45
Рисунок 6 – Расходы от создания резервов под обесценивание
кредитного портфеля
Значение стоимости кредитного риска снизилось на 110 б. п. в течение
2017 года: с 230 б. п. в четвертом квартале 2016 года до 120 б. п.
в четвертом квартале 2017 года.
Рисунок 7 – Стоимость кредитного риска
114,9
117,5
128,4
112,3
84,3
98,3
102,1
57,7
0
20
40
60
80
100
120
140
I кв. 2016 II кв. 2016 III кв. 2016 IV кв. 2016 I кв. 2017 II кв. 2017 III кв. 2017 IV кв. 2017
Расходы от создания резервов под обесценивание кредитного портфеля
250
260
280
230
170
200
210
120
0
50
100
150
200
250
300
I кв. 2016 II кв. 2016 III кв. 2016 IV кв. 2016 I кв. 2017 II кв. 2017 III кв. 2017 IV кв. 2017
Стоимость кредитного риска, б.п.
46
Прочие чистые операционные расходы, которые включают в себя
чистые доходы/расходы от операций с ценными бумагами, производными
финансовыми инструментами, иностранной валютой, а также чистые
доходы/расходы от страховой деятельности, деятельности пенсионного фонда,
составили в 2017 году 14,4 млрд рублей. В 2016 году прочие чистые
операционные доходы составили 122,8 млрд рублей. Прочие чистые
операционные расходы включают отрицательный эффект переоценки офисной
недвижимости на 25 млрд рублей, без учета которого прочие чистые
операционные доходы составили бы 10,6 млрд рублей. Также на падение
прочих операционных доходов повлияло снижение доходов от операций
с валютными и валютно-процентными производными финансовыми
инструментами в 2017 году.
В 2017 году рост операционных расходов ПАО Сбербанк составил
8,7 %. Наиболее существенный прирост продемонстрировали расходы
на содержание персонала (11,1 %), являющиеся основным компонентом
операционных расходов. Преимущественно данный рост связан с индексацией
заработной платы персонала. Также в 2017 году показали рост расходы
на рекламу и маркетинг (на 19,2 %) и расходы по операционной аренде
(на 17,8 %). При этом отношение операционных расходов к операционным
доходам до вычета резервов под обесценение за 2017 год значительно
улучшилось: с 43,7 % по итогам 2016 года до 39,7 % по итогам 2017 года
(на 4,0 п. п.).
Таблица 12
Операционные расходы
Операционные расходы, млрд рублей
2016
2017
Изменение
млрд
рублей
%
Расходы на содержание персонала
346,0
384,3
38,3
11,1
Амортизация основных средств
60,2
62,8
2,6
4,3
Расходы, связанные с ремонтом и содержанием
основных средств Расходы, связанные
с ремонтом и содержанием основных средств
39,9
42,5
2,6
6,5
Административные расходы
38,3
39,7
1,4
3,7
Налоги, за исключением налога на прибыль
36,0
34,1
1,9
–5,3
47
Расходы по операционной аренде
28,1
33,1
5,0
17,8
Расходы на информационные услуги
27,1
29,4
2,3
8,5
Амортизация нематериальных активов
20,6
20,2
0,4
–1,9
Расходы на консалтинг и аудит
10,5
12,1
1,6
15,2
Реклама и маркетинг
7,3
8,7
1,4
19,2
Прочее
9,4
10,7
1,3
13,8
Итого операционных расходов
623,4
677,6
54,2
8,7
Таким образом, был проведен анализ доходов и расходов ПАО Сбербанк
за период 2016-2017 года. В целом отмечается положительная динамика роста
доходов при общем снижении динамики роста расходов. Следующий этапов
рассмотрим изменение показателей прибыли и рентабельности деятельности
ПАО Сбербанк.
2.3. Анализ прибыли и показателей рентабельности деятельности ПАО
Сбербанк
Цель деятельности коммерческого банка - получение прибыли,
максимизация ее величины, обеспечение ее постоянного роста, а это напрямую
влияет на его финансовую устойчивость.
Факторный анализ позволяет дать оценку тому, как влияют основные
показатели деятельности банка на величину полученной им за отчетный период
прибыли.
Проведем факторный анализ прибыли ПАО Сбербанк в период за 2016-
2017 годы. Используем для расчета размера прибыли следующую формулу:
П = СК × П/Д × Д/А × А/СК (32)
Данные для расчета прибыли предоставлены в таблице 13.
Таблица 13
Данные для расчета прибыли
Статьи
2016
2017
Абсолютное
изменение, млрд. руб.
Относительное
изменение, %
Собственный
капитал
2328,1
2828,9
500,8
21,5
Прибыль
218,3
498,2
279,9
28,2
Доход
1990
2079
89
4,5
Активы
22706,9
21721
-985,9
4,3
Проведем факторный анализ:
48
Общее изменение прибыли: 498,2-218,3= 279,9 млрд. руб.
1) Расчет влияния на прибыль изменений размера собственного
капитала:
(2828,9-2328,1) * (218,3/1990) * (1990/22706,9) * (22706,9/2328,1) = 46,96
млрд. руб.
2) Определим влияние изменения маржи на прибыль:
2828,9* (498,2/2079-218,3/1990) * (1990/22706,9) * (22706,9/2328,1) =
314,19 млрд. руб.
3) Расчет влияния на прибыль изменений эффективности использования
активов
2828,9 * (498,2/2079) * (2079/21721-1990/22706,9) * (22706,9/2328,1) =
53,39 млрд. руб.
4) Расчет влияния на прибыль изменения структуры общего капитала:
2828,9 * (498,2/2079) * (2079/21721) * (21721/2828,9-22706,9/2328,1) = -
134,65 млрд. руб.
Таким образом, можно сделать следующие выводы:
1) За счет увеличения собственного капитала на 500,8 млрд. руб. чистая
прибыль банка выросла на 46,96 млрд. руб.;
2) За счет увеличения маржи на прибыль чистая прибыль банка
увеличилась на 314,19 млрд. руб.;
3) За счет повышения эффективности управления активами чистая
прибыль банка увеличилась на 53,39 млрд. руб.;
4) За счет снижения структуры общего капитала чистая прибыль банка
уменьшилась на 134,65 млрд. руб.;
Таким образом, прибыль банка за период с 2016 по 2017 годы
уменьшилась на 92,9 млрд. руб.
Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала с
использованием модели Дюпона.
(33)
49
Проведем факторный анализ, используя данные таблицы 13:
2016 = (1990/22706,9)*(218,3/1990)*(22706,9/2328,1)*100%=9,38%
2017 = (2079/21721)*(498,2/2079)*(21721/2828,9)*100%=17,61%
Рассчитаем общее изменение рентабельности собственного капитала:
17,61%-9,38%=8,23%
1) Рассчитаем влияние изменения эффективности использования
активов:
(2079/21721-1990/22706,9)*(218,3/1990)*(22706,9/2328,1)*100%=0,86%
2) Определим влияние изменения маржи:
(2079/21721)*(498,2/2079-218,3/1990)*(22706,9/2328,1)*100%=12,13%
3) Рассчитаем влияние мультипликатора капитала:
(2079/21721)*(498,2/2079)*( 21721/2828,9-22706,9/2328,1)*100%= -4,76%
Итак, общее изменение рентабельности собственного капитала на 8,23%
произошло под влиянием следующих факторов:
1) увеличение эффективности использования активов привело к
увеличению рентабельности собственного капитала банка на 0,86%;
2) увеличение уровня маржи привело к увеличению рентабельности
собственного капитала банка на 12,13%;
3) снижение уровня мультипликатора капитала привело к уменьшению
рентабельности собственного капитала банка на 4,76%.
Проведем анализ финансовой устойчивости ПАО Сбербанк на основе
методики Центрального Банка.
В таблице 14 рассмотрим динамику группы показателей капитала ПАО
Сбербанк в период за 2015-2017годы.
50
Таблица 14
Динамика группы показателей капитала ПАО Сбербанк в период за
2015-2017 годы
Показатель
2015
2016
2017
Изменение
Изменение, %
2016 к
2015
2017
к
2016
2016 к
2015
2017
к
2016
Показатель
достаточности
собственных средств
(Н1)
15,36
14,80
18,34
-0,56
3,54
-3,65
23,9
Показатель общей
достаточности капитала
13,90
17,00
17,21
3,10
0,21
22,3
1,2
Показатель оценки
качества капитала
71,90
82,70
86,51
10,80
3,81
15,02
4,6
Обобщающий результат
по группе показателей
капитала
1,33
1,30
1,52
-0,03
0,22
-2,6
16,9
Данные таблицы 14 свидетельствуют о том, что обобщающий результат
по группе показателей капитала ниже предельно допустимого и за
анализируемый период этот показатель вырос на 12%. Среди показателей
можно выделить снижение за 2016 год норматива достаточности собственных
средств Н1. В 2016 году Н1 снизился по отношению к уровню 2015 года на
3,65%.Но в 2017 г. ситуация начала значительно улучшаться.
Снижение этого показателя свидетельствует о снижении объема
собственных средств банка относительно его активов.
Увеличить объем собственных средств возможно посредством
дополнительной эмиссии акций, увеличения прибыли (прибыль является
элементом собственных средств и из нее производятся отчисления в резервные
фонды), увеличения доходности операций (это поспособствует повышению
привлекательности банка и росту котировок его акций).
Динамика показателя достаточности собственных средств представлена
на рисунке 8.
51
Рисунок 8 -Динамика показателя общей достаточности капитала
ПАО Сбербанк в период за 2015-2017 годы
Динамика группы показателей доходности ПАО Сбербанк в период за
2015-2017 годы отражена в таблице 15.
Таблица 15
Динамика группы показателей доходности ПАО Сбербанк в период
за 2014-2016 годы
Показатель
2015
2016
2017
Изменение
Темп роста, %
2016
к
2015
2017
к
2016
2016 к
2015
2017
к
2016
Показатель
рентабельности активов
1,4
1,1
2,9
-0,3
1,8
78,57
263,6
Показатель
рентабельности
капитала
15,3
7,8
22,8
-5,9
15
67,53
292,3
Показатель структуры
доходов
4,30
0,80
4,76
-3,50
3,96
18,60
595,0
Показатель структуры
расходов
52,20
83,80
89,71
31,60
5,91
160,54
107,1
Показатель чистой
процентной маржи
2,50
3,10
3,20
0,60
0,1
124,00
103,2
Показатель
прибыльности
активов (ПД1)
0,81
0,86
0,94
0,25
0,08
106,2
109,3
Показатель чистого
спреда от кредитных
операций
4,01
2,20
3,45
-1,81
1,25
54,86
156,8
Обобщающий результат
по группе показателей
доходности
2,15
2,23
2,51
0,08
0,28
103,72
112,6
12,5
13
13,5
14
14,5
15
15,5
16
16,5
17
2015 2016 2017
Общая достаточность капитала
52
Из таблицы 2.11 видно, что обобщающий результат по группе
показателей доходности незначительно ниже предельно допустимого и за
анализируемый период вырос на 0,36. Это свидетельствует о необходимости
более эффективно использовать денежные средства в ПАО Сбербанк. Среди
показателей доходности отметим резкое падение рентабельности капитала за
рассматриваемый период. Как можно увидеть из рисунка 9, с 2015года данный
показатель снизился более чем в 3раза. Но в 2017 году ситуация меняется и это
указывает на положительную динамику деятельности банка.
Рисунок 9 - Динамика снижения рентабельности капитала ПАО
Сбербанк впериодза2015-2017 годы
Анализ рентабельности капитала показывает, сколько прибыли
приходится на 1 рубль капитала. Снижение этого показателя означает снижение
эффективности использования банком капитала. При этом чистая процентная
маржа и чистый спред от кредитных операций за анализируемый период у ПАО
Сбербанк росли. Причинами снижения рентабельности капитала могут быть
высокие административно-управленческие расходы, неэффективный
менеджмент, высокая доля просроченной задолженности. В качестве
мероприятий по повышению рентабельности капитала ПАО Сбербанк
рекомендуется уменьшить управленческие расходы, оптимизировать кадровый
состав отделений банка, а также исключить из кредитного портфеля
ненадежные ссуды.
0
5
10
15
20
25
2015 2016 2017
Снижение рентабельности капитала
53
Далее рассмотрим динамику группы показателей активов и рисков,
представленную в таблице 16.
Таблица 16
Динамика группы показателей активов и рисков ПАО Сбербанк в
период за 2015-2017годы
Показатель
2015
2016
2017
Изменение
Темп роста, %
2016
к
2015
2017
к
2016
2016
к
2015
2017
к
2016
Показатель качества
ссуд
0,04
0,04
0,03
0
-0,01
0
-25
Показатель качества
активов
16,86
10,90
17,22
-5,96
6,32
-35,35
58,0
Показатель доли
просроченных ссуд
1,40
1,87
1,56
0,47
-0,31
33,57
-16,6
Показатель размера
резервов на потери по
ссудам и иным активам
2,80
2,30
2,25
-0,50
-0,05
-17,86
-2,2
Показатель
концентрации крупных
кредитных рисков
121,7
111,1
86,9
-10,62
-24,2
-8,72
-21,8
Показатель
концентрации
кредитных рисков на
акционеров
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-
-
Показатель
концентрации
кредитных рисков на
инсайдеров
1,70
1,70
1,60
0,00
-0,1
0
-5,9
Обобщающий результат
по группе показателей
активов
1,44
1,33
1,62
-0,11
0,29
-7,64
21,8
Данные таблицы 16 говорят о том, что обобщающий результат группы
показателей активов ПАО Сбербанк ниже предельно допустимого и за
анализируемый период имеет волнообразную динамику.
Наибольшие опасения вызывает увеличение показателя просроченной
задолженности по ссудам.
В 2016 году, по сравнению с 2015годом ее значение увеличилось на 0,47.
В 2017 году значение уменьшилось на 0,31, однако все же превышает значение
2015 года.
54
В период финансового кризиса все большее число физических лиц и
компаний испытывают финансовые трудности и не способны в установленные
сроки производить платежи по погашению задолженности.
Усложняет ситуацию то, что ПАО Сбербанк кредитует множество
социальных объектов, для которых в нынешней ситуации сложно отвечать по
всем своим обязательствам.
Но, принимая во внимание характер деятельности указанных
организаций, их финансирование не может быть прекращено, в том числе и
ПАО Сбербанк, и это будет способствовать продолжению увеличения
просроченной задолженности.
Однако, на сегодняшний день объем просроченной задолженности в
ПАО Сбербанк ниже, чем в целом по банковской системе России.
Как видно из таблицы 16, норматив мгновенной ликвидности банка (Н2)
выполняется банком, превышая нормативный почти в 3 раза.
Это свидетельствует о том, что банк способен мгновенно мобилизовать
средства для расплаты по счетам до востребования.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) в 2017 году превысил
норматив на 17,4, что говорит о выполнении данного требования и о
способности банка мгновенно мобилизовать средства для расплаты по счетам
до востребования и на срок до 30 дней.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) банком не
выполняется. В 2015 году данный показатель оказался ниже нормативного на
25,4. Однако к 2017 году он вырос на 17,9.
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу
связанных заемщиков (Н6) банком не выполняется: действительное значение
ниже нормативного на 3,6, то есть у банка недостаточно средств, чтобы
покрыть риски самого крупного заемщика. Показатель снизился в 2017 на 10,2.
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и
поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)
(Н9.1), выполняется, так как действительное значение не превышает