
647001
643372
487155
29,41
26,92
25,02
-2,49
-1,9
2. Долгосрочные
обязательства
344688
585950
636070
15,67
24,52
32,67
8,85
8,15
3. Краткосрочные
обязательства:
1207938
1160346
823628
54,92
48,56
42,31
-6,36
-6,25
- заемные средства
644266
590597
428880
29,29
24,71
22,03
-4,58
-2,68
- кредиторская
задолженность
498954
455753
262599
22,68
19,07
13,49
-3,61
-5,58
- прочие
обязательства
51315
100571
124281
2,33
4,21
6,38
1,88
2,17
Баланс
2199627
2389668
1946853
100
100
100
-
-
41
Как видно из таблицы, наибольший вес в структуре активов организации
до 2018 года занимают оборотные активы (51 % и 56 % за 2016 и 2017 гг.
соответственно), с 2018 года ситуация меняется. Происходит резкое снижение
объема оборотных активов и незначительное снижение объема внеоборотных
активов, на конец 2018 года удельный вес последних – более 52 %. Это
происходит из-за очевидного в 2018 году снижения всех компонентов
оборотных активов: запасов (на 29%), денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений (на 16 %), дебиторской задолженности (на 33 %).
Указанные изменения хорошо видны на рисунках ниже.
Рисунок 6. Структура актива баланса ООО «Профмастер» за 2016 г.
Рисунок 7. Структура актива баланса ООО «Профмастер» за 2017 г.
Внеоборотные
активы 49,05
Запасы 19,41
Денежные средства
и их эквиваленты
1,17
Дебиторская
задолженность 29,67
Внеоборотные
активы 43,83Запасы 20,74
Денежные средства
и их эквиваленты
1,24
Дебиторская
задолженность 33,69
42
Рисунок 8. Структура актива баланса ООО «Профмастер» за 2018 г.
Среди пассивов бухгалтерского баланса организации наибольший
удельный вес в 2016-2018 гг. составили краткосрочные обязательства, доля
которых устойчиво уменьшалась с 54,92 в 2016 г. до 42,31 в 2018 г. Данную
тенденцию нужно оценить положительно. Вместе с тем, наблюдается и
негативная закономерность – рост долгосрочных обязательств с 15,67% в 2016
году до 32,67% в 2018 году. Таким образом, руководство предприятия часть
текущей долговой нагрузки переносит на будущее, что может негативно
сказаться на финансовой устойчивости предприятия в ближайшие годы.
Покажем эти изменения также на рисунках
Рисунок 9. Структура пассива баланса ООО «Профмастер» за 2016
г.
Внеоборотные
активы 52,54
Запасы 18,09
Денежные средства
и их эквиваленты
1,28
Дебиторская
задолженность 27,83
Капитал и резервы
29,41
Долгосрочные
обязательства 15,67
Краткосрочные
обязательства 54,92
43
Рисунок 10. Структура пассива баланса ООО «Профмастер» за 2017
г.
Рисунок 11. Структура пассива баланса ООО «Профмастер» за 2018
г.
Далее проведем горизонтальный анализ. Данные выражаются либо в
долях, либо в процентах. Это дает возможность проводить анализ данных
показателей в прошлых годах, а также составлять прогнозирование на их
будущие значения. Обычно, в основе сравнения лежат показатели базисного
периода (таблица 6).
Капитал и резервы
26,92
Долгосрочные
обязательства 24,52
Краткосрочные
обязательства 48,56
Капитал и резервы
25,02
Долгосрочные
обязательства 32,67
Краткосрочные
обязательства 42,31
44
Таблица 6
Горизонтальный анализ баланса ООО «Профмастер» за 2016-2018
гг.
Показатели
2016
2017
Изменение
2017/2016,
%
2018
Изменение
2018/2017,
%
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
Актив:
1. Внеоборотные активы
1078993
1047291
97,06
1022948
97,68
2. Оборотные активы
1120634
1342377
119,79
923905
68,83
- запасы
426870
495620
116,11
352247
71,07
- денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
25832
29602
114,59
24897
84,11
-дебиторская
задолженность
652645
805092
123,36
541837
67,3
Пассив:
1. Капитал и резервы
647001
643372
99,44
487155
75,72
2. Долгосрочные
обязательства:
344688
585950
170,0
636070
108,55
3. Краткосрочные
обязательства:
1207938
1160346
96,06
823628
70,98
- заемные средства
644266
590597
91,67
428880
72,62
- кредиторская
задолженность
498954
455753
91,34
262599
51,62
- прочие обязательства
51315
100571
195,99
124281
123,58
Баланс
2199627
2389668
108,6
1946853
81,5
Согласно представленному в таблице анализу мы может сделать вывод о
том, что в ООО «Профмастер» баланс уменьшился на 18,5% и на 2018 г.
принимает значение 1 946 853 тыс. руб. Величина внеоборотных активов
снизилась на 2,32%, оборотных активов – уменьшилась значительно, на 31,17%.
Это связано, в первую очередь, с падением общей выручки предприятия в 2018
году. В том числе наблюдается снижение запасов, величина которых составила
на конец 2018 года 352 247 тыс. руб., денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений - 24 897 тыс. руб., дебиторской задолженности – 541 837
тыс. руб.
Это говорит о снижении количества заключенных договорных
обязательств с новыми клиентами, и, следовательно, этот факт можно
рассматривать как негативный. Снижение кредиторской задолженности до
45
51,62% и заемных средств до 72.62 %, при этом, свидетельствует о
положительных изменениях в структуре обязательств (вместе с тем, как было
сказано ранее, негативно следует оценить значительный рост долгосрочных
обязательств – на 70% в 2017 году и на 8,55% в 2018 году). Основную долю
займов составляют задолженности с кредиторами, именно падение по данной
статье во многом поспособствовала снижению общей суммы кредиторской
задолженности.
Таким образом, проведенный анализ состава и структуры активов и
пассивов предприятия дал возможность выявить ряд закономерностей,
негативно сказывающихся на финансовом положении ООО «Профмастер». Для
более глубоко их понимания необходимо также рассмотреть показатели
ликвидности и платежеспособности предприятия.
Ликвидность продукции означает скорость ее продажи по средней цене
без использования дополнительных стимулов в виде скидок. Все активы,
ценности, блага по степени ликвидности делятся на высоколиквидные,
низколиквидные и неликвидные. Ликвидность предприятия является
показателем того, насколько предприятие кредитоспособно и, следовательно,
насколько у предприятия существует возможность получения заемных средств
для развития и (или) расширения.
Ниже в таблицах последовательно сгруппированы по ликвидности
активы и пассивы баланса предприятия за трехлетний период.
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2016 год в ООО
«Профмастер»
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных
средств, тыс.руб.
А1=17113
П1=498954
≤
-481841
А2=652645
П2=644266
≥
8379
А3=436180
П3=344688
≥
91492
А4=1078993
П4=647001
≤
-431992
Выполнение четвертого неравенства (А
4
≤ П
4
) обусловлено выполнением
первых трех. Соблюдение неравенства выполняет минимальное условие
финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственного оборотного
капитала (а значит и собственных оборотных средств).
46
В 2016 г. соотношение выглядело следующим образом: A
1
<П
1,
А
2
>П
2
,
А
3
>П
3
, А
4
>П
4
. Из неравенства А
1
>П
1
следует, что соотношение текущих
платежей и поступлений не выполняется, т.е. способность предприятия быстро
осуществлять наиболее срочные платежи низкая, у предприятия недостаточно
денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Из неравенства
А
2
<П
2
следует, что величина краткосрочной дебиторской задолженности
превышает величину краткосрочных кредитов и займов, имеющихся у ООО
«Профмастер». Данную ситуацию следует расценивать как положительную, так
как ситуация соответствует одному из условий наличия абсолютной
ликвидности. Из неравенства А
3
>П
3
следует, что суммарная величина запасов
выше долгосрочных обязательств предприятия. Это также является
положительным моментом, т.к. свидетельствует о наличии у предприятия
собственных средств, которыми можно покрыть долгосрочные обязательства.
Не соблюдение условия А
4
<П
4
характеризует отсутствие у предприятия
собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный
воспроизводственный процесс (рисунок 12).
Рисунок 12. Анализ ликвидности баланса ООО «Профмастер» за
2016 год
В связи с тем, что выполняются только два условия, можно сделать
вывод об отсутствии ликвидности баланса в 2016 году.
-500000 -400000 -300000
-200000 -100000
0 100000
П4-А4
А3-П3
А2-П2
А1-П1
-431992
91492
8379
-481841
Излишек (недостаток)
платежных средств,
тыс. руб.
47
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2017 год
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных
средств, тыс.руб.
А1=19302
П1=455753
≤
-436451
А2=805092
П2=590597
≥
214495
А3=503907
П3=585950
≤
-82043
А4=1047291
П4=643372
≤
-403919
В 2017 г. соотношение выглядело следующим образом: A
1
<П
1,
А
2
>П
2
,
А
3
<П
3
, А
4
>П
4
. Из неравенства A
1
>П
1
следует, что соотношение текущих
платежей и поступлений не выполняется, т.е. способность предприятия быстро
осуществлять наиболее срочные платежи низкая, у предприятия недостаточно
денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Рисунок 13. Анализ ликвидности баланса ООО «Профмастер» за
2017 год
Из неравенства А
2
<П
2
следует, что величина краткосрочной
дебиторской задолженности превышает величину краткосрочных кредитов и
займов ООО «Профмастер». Данную ситуацию также следует расценивать как
положительную, так как ситуацию соответствует одному из условий наличия
абсолютной ликвидности. Из неравенства А
3
>П
3
следует, что суммарная
величина запасов ниже долгосрочных обязательств предприятия. Это также
является отрицательным моментом, т.к. свидетельствует об отсутствии у
предприятия собственных средств, которыми можно покрыть долгосрочные
обязательства. Не соблюдение условия А
4
<П
4
характеризует отсутствие у
-600000
-400000 -200000 0
200000
400000
П4-А4
А3-П3
А2-П2
А1-П1
-403919
-82043
214495
-436451
Излишек (недостаток)
платежных средств,
тыс. руб.