15
Д – накопленные доходы за расчетный период;
Т – продолжительность года (365 или 366 дней);
t – продолжительность расчетного периода, дней;
Aср – средняя величина актива за расчетный период.
Поскольку в данном расчете значения одного из показателей
определяется как средняя величина, временные параметры Т и t можно
заменить на их округленное отношение, (К
t
≈ Т ÷ t), то есть для расчета
показателей доходности за месяц Кt = 12, для квартала Кt =4 и т.д., а формула
(4) примет следующий вид:
(4)
Следующим этапом анализа финансовых результатов деятельности
банка является оценка динамики и структуры расходов банка. Исходные
данные для анализа совокупных расходов коммерческого банка содержатся
во второй части отчета о финансовых результатах деятельности формы
0409102. На основе этих данных, аналогично анализу доходов, проводится
оценка динамики и структуры расходов в соответствии с принятой в отчете
классификацией, определяется влияние отдельных факторов на их величину,
намечаются возможные пути снижения расходов.
Проведенный анализ доходов и расходов позволяет перейти к
непосредственной оценке финансового результата деятельности банка,
который определяется как разница между полученными доходами и
произведенными расходами. Положительный финансовый результат является
прибылью, отрицательный – убытком.
При этом, опираясь на предшествующий анализ доходов и расходов,
можно оценить их раздельное влияние на величину прибыли, но трудно, а
порой невозможно, определить величину прибыли по отдельным
направлениям деятельности. Сложность заключается в том, что практически
невозможно исчислить себестоимость («внутреннюю стоимость»)
банковских операций. Более целесообразным, на наш взгляд, здесь будет не
16
анализ составляющих прибыли, а анализ чистых доходов и их влияние на
величину прибыли. Схема такого анализа показана на рис. (см. приложение
4).
Так, на основе данных отчета о финансовых результатах, путем
сопоставления соответствующих доходов и расходов по разделам
определяются (номер соответствует разделу формы 0409102): чистый
процентный доход (1); чистый доход от других банковских операций (2);
чистый доход по операциям с ценными бумагами (3); чистые другие
операционные доходы (6). Здесь уместно подвести промежуточный итог,
который покажет величину чистых доходов непосредственно от банковской
деятельности (1+2+3+6). К этой величине добавляются: доходы от участия в
капитале (4); чистый доход от переоценки активов и пассивов (5-4); чистые
прочие доходы (7). В результате будет получен чистый доход банка. Из него
вычитаются расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитной
организации (6) и получается окончательный финансовый результат за
анализируемый период.
По сравнению с общепринятой методикой анализа динамики и
структуры доходов и расходов и их влияния на финансовый результат,
анализ динамики и структуры чистых доходов по приведенной выше схеме
дает возможность получить оценку влияния на прибыль по каждому виду
операций сразу в комплексе (и доходов, и расходов). Но и этот подход не
лишен недостатков. Главное заключается в том, что эти группы доходов и
группы расходов – одинаковые по названию, но несопоставимы по базе. Так
процентные доходы и процентные расходы– сведены в отчете в разделы
только тому признаку, по которому они исчислены.
Но это не означает, что все привлеченные под проценты ресурсы
размещены под проценты. Количественно они никогда не совпадают во
времени. Поэтому чистый процентный доход (ЧПД) – это лишь числовая, а
не качественная характеристика, которая показывает, сколько банк получил
17
доходов в виде процентов (ПД) и сколько заплатил клиентам за
привлеченные ресурсы также в виде процентов (ПР).
(6)
Они зависят как от объема привлеченных (ПС) и размещенных (РС)
под проценты средств, так и от процентных ставок привлечения (Сп) и
размещения (Ср).
(7)
Замечания, изложенные выше, касаются не только процентных доходов
и расходов, но и всех других пар (доходы – расходы от других банковских
операций, доходы – расходы по ценным бумагам и т.д.). Поэтому
предложенную схему оценки финансовых результатов деятельности банка
через исчисление чистых доходов, целесообразно продолжить и углубить,
развив идею, заложенную в формуле (7). Для этого по каждой группе
доходов и расходов, исходя из содержания составляющих их строк,
определяются балансовые счета, остатки по которым обусловили эти доходы
или расходы, и определяются их средние значения за период (РСi и ПСj).
Соответствующие суммы доходов (Дi) и расходов (Рi) делятся на средниез
начения ресурсов и определяются удельные показатели доходности (Сpi) и
затрат на единицу ресурсов (Спj):
(8)
По тем группам (разделам) доходов и расходов, где трудно выделить
балансовые счета, влияющие на их формирование (результаты переоценки;
прочие доходы и расходы; расходы, связанные с обеспечением деятельности
кредитной организации), удельные показатели Сpi, Спj рассчитываются
путем деления соответствующих сумм доходов (расходов) на валюту
18
баланса. При этом показатели Сpi, Спj определяются с учетом фактора
времени (формула 4).
Оценку влияния названных факторов на изменение чистых доходов
довольно просто сделать методом абсолютных разниц. Рассмотрим эту
методику, например, для показателя чистого процентного дохода и его
влияния на финансовый результат за квартал. Для расчета необходимо знать:
процентные доходы (Дп) и процентные расходы (Рп) за отчетный и базовый
периоды (данные из отчета по форме 0409102); средние значения остатков,
размещенных (РСп) и привлеченных (ПСп) банком под проценты средств в
анализируемом и базовом периоде (определяются как средние
арифметические остатки средств на соответствующих доходам и расходам
группах балансовых счетов формы 0409101).
Показатели отчетного периода отметим индексом «1», базового
периода – «0».На основе полученных исходных показателей проводим
следующие расчеты.
1. Определяем чистый процентный доход в отчетном и базовом
периодах:
(9)
2. Определяем удельные доходы и расходы в отчетном и базовом
периодах и приводим их к годовому измерению (формулы 4 и 8):
(10)
(11)
3. Определяем изменения чистых доходов в отчетном периоде по
сравнению с базовым, при этом изменение чистых доходов равно изменению
доходов за минусом изменения расходов
????
????
????
????
????
????
????
????
(12)
19
4. Разложим изменения доходов и расходов на составляющие.
Получим, что изменение чистых процентных доходов составит за счет:
- изменения величины удельных процентных доходов:
????
????
(13)
- изменения величины размещенных под проценты средств:
????
????
(14)
- изменения удельных процентных расходов:
????
????
(15)
- изменения величины привлеченных под проценты средств:
????
???? (16)
По данной методике определяется влияние объемных (ресурсных) и
удельных показателей на изменение финансового результата за любой
анализируемый период. Ее можно использовать и для оценки влияния
отдельных факторов на финансовый результат по показателям внутри
каждого раздела в зависимости от поставленной задачи.
При таком методическом подходе рассчитываются показатели
экономической эффективности по всем направлениям деятельности банка, и
выводится оценка их влияния на финансовый результат. Данную систему
показателей экономической эффективности можно дополнить расчетом и
анализом удельных показателей чистых доходов, спрэда, маржи и т.д. Но при
всем разнообразии этих показателей эффективность деятельности банка
более точно будут отражать показатели, исчисленные через чистый доход
или прибыль.
20
1.2 Цель, задачи и виды анализа финансовых результатов деятельности
банка
Целью анализа финансовых результатов является выявление резервов
роста прибыльности банковской деятельности и формирования на этой
основе рекомендаций по дальнейшей работе. При этом стратегия банка
должна строится на следующих принципах: как можно дешевле приобрести
капитал, продать капитал и услуги по рентабельной ставке, снизить
банковские риски потерь путем отбора надежных клиентов и получения
гарантий, диверсификация операций и освоения рынков ссудного капитала.
Анализ банковской деятельности с точки зрения ее доходности позволяет
руководству сформировать кредитную и процентную политику, выявить
менее прибыльные операции и разработать рекомендации возможного
получения банком больших доходов. Решение этих задач невозможно без
грамотных финансовых и экономических анализов, а также системы
рационального и эффективного использования капитала, механизме
управления финансовых ресурсов.
В качестве основных задач анализа прибыльности выступает [36, C.
103]:
- проведение анализа и оценки уровня и динамики показателей
прибыли;
- факторного анализа прибыли от продажи товаров (работ, услуг);
- проведение анализа финансовых результатов от прочих продаж,
внереализационной и финансовой деятельности;
- проведение анализа и оценки применения чистой прибыли;
- проведение анализа и взаимосвязей расходов, объемов производства
(продажи) и прибыли;
- проведение анализа резервов увеличения прибыли на базе
оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.
21
Общеизвестным фактором является то, что итоги деятельности
организаций можно оценить на основании различных показателей,
аналогично с объемами производства товаров, объемами продажи,
прибылью. В процессе осуществления исследования финансового либо
производственного результата, ряд всех перечисленных показателей не могут
осуществить оценки эффективности деятельности организаций. Это имеет
отношение к тому, что эти показатели выступают в качестве абсолютных
характеристик деятельности организации, и осуществление их правильной
интерпретации по оценке результативности становится возможным при
увязке с рядом иных показателей, которые способны охарактеризовать всю
сумму вложенных в организацию ресурсов [26, C. 56].
Следовательно, можно сделать выводы о том, что на основании
показателей рентабельности можно охарактеризовать финансовые
результаты и эффективность деятельности организаций. На их основании
измеряется уровень доходности организации с разных сторон, и они могут
быть синхронизированы на основании интересов участников экономического
процесса.
В состав анализа финансовых результатов деятельности организации
включается ряд обязательных составляющих [36, C. 104]:
- оценка изменений по всем показателям за исследуемые периоды
(проведение «горизонтального анализа» показателей);
- исследования хотя бы в наиболее общей форме динамики изменений
показателей за определенный ряд отчетных периодов (проведение
«трендового анализа» показателей);
- осуществление выявления факторов и причин изменения показателей
прибыли и их количественной оценки.
Осуществление анализа финансовых результатов деятельности
кредитной организации относится к важнейшему условию успешности
управления ее средствами. Финансовые результаты деятельности
организации можно охарактеризовать при помощи совокупности
22
показателей, которые способны отражать процесс формирования и
применения его денежных ресурсов. В рыночной экономике финансовое
состояние организаций способно отразить конечные результаты их
деятельности, которые способны заинтересовать не только рабочих
организации, но и ее партнеров по экономической деятельности,
государственным, финансовым и налоговым органам.
Взяв за основу, приведенную выше классификацию дохода и расхода,
балансовую прибыль коммерческих банков можно разделить на:
- операционную прибыль, которую можно определить как разность
между суммой операционного дохода и расхода;
-процентную прибыль, которую необходимо определять как
превышение приобретенных банками процентных доходов над процентными
затратами;
- комиссионную прибыль, которую можно определить как превышение
комиссионного дохода над комиссионным расходом;
- прибыль от операций на финансовом рынке, которую следует
определять как разность между доходом и расходом от данных операций;
- другой вид прибыли, который банки получают от прочих видов
деятельности.
Наибольшая доля в составе прибыли принадлежит операционной
прибыли, а в операционной прибыли – процентной прибыли. Можно
отметить зависимость между объемом чистой прибыли коммерческих банков
и объемом доходов коммерческих банков, величиной определенных затрат
коммерческих банков и суммой налогов, которые уплачиваются за счет
прибыли в бюджет.
Некоторая сумма от прибыли переводится в резервный фонд, если он
равен не меньше пятнадцати процентов уставного капитала банков; каждый
год в данный фонд необходимо отчислять не меньше пяти процентов
прибыли.
Основываясь на действующую практику и положения Центрального
23
Банка Российской Федерации, резервный фонд формируют за счет
неиспользованных на начало отчетного периода остатков финансовых
ресурсов фондов, которые образованы за счет прибыли предшествующих
лет, которая осталась в распоряжении коммерческих банков. При этом
основным условием является то, что применение данных финансовых
ресурсов не будет снижать стоимости имущества коммерческих банков, и
они входят в расчет объемов капитала коммерческих банков в основе
методики Центрального Банка России. При всем при этом, средства
перераспределяются между фондов только с фиксированием в
специализированном Положении «О порядке формирования и использования
фондов, сформированных за счет отчислений от чистой прибыли».
Регламентация основных направлений и порядка применения резервного
фонда содержится в Уставе коммерческих банков и Положении
Центрального Банка Российской Федерации, в соответствии с которым
финансовые ресурсы резервного фонда можно использовать:
Для покрытия убытков коммерческих банков по результатам
функционирования за отчетный год;
Для увеличения уставного фонда при помощи капитализации в
порядке, который установлен законодательством и акционерами
(пайщиками) коммерческих банков;
Для образования фондов за счет прибыли предшествующих лет,
которая осталась в распоряжении коммерческих банков, применение которых
не будет уменьшать величины имущества коммерческих банков и которые
необходимо включать при осуществлении расчета величины капитала
коммерческих банков, в область, которая превышает установленный
минимальный размер уставного фонда.В настоящее время существует
достаточно большое количество отечественных и зарубежных методик
анализа и оценки финансового состояния кредитной организации. Данные
методики рассмотрены в трудах В. С. Кромонова, Р. Ю. Зуева, С. А.
Потемкина, Н. А. Новосельской, Е. Ф. Сысоевой, Е. С. Стояновой и др. Среди
24
наиболее известных следует выделить методики, используемые Центральным
банком РФ, журналами «Коммерсантъ», «Эксперт», «Аналитический
банковский журнал».
По мнению ученых Н. А. Продановой и Н. И. Малых, существует три
основных методики анализа кредитной организации: горизонтальный,
вертикальный и коэффициентный анализ. Более подробную характеристику
которых, мы представим в следующей главе данного исследования.
1.3 Информационная база и методы анализа финансовых результатов
Информационной базой для анализа финансовых результатов
деятельности банка служат счета 701 «Доходы» и 702 «Расходы», 703
«Прибыль», 704 «Убытки», 705 «Использование прибыли» баланса банка.
Каждый аналитический пакет содержит таблицы аналитических показателей,
позволяющих выявить тенденции и сделать выводы по соответствующему
направлению анализа, а также графики, характеризующие динамику
показателей, и диаграммы, отражающие структурные характеристики.
Анализ банка предполагает также определение соответствия работы
конкретного банка установленным нормам, а также тенденциям однородной
группы банков (особенно при оценке рентабельности работы, структуры
балансового отчета и достаточности капитала). Анализ базируется на данных
следующих форм отчетности [11]:
оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной
организации (ф.0409101);
отчет о финансовом положении кредитной организации» (форма
0409815)";
отчёт о финансовых результатах, форма 102
расчёт собственных средств (капитала) («Базель III»), форма 123
информация о качестве активов кредитной организации (ф.115);
сведения о ценных бумагах, приобретенных кредитной
организацией (ф.116);