36
интересы ООО «Спектр» в судебных разбирательствах и спорах.
Отдел кадров предприятия ведет кадровый учет работников
предприятия, разрабатывает кадровую политику, осуществляет прием и отбор
кандидатов на вакантные должности, готовит должностные инструкции для
работников, проводит инструктаж и т.п.
Складское хозяйство включает склад сырья и материалов, а также склад
готовой продукции. Вспомогательные участки обеспечивают бесперебойность
работы предприятия.
Среднесписочная численность работников предприятия на конец 2018
года составила 87 человек. В сравнении с предыдущим годом численность
работников не изменилась.
Характеризуя экономическую деятельность предприятия следует
отметить, что ассортимент производимой и реализуемой продукции составляет
более 100 наименований. Предприятие, осуществляет полный
производственный цикл изготовления товаров бытовой химии и косметики, от
производства флаконов и разработки рецептур до выпуска готовой продукции.
Для расширения своей деятельности предприятие принимает заказы не только
на производственные операции, но и предлагает сервис-пакет «Торговая
марка», включающий весь комплекс услуг по созданию косметики и средств
бытовой химии – от разработки формул до производства готовой продукции
под торговой маркой заказчика.
Предприятие осуществляет поставки продукции в торговые сети: «ТД
«Перекресток», «Пятерочка», «Карусель», «Окей», «Лента», «Mагнит»,
«Дикси», «Рубль Бум» г.Саратов, «Русский стиль» г. Краснодар, «Семья» и др.
В 2012 году ООО «Спектр» начала тесно сотрудничать с Республикой
Беларусь.
Реализация продукции осуществляется в таких объемах поставок как:
крупный опт и мелким опт. Оплата продукции осуществляется только по
безналичному расчету.
При заключении договоров определяются условия возврата и гарантии.
37
Способы доставки: до транспортной компании или самовывоз.
Далее кратко охарактеризуем основные экономические показатели
деятельности предприятия (таблица 2).
Таблица 2
Экономические показатели деятельности ООО «Спектр» за 2016-
2018 года
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
темп прироста, %
2017/
2016
2018/
2017
среднесписочная численность
работников, чел.
92
87
87
94,57
100,00
объем производства, тыс. руб.
390421
350549
412173
89,79
117,58
выручка от продаж
338077
268710
348344
79,48
129,64
себестоимость продаж, тыс.
руб.
309842
226140
287189
72,99
127,00
коммерческие расходы, тыс.
руб.
13701
13774
45525
100,53
330,51
прибыль от продаж, тыс. руб.
14534
28796
15630
198,13
54,28
выработка на 1 работника,
тыс. руб.
4243,71
4029,30
4737,62
94,95
117,58
среднегодовая стоимость
основных фондов, тыс. руб.
2008,5
2108,5
2796
104,98
132,61
Фондоотдача
168,32
127,44
124,59
75,71
97,76
уровень затратоемкости, %
95,7
89,28
95,51
93,29
106,98
чистая прибыль, тыс. руб.
4513
7232
3153
160,25
43,60
рентабельность продаж, %
4,30
10,72
4,49
-
-
Рентабельность персонала,
тыс. руб.
49,05
83,13
36,24
-
Анализируя основные экономические показатели деятельности
предприятия, следует отметить, что объем производства в 2016 году составлял
390421 тыс. рублей, а 2017 году он сократился до 350549 тыс. рублей или на
10,21% в сравнении с предыдущим годом. В 2018 году объем производства
вырос на 17,58% в сравнении с 2017 годом и составил 412173 тыс. рублей.
Среднесписочная численность работников в 2017 году сократилась с 92
человек до 87 человек, а в 2018 году среднесписочная численность работников
не изменилась.
Деятельность предприятия характеризуется таким показателем как
выручка от продаж, который отражает результат сбытовой деятельности.
Выручка от продаж в 2017 году сократилась в сравнении с предыдущим годом
с 338077 тыс. рублей до 268710 тыс. рублей. В 2018 году выручка выросла на
38
29,64% по сравнению с 2017 годом и составила 348344 тыс. рублей. На рисунке
2 представлена динамика выручки от продаж за период с 2014 года по 2018
год.
Рисунок 2 Динамика выручки от продаж ООО «Спектр» за 2014 -
2018 года
Динамика, отраженная на рисунке 2, позволяет сделать вывод о
неустойчивой динамике роста продаж. В период с 2014 года по 2016 года
выручка выросла с 111173 тыс. рублей до 338077 тыс. рублей. Однако в 2017
году выручка сократились до 268710 тыс. рублей. В 2018 году выручка
увеличилась до 348344 тыс. рублей, что можно расценивать как
положительный фактор деятельности.
Основная деятельность ООО «Спектр» сопровождается затратами,
которые согласно отчету о финансовых результатах делятся на затраты,
составляющие себестоимость продаж и коммерческие расходы. Себестоимость
продаж в 2017 году сократилась с 309842 тыс. рублей до 226140 тыс. рублей. В
2018 году себестоимость увеличилась на 27% и составила 287189 тыс. рублей.
Коммерческие расходы в 2017 году выросли на 0,53% и составили 13774 тыс.
рублей. В 2018 году данные расходы выросли на 230,51% и составили 45525
тыс. рублей.
Необходимо отметить, что относительный показатель расходов по
основной деятельности отражает уровень затратоемкости предприятия. Анализ
показал, что уровень затратоемкости в 2017 году сократился с 95,7% до
89,28%, что является положительным аспектом развития, а в 2018 году уровень
затратоемкости вырос на 6,98% и составил 95,51%. Рост уровня затратоемкости
39
свидетельствует о снижении прибыльности деятельности предприятия.
Эффективность использования основных средств предприятия
отражается в показателе фондоотдачи основных средств. В 2017 году
коэффициент фондоотдачи сократился с 168,32 до 127,44, что в процентном
значении составило 24,29%. В 2018 году коэффициент фондоотдачи продолжил
сокращение и составил 124,59. Таким образом, наблюдается снижение
эффективности использования основных фондов предприятия.
Эффективность использования персонала отражается в
производительности труда, которая заключается в выработке одного работника.
В 2017 году выработка одного работника сократилась с 4243,71 тыс. рублей до
4029,3 тыс. рублей. В 2018 году выработка на одного работника выросла на
17,58% в сравнении с предыдущим годом и составила 4737,62 тыс. рубля.
Таким образом, в 2018 году был отмечен рост эффективности использования
персонала предприятия.
Рентабельность персонала в 2017 году выросла на 69,46% и составила
83,13 тыс. рублей чистой прибыли на одного работника, однако в 2018 году
рентабельность персонала сократилась до 36,24 тыс. рублей на работника.
Сокращение рентабельности персонала было обусловлено сокращением чистой
прибыли предприятия.
Результативность основной деятельности отражается в показателях
прибыли и рентабельности. На рисунке 3 представлена динамика прибыли от
продаж и чистой прибыли организации.
Рисунок 3 Динамика показателей прибыли ООО «Спектр» в 2014-
2018 годах
40
Прибыль от продаж в период с 2014 года по 2018 года отражала
неустойчивую динамику. Так с 2014 года по 2017 год было отмечено
увеличение прибыли от продаж с 6260 тыс. рублей до 28796 тыс. рублей.
Следует отметить, что значительный рост прибыли от продаж (+98,13%)
был обусловлен более значительным сокращением себестоимости продаж (-
27,01%), в сравнении с сокращением выручки от продаж (-20,52%). В 2018 году
прибыль от продаж сократилась до 15630 тыс. рублей, что было обусловлено
резким ростом коммерческих расходов более чем в 3 раза и увеличение
себестоимости продаж на 27%.
Чистая прибыль предприятия в период с 2014 года по 2017 год выросла
с 2697 тыс. рублей до 7232 тыс. рублей. Однако в 2018 году чистая прибыль
сократилась до 3153 тыс. рублей. Такая негативная динамика была
сформирована за счет сокращения прибыли от продаж и отрицательного сальдо
прочих доходов и расходов предприятия.
Эффективность продаж отражает показатель рентабельности. В 2017
году рентабельность выросла на 149,28% и составила 10,72%. Сокращение
прибыли от продаж определило снижение рентабельности продаж до 4,49%.
Эффективность и деловая активность предприятия определяется
соотношением темпов роста чистой прибыли, выручки и активов, так
называемое «золотое правило экономики»:
Тп >Тв >Та>100%
Расчет темпов изменения чистой прибыли, выручки и активов позволили
сформировать следующее соотношение:
2018 год 43,6%<129,64>85,88<100
Как следствие можно видеть, что соотношение темпов изменений
прибыли, выручки и активов не выполняется, что может отражать
недостаточность стабильности развития предприятия.
2.2 Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
организации
Одной из важнейших характеристик финансового состояния
41
предприятия является его финансовая устойчивость. Необходимо отметить, что
финансовая устойчивость анализируется через систему абсолютных
показателей, а также в рамках оценки рациональности структуры баланса, т.е.
финансового равновесия активов и пассивов исследуемого предприятия.
Однако прежде чем проводить анализ финансовой устойчивости кратко
охарактеризуем имущественный потенциал предприятия. На рисунке 4
представлена динамика имущества (активов) ООО «Спектр».
Рисунок 4 Динамика имущества ООО «Спектр» за 2016-2018 гг.
Все три года у ООО «Спектр» оборотные активы преобладали на
внеоборотными активами. Однако стоит отметить, что наибольший объем
имущества был сформирован в 2017 году. В 2016 году внеоборотные активы
составляли 2997 тыс. рублей, а оборотные активы составляли 77507 тыс.
рублей. В 2017 году внеоборотные активы увеличились в сравнении с
предыдущим годом до 4129 тыс. рублей. Объем оборотных активов также
увеличился до 118748 тыс. рублей. В 2018 году величина внеоборотных
активов сократилась до 2917 тыс. рублей, а оборотные активы уменьшились до
102616 тыс. рублей. Таким образом, можно видеть негативную динамику
сокращения общей величины активов предприятия.
Далее проанализируем динамику структуры имущества предприятия и
представим ее на рисунке.
Структура имущества предприятия обусловлена спецификой ее
деятельности. Основными активами предприятия выступают запасы и
дебиторская задолженность доля, которых наиболее значительна в сравнении с
42
другими видами активов.
Рисунок 5 Динамика структуры имущества ООО « Спектр» за 2016-2018
гг.
В 2018 году доля запасов составляла 66,29% всех активов, а
дебиторская задолженность составила 26,76%. Кроме того, стоит отметить
долю денежных средств в 4,1%, а также основные средства с долей в 2,76%.
Структурные изменения в активах в период с 2016 года по 2018 год
отражали сокращение доли дебиторской задолженности с 43,37% до 26,76% и
рост доли запасов с 47,95% до 66,29%. В то же время доля денежных средств
сократилась с 4,4% до 4,1%, а доля основных средств выросла с 1,92% до
2,76%.
Имущество предприятия финансируется за счет собственных средств,
долгосрочных заемных средств и краткосрочных обязательств. На рисунке 6
представлена динамика источников финансирования имущества предприятия.
Рисунок 6 Динамика источников финансирования активов ООО
«Спектр» за 2016-201 гг.
Собственный капитал предприятия в анализируемый период отражал
43
неустойчивую динамику, так как в 2017 году он вырос с 18894 тыс. рублей до
26126 тыс. рублей, а в 2018 году сократился до 24937 тыс. рублей. Что касается
долгосрочных обязательств, то в 2016 и 2017 году их величина составляла 3605
тыс. рублей.
В 2018 году долгосрочные обязательства сократились до 2543 тыс.
рублей. Краткосрочные обязательства имеют наибольший объем в сравнении с
другими видами источников финансирования, и в 2017 году их величина
выросла с 58004 тыс. рублей до 93146 тыс. рублей. Однако в 2018 году было
отмечено снижение объемов краткосрочных обязательств до 78052 тыс. рублей.
Таким образом, собственный капитал и краткосрочные обязательства отражают
похожую динамику сначала роста, а потом сокращения.
На рисунках 7,8 представлена структура пассивов ООО «Спектр».
Рисунок 7 Структура источников финансирования активов ООО
«Спектр» в 2016-2017 годах
Рисунок 8 Структура источников финансирования активов ООО
«Спектр» в 2018 году
Анализируя структуру источников финансирования можно сделать
44
вывод, что основным источником финансирования выступает кредиторская
задолженность. Доля данной задолженности в 2018 году составила 70,23%. Так
же стоит отметить долю нераспределенной прибыли, которая составляла в 2018
году 23,62%. Динамика структурных изменений свидетельствует о том, что
доля кредиторской задолженности в 2017 году выросла с 72,05% до 75,8%, а в
2018 году она сократилась до 70,23% всех источников финансирования. Таким
образом, финансирование деятельности организации осуществляется за счет
краткосрочных привлеченных средств, что может определять неустойчивость
финансового положения ООО «Спектр».
Необходимо отметить, что финансовая устойчивость предприятия - это
способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и
внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня
риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности
собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне
рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности
ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения
заемных средств. Поэтому анализ финансовой устойчивости должен в первую
очередь включать оценку финансового равновесия активов и пассивов
исследуемого предприятия. Особое значение в изучении формирования
структуры активов и пассивов отводится финансированию внеоборотных
активов, которые должны быть профинансированы за счет наиболее
постоянных источников, к которым относятся собственный капитал и
долгосрочные кредиты и займы.
Оценим величину собственного капитала вложенного во внеоборотные
активы предприятия. Для этого рассчитаем долю собственного капитала в
формировании внеоборотных активов по формуле:
????
????
(9)
В таблице представлен расчет собственного капитала вложенного в
45
формирование внеоборотных активов, а также рассчитаны доли собственного
капитала и долгосрочных кредитов и займов во внеоборотных активах.
Таблица 3
Оценка источников формирования внеоборотных активов
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017
2018
Внеоборотные активы
2997
4129
2917
1132
-1212
Долгосрочные финансовые
обязательства
885
885
885
0
0
Сумма собственного капитала в
формировании внеоборотных
активов
2112
3244
2032
1132
-1212
Доля в формировании внеоборотных активов, %:
– долгосрочных кредитов и
займов
29,53
21,43
30,34
-8,1
8,91
– собственного капитала
70,47
78,57
69,66
8,1
-8,91
Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов в
2016 году имела положительное значение и составляла 2112 тыс. рублей. В
2017 году собственный капитал увеличился на 1132 тыс. рублей и составил
3244 тыс. рублей. В 2018 году собственный капитал, использованный при
формировании внеоборотных активов, сократился на 1212 тыс. рублей и
составил 2032 тыс. рублей.
Доля собственного капитала в формировании внеоборотных активов в
2017 году составляла 78,57%, что на 8,1 % больше чем в 2016 году. В 2018 году
доля собственного капитала сократилась на 8,91% и составила во внеоборотных
активах 69,66%. Таким образом, можно видеть негативную динамику в 2018
году сокращения влияния собственного капитала на формирование
внеоборотных активов.
Доля долгосрочных кредитов и займов в формировании внеоборотных
активов в 2016 году составляла 29,53%, а в 2017 году данная доля сократилась
на 8,1% и составила 21,43%. В 2018 году доля долгосрочных кредитов и займов
обеспечивала финансирование 30,34% внеоборотных активов.
Следующим этапом оценки финансового равновесия является изучение
суммы собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов
предприятия. Сумма собственного оборотного капитала (чистые оборотные