23
потенциальных инвесторов, банков, деловых партнеров, налоговых органов,
региональных и федеральных органов власти и других заинтересованных лиц.
Факторный анализ заключается в оценке влияния отдельных факторов
(причин) на результативный показатель деятельности предприятия на
основании использования детерминированных и стохастических методов
исследования [35].
Коэффициентный анализ — это изучение уровня и динамики
относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как
отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей,
получаемых на основе финансовой отчетности или бухгалтерского учета [36].
При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с
базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и
ряд смежных отчетных периодов.
Ниже представлен коэффициентный метод анализа финансового
состояния предприятия предложенный В.В. Ковалевым.
Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в
управлении для финансового прогнозирования [22, с. 89]. Тренд — это путь
развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим
образом: строится график возможного развития основных показателей
организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается
прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового
прогнозирования. Анализ временных рядов позволяет решать следующие
задачи: – изучить структуру временного ряда, включающую тренд —
закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные
колебания; – изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;
– построить математическую модель временного ряда. Анализ тренда
предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда
с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этой
основе будущих значений ряда.
24
Рассмотренные методы применяются на всех этапах анализа
бухгалтерской (финансовой) отчетности, итогом которого является
формирование обобщающих показателей деятельности предприятия. При
формировании данных показателей проводится исследование: технико-
организационных и других условий деятельности предприятия; использования
производственных ресурсов (основных средств, материальных ресурсов, труда
и заработной платы); объема, структуры и качества продукции; затрат и
себестоимости продукции.
Большинство аналитических методов применяется в комплексе с
различными типами моделей, позволяющих проводить структуризацию и
идентификацию связи между показателями.
25
ГЛАВА 2. ПРАКТИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИКА
2.1 Деятельность налогоплательщика как объект государственного
регулирования
Компания ООО «БЕКО» (или «Beko» в варианте написания латиницей)
— одно из крупнейших предприятий на рынке бытовой техники России.
Входит в пятерку лидеров по производству и продажам крупногабаритной
техники для дома. Бренд «БЕКО» принадлежит компании Arçelik A.Ş.,
входящей в турецкую корпорацию Koç Holding (Коч Холдинг (Турция)).
Техника торговой марки «БЕКО» впервые появилась в России в 1997
году. С 2005 года началось строительство собственного завода в городе Киржач
Владимирской области, официальное открытие которого состоялось в 2006
году. Объем первоначальных инвестиций в строительство завода превысил 90
миллионов евро. В настоящее время в России выпускаются две продуктовые
категории: стиральные машины автомат и холодильники. Доля экспорта
достигает 36%, продукция завода экспортируется более чем в 15 стран, включая
Германию, Словению, Черногорию, Польшу и другие.
Вся продукция, произведенная на заводе компании «БЕКО», проходит
обязательный 100%-ный компьютерный контроль. Ответственность за качество
продукции является одной из приоритетных бизнес-задач, которые ставит
перед собой руководство компании в России.
Компания ООО «БЕКО» является юридическим лицом, имеет печать,
расчетные счета в учреждениях банков.
Организационная структура Компании «БЕКО» в Приложении 1.
На директора возложена ответственность за организацию всей торговой
и организационной деятельности Компании «БЕКО».
26
Действующая организационная структура управления отвечает
современным рыночным условиям и не требует принципиальной переработки.
Во главе линейного отдела Компании «БЕКО» стоит генеральный
директор, который имеет все полномочия для принятия важных решений и
полностью отвечает за итоги своей деятельности.
Среди звеньев имеются вертикальные линейные связи, т.е. начальник
выдает задание сотрудникам, а они в свою очередь обязаны отчитываться о
своей работе и итогах деятельности только перед своим начальником.
К преимуществам относятся:
1. Четкая организация выполнения работ, которая достигается при
помощи распределения прав и обязательств согласно должностным
обязанностям;
2. Вероятность быстрого выполнения распоряжений руководства;
3. Строгость и элементарность устройства структуры.
Недостатками линейной структуры являются:
1. Повышенные профессиональные навыки руководителя из-за
недостатка разделения управленческой деятельности;
2. Начальник каждого отдела заинтересован в выполнении
обязанностей своих сотрудников, а не предприятия в целом.
Основная стратегия Компании «БЕКО» - расширять сферу
обслуживания покупателей, повышать качество обслуживания, укреплять
позиции на рынке среди конкурентов.
Надёжность, профессионализм, качество - девиз компании.
Видение компании "Уважающий мир, уважаем миром!"
Основной приоритетной задачей компании является производство
продукции, которая поможет облегчить жизнь человека и сохранить
окружающую среду.
27
2.2 Практика анализа финансовой отчетности как основного источника
экономической информации о хозяйствующем субъекте
Основные технико-экономические показатели деятельности Компании
«БЕКО» – таблица 1.
Информационная база для анализа – баланс за 2014-2016 год –
приложение 2.
Таблица 1
Основные технико-экономические показатели деятельности Компании
«БЕКО» за 2014-2016 год
Наименование
показателей
Величина показателя
Абсолют.
Отклонение
2015 к 2014
(+,-)
Относит.
Отклонен
ие
2015 к
2014
%
Абсолют.
Отклонен
ие
2016 к
2015
(+,-)
Относит.
Отклонен
ие
2016 к
2015
%
2014
год
2015
год
2016
год
Выручка от
реализации
продукции (работ,
услуг) , тыс. руб.
901 911
1 203 507
1 342 666
+ 301 596
+33,4
+139159
+11,5
Себестоимость
товаров, тыс. руб.
878 168
1 016 175
1 067 893
+138007
+15,7
+51718
+5,0
Валовый доход
(выручка
торговая)
23 743
187 332
274 773
+ 163589
+7,8
+87441
+46,6
Прибыль от
реализации, тыс.
руб.
23 743
187 332
274 773
+ 163589
+7,8
+87441
+46,6
Налог на прибыль,
тыс. руб.
5 580
9 341
11 786
+3761
+ 67,4
+2445
+21,6
Чистая прибыль,
тыс. руб.
22 321
37 363
47 071
+15042
+ 67,3
+9708
+25,9
Рентабельность
продукции
(деятельности), %
2,6
15,5
20,4
+ 12,9
+496,1
+4,9
+31,6
По данным таблицы 1 можно сделать выводы:
в 2016 г. увеличилась выручка от реализации продукции (работ,
услуг) по сравнению с 2015 годом на 11,5 % или на 139159 тыс. руб.;
валовый доход за 2016 год по сравнению с 2015 годом увеличился на
28
51718 тыс. руб. или на 5,0 %;
прибыль от реализации за отчетный период увеличилась на 46,7 %
или на 87441 тыс. руб., чистая прибыль по сравнению с 2015 годом
увеличилась на 25,9% или на 9708 тыс. руб.;
показатель рентабельности от основной деятельности за отчетный
период увеличился на 31,6%;
В целом Компания «БКЕО» имеет хорошие финансово-экономические
показатели.
Улучшение торговой деятельности может быть результатом
маркетинговой службы, организации труда, мотивацией работников и т.д.
Снижение показателей эффективности деятельности Компании «БЕКО»
является отрицательным фактором и требует выяснения причин этих
изменений.
Баланс организации составляют ее активы и пассивы. И эти два
показателя находятся в тесной взаимосвязи. Сумма всех активов
предприятия всегда равна стоимости его пассивов и это равенство составляет
балансовое равновесие. Т.е. при увеличении одного из показателей, второй
увеличивается на туже сумму.
При оценке финансового состояния фирмы активы и пассивы
анализируются по абсолютным и относительным показателям. А также
проводятся временной (сравнение данных отчетности с предыдущим периодом)
и структурный (выявление влияния каждого показателя на общий результат)
анализы. По результатам проведенной работы планируется дальнейшая
деятельность организации.
Анализ активов и пассивов балансовых счетов играет важнейшую роль в
оценке финансовой деятельности предприятия. Он позволяет находить
недочеты и вносить коррективы в работу компании с целью повышения ее
прибыльности. Помогает он и планировать хозяйственную деятельность
организации в зависимости от тех или иных экономических факторов.
29
Для анализа финансового положения Компании «БЕКО» использованы
информационные источники:
1. Приложение №1 «Бухгалтерский баланс» за 2014-2016г.;
2. Приложение №2 «Отчет о финансовых результатах» за 2014-2016г.
Таблица 2
Анализ финансового положения Компании «БЕКО» за 2014-2016 гг.
Наименование
показателя
Величина показателя
Отклонение
Отклонение
2014
год
2015
год
2016
год
(+,-)
2015 к 2014
%
2015 к
2014
(+,-)
2016 к
2015
%
2016 к
2015
Актив
1. Внеоборотные
активы всего, в
том числе
2612
988
2795
−1624
-62,18
+1807
+182,9
Основные
средства
2612
988
2795
−1624
-62,18
+1807
+82,9
2. Оборотные
активы всего, в
том числе
373583
381090
601366
7507
2,0
+220276
+57,8
Запасы
219030
207194
314824
−11836
- 5,5
+107630
+51,9
Дебиторская
задолженность
133711
163386
270280
+29675
22,1
+106894
+64,5
Финансовые
вложения
4600
4600
4600
-
-
-
-
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
726
1977
8540
+1251
+172,31
+6563
+31,9
30
Прочие оборотные
активы
15240
3711
2753
+11529
410,67
−958
+74,1
Пассив
1. Собственный
капитал, в том
числе
74028
111346
467417
+37318
+50,4
+356071
+319,7
2. Долгосрочные
обязательства
-
84000
-
-
-
-
-
3. Краткосрочные
обязательства, в
том числе
302167
186732
136744
−115435
-38,21
−49988
- 26,8
Заёмные средства
42400
-
-
-
-
-
-
Кредиторская
задолженность
258333
184569
133919
−73764
-28,56
−50650
-27,5
Прочие
обязательства
1434
2163
2825
+729
50,8
+662
+30,6
ВАЛЮТА
БАЛАНСА
376195
382078
604161
+5883
1,5
+222083
+58,1
Сокращение активов предприятия за 2016 год вызвано сокращением
различных позиций актива бухгалтерского баланса (процент изменений статьи
в общем объеме всех негативных изменений):
В пассиве баланса самое большое сокращение произошло по следующим
позициям:
кредиторская задолженность – 50650 тыс. руб. (27,5%)
краткосрочные обязательства – 49988 тыс. руб. (26,8%).
По состоянию на 01.01.2017 г. собственный капитал организации
равнялся 467417 тыс. руб. Собственный капитал организации за последний год
существенно изменился по сравнению с 2015 годом, увеличившись на 356071
тыс. руб.
31
2.3 Анализ уровней и динамики финансовых, налоговых и экономических
показателей деятельности налогоплательщика
Показатели эффективности использования основных средств в Компании
«БЕКО» за 2014-2016 гг. представлены в таблице 3.
Таблица 3
Исходные данные для анализа структуры основных средств Компании «БЕКО»
за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
Абсолют.
Отклонение
2015 к 2014
(+,-)
Относит.
Отклонение
2015 к 2014
%
Абсолют.
Отклонение
2016 к 2015
(+,-)
Относит.
Отклонение
2016 к 2015
%
Здания
874
186
795
- 688
-78,82
+609
+27,4
Оборудование
136
114
100
−22
-16,18
-14
-12,9
Транспортные
средства
1398
656
1546
−742
-53,08
+890
+35,6
прочие
204
32
154
−172
-84,32
+122
+81,2
Итого
2612
988
2795
−1624
-62,18
+1807
+82,8
Рисунок 6 - Исходные данные для анализа структуры основных средств
Компании «БЕКО» за 2014-2016 гг., в тыс. руб.
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Здания Оборудование Транспортные
средства
прочие Итого
2014 год
2015 год
2016 год
32
Как видно из таблицы 3 и рисунка 6 стоимость всех основных средств на
конец 2016 года составила 2795 тыс. руб., на конец 2015 года – 988 тыс. рублей,
За анализируемый период стоимость основных фондов увеличилась на 1807
тыс. руб. за счет начисленной амортизации. Приобретение и ввод в
эксплуатацию нового оборудования не перекрыло сумму амортизации за этот
период.
Для оценки использования применения оборотных средств анализируется
показатель оборачиваемости и время одного цикла (таблица 4).
Таблица 4
Оценка эффективности использования оборотных средств Компании «БЕКО»
за 2014-2016 гг.
Наименование показателя
Значение показателя, тыс.руб.
Отклонение
2015 к 2014
Отклонение
2016 к 2015
2014
2015
2016
(+,-)
%
(+,-)
%
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
901 911
1 203 507
1342666
+ 301596
+33,4
+139159
+11,5
Оборотные средства, тыс.
руб.
373583
381090
601366
7507
2,0
+220276
+57,8
Коэффициент
оборачиваемости активов,
оборотов
278,4
318,9
273,3
+40,5
+14,4
−45,6
- 85,7
Продолжительность одного
оборота, дней
1,3
1,1
1,3
-0,3
-21,43
+1,2
+18,18
Показатели оборачиваемости оборотных средств в 2016 году улучшились
по сопоставлению с 2015 годом.
Длительность одного цикла уменьшилась с 318,9 дней до 273.3 дней, то
есть на 85,7 %.