52
Вероятность банкротства
В течение
5 лет
В течение
5 лет
В течение
5 лет
Оценка вероятности банкротства ООО «ТехИнженерСервис» по модели
Бивера позволяет сделать вывод о том, что на предприятии ожидается в
ближайшие 5 лет перспектива банкротства, поэтому необходимо
предпринимать срочные меры для снижения комплексного воздействия
рисков.
53
3.ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ТЕХИНЖЕНЕРСЕРВИС»
3.1.Основные направления улучшения финансового состояния
В ходе проведенного анализа в главе 2 было выявлено, что основными
наиболее проблемными статьями баланса являются дебиторская и
кредиторская задолженность, которые влияют в целом на финансовое
состояние предприятие, поэтому в данном параграфе предложим основные
меры, направленные на минимизацию финансовых рисков компании.
С целью снижения дебиторской и кредиторской задолженности можно
предложить следующие мероприятия:
1) Применение факторинга. Факторинг (от англ. factoring – «посредник»)
– это особый вид коммерческой операции, близкий к кредитованию,
альтернативный ему, имеющий свои особенности. Факторинг подразумевает
посредничество банка (или факторинговой компании) при купле-продаже или
поставках продукции одним предпринимателем другому. Все операции по
факторингу проводятся преимущественно по безналичному расчету.
Факторинг ещё называют финансированием под уступку денежного
требования, так как продавец (поставщик), заключивший факторинговый
договор, уступает кредитору денежные требования к своему партнёру, а
взамен кредитор выполняет денежные обязательства покупателя.
Если фирма-продавец (поставщик) знает, что возможны задержки по
выплатам за поставляемую продукцию, она вправе заключить договор
факторинга и получить большую часть стоимости проданного товара от
кредитора (факторинговой компании или банка). Посредник-кредитор, в свою
очередь, даёт рассрочку покупателям, они выплачивают ему сумму долга и
комиссию за предоставленную услугу.
Права и обязанности сторон в сделке по факторингу распределяются так.
Продавец (он же поставщик, клиент факторинговой компании) должен:
- иметь расчётный счёт, хорошую кредитную историю;
- заключить договор финансированием под уступку денежного
54
требования с посредником (банком, факторинговой компанией);
- предупредить покупателя, что он пользуется услугами посредника и
уступает тому право денежного требования;
- застраховать товар;
- осуществить поставку товара.
Далее продавец получает на свой расчётный счёт большую часть
стоимости проданного товара (обычно 60%-90%) и дальнейшие платежи (с
учётом комиссионных процентов обычно, 16%-35% годовых) в течение срока,
указанного в договоре (обычно не больше месяца, хотя может быть от 15 дней
до полугода). Причём по одному договору могут быть профинансированы
несколько сделок или вообще все сделки покупателя-клиента за определенный
период, но в границах лимитированной суммы.
Покупатель, наименее задействованная сторона в договоре факторинга,
он должен только подписать уведомление об уступке права требования и
имеет право ознакомиться с договором факторинга, который заключили
продавец и компания-посредник.
Посредник-кредитор (банк, факторинговая компания) должен:
- заключив договор и дождавшись поставки товара покупателю,
выплатить продавцу авансовый платёж, пополнив его основные средства;
- контролировать и помогать сотрудничеству продавца и покупателя;
- вести счёт клиента, с его разрешения контролировать ведение
финансовых дел клиента.
2) с целью снижения как кредиторской, так и дебиторской
задолженности можно предложить процедуру взаимозачета, поскольку в
компании присутствуют контрагенты, которые являются как дебиторами, так
и кредиторами для предприятия.
Взаимозачет – документально оформленное сторонами соглашение о
взаимном погашении обязательств по оплате услуг, товаров и работ,
возможное в том случае, когда у сторон имеются взаимные обязательства по
оплате. Взаимозачет в последнее время часто встречается в хозяйственной
55
практике многих организаций. Операция взаимозачета выручает, когда расчет
денежными средствами по каким-то причинам становится невозможным.
При взаимозачете между сторонами заключаются два разных договора,
возможно даже в разные сроки, право требования, по которым либо наступило,
либо сроки его наступления четко определены. Нормы ст. 410 ГК РФ
позволяют понимать взаимозачет, как операцию по полному или частичному
прекращению обязательств зачетом встречного эквивалентного требования,
срок которого уже наступил, не указан, или определен «до востребования».
Для зачета необходимо заявление лишь одной стороны.
3) в ходе анализа организационной структуры управления было
выявлено, что на предприятии специалисты планово-экономического отдела
не занимаются тщательно мониторингом за рисками предприятия, поэтому нет
возможности сообщать руководству предприятия о надвигающихся угрозах и
естественно своевременно их предотвращать, поэтому можно предложить
ввести в штатное расписание компании отдельную штатную единицу
специалиста по управлению рисками компании, который будет вести
еженедельный мониторинг за состоянием как внешней, так и внутренней
среды организации.
4) Организация системы экономической безопасности на предприятии с
выделением отдельного отдела службы безопасности во взаимодействии с
планово-экономическим отделом.
Структура вновь создаваемого отдела службы безопасности
представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 - Структура отдела службы безопасности ООО
«ТЕХИНЖЕНЕРСЕРВИС»
Начальник службы безопасности
Специалист по
финансовой разведке
Специалист по
мониторингу
Специалист по финансовому
аудиту
56
Специалист по финансовой разведке. Цель деятельности: своевременное
выявление и представление руководству предприятия закрытой информации
о реальных и потенциальных внешних угрозах его функционирования.
Осуществляет:
- выявление и представление руководству информации, игнорирование
которой станет потенциальной угрозой потери активов, с целью
предупреждения правонарушений, затрагивающих экономические интересы
предприятия;
- изучение отрицательных и криминальных аспектов теневой экономики
и рынка, мониторинг законодательства по финансовым вопросам; -
определение надежности деловых партнеров, проверку их
кредитоспособности, выявление и документирование фактов нарушений прав
владельцев товарного знака.
Специалист по мониторингу. Цель деятельности - выявление и
документирование обстоятельств совершения действий, представляющих
потенциальную опасность для предприятия, мониторинг отдельных
направлений его деятельности.
Осуществляет:
- расследование фактов разглашения коммерческой тайны предприятия,
документирование обстоятельств совершения краж, растрат и т. п.;
- надзор за четкой формулировкой прав, обязанностей и ответственности
каждого работника; систематическую оценку работы каждого работника в
необходимом объеме;
- организацию работы в критических точках (стратегических сферах,
видах деятельности);
- защиту научно-технической информации и принимает меры по
выявлению лиц, занимающихся экономическим шпионажем;
- разработку перечня сведений, представляющих коммерческую тайну,
и перечня сведений, не подлежащих разглашению посторонним лицам с целью
личной безопасности работников и предприятия;
57
- разработку инструкции по охране коммерческой тайны, содержащей
основные требования по ее защите, и памяток работникам по ее сохранению;
- разработку правил ведения секретного делопроизводства и правил
приема посетителей на предприятии.
Специалист по финансовому аудиту.
Цель деятельности:
- организация и проведение контрольных мероприятий;
- выявление упущений и недостатков организационного, нормативно-
правового и финансового характера, которые могут стать причиной
ухудшения имущественного состояния предприятия;
- разработка предложений по устранению отрицательных последствий.
Осуществляет:
- контрольные мероприятия (ревизию, проверку, оценку, расследование
и изучение финансово-хозяйственной деятельности предприятия или
отдельных ее аспектов);
- надзор за надежностью системы контроля на предприятии;
- надзор за доступом к ресурсам и их учетом;
- контроль достоверности проведенных операций;
- сверку учетных данных с фактическими, организует и проводит
инвентаризацию имущества и обязательств предприятия;
- оценку общих результатов деятельности;
- оценку отдельных операций, процессов и видов деятельности;
- распределение и закрепление функций и задач за структурными
подразделениями;
- внедрение порядка отчетности работников о проделанной работе;
определение объектов, объемов и сроков отчетности;
- учетную политику, внедрение форм бухгалтерского учета, порядка и
способа регистрации и обобщения информации;
- разработку правил документооборота и технологий обработки учетной
58
информации, дополнительной системы счетов и регистров аналитического
учета.
5) Организация внешнего аудита предприятия. Внешний аудит
представляет собой деятельность независимых экспертов, направленную на
оценку правильности ведения учета и качества отчетности в организации.
Если внешний аудит проводится по требованию клиента, то заключается
договор со сторонней организацией, занимающейся предоставлением данного
вида услуг. Внешний аудит предполагает проведение проверки грамотности
баланса, правильности составленного отчета о прибылях и убытках, а также
четкость и точность информации, отображенной в пояснительной записке.
Специалист, осуществляющий проверку, имеет право на получение всех
данных о предприятии, необходимых для качественного выполнения работы.
Он контролирует, насколько точно и в полном объеме отражена доходная и
расходная часть в балансе, а также проверяет достоверность информации.
Внешний аудит помогает экономическому субъекту, так как придает
уверенность в том, что документация фирмы находится в абсолютном
соответствии с законодательными актами, регулирующими правила ведения
бухгалтерского учета. К тому же, аудиторская проверка способствует
максимизации прибыли, так как позволяет разрабатывать конкретные
мероприятия по улучшению благосостояния на основе проведенного анализа.
Главной задачей специалиста, проводящего аудит компании, является
выражение мнения об отчетности клиента, ее достоверности и грамотности.
По окончании проверки специалист выдает заключение, в котором указаны
обнаруженные ошибки и рекомендации по их устранению. Подобные
проверки позволяют предприятиям поддерживать хорошую репутацию среди
партнеров. Банковский аудит особенно важен для привлечения новых
инвесторов, партнеров и вкладчиков. Кроме того, положительное заключение
проверки является основанием для налоговых органов, ведь такую отчетность
они воспринимают с большей степенью уверенности.
59
3.2. Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий
Оценим возможную экономическую эффективность от применения
факторинга в ООО «ТЕХИНЖЕНЕРСЕРВИС» и данные для анализа
представим в таблице 20.
Предприятие может заключить факторинговый договор с ООО «ВТБ
Факторинг» на следующих условиях:
- сумма факторинговой операции 13 866 тыс.руб.;
- аванс - 85 %, резерв - 15 %;
- комиссия фирмы – 3,8 %.
Таблица 20
Оценка возможного экономического эффекта от применения
факторинга в ООО «ТЕХИНЖЕНЕРСЕРВИС»
Наименование показателя
Сумма,
тыс.руб.
1.Сумма операции факторинга
13 866
2.От факторинговой компании получена оплата в размере
85% от размера дебиторской задолженности
11 786
3.Оплата комиссионных услуг факторинговой компании в
размере 3,8% от суммы операции
527
Экономический эффект (2-3)
11 259
Анализ возможного экономического эффекта в случае применения
факторинга в ООО «ТЕХИНЖЕНЕРСЕРВИС» позволяет сделать вывод о том,
что применение данной процедуры выгодно для предприятия, возможно
уменьшится источник финансового риска как дебиторская задолженность,
соответственно возможно уменьшение влияние данного вида риска на
деловую активность предприятия, данные возможно высвободившиеся
денежные средства руководство предприятия может использовать для
снижения кредиторской задолженности.
Резервная (оставшаяся) сумма (13 866 * 15% = 2 080 тыс.руб.)
уплачивается после погашения дебиторами всего долга.
Оценим, как после использования факторинга изменятся показатели
деловой активности предприятия, и данные для анализа представим в таблице
21.
60
Таблица 21
Оценка влияния использования факторинга на деловую
активность ООО «ТЕХИНЖЕНЕРСЕРВИС»
Наименование показателя
2015 г.
2016 г.
(прогноз)
Эффект
1.Выручка, тыс.руб.
84 717
95 976
11 259
2.Себестоимость, тыс.руб.
70 770
70 770
-
3.Величина запасов, тыс.руб.
27 972
27 972
-
4.Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
36 955
25 696
-11 259
5.Кредиторская задолженность,
тыс.руб.
36 774
36 774
-
7.Оборачиваемость запасов, дней
142,3
142,3
-
8.Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
оборотов
2,29
3,74
1,45
9.Продолжительность одного
оборота дебиторской задолженности,
дней
157,0
96,3
-60,7
10.Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности,
оборотов
2,28
2,60
0,32
11.Продолжительность одного
оборота кредиторской
задолженности, дней
157,1
138,5
-18,6
12.Продолжительность
операционного цикла, дней
299,3
280,8
-18,5
13.Продолжительность финансового
цикла, дней
142,2
184,5
42,3
Анализ влияния использования факторинга в ООО
«ТЕХИНЖЕНЕРСЕРВИС» на показатели деловой активности предприятия
позволяет сделать вывод о том, что выручка от реализации может увеличиться
на 11 259 тыс.руб., величина дебиторской задолженности может снизиться на
11 259 тыс.руб.; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
может увеличиться на 1,45 оборотов; продолжительность одного оборота
дебиторской задолженности может снизиться более чем на 60 дней;
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также может
увеличиться примерно на 0,32 оборота, а продолжительность одного оборота
кредиторской задолженности снизиться на 18 дней; продолжительность
операционного цикла может снизиться на 18,5 дней, а финансового цикла
61
увеличиться на 42,3 дня все это будет свидетельствует о достаточно
эффективной финансовой политике предприятия.
Также рассчитаем экономическую эффективность от возможности
применения взаимозачета в организации, данные по основным дебиторам и
кредиторам ООО «ТЕХИНЖЕНЕРСЕРВИС» представим в единой таблице 22.
Таблица 22
Состав основных дебиторов и кредиторов ООО
«ТЕХИНЖЕНЕРСЕРВИС» в 2015 г.
Основные дебиторы предприятия
Основные кредиторы предприятия
Наименование
контрагента
Сумма
задолженности,
тыс.руб.
Наименование
контрагента
Сумма
задолженности,
тыс.руб.
ООО «БИНГ»
1 007
ООО «БИНГ»
454
ЗАО «ИПФ ВЕКТОР»
1 249
ООО
«Гидроимпульс»
1 002
ООО ПТФ
«ВОЗРОЖДЕНИЕ»
1 210
ОАО «ВПРМЗ»
2 956
ООО «Газпром
георесурс»
1 089
ООО
«Геофизсервис»
598
ООО НППГМ
«ГЕОСЕЙС»
1 906
ЗАО «НГ-Энерго»
2 551
ООО «Гидроимпульс»
1 608
ООО «Ноябрьск-
нефтегазсвязь»
809
ОАО «ВПРМЗ»
2 032
ООО
«ЭлектроПром»
4 671
ООО «Геофизсервис»
1 287
ООО «УралСнаб-
Пермь»
4 006
ЗАО «НГ-Энерго»
714
ООО «Индустрия»
2 818
ОАО
«НефтебурСервис»
515
ООО «Меридиан-
Энерго»
2 775
УКК ООО
«Газпроектмонтаж»
1 950
ООО «Служба
заказчика»
416
ООО «Ноябрьск-
нефтегазсвязь»
506
ООО «Темп»
2 053
ООО «Лион»
1 213
ООО
«ПермьАгроСнаб»
6 147
ООО «ЛиС»
1 680
ООО «Приор»
2 395
ООО «Регион-
Трейдинг»
1 804
ООО «Загарье»
915
ООО «Вепрь»
1 897
ООО «Регион 59»
829
ООО «Веспер»
1 860
Задолженность по
налогам и сборам
920
ООО «Электропром»
1 504
Задолженность
перед
государственными
внебюджетными
фондами
305