55
Таблица 8
Финансовый результат банка ПАО «Сбербанк России» на
01.01.2015-01.01.2017 гг., млн. руб. [39]
Показатель
На
01.01.201
5 г.
На
01.01.201
6 г.
На
01.01.201
7 г.
Абсолютн
ое
изменение
2016 к
2014
Темп
роста, %
к
прошлом
у
периоду
Прибыль до
налогообложен
ия
435148,3
316459
666347
231199
153,13
Возмещение
(расход) по
налогам
129445,1
80203
149360
19914,46
115,38
Прибыль после
налогообложен
ия
305703,2
236256
516988
211284,6
169,11
Рост прибыли за 2016 г. по сравнению с аналогичным периодом 2014
года обусловлено в основном ростом процентных доходов от ссуд,
предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организациями,
ростом комиссионных доходов, ростом доходов от операций с иностранной
валютой. Рассмотрим наглядно динамику изменения прибыли на рисунке
(см. приложение 1).Можно отметить, что сумма чистой прибыли банка
постоянно колеблется. Так на 01.01.2017 года сумма чистой прибыли
составила 516988 млн. руб., что по сравнению с 01.01.2015 года на 211284,6
млн. руб. больше или на 169,11%.
Оценить влияние основных показателей деятельности банка, на
величину полученной за отчетный период прибыли позволяет факторный
анализ. Проведем факторный анализ прибыли ПАО «Сбербанк России» на
основе многофакторной мультипликативной модели по формуле:
Или
(13)
(14)
56
ЧП=
Рассмотрим эффективность управления налогами в банке:
Эффективность управления налогами в банке к 2016 году была
улучшена на 0,073 единиц по сравнению с 2014 годом.
Рассмотрим эффективность контроля расходов в банке.
Эффективность контроля расходов в 2016 году в банке была ниже на
0,243 единиц, чем в 2014 году.
Рассмотрим эффективность управления активами в ПАО «Сбербанк
России»:
Эффективность управления активами в 2016 году по сравнению с 2014
годом в ПАО «Сбербанк России» резко возросла, а именно на 0,055 пункта.
Рассмотрим эффективность управления ресурсами в банке.
57
Эффективность управления ресурсной базой в банке в 2016 году была
ухудшена на 3,52 пункта по сравнению с 2014 годом.
ЧП
2016
= 2842091,69*0,776*0,326*0,089*8,05 = 515113,9 млн. руб.
ЧП
2015
= 2352643,86*0,747*0,340*0,040*9,78 = 233751,6 млн. руб.
ЧП
2014
= 1945905,83*0,703*0,569*0,034*11,57 = 306197,5 млн. руб.
По результатам анализа можно сказать, что рост прибыли в 2016 году
по сравнению с 2014 годом можно обусловить следующими изменениями:
была увеличена эффективность управления налогами на 0,073 пункта; при
снижении эффективности контроля расходов на 0,243 пункта. В 2016 году
отмечается рост эффективности управления активами на 0,055 пункта, а
также, снижением эффективности управления ресурсной базой банка на 3,52
пункта.
Теперь для того чтобы оценить эффективность управления капиталом в
банке рассчитаем рентабельность проведения операций по формуле:
(7)
R
2016
= 22877,85/17216,65 = 1,3288
R
2015
= 19757,46/3356,312 = 0,846
R
2014
= 18850,79/22099,518 = 0,853
В результате проведенных расчетов отчетливо видно, что банк
увеличивает размер данного показателя, а также можно говорить о том, что
на каждый рубль собственных ресурсов приходится 1,3288 рублей
привлеченных ресурсов. То есть деятельность по управлению капиталом
является эффективной.
Для того, чтобы судить о надежности банка рассчитаем коэффициент
58
рычага. Коэффициент рычага рассчитаем по формуле:
К
р
С
с
у
д
н
а
я
з
а
д
о
л
ж
е
н
н
о
с
т
ь
п
о
в
с
е
м
к
р
е
д
и
т
а
м
С
о
б
с
т
в
е
н
н
ы
К
р
К
р
Кр 2016 =
Анализ показал, что в 2016 году 6,0577 доли заемных средств
пребывало в источниках финансирования активов банка. В 2015 году данный
показатель был несколько выше, на 1,012 пунктов и это значило, что 707,0%
принадлежит доли заемных средств, находящихся в источниках
финансирования активов банка. Нормативное значение колеблется от 0,5 до
0,8, невзирая на некоторое снижение данного показателя, можно говорить о
том, что у банка растет доля заемных средств в источниках финансирования
активов, что является отрицательным фактором для банка.
Также рассмотрим ряд основных показателей деятельности ПАО
«Сбербанк России» в таблице 9.
Таблица 9
Факторы, повлиявшие на чистую процентную маржу в 2016 году
[39]
Показатель
2014
2015
2016
Изменение,
п.п.
Темп
прироста, %
2016
к
2014
2016 к
2015
2016
к
2014
2016
к
2015
Чистая процентная
маржа, %
4,97
3,83
5,15
0,18
1,32
3,62
34,46
ROA - Прибыльность
активов, %
2,17
1,28
2,86
0,69
1,58
31,80
123,44
ROE - Прибыльность
капитала, %
18,43
11,32
23,51
5,08
12,19
27,56
107,69
Чистый спред, %
годовых
6,90
5,60
7,19
0,29
1,59
4,20
28,39
Прибыльность
4,85
3,96
4,95
0,1
0,99
2,06
25,00
59
основных операций,
% годовых
Прибыльность
операций с ценными
бумагами, % годовых
-0,10
0,00
0,00
0,1
0,00
-100,0
0,00
Прибыльность
операций с
иностранной
валютой, % годовых
0,05
0,13
0,10
0,05
-0,03
100,00
-23,08
Прибыльность прочих
операций,% годовых
0,13
-0,20
-0,43
-0,56
-0,23
-430,8
115,00
Прибыльность
разовых операций, %
годовых
-0,59
-0,02
-0,01
0,58
0,01
-98,31
-50,00
Доходность ссудных
операций, % годовых
11,44
11,70
11,78
0,34
0,08
2,97
0,68
Доходность операций
с ценными бумагами,
% годовых
-0,82
0,03
-2,37
-1,55
-2,4
189,02
-
8000,0
Чистая процентная маржа росла последовательно в течение всего
2016года с4,9% в четвертом квартале 2015года до6,1% в четвертом квартале
2016года. Рост маржи вызван прежде всего снижением стоимости
фондирования Группы, наблюдавшимся в2016году. При этом доходность
активов, приносящих процентный доход, выросла в 2016 году незначительно:
на0,2п.п. с9,9% до10,1%. Также можно отметить рост показателя ROA -
Прибыльность активов в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 1,58 п.п.
или на 123,44%; ROE - Прибыльность капитала на 12,19 п.п. или на 107,69%.
Чистый спред также увеличился в 2016 году по сравнению с 2015 годом на
1,59 п.п. или на 28,39%. Но, невзирая на наличие положительных моментов в
банке отмечается наличие отрицательных значений показателей
прибыльности прочих операций, который в 2016 году составил -0,43%, что
свидетельствует о неэффективности данных операций и неправильно
выбранной политике, которую банку необходимо подкорректировать.
Доходность операций с ценными бумагами в банке также обладает
отрицательным значением, что свидетельствует также о неэффективном
вложении и низком качестве портфеля ценных бумаг.
В заключение данной главы можно сделать вывод, о том, что
60
проведение анализа финансовых результатов деятельности кредитных
организаций способствует предупреждению возникновения различных
рисковых ситуаций. Нами проводилось исследование финансовых
результатов деятельности банка ПАО «Сбербанк России». На основании
данного анализа был сделан вывод о том, что с точки зрения управления
структурой капитала для ПАО «Сбербанк России» риск потери финансовой
устойчивости незначительный: нормативы ЦБ РФ выполняются, банк
проводит управление активами и пассивами так, чтобы поддерживать
достигнутое состояние «укрепления ликвидности», риск санкций со стороны
ЦБ РФ практически отсутствует. Также по результатам анализа можно
сказать, что рост прибыли в 2016 году по сравнению с 2014 годом можно
обусловить следующими изменениями: была увеличена эффективность
управления налогами на 0,073 пункта; при снижении эффективности
контроля расходов на 0,243 пункта. В 2016 году отмечается рост
эффективности управления активами на 0,055 пункта, а также, снижением
эффективности управления ресурсной базой банка на 3,52 пункта. Но при
этом у банка отмечается наличие большого количества проблем, решение
которых представим в следующей главе данного исследования.
61
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО
«СБЕРБАНК РОССИИ» И ОЦЕНКА ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ
3.1 Мероприятия по повышению финансовых результатов деятельности
ПАО «Сбербанк России»
Процесс, связанный с управлением денежными средствами кредитных
организаций основан на формировании стратегии и проведения ряда мер,
которые могут стать следствием приведения в соответствие структуры
баланса с их стратегическими программами. Систему управления
финансовым состоянием также необходимо рассматривать в качестве
операций кредитных организаций, основной направленностью которых
выступает оптимизация структуры активов и пассивов со стороны их
срочности, качества и ценовой характеристик, включая предотвращение
потерь в ходе осуществления хозяйственной деятельности.
В настоящий период времени значимое место в процессе управления
финансами кредитной организации начинает занимать процесс управления
привлеченными финансовыми ресурсами.
Основная цель осуществления управления составом привлекаемых
средств заключается в достижении такого положения, при котором сумма
чистой прибыли, которая может быть извлечена из их применения, сможет
достигнуть максимальных размеров. Чаще всего у кредитных организаций не
возникает каких-либо трудностей по осуществлению простого привлечения
ресурсов в соответствии с допустимыми нормативами размерами. Но особую
значимость приобретает процесс слежения за тем, чтобы, во-первых, не
происходило снижения «рабочих» ресурсов за счет снижения реального
объема отчислений в Центральный Банк Российской Федерации, и во-
вторых, чтобы не происходило сильного снижения количества используемой
прибыли в результате роста суммы расходов на оплату процентов.
В качестве основного условия, при котором становится возможным
62
осуществление управления составом привлекаемой суммы денежных
средств, можно назвать наличие полноценного цивилизованного рынка, на
котором в качестве товаров выступает сумма временно свободных денежных
средств того либо иного субъекта. В настоящий период времени данный
фактор выступает в качестве актуального для каждой кредитной
организации, безо всяких исключений. Последние произошедшие
политические события не способны оказать положительного воздействия на
рынок свободных финансовых ресурсов. Потому только принять решение о
каком-то управлении рассматриваемым объектам недостаточно для того
чтобы появилась возможность получения желаемых результатов.
Процесс управления денежными средствами кредитных организаций
предполагает получение точных и достаточных данных, не только из
внутреннего, но и внешнего источника. При всем при этом внешние данные
необходимы для того чтобы осуществлять прогнозирование экономического
развития и формулировки стратегии, внутренние - для того чтобы
отслеживать исполнение политики управления пассивами и оценивать
необходимость внесения корректив в ней. Весь ряд применяемых
кредитными организациями данных необходимо рассматривать в качестве
значимого, надежного и своевременного.
Все данные необходимы для того, чтобы у определенных
подразделений кредитной организации, которые осуществляют управление
денежными средствами, были способны:
- на установление текущих и будущих рисков;
- на количественное определение размеров рисков на базе проведения
исследования чувствительности активов и пассивов к переменам в значениях
процентных ставок, валютных курсов, инфляции и темпов роста;
- на проведение анализа результатов и определение операций, которые
необходимы для того чтобы поддерживать необходимые совокупные
позиции по балансу (положительные, отрицательные, нейтральные к
перемещению процентных ставок);
63
- на разработку дальнейших сценариев для нахождения стоимости
осуществляемых мероприятий, которые необходимы для того чтобы
поддерживать заданную позицию, то есть проводить оценку вероятных
расходов либо потерь и принимать определенные решения, в том числе
изменения в разработанных стратегиях.
Опираясь на полученные данные, становится возможным принятие
управленческого решения. Так как процесс управления финансовыми
ресурсами заключается в осуществлении непрерывного процесса, то нужда в
принятии новых решений может появляться каждую неделю, каждый месяц,
а в случае острой необходимости – каждый день. Для того чтобы
организовать функцию управления денежными средствами стоит:
- осуществить установление четких полномочий и круга обязанностей
между определенных отделений, подразделений и уровней управления
рисками;
- выделение сотрудников и ресурсов с рядом определенных
полномочий, навыков и квалификаций;
- определение процесса принятия решения;
- установление требований к управленческим данным;
- построение определенной организационной структуры;
- выбор оптимального типа управления.
В качестве основных направлений совершенствования системы
управления денежными средствами можно выделить следующие:
- осуществление совершенствования управленческих данных;
- осуществление формирования комитета по управлению денежными
средствами;
- осуществление соблюдения принципов управления.
Благодаря намеченным путям совершенствования системы по
управлению финансовыми результатами, банку можно значительно
увеличить эффективность применения денежных средств и улучшить их
структуру.
64
Для благополучного функционирования каждая кредитная организация
должна обладать финансовыми активами, относящимися к ее ресурсам.
Формирование данных ресурсов возможно при помощи осуществления
пассивных операций, операций основанных на увеличении собственных
средств и приобретении финансовых ресурсов от клиентуры. Привлеченные
средства относятся к основной базе ресурсов кредитной организации.
Необходимо подчеркнуть, что осуществление депозитных операций
кредитной организации проводится на добровольной основе, и у них имеется
двусторонняя ответственность. Так, с позиции кредитной организации – это
принятие денежных средств к учету, начисление процентов по избранным
вкладам клиентов, и возврат финансовых ресурсов клиентам на основании их
требования. А с позиции клиентов: взнос финансовых ресурсов на счет,
соблюдение условий договора банковского вклада.
В целях дальнейшего динамичного развития ПАО «Сбербанк России» и
успешного выполнения функций, возложенных на него, руководству
кредитной организации необходимо уделять особое внимание следующим
направлениям деятельности:
повышению качества кредитной работы;
эффективности работы с проблемными активами;
росту доходности операций банка;
оптимизации расходов;
наращиванию клиентской базы и увеличению привлеченных
средств клиентов;
управлению рисками;
совершенствованию работы с персоналом;
реализации IT-стратегии.
Банку можно предложить увеличить собственные средства за счет
роста прибыли. Капитализация прибыли может сыграть роль источника роста
количества собственных ресурсов кредитной организации, и размеры ее