35
показателей, носящих моментальный характер (данных из бухгалтерского
баланса).
Используя ряд элементарных математических преобразований,
показатель ROE декомпозируется на несколько составляющих его частей, в
результате, чего аналитик может отчетливо видеть основные причины
изменения рентабельности собственного капитала [19, С. 201]. Существует
две основные вариации модели: трех- и пятикомпонентная. Первоначальный
вариант, предложенный компанией DuPont, включает в себя три компонента.
(3)
Процесс вывода итогового вида модели представлен в формулах 4 и 5,
в ходе которых осуществляется умножение ROE на единицу, а затем
введение двух новых финансовых показателей и их перегруппировка.
(4)
(5)
Позднее оригинальный вариант модели за счет декомпозиции
показателя рентабельности прибыли по выручке был дополнен еще двумя
компонентами: EBT (прибыль до налогов, от англ. Earnings before taxes) и
EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов, от англ. Earnings before
interest and taxes). Таким образом, пятикомпонентный вариант имеет вид:
(5)
36
Его главным преимуществом относительно оригинального подхода
является то, что данная вариация модели учитывает влияние налогового и
процентного бремени, а также валовую рентабельность выручки. Тот факт,
что изначально методика была разработана для применения при анализе
рентабельности промышленных компаний и полностью адаптирована
исключительно для форм их бухгалтерской отчетности, делает невозможным
её использование при анализе рентабельности банковского сектора в силу
специфики деятельности и различия форм отчетности.
8) Коэффициентный метод. Сущность проведения эффективного
анализа финансового положения кредитной организации заключается в
исполнении определенных условий. В качестве ключевых условий выступает
достоверность и точность данных, которые будут применяться в процессе
проведения анализа, в том числе их своевременность и завершенность. Если
возникает ситуация с отсутствием достоверной информации, то может
возникнуть ситуация с недооценкой проблем кредитных организаций, что
может также повлечь за собой возникновение опасных последствий для
развития положения. Достоверность предоставляемой кредитными
организациями отчетности, в том числе адекватность оценки принимаемых
ими на себя рисков необходимо проверять не только во время
документарного надзора, но и во время осуществления проведения
инспекционной проверки, а итоги необходимо применять в качестве важного
источника данных в процессе осуществления проведения анализа.
Основой проведения анализа является применение системы
показателей, которые способны дать характеристику деятельности кредитной
организации и видов применяемых рисков при выявлении взаимосвязей
между показателей; осуществлении изучения факторов изменения данных
показателей и величин принимаемого риска; осуществлении сравнения
полученных данных показателей с рядом средних показателей по группе
однородных кредитных организаций. Систему показателей можно
37
представить как сгруппированную в состав аналитических пакетов по ряду
таких направлений анализа как:
- структурного анализа балансовых отчетов.
- структурного анализа отчетов о прибылях и убытках. Коммерческой
эффективности (рентабельности) деятельности кредитной организации и его
отдельно взятых операций.
- анализа достаточности капитала.
- анализа кредитных рисков.
- анализа рыночных рисков.
- анализа рисков ликвидности.
В составе каждого аналитического пакета содержится информация
аналитических показателей, которые могут предоставить возможности для
выявления тенденций и формирования выводов по определенным
направлениям анализа. Также графиков, которые способны охарактеризовать
динамику показателей, и диаграммы, которые способны отразить
структурные характеристики. Сущность проведения анализа кредитной
организации заключается также в определении соответствия деятельности
определенной кредитной организации с установленными нормами, в том
числе с тенденциями однородной группы кредитных организаций (в
особенности в процессе проведения оценки рентабельности работы,
структуры балансовых отчетов и достаточности капитала).
В заключение всего вышесказанного можно сделать следующие
выводы. Для того чтобы у кредитных организаций была возможность и
дальше развиваться в условиях рыночной экономики и при этом не доводя до
банкротства кредитной организации, необходимо точно знать следующее:
способы управления финансами, структуру капитала по составу и
источникам формирования, состав доли собственных ресурсов и заемных
ресурсов в общей сумме средств банка. Проводить анализ финансового
состояния при помощи любой из рассмотренных ранее методик необходимо
для того чтобы принимать правильные управленческие решения и иметь
38
возможность составления прогноза будущих финансовых условий и
результатов деятельности банка.
39
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО
«СБЕРБАНК РОССИИ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк
России»
Сбербанк на сегодняшний день – это группа, в которую вступают более
двухсот шестидесяти тыс. грамотных работников, трудящихся над
обращением банка в лучшую сервисную компанию с продуктами и
предложениями всемирного уровня. Основной деятельностью Сбербанка
являются такие банковские операции как:
- осуществление операций с корпоративной клиентурой:
предоставление услуг по обслуживанию расчетных и текущих счетов,
осуществление открытия депозитов, осуществление предоставления
финансирования, осуществление выдачи гарантий, предоставление услуг по
сопровождению экспортно-импортных расчетов, инкассации, конверсионных
услуг, денежных переводов для юридических лиц и так далее.
- осуществление проведения операций с розничной клиентурой: услуг
по принятию ресурсов во вклады и ценные бумаги кредитной организации,
услуг кредитования, обслуживания банковских карточек, осуществление
операций с драгоценными металлами, купле-продаже иностранных валют,
платежей, денежных переводов, услуг по хранению ценностей и другого.
- осуществление операций на финансовом рынке с ценными бумагами,
различными видами производных финансовых инструментов, иностранных
валют, операций по размещению и привлечению ресурсов на
межбанковском рынке и рынке капитала и прочие.
За 2016 год у банка имеется следующая динамика в статьях отчета о
финансовых результатах:
- произошло увеличение процентного дохода на 4,63%;
- произошло увеличение комиссионного дохода на 11,15%;
40
- произошел рост комиссионного дохода, не связанного с
предоставлением кредитов на 8,13%;
- замечен рост операционного дохода до совокупных резервов на
11,06%;
- произошло снижение расходов на формирование совокупного
резерва, которые составили 4595,06 миллиардов рублей против 3851,37
миллиардов рублей 2015 года;
- также произошел рост операционных расходов на 13,31%;
- но еще одним положительным моментом можно отметить рост суммы
прибыли до уплаты налогов на 110,56% , которая в конце 2016 года стала
равной 666,35 миллиардам рублей;
Значение чистой прибыли на конец 2016 года стало равным 516,99
миллиардов рублей (не учитывая событий, произошедших после отчетной
даты) против 236,26 миллиардов рублей за 2015 год (учитывая события,
произошедшие после отчетной даты). К основным факторам, в результате
которых произошло увеличение прибыли в 2016 году можно отнести
достаточно невысокие расходы на резервы, исключение результата
переоценки валютных вложений в дочерние фирмы.
Размер чистого процентного дохода стал равным 825,78 миллиардов
рублей, что на 8,31% меньше, чем в прошлом году:
- рост процентных доходов составил 1132,32 миллиардов рублей или
1958,10 млрд. руб. или 22,07% за счет увеличения кредитного портфеля
юридических и физических лиц;
- рост процентных расходов составил 1132,32 миллиарда рублей из-за
увеличения количества финансовых ресурсов клиентов (физических и
юридических лиц), в том числе из-за роста объема и стоимости привлечения
финансовых ресурсов Центрального Банка Российской Федерации.
Сумма чистого комиссионного дохода составила 288,76 миллиардов
рублей, что на 14,62% больше, чем показатели прошлого года. Рост
комиссионных доходов, которые не связаны с предоставлением кредитов,
41
составил 101,03%. Еще стоит подчеркнуть тот факт, что за 2016 год
существенно выросли комиссионные доходы, полученные от предоставления
банковских гарантий, осуществления сделок по торговому финансированию
и документарному бизнесу, реализации страховой и инвестиционной
продукции. Также за 2016 год выросли операционные расходы на 52,25%.
По отношению к доходам произошло снижение на 22,11 пунктов за счет
программы по оптимизации расходов, которую проводит Сберегательный
банк России. Проведем анализ структуры собственных ресурсов ПАО
«Сбербанк России» в таблице 1.
Таблица 1
Собственные ресурсы ПАО «Сбербанк России» за 2014-2016
годы, млрд. руб. [37]
Показатель
2014
2015
2016
Отклонение
2016 к
2015
Темп
роста,
% 2016
к 2015
Уставный капитал
67,761
67,761
67,761
0
100,00
Добавочный капитал
80,246
254,607
307,83
53,223
120,90
Нераспределенная
прибыль прошлых лет
(непокрытые убытки
прошлых лет)
1488,669
1790,493
1945,98
155,487
108,68
Неиспользованная
прибыль (убыток) за
отчетный период
305,703
236,256
516,99
280,734
218,83
Расходы будущих
периодов и
предстоящие
выплаты, которые
влияют на
собственные средства
31,900
36,413
0
-36,413
0,00
Резервный фонд
3,527
3,53
3,53
0,003
100,09
ВСЕГО
1945,906
2352,644
2842,09
489,446
120,80
Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что сумма добавочного
капитала за 2016 год по сравнению с 2015 годом на 53,223 млрд. руб. или на
120,90% больше. Это можно объяснить ростом нераспределенной прибыли
на 155,49 млрд. руб. или на 108,68% в сравнении с данными за 2015 год.
42
Размер неиспользованной прибыли в 2016 году стал равным 516,99 млрд.
руб., что на 280,73 млрд. руб. или на 218,83% меньше, чем в 2015 году.
Данный факт объясняется снижением расходов, которые банку предстоят в
будущих периодах на 36,413 млрд. руб. или на 100%. Величина резервного
фонда осталась без изменений.
Таблица 2
Текущие обязательства ПАО «Сбербанк России» 2015-2016 годы,
тыс. руб.
Наименование
показателя
2015
2016
вкладов физ.лиц со
сроком свыше года
3203154237
(20.43%)
3900039326
(25.39%)
остальных вкладов
физ.лиц (в т.ч. ИП)
(сроком до 1 года)
7130665959
(45.48%)
7121952075
(46.36%)
депозитов и прочих
средств юр.лиц
(сроком до 1 года)
4289983521
(27.36%)
3515720473
(22.88%)
в т.ч. текущих
средств юр.лиц (без
ИП)
2479452572
(15.82%)
2389115589
(15.55%)
корсчетов ЛОРО
банков
141206068
(0.90%)
157537575
(1.03%)
межбанковских
кредитов,
полученных на срок
до 30 дней
214956437
(1.37%)
108729037
(0.71%)
собственных ценных
бумаг
444480471
(2.84%)
301091364
(1.96%)
обязательств по
уплате процентов,
просрочка,
кредиторская и
прочая
задолженность
252840179
(1.61%)
257712736
(1.68%)
ожидаемый отток
денежных средств
3642700871
(23.24%)
3138556075
(20.43%)
текущих
обязательств
15677286872
(100.00%)
15362782586
(100.00%)
На основании данных таблицы 2, можно отметить, что за исследуемый
период в кредитной организации состояние ресурсной базы можно
охарактеризовать следующим образом: произошло незначительное
увеличение количества депозитов и прочих ресурсов юридических лиц со
43
сроком не превышающем одного года на 774,26 млрд. руб. или на 81,95%;
увеличено количество корреспондентских счетов ЛОРО кредитных
организаций межбанковских кредитов, которые были получены на период, не
превышающий тридцати дней на 106,23 млрд. руб. Но при всем при этом,
стоит говорить о том, что сумма ожидаемого оттока финансовых ресурсов за
год была снижена с 3642,70 млрд. руб. до 3138 млрд. руб.
ПО данным за 2016 год соотношение суммы активов (ресурсы, которые
могут находиться в легком доступе для кредитной организации на
протяжении ближайшего месяца) и предполагаемой суммы оттока суммы
текущих обязательств предоставило значение в 108,82%, что свидетельствует
о наличии хорошего запаса прочности для того чтобы преодолеть вероятный
отток клиентуры, но кредитная организация является достаточно крупной и
данный значительный отток может быть маловероятным. На начальном этапе
оценки финансовой устойчивости проанализируем динамику обязательных
нормативов ЦБ РФ.
Таблица 3
Значения обязательных нормативов, установленных ЦБРФ в ПАО
«Сбербанк» за 2014-2016 г. г.
В процентах
Допустим
ое
значение
2014
2015
2016
Измене
ние
2016 к
2015
Достаточность капитала
(Н1.0)
Мин. 10
11,50
11,89
13,71
1,82
Достаточность базового
капитала (Н1.1)
Мин. 5
8,28
7,81
9,93
2,12
Достаточность основного
капитала (Н1.2)
Мин. 6
8,28
7,81
9,93
2,12
Мгновенная ликвидность
(Н2)
Мин. 15
74,46
110,20
217,84
107,64
Текущая ликвидность
(Н3)
Мин. 50
66,52
150,53
297,88
147,35
Долгосрочная
ликвидность (Н4)
Макс. 120
111,56
65,40
55,31
-10,09
Максимальный размер
крупных кредитных
рисков (Н7)
Макс. 800
210,55
195,97
129,62
-66,35
Совокупная величина
риска по инсайдерам
(Н10.1)
Макс. 3
1,02
0,76
0,52
-0,24
44
Использование капитала
для приобретения других
юридических лиц (Н12)
Макс. 25
9,60
10,53
15,220
4,69
Центральный банк РФ установил для банков нормативные показатели
финансовой устойчивости (способности рассчитываться по своим
обязательствам), несоблюдение которых ставит под угрозу существование
банка. Для ПАО «Сбербанк России» данные показатели имеют следующие
значения, представленные в таблице 3 [38]. Анализируя данные таблицы 3,
можно сказать, что на протяжении всего анализируемого периода кредитная
организаций успешно исполняет норматив достаточности собственных
средств (капитала) (Н1). Поскольку значение находится выше уровня
порогового значения, который устанавливается Центральным Банком
Российской Федерации. Данный факт свидетельствует о наличии
достаточного количества собственных средств кредитной организации для
того чтобы далее развивать и увеличивать величину рисковых активов. Но
при этом можно отметить, что ежегодно значение этого показателя
становится все более низким. Проиллюстрируем данные таблицы 3
графически.
Рисунок 1 - Динамика значений показателя достаточности
средств банка по данным за 2014-2016 годы, %
При этом необходимо отметить, что фактическое значение Н1
увеличилось с 11,5% до 13,71%, что говорит о незначительном увеличении
0%
50%
100%
1 января
2015
1 января
2016
1 января
2017
10
10
10
11,5
11,89
13,71
Достаточность
капитала (Н1.0)
Допустимое
значение