44
Таблица 10
Структура доходов за 2016-2018 гг
Наименование показателя
2016г.
уд. вес %
2017г.
уд. вес %
2018г.
уд. вес %
Процентные доходы, полученные по
предоставленным кредитам
76,17
74,37
74,54
Процентные доходы полученные
по денежным средствам на счетах
0,24
0,18
0,65
Процентные доходы от вложений в
ценные бумаги
0,03
0,04
0,25
Чистые доходы от операций с
финансовыми активами, оцениваемым по
справедливой стоимости через прибыль
или убыток
-2,78
-1,00
1,48
Чистые доходы от операций и переоценки
иностранной валюты
1,91
0,27
-1,57
Доходы от участия в капитале других
юридических лиц
0,00
0,02
0,00
Комиссионные доходы
21,44
22,68
20,93
Прочие операционные доходы
2,99
3,43
3,72
Всего доходов (без учета изменения
резервов)
100,00
100,00
100,00
Важным источником доходов банка являются комиссионные доходы,
составляющие пятую часть всех банковских доходов.
Таблица 11
Структура процентных доходов за 2016-2018 гг.
Наименование
показателя
2016г.
уд. вес %
2017г.
уд. вес %
2018г.
уд. вес %
Процентные доходы полученные
по предоставленным кредитам
99,64
99,70
98,82
Процентные доходы
полученные по денежным
средствам на счетах
0,31
0,24
0,86
Процентные доходы от вложений
в ценные бумаги
0,04
0,06
0,33
Процентные доходы всего
100,00
100,00
100,00
Доходы от операций с ценными бумагами и иностранной валютой очень не
стабильны , периодически по указанным операциям допускаются убытки, в
структуре банковских доходов имеют незначительную долю. Несмотря на
45
рост процентных доходов от вложений в ценные бумаги, их удельный вес в
общей сумме процентных доходов в 2018 г. составил 0,33%.
Анализ расходов банка за анализируемый период показал их снижение
на 0,8 % в 2017 г. по сравнению с 2016 г. и увеличение на 5,7%, в 2018
году . Процентные расходы в 2018 г., в сравнении с 2017 г. увеличились на
15,1%, комиссионные расходы за последний год снизились на 7,5 %.
Таблица 12
Динамика расходов за 2016-2018 гг.
Наименование
показателя
2016г.
млн.
руб.
2017г.
млн.
руб.
2018г.
млн.
руб.
Изменения за
2016 - 2017 гг.
Изменения за
2017 - 2018 гг.
млн.
руб.
в %
млн.
руб.
в %
Процентные
расходы всего
7439
7097
8172
-342
-4,6
1075
15,1
Процентные
расходы по
привлеченным
средствам
7437
7092
8168
-345
-4,6
1076
15,2
Процентные
расходы по
выпущенным
долговым
обязательствам
3
5
4
2
66,7
-1
-20,0
Комиссионные
расходы
362
664
614
302
83,4
-50
-7,5
Операционные
расходы
10799
10695
10727
-104
-1,0
32
0,3
Итого расходов
18601
18456
19513
-145
-0,8
1057
5,7
Наибольшая доля банковских расходов (55%) приходится на
операционные расходы, которые снизились на 0,7% по итогам 2018 г. в
сравнении с 2016 г., однако выросли в сравнении с 2017г. на 0,3%.
Удельный вес процентных расходов по привлеченным средствам в 2018 г.
составил 41,9% и незначительно вырос в сравнении с 2016 годом ( 40,0 %).
Доля комиссионных расходов в общей структуре расходов в 2018 г. в связи
абсолютным снижением расходов в сравнении с 2017 годом на 7,5 %
сократилась с 3,6 % до 3,2%.
46
Таблица 13
Структура расходов за 2016-2018 гг.
Наименование
показателя
2016г.
уд. вес %
2017г.
уд. вес %
2018г.
уд. вес %
Процентные расходы всего
39,99
38,45
41,88
Процентные расходы по
привлеченным средствам
39,98
38,43
41,86
Процентные расходы по
выпущенным долговым
обязательствам
0,02
0,03
0,02
Комиссионные расходы
1,95
3,60
3,15
Операционные расходы
58,06
57,95
54,97
Итого расходов
100,00
100,00
100,00
Анализ банковских доходов и расходов за 2016-2018 гг. показал, что
процентные доходы и расходы являются основными показателями,
влияющими на банковскую прибыль. В 2018 году в сравнении с 2017 г. , в
связи со снижением процентных ставок и при кредитовании, и по
привлеченным ресурсам, средняя доходность процентных активов
уменьшилась с 23,7% до 21,8%, средняя стоимость процентных
обязательств снизилась с 8,2% до 7,1%. , в результате чистый процентный
спред снизился с 15,5 % в 2017 г до 14,7 % в 2018 г., чистая процентная
маржа составила 15,4% (2017 г.- 16,2% ). Несмотря на снижение процентной
маржи, увеличение объемов кредитования, опережающий рост процентных
доходов над расходами повлияли на увеличение чистых процентных
доходов и на рост прибыли.
Положительно сказались на финансовых результатах рост
комиссионных доходов за 2018 г и снижение комиссионных расходов.
Опережающие темпы роста в целом доходов над темпами роста
расходов (рис.7), привели к увеличению полученной прибыли за 2018 г.
По итогам 2018 года балансовая прибыль «Ренессанс Кредит» по РСБУ
составила 8 235 млн. руб., по сравнению с прибылью в 6 830 млн. руб. за
предыдущий год, и убытками в сумме 162 млн. руб. по итогам 2016 года.
Увеличились за последний год на 23,8 % показатели чистой прибыли банка ,
47
с 4891 млн.руб. в 2017 г. до 6057 млн.руб. в 2018 г.
Рисунок 7. Динамика доходов и расходов за 2016-2018гг.
Опережающий рост операционных доходов над расходами позволили
банку заметно улучшить и показатель операционной эффективности
«отношение операционных расходов к доходам», который упал с 61,0 % за
2016 год до 40,7 % за 2018 год.
Таблица 14
Показатели рентабельности за 2016-2018 гг.
Наименование
показателя
2016г.
2017г.
2018г.
Изменения за
2016 - 2017 гг.
Изменения за
2017 - 2018 гг.
млн.
руб.
млн.
руб.
млн.
руб.
млн.
руб.
в %
млн.
руб.
в %
Балансовая
прибыль
(убыток) за
отчетный
период
-162
6830
8235
6992
4316,0
1405
20,6
Налог на
прибыль
219
1939
2178
1720
785,4
239
12,3
Чистая прибыль
- 381
4891
6057
5272
1383,7
1166
23,8
Доходы банка
18439
25286
27748
6847
37,1
2462
9,7
Собственные
средства
(капитал)
13 570
17 428
22 245
3858
28,4
4817
27,6
Активы
94102
125827
156804
31725
33,7
30977
24,6
Общая
рентабельность
-2,1
19,3
21,8
21,4
1019,0
2,5
13,0
Рентабельность
-0,4
3,9
3,9
4,3
1075,0
0
0,0
0,0000
5,0000
10,0000
15,0000
20,0000
25,0000
30,0000
2016 г. 2017г. 2018 г.
доходы
расходы
48
активов
Рентабельность
капитала
-2,8
28,1
27,2
30,9
1103,6
-0,9
-3,2
Ключевые показатели эффективности деятельности по итогам 2018 года,
несмотря на снижение показателей в сравнении с 2017 годом, находятся на
хорошем уровне: рентабельность капитала (ROE) составила 27,2%,
рентабельность активов (ROA) - 3,9%.
2.3. Факторный анализ финансовых результатов деятельности
банка.
На финансовые показатели банковской деятельности, на его
финансовую устойчивость большее воздействие оказывают
макроэкономические факторы, связанные с международными
экономическими процессами , состоянием экономики государства.
Финансовая устойчивость коммерческих банков, как и всей банковской
системы, зависит от экономической стабильности государства, мировой
экономики. Кризисные явления в мировой экономике крайне негативно
сказываются на банковском секторе, в то же время финансовые проблемы в
банковском секторе создают напряженность в экономическом и социальном
секторе страны.
Рост ВВП, снижение уровня инфляции приводят к снижению ключевой
ставки ЦБ, соответственно процентных ставок по привлекаемым ресурсам и
выдаваем кредитам, а это способствует росту объемов кредитования,
улучшению качества банковских кредитных портфелей, снижению
банковских рисков, средств , направляемых на резервирование возможных
потерь по ссудам, увеличению прибыли и рентабельности банковской
деятельности.
Влияние правовых факторов на финансовые показатели деятельности
банков, заключается в основном в изменении законодательной и
49
нормативной базы регулирующих деятельность коммерческих банков.
Ведущую роль играют федеральные законы, нормативные документы Банка
России, включающие инструкции, указания, положения.
Основными факторами, оказывающими существенное влияние на
финансовые результаты банка, являются:
изменения в гражданском, налоговом, таможенном
законодательстве;
изменение норм обязательного резервирования;
изменение ключевой ставки Банка России;
изменения в правилах ведения бухгалтерского учета и
отчетности.
Деятельность коммерческих банков находится в большой зависимости
от действий Центрального Банка РФ, его денежно-кредитной политики.
Особое значение имеют социально-демографические факторы, в
частности, повышение доходов населения способствует росту банковских
сбережений, соответственно увеличению ресурсной базы банка, повышению
платежеспособности заемщиков, снижению просроченной задолженности.
Рост численности мигрантов способствует развитию межбанковских
расчетов, интернет-банкинга.
Внутренние факторы, оказывающие влияния на финансовую
деятельность банка можно разделить на три основные группы:
организационно-управленческие, технологические, финансово-
экономические.
К организационно-управленческим факторам банка относят
организационную структуру, систему целей и стратегию, качество
управления, содержание внутренней политики банка, качество
внутрибанковских документов, систему внутреннего контроля,
маркетинговую политику, систему мотивации и подготовки кадров . От
качества и своевременности аналитических процедур во многом зависят
50
эффективность принимаемых управленческих решений по улучшению
финансового результатов деятельности коммерческого банка
Технологические факторы представляют собой совокупность
имеющихся в распоряжении банка технологий и технических средств,
которые позволяют осуществлять банковские операции и прочие
необходимые процедуры для нормального функционирования банка.
Конкурентоспособность банка в настоящее время невозможна без новых
банковских продуктов на базе современных технологий.
Финансово-экономические факторы банка включают такие показатели,
как валюта баланса, доходы, расходы, прибыль, рентабельность,
ликвидность. В то же время , на указанные показатели оказывают влияние
размер и качество кредитного портфеля банка, объем банковских ресурсов ,
доходность активов и др.
Анализ финансовых показателей за последние три года показал
существенное и неоднозначное влияние внешних факторов на деятельность
Банка.
К началу 2017 года экономическая ситуация в стране постепенно стала
стабилизироваться: стал наблюдаться незначительный рост ВВП, снизилась
инфляция, выросли инвестиции, кредитование и расходы населения на
товары и услуги. Розничная торговля вернулась к росту в реальном
выражении со второго квартала 2017 г. Ключевая ставка ЦБ РФ снизилась с
11 % на 01.01.2016 г. до 7,75 % на 01.01.2019 г.
Снижение ключевой ставки повлияло на снижение стоимости привлеченных
ресурсов, снижению процентных ставок по кредитованию, и увеличению,
соответственно объемов кредитования (рисунок 8).
В 2018 году ВВП России, по оценке Росстата, вырос на 2,3%,
достигнув, максимального за последние пять лет значения. Начавшийся во
второй половине 2016 года рост цен на нефть, который традиционно
оказывает значимую поддержку отечественной экономике , продолжался
51
Рисунок 8. Динамика ключевой ставки ЦБ , доходности
процентных активов и стоимости привлеченных средств
«Ренессанс Кредит».
на протяжении большей части 2018 года.
Улучшения в экономике страны благоприятно сказались на банковской
сфере в целом и в сегменте розничных банковских услуг. Выросли объемы
банковских ресурсов, портфели и качество розничных кредитов, улучшились
финансовые показатели банков, заметно увеличилась банковская прибыль.
Постепенное улучшение платежной дисциплины среди розничных
заемщиков, наблюдаемое с конца 2016 года привело к снижению доли
просроченной задолженности.
Однако, конец 2018года, показал нестабильность экономической
ситуации. В частности, по итогам декабря 2018 потребительская инфляция в
годовом выражении превысила верхнюю прогнозную границу Банка России
на 0,1 п.п., достигнув значения, равного 4,3%. На рост индекса
потребительских цен повлияли сразу несколько факторов. Прежде всего, это
ослабление курса рубля по отношению к наиболее важным для экономики
иностранным валютам. Отток нерезидентов с российского финансового
рынка, связанный с введением антироссийских санкций и падением интереса
0
5
10
15
20
25
30
2016г. 2017г. 2018г.
доходность процентных
активов
стоимость привлеченных
средств
Ключевая ставка ЦБ
52
инвесторов к рисковым активам, привел к обесцениванию российской
валюты по отношению к доллару на 15% за 2018. По данным ЦБ РФ,
средний курс доллара в декабре 2018 составлял 67,34 руб., а в декабре 2017 г.
он был в размере 58,57 руб.
Рост цен в конце 2018 был обусловлен также увеличением налоговой
нагрузки, связанным с повышением ставки НДС на 2 п.п. с 18% до 20%
с 1 января 2019 года.
На практических расчетах рассмотрим влияние отдельных
вышеуказанных факторов на финансовые результаты деятельности банка.
Анализ отчетности Банка за 2018 год показал, что по валютным
операциям банка были получены убытки от переоценки иностранной
валюты. Это связано с высокой волатильностью курсов иностранных валют
к российскому рублю, трудностью прогнозирования валютных курсов,
высокими валютными рисками.
Банк на 01.01 2019 года имел значительные открытые позиции по
денежным активам и обязательствам в долларах США и Евро. Данные
расчетов влияния на прибыль возможного изменения валютных курсов по
отношению к российскому рублю при неизменности всех остальных
факторов представлены в таблице .
Таблица 15
Влияние изменения валютных курсов на прибыль
Наименование
валюты
Открытая
валютная
позиция в
тыс.ед.
Официальный
курс ЦБ
Изменение
валютного
курса в %
Влияние
на
прибыль
тыс.руб.
Доллар США
- 49941,3
69,4706
15%
-520417,8
Доллар США
- 49941,3
69,4706
- 15
520417,8
Евро
28,1
79,4605
15%
334,9
Евро
28,1
79,4605
- 15
-334,9
Анализ проведенных расчетов показал, что при росте курса доллара
США по отношению к рублю РФ на 15%, прибыль банка уменьшается на
520417,8 тыс. руб. , так как обязательства по долларам США на 49491,3 тыс.
дол. превышают активы ( минусовая открытая валютная позиция). При
53
падении же курса доллара на 15% , прибыль увеличивается на 520417,8
тыс. руб.
Активы, выраженные в Евро на 01.01.2019 г. на 28, 1 тыс. Евро
превышают обязательства, поэтому рост курса на 15% увеличивает прибыль
на 334,9 тыс.руб., снижение курса на 15%, сокращает прибыль на 334,9
тыс.руб.
Важным фактором, влияющим на деятельность банка, является
высокая конкуренция.
Основными конкурентами Эмитента являются: специализированные
игроки: Русский Стандарт, Русфинанс Банк, ХКФ-Банк, ОТП Банк, Кредит
Европа Банк, Тинькофф Банк, Восточный Банк, Сетелем, Почта Банк, а также
те универсальные банки, которые стремятся быть основательно
представленными в массовом розничном сегменте: Сбербанк, ВТБ, Альфа-
банк, Росбанк, МТС-Банк, Совкомбанк.
Главными факторами конкурентоспособности «Ренессанс Кредита»
являются :
• Сочетание знаний специфики российского рынка, западного стиля
управления и подхода к рискам, это то, чего нет у российских банков,
специализирующихся на потребительском кредитовании;
• Одна из лучших систем управления рисками по отрасли, основанная на
постоянном мониторинге портфеля и позволяющая динамично изменять
процедуры управления рисками;
• Сильная, прогрессивная управленческая команда, имеющая обширный
опыт работы в банковском и розничном секторе в России, Центральной и
Восточной Европе и на Западе;
• Наличие развитых технологий и значительных операционных
возможностей, позволяет Банку принимать решение о выдаче кредита в
течение короткого периода времени, что соответствует ожиданиям клиентов
и превышает среднюю скорость выдачи у конкурентов.