38
Менеджер по закупкам осуществляет закупку товаров, которые закончи-
лись на складе и востребованы потребителем. Закупка товаров и его ассорти-
мент происходит по заявкам. Менеджер по продажам обеспечивает эффектив-
ность продаж товаров, совместно с менеджером по закупкам обеспечивает бес-
перебойный процесс реализации товаров.
Главный бухгалтер ООО «ГЕРМЕС» осуществляет организацию бухгал-
терского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контролирует эко-
номное использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, со-
хранность собственности организации. Также в соответствии с законодатель-
ством о бухгалтерском учете формирует учетную политику, исходя из структу-
ры и особенностей деятельности предприятия.
Важно отметить основные технико-экономические показатели хозяй-
ственной деятельности организации, данные которых будут использованы при
проведении финансового анализа. Технико-экономические показатели хозяй-
ственной деятельности организации за 2017-2029 гг. представлены в таблице 3.
Основные данные взяты из бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о
прибылях и убытках (приложение 2).
Таблица 3
Основные технико-экономические показатели хозяйственной
деятельности ООО «ГЕРМЕС»
Показатели
Обозначе-
ния, фор-
мула
2017
2018
2019
Темп
роста
19/18
гг.,
(%,
разы)
Темп
ро-
ста
19/1
7 гг.,
(%,
ра-
зы)
Абс.
откл.
,
19/1
8 гг.
Абс.
откл.
,
19/1
7 гг.
Выручка от
реализа-
ции, тыс.
руб.
Вр
403
18073
4140
9
В 2,3
р.
В
102,
8 р
2333
6
4100
6
Среднеспи-
сочная чис-
ленность,
чел.
Сч
16
21
24
114,3
150
3
8
Среднегод.
ст-ть ос-
новных ср-
в, тыс. руб.
Сос
-
33
54
163,6
-
21
54
39
Среднегод.
ст-ть обо-
ротных ср-
в, тыс. руб.
Соб
496
6024
1568
4
В 2,6
р.
В
31,6
р.
9660
1518
6
Себестои-
мость, тыс.
руб.
С
382
14420
3432
0
В 2,4
р.
В
89,8
р.
1990
0
3393
8
Прибыль от
реализа-
ции, тыс.
руб.
Пр
21
892
1223
137
В
58,2
Р.
331
1202
Чистая
прибыль,
тыс.руб.
ЧП
16
556
790
142,1
В
49,3
Р.
234
774
Фонд опла-
ты тру-
да,тыс. руб.
ФОТ
1635,
84
2252,
88
2635
,2
117
161
382,
32
999,
36
Среднеме-
сячная зар-
плата рабо-
чего,
тыс.руб.
Сз
=ФОТ/(Сч*
12)
8,52
8,94
9,15
102,3
107,
4
0,21
0,63
Среднего-
довая стои-
мость акти-
вов, тыс.
руб.
А
496
6057
1573
8
В 2,6
р.
В
31,7
р.
9681
1524
2
Кратко-
срочные
обязатель-
ства, тыс.
руб.
КО
470
4611
1470
1
В 3,2
р.
В
31,3
р.
1009
0
1423
1
Собствен-
ный капи-
тал,тыс.
руб.
СК
26
582
474
81,4
В
18,2
р.
-108
448
Заемный
капитал,
тыс. руб.
ЗК
470
5475
1526
4
В 2,8
р.
В
32,5
р.
9789
1479
4
Фондоотда-
ча, руб.
Фо=Вр/Сос
-
547,7
733,
8
134
-
186,
1
733,
8
К-т обора-
чиваемости
, оборот
Коб=Вр/Со
б
0,81
3
2,64
88
В 3,2
р.
-0,36
1,83
Материало-
отдача, руб.
Мо= ВР/МЗ
1,76
2,1
2
95,2
113,
6
-0,1
0,24
Затраты на
1 руб. про-
дукции,
руб.
З=С/Вр
0,94
0,79
0,83
105
88,2
0,04
-0,11
40
Производи-
тельность
труда 1 ра-
ботника
Пт=ВР/Сч
25,2
860,6
1725
,4
В 2 р.
В
684,
7 р.
864,
8
1700
,2
Рентабель-
ность про-
даж,%
Рп=Пр*100
/Вр
5,2
4,93
2,95
59,8
56,7
-1,98
-2,25
Рентабель-
ность акти-
вов , %
Ра=ЧП*100
/А
3,22
9,18
5
54,4
155,
2
-4,18
1,78
Рентабель-
ность за-
трат , %
Рз=Пр*100
/С
5,49
6,18
3,56
57,6
64,8
-2,62
-1,93
На основе данной таблицы можно сделать следующие выводы. Наблю-
дается высокий рост выручки от продажи товаров. В отчетном 2019 году по
сравнению с 2018 годом выручка увеличилась на 23336 тыс. руб., или в 2,3 ра-
за. В 2019 году по сравнению с 2018 годом себестоимость увеличилась на 19900
тыс. руб., или в 2,4 раза. Темп роста себестоимости немного опережает тем ро-
ста выручки, что может повлиять на снижение рентабельности затрата. Также
можно выделить рост чистой прибыли за 2019 год по сравнению с 2018 годом,
который составил 142,1% и увеличился на 234 тыс. рублей. Можно заметить
снижение рентабельности продаж, которая за отчетный 2020 год снизилась на
1,98 % по сравнению с 2018 годом, и на 2,25 % по сравнению с 2017 годом.
Затраты на 1 рубль реализованной продукции в 2019 году увеличились
на 4 копейки по сравнению с 2018, и уменьшились на 11 копеек по сравнению с
2017 годом.
Среднесписочная численность персонала в рассматриваемом периоде
имела тенденцию к небольшому росту и увеличилась на 8 человек за 3 года.
Среднемесячная заработная плата на 1 работника в 2019 году по сравне-
нию с 2017 годом увеличилась на 630 рублей, или на 7,4%.
Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась в 2019 году по
сравнению с 2018 годом на 21 тыс. рублей. Важный показатель использования
основных средств — фондоотдача. Так фондоотдача в 2019 году по сравнению
с 2018 годом увеличилась на 186,1 рубль, или на 34%.
41
Определим динамику и величину производительности труда. Произво-
дительность труда работников предприятия может быть определена как отно-
шение выручки от реализации товаров к среднесписочной численности ра-
ботников.
Так, данные показывают динамичный рост производительности труда.
По данным таблицы 2.3 можно сделать вывод о количестве проданных товаров
в рублях, приходящихся на долю 1 работника. Рост обусловлен за счет значи-
тельного роста выручки предприятия в 2018 и 2019 гг. Рост численности работ-
ников – небольшой, за 3 года составил 8 человек. Производительность труда в
2019 году возросла в 2 раза по сравнению с 2018 г.
Важно оценить финансовые результаты деятельности ООО «ГЕРМЕС».
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия
получают главным образом от реализации продукции (товаров, услуг, работ), а
также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, ком-
мерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).
57
Динамика абсолютных и относительных показателей изменения прибы-
ли организации показаны в таблице 4.
Таблица 4
Динамика изменения прибыли ООО «ГЕРМЕС»
Показатель
2017
г.
2018
г.
2019 г.
Темп
ро-
ста, 19
/18 гг.,
%
Темп
роста,
19/17
гг., %
Абс.
откл.,
19/18
гг.
Абс.
откл.,
19/17
гг.
Прибыль до налого-
обложения
21
786
1060
134,8
В 50,5
р.
274
1039
Валовая прибыль
21
3653
7089
194,0
В
337,6
р.
3436
7068
Прибыль от реализа-
ции продукции
21
892
1223
137,1
В 58,2
р.
331
1202
Прочие доходы и
расходы
-
(106)
(163)
-
-
-
-
57
Курлеев В.А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность, значение // Карельский научный
журнал. – 2015. – № 4 (13). – С. 41.
42
Чистая прибыль
16
556
790
142,1
В 49,3
р.
234
774
Данные таблицы 4 показывают значительный рост всех видов прибыли в
2019 году, особенно значительный рост показывает валовая прибыль, рост ко-
торой составил 194% в сравнении с 2018 г. и в 337,6 раз по отношению к 2017
г. Прибыль до налогообложения выросла в 2019 году на 134,8% и составила
1060 тыс. руб. Чистая прибыль организации выросла на 142,1% в 2019 году в
сравнении с 2018 г., а по отношению к 2017 г. – в 49,3 раз.
Следует отметить, что размер прибыли от реализации продукции значи-
тельно выше прибыли до налогообложения. Данное обстоятельство, как видно,
обусловлено отрицательными значениями прочих доходов и расходов (согласно
НК РФ – внереализационные и операционные доходы и расходы).
Рассмотрим структуру налогооблагаемой прибыли ООО «ГЕРМЕС» за
2017-2019 гг., что представлено в таблице 5.
Таблица 5
Анализ структуры налогооблагаемой прибыли ООО «ГЕРМЕС»
Показатели
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Сумма,
тыс. руб.
Структу-
ра, %
Сумма,
тыс. руб.
Струк-
тура,
%
Сумма,
тыс. руб.
Струк-
тура, %
Налогооблагаемая
прибыль
21
100
786
100
1060
100
Прибыль от реали-
зации продукции
21
100
892
113,5
1223
115,4
Прочие доходы и
расходы
-
-
(106)
(13,5)
(163)
(15,4)
Из таблицы 2.5 можно определить, что налогооблагаемая прибыль в
2017, 2018 и 2019 годах состояла только из прибыли по основной деятельности
за минусом незначительных прочих расходов.
Важно отметить показатели рентабельности предприятия, которые опре-
деляются величиной прибыли, которую оно получает. Для анализа рентабель-
43
ности рассчитываются две группы показателей: рентабельность капитала и рен-
табельность деятельности.
Показатели рентабельности капитала отражают то, насколько эффективно
предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли. Показатели
рентабельности деятельности вычисляются на основании данных отчета о прибы-
лях и убытках (ф. № 2) и позволяют оценить прибыльность всех направлений дея-
тельности предприятия. Также используем способы расчета Результаты расчета
показателей рентабельности ООО «ГЕРМЕС» оформлены в таблице 6.
Таблица 6
Расчет показателей рентабельности капитала и деятельности
ООО «ГЕРМЕС»
Показатели рентабельности капитала, коэффициенты
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Абс.
откл.,
10/09
гг.
Абс.
откл.,
10/08
гг.
1. Рентабельность
всех активов по
прибыли до нало-
гообложения
0,04
0,13
0,07
-0,06
0,03
2. Рентабельность
всех активов по
чистой прибыли
0,03
0,09
0,05
-0,04
0,02
3. Рентабельность
собственного ка-
питала
0,80
1,35
2,34
0,99
1,54
4. Рентабельность
оборотного капи-
тала
0,04
0,14
0,07
-0,07
0,03
5. Рентабельность
инвестиционной
деятельности
-
-
-
-
-
6. Рентабельность
перманентного
капитала
21,30
0,54
1,02
0,48
-20,28
Показатели рентабельности деятельности, коэффициенты
1. Рентабельность
всех операций по
прибыли до нало-
гообложения
0,05
0,4
0,03
-0,37
-0,02
2. Рентабельность
всех операций по
0,04
0,03
0,02
-0,01
-0,02
44
чистой прибыли
3. Рентабельность
реализованной
продукции (това-
ров)
0,5
0,06
0,04
-0,02
-0,01
4. Рентабельность
основной деятель-
ности
0,05
0,05
0,03
-0,02
-0,02
Данные таблицы 6 в целом свидетельствуют о снижении эффективности
использования своего капитала в целях получения прибыли, поскольку все по-
казатели рентабельности капитала (кроме рентабельности собственного капи-
тала) сначала на конец периода значительно снизились.
Важно обратить внимание на то, что показатель рентабельности инве-
стиционной деятельности вообще не рассчитывается ни в 2017, ни в 2018-2019
гг., поскольку результат от инвестиционной деятельности отсутствует.
Также данные таблицы 6 отражают то, что произошло снижение рента-
бельности всех операций по чистой прибыли, что говорит об увеличении «дав-
ления налогового пресса» на доходы предприятия, в частности произошло сни-
жение рентабельности реализованных товаров продукции по затратам на по-
купку товаров и реализацию – это говорит о снижении эффективности затрат,
произведенных предприятием.
Показатели рентабельности всех операций по прибыли до налогообло-
жения и рентабельности основной деятельности также снизились в 2019 году. В
целом показатели рентабельности очень низкие.
Движение показателей рентабельности капитала ООО «ГЕРМЕС» пока-
зывает улучшение эффективности управления собственным капиталом пред-
приятия, поскольку его рентабельность систематически увеличивается. Вместе
с тем остальные показатели рентабельности капитала значительно сократились
в 2019 г.
Таким образом, исследуемая организация – ООО «ГЕРМЕС» является тор-
говой с осуществлением торгово-закупочной деятельности на рынке строитель-
ных и отделочных материалов. На основе проведенного анализа за рассматривае-
45
мый период хозяйственной деятельности ООО «ГЕРМЕС» положительным результа-
том можно выделить рост выручки и прибыли от продаж, сильно возросла производи-
тельность труда, имелся небольшой прирост численности работников. Также имеет ме-
сто несколько опережающий рост себестоимости по сравнению с объемом продаж, в
2019 году по сравнению с 2018 г. она выросла в 2,4 раза, что в некоторой мере влияет на
снижение рентабельности затрат. Причины ухудшения рентабельности активов ООО
«ГЕРМЕС» на конец отчетного периода обусловлено очень низкой рентабельностью
продаж, снижением рентабельности реализованных товаров по затратам на их покупку
и реализацию, а также уменьшением оборачиваемости активов. Причиной низкой рен-
табельности продаж и снижения рентабельности реализованных товаров по затратам
является увеличение величины общих затрат по основной деятельности (в частности из-
за коммерческих расходов, которые выросли с 2018 по 2019 более чем в 2 раза).
2.2 Анализ состава и структуры активов, собственного капитала и
обязательств предприятия ООО «ГЕРМЕС»
В начале важно проанализировать баланс организации. Для оценки динамики,
состава и структуры актива и пассива баланса исследуемой организации –
ООО «ГЕРМЕС» воспользуемся годовым бухгалтерским балансом за 2019 год, кото-
рый представлен в приложении 1.
Прежде всего, необходимо оценить итоги разделов актива и пассива баланса.
Напомним, что в активе баланса в обобщенном денежном выражении показаны состоя-
ние и размещение средств предприятия, в пассиве — источники образования или целе-
вое назначение этих средств.
58
Анализируя данные статей аналитического баланса, нужно определить, какие
изменения произошли в составе средств и источников, основных групп этих средств.
Составим агрегированный аналитический баланс предприятия по основным
его показателям, которые формируются следующим образом:
1. Общая сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия – валюта
баланса.
58
Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е. В Указ. соч. С. 218.
46
2. Источники собственных средств – привлеченные средства (заемный капи-
тал).
3. Имущество предприятия – Итог актива баланса.
4.1. Внеоборотные активы – I раздел.
4.2. Запасы и затраты
4.3. Ненормируемые оборотные средства
5. Сумма собственных оборотных средств
Расчет вышеотмеченных агрегированных показателей по бухгалтерскому ба-
лансу ООО «ГЕРМЕС» представлен в таблице 7.
Таблица 7
Агрегированный аналитический баланс ООО «ГЕРМЕС»
Показатель
2017
год,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2018
год,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2019
год,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Темп
роста
19/17
гг.,
(%,
разы)
Абс.
откл,
19/17
гг.
1. Общая сумма ср-в,
находящихся в распоря-
жении предприятия, тыс.
руб.
496
100
6057
100
15738
100
В 31,7
р.
15242
2. Источники собственных
средств, тыс. руб.
26
5,24
582
9,60
474
3,01
В 18,2
р.
448
Показатель
2017
год,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2018
год,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2019
год,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Темп
роста
10/08
гг.,
(%,
разы)
Абс.
откл,
10/08
гг.
3. Привлечённые средства,
тыс. руб., всего
470
94,76
5475
90,40
15264
96,99
В 32,5
р.
14794
3.1. Долгосрочные обяза-
тельства
-
-
864
14,26
563
3,57
-
563
3.2. Краткосрочные обяза-
тельства
470
94,76
4611
76,13
14701
93,41
В 31,3
р.
14231
4. Имущество предприя-
тия, тыс. руб., всего
496
100
6057
100
15738
100
В 31,7
р.
15242
4.1. Внеоборотные активы
-
-
33
0,54
54
0,34
-
54
4.2. Запасы и затраты
19
3,83
3335
55,06
10229
64,99
В
538,4
р.
10210
4.3. Ненормируемые обо-
ротные средства,
477
96,2
2689
44,40
5455
34,66
В 11,4
р.
4978
47
в том числе:
- дебиторская
задолженность;
- денежные средства.
424
53
85,48
10,68
2012
677
33,21
11,17
5126
329
32,57
2,1
В 12,1
р.
В 6,2
р.
4702
276
5. Сумма собственных обо-
ротных средств
26
5,24
1413
23,32
983
6,24
В 37,8
р.
957
Данные аналитической таблицы 7 демонстрируют, что общая стоимость
имущества предприятия за отчётный период с 2017 г. по 2019 г. увеличилась в
31,7 раз, что свидетельствует о подъёме хозяйственной деятельности предприя-
тия. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними измене-
ниями в активе. Увеличилась стоимость внеоборотных активов на 54 тыс. руб.,
запасов и затрат - на 10210 тыс. руб. (в 538,4 раза), также произошло увеличе-
ние ненормируемых оборотных средств на 4978 тыс. руб. (в 11,4 р.) Их удель-
ный вес в 2019 г. составил 34,66% (снижение на 61,54%).
Источники собственных средств в 2019 г. составили 474 тыс. руб. (рост в
18,2 раз в сравнении с 2017 г., хотя по отношению к 2018 г. имеет место сокра-
щение на 18,5%). Сокращение произошло в основном за счёт нераспределённой
прибыли.
В 2019 году значительно увеличилась сумма привлечённых средств (за-
емного капитала) – в 32,5 раз по отношению к 2017 году.
Сумма собственных оборотных средств (СОС) в 2019 году сократилась в
сравнении с 2018 годом на 430 тыс. руб., также стоит отметить, что в 2018-2019
гг. суммы собственных оборотных средств недостаточно для покрытия запасов
и затрат. В 2017 году СОС было достаточно.
Структурное соотношение собственного и привлеченного капитала в
2018 и 2019 гг. отличаются
Итак, в 2017 году соотношение собственного и заемного капитала пред-
приятия представлено как (5,24 к 94,76). В 2018 году ситуация изменилась не-
значительно и соотношение приняло вид (9,60 к 90,4), в 2019 году ситуация с
точки зрения финансовой независимости еще более усугубилась – (3,01 к
96,99), т. е. практически все имущество предприятия сформировано за счет за-