45
объема собственного капитала относительно величины рисковых активов.
ПАО «Сбербанк России» рекомендуется уменьшить объем рисковых активов
и/или увеличить объем собственного капитала, т.к. значение Н1 уже
находится достаточно близко к минимально допустимому.
Рисунок 2 - Динамика значений показателя норматива
мгновенной ликвидности банка ПАО «Сбербанк России» по
данным за 2014-2016 годы, %
Норматив мгновенной ликвидности (Н2) также выполняется в ПАО
«Сбербанк России», что главным образом, имеет отношение к превышению
размеров суммы высоколиквидных активов в сравнении с суммой
обязательств до востребования: сюда необходимо относить сумму остатков
на корреспондентских счетах в Центральном Банке Российской Федерации,
сумму вложений в государственные бумаги и прочие. Необходимо отметить
не существенное увеличение способности банка удовлетворить обязательства
по счетам до востребования, но это несет в себе риск того, что обязательства
просто уменьшаются из-за оттока средств клиентов для целей, например,
покупки валюты или каких-либо товаров, что имело место в конце 2016 г.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1 января
2015
1 января
2016
1 января
2017
15
15
15
74,46
110,2
217,84
Мгновенная
ликвидность (Н2)
Допустимое
значение
46
Рисунок 3 - Динамика значений показателя норматива
текущей ликвидности ПАО «Сбербанк России» по данным за
2014-2016 годы, %
Также можно отметить наличие «запаса», связанного с исполнением
нормативов текущей и долгосрочной ликвидности (Н3 и Н4): кредитной
организацией исполняется весь данный ряд нормативов при наличии
существенного резерва по отношению с предельным значением, которое
установи Центральный Банк Российской Федерации.
В целом динамика значений нормативов Н2, Н3 и Н4 показывает, что
фактические значения нормативов Н2 и Н3 на протяжении анализируемого
периода возрастают, при этом сокращается значение по нормативу Н4. Такое
состояние в банковской практике называется состоянием «укрепления
ликвидности», что является положительным результатом деятельности по
управлению капиталом ПАО «Сбербанк России».
Рисунок 4 - Динамика значений показателя норматива
долгосрочной ликвидности банка ПАО «Сбербанк России» по
данным за 2014-2016 годы, %
Отмечается устойчивое исполнение норматива максимального размера
рисков, которые приходятся на одного заемщика либо группу
50 50 50
66,52
150,53
297,88
0
200
400
1 января
2015
1 января
2016
1 января
2017
Текущая
ликвидность (Н3)
Допустимое
значение
0
50
100
150
1
января
2015
1
января
2016
1
января
2017
120
120
120
111,56
65,4
55,31
Допустимое значение
Долгосрочная
ликвидность (Н4)
47
взаимосвязанных заемщиков (Н6), кредитной организацией на постоянной
основе осуществляется контроль данного норматива, при установлении
лимитов задолженности. На основании этого кредитной организацией может
быть обеспечена необходимая сумма для заемщиков, удовлетворения его
интересов, и параллельно страхуется от чрезмерного риска невозвратов.
Рисунок 5 - Динамика значений показателя норматива
максимального размера крупных кредитных рисков ПАО
«Сбербанк России» по данным за 2014-2016 годы, %
Также моно отметить, что кредитная организация исполняет
требования по нормативам по крупным кредитным рискам (Н7), в состав
которой входит вся сумма кредитов и ряд прочих требований, в сумме
которые могут превышать пять процентов от суммы собственных ресурсов:
значение данного показателя по кредитному риску в разы меньше, по
сравнению с установленным Центральным Банком России уровнем.
Аналогичным способом кредитной организацией исполняется весь ряд
прочих обязательных нормативов работа, которые были установлены
Центральным Банком Российской Федерации. Следовательно, можно сделать
вывод о том, что в ПАО «Сбербанк России» имеется специальный процесс,
связанный с управлением и контролированием над суммой активов и
пассивов, лимитированием кредитного риска, что предоставляет
возможности для предоставления ежедневной гарантии по исполнению всех
обязательных нормативов. В процессе проведения оценки нормативов
деятельности ПАО «Сбербанк России» может быть отнесен к составу
0
200
400
600
800
1
января
2015
1
января
2016
1
января
2017
800 800 800
210,55
195,97
129,62
Допустимое значение
Максимальный
размер крупных
кредитных рисков
(Н7)
48
кредитных организаций, которые обладают приемлемым уровнем риска и
приемлемым уровнем финансовой устойчивости.
2.2 Анализ структуры и динамики доходов и расходов ПАО «Сбербанк
России»
Для того чтобы оценить уровень эффективности управления
активными операциями банка ПАО «Сбербанк России» рассмотрим данные о
полученных процентных доходах в таблице 4. Сумма чистого процентного
дохода кредитной организации по данным за 2016 год приблизилась к
значению в 239,7 миллиардов рублей. На протяжении года кредитной
организацией проводилось постепенное восстановление его объемов: на
основании итогов первого квартала отставание от прошлого периода было
равным 31,5 процентам, а на основании данных за год – уже растет до
55,43%. Значение суммы процентных доходов было увеличено на 5,05%, что
связано с ростом количества предоставляемых кредитов для клиентов и
доходности кредитования юридических лиц.
Кредитной организацией осуществляется проведение мероприятий по
увеличению суммы чистого комиссионного дохода, невзирая на снижение
количества комиссионных доходов от кредитных операций и банковского
страхования. Сумма прироста комиссионных доходов, которые не имеют
отношения к предоставлению кредитов, на основании итогов года стала
равной 17%.
Таблица 4
Доходы ПАО «Сбербанк России» за 2014-2016 гг., млн. руб.
Показатель
2014
2015
2016
Изменени
е 2016 к
2015
Темп
роста, %
2016 к
2015
Процентные
доходы
474835,96
498810,96
204850,33
23975
105,05
Чистый
процентный
доход
154190,80
239654,13
1172650,2
5
85463,33
155,43
Комиссионные
72023,23
101020,49
355193,88
28997,26
140,26
49
доходы
Чистый
комиссионный
доход
63592,53
90449,27
312232,87
26856,74
142,23
Всего доходов
764642,52
929934,85
2044927,3
1114992,4
8
219,90
Прибыль до
налогообложения
46225,78
101596,05
666347,33
55370,27
219,78
Чистая прибыль
26319,63
91823,44
516987,79
65503,81
348,88
Максимально возможное количество доходов в кредитной организации
могут приносить операции, связанные с расчетами по банковским карточкам.
Сумма чистого дохода от осуществления валютного переоценивания и
торговых расчетов на финансовом рынке стала равной 430, 65 млрд. руб., по
сравнению с 395,26 млрд. руб. по сравнению с предыдущим периодом.
Значение прибыли до уплаты налогов на прибыль стало равным 666,35 млрд.
руб. по сравнению с 316,46 млрд. руб. по данным за 2015 год. Сумма чистой
прибыли стала равна 516,99 млрд. руб. без учета событий, которые
происходили после отчетной даты по сравнению с 236,26 млрд. руб. при
учете событий, которые произошли после отчетного периода за 2015 год.
Теперь необходимо провести исследование расходов ПАО «Сбербанк
России» в таблице 5.
Таблица 5
Расходы ПАО «Сбербанк России» за 2014-2016 гг., млн. руб.
Показатель
2014
2015
2016
Изменение
2016 к
2015
Темп роста,
% 2016 к
2015
Процентные
расходы
320645,16
259156,83
876200,08
617043,25
338,10
Комиссионные
расходы
8430,70
10571,22
42961,01
32389,79
406,40
Операционные
расходы
99631,47
165807,95
3396021,15
3230213,2
2048,17
Увеличение суммы процентных расходов стало равным 338,10%,
невзирая на тот факт, что происходит снижение уровня процентных ставок
на рынке и роста объемов привлеченных средств клиентов. Увеличение
количества процентных расходов по данным за год, отмечалось некоторым
50
замедлением, которое можно объяснить последовательностью уменьшения
уровня ключевой ставки, которое проводится Центральным Банком
Российской Федерации. В том числе сокращения Сбербанком объемов
государственного финансирования. В целом можно говорить о том, что банк
осуществляет эффективное управление активными операциями, поскольку
сумма доходов превышает сумму расходов и происходит увеличение чистой
прибыли на 280,73 млрд. руб. в 2016 году по сравнению с показателями 2015
года.
Отмечается увеличение количества операционных расходов в сумме
3230213 млн. руб. Сумма расходов на совокупные резервы стала равной
397,6 млрд. руб., что соответствует значению данного показателя за
предыдущий период. Суммы расходов на резервы по данным за декабрь
стали равны 27,4 млрд. руб. и по большей части их можно объяснить
осуществлением мероприятий банка по формированию резервов по
валютным кредитам, что объясняется ослаблением рубля по отношению к
ряду основных видов валют. Кредитной организацией продолжен путь
формирования резервов на возможные потери для того чтобы покрывать
имеющиеся кредитные риски, основываясь на требованиях Центрального
Банка Российской Федерации. Вся сумма созданных на балансе резервов
значительно выше суммы просроченной задолженности, а именно в 1,9 раз.
В результате оценки нормативов деятельности ПАО «Сбербанк
России» можно отнести к банкам, имеющим приемлемый уровень риска и
приемлемый уровень финансовой устойчивости. Далее оценим финансовую
устойчивость ПАО «Сбербанк России» по модели Кромонова.
Таблица 6
Исходные данные для анализа
Показатели
2014
2015
2016
Уставный фонд (УФ)
67760,84
67760,84
67760,84
Собственный капитал (К)
1982338,50
2328152,61
2842091,69
51
Обязательства до востребования
(ОВ)
7999051,65
1022128,45
16882065,8
9
Суммарные обязательства (СО)
19764421,65
20378763,4
9
19463971,7
9
Фонд обязательных резервов
(ФОР)
3527,43
3527,43
644233,38
Ликвидные активы (ЛА)
2108397,03
2214801,70
3415294
Работающие активы (АР)
17703519,49
18622380,3
7
19460822
Защита капитала (ЗК)
1934843,62
1869734,02
1738,1
Проведем расчет показателей.
I. Генеральный коэффициент надежности (К1).
К1
2014
= 1982338496/17703519490 = 0,1120
К1
2015
= 2328152606/18622380369 = 0,1250
К1
2016
= 2842091,69/19460822= 0,1460
Рассчитанный коэффициент показывает, что рискованные вложения
ПАО «Сбербанк России» защищены собственным капиталом банка на
11,20% в 2014 году, на 12,50% в 2015 г. на 14,60% в 2016 г., то есть более
десятой части возможных убытков в случае невозврата или возврата в
обесцененном виде того или иного работающего актива будет покрываться
собственным капиталом. По предложенной методике данный коэффициент
должен быть больше или равен 1.
II. Коэффициент мгновенной ликвидности (К2):
К2
2014
= 2108397,033 / 7999051,651 = 0,2636
К2
2015
= 2214801,702 / 10221284,952= 0,2167
К2
2016
= 3415294/ 16882065,89 = 0,2023
Данный показатель, рассчитанный для ПАО «Сбербанк России», также
не соответствует установленному методикой уровню (К2 = 1). Это означает,
что средства на расчетных счетах клиентов недостаточно обеспечены
ликвидными активами, покрываются ими 26,36% в 2014 г. на 21,67% в 2015
г. и в 2016 году данный показатель обеспечен на 20,23%.
III. Кросс-коэффициент (К3):
52
К3
2014
= 19764421,648 / 17703519,490 = 1,1164
К3
2015
= 20378763,487 / 18622380,369 = 1,0943
К3
2016
= 19463971,79/ 19460822= 1,0002
Данный коэффициент показывает, что ПАО «Сбербанк России»
практически все обязательства использует для кредитования клиентов.
Однако данный коэффициент не соответствует установленному данной
методикой нормативу – К3≥3, то есть обязательства банка должны в три раза
превышать работающие активы.
IV. Генеральный коэффициент ликвидности (К4):
К4
2014
= 4046768,083 / 19764421,648 = 0,2048
К4
2015
= 4088063,153 / 20378763,487 = 0,2006
К4
2016
= 4061265 / 19463971,79 = 0,2087
Рассмотренный коэффициент практически не соответствует
рекомендуемому уровню не в одном из анализируемых периодов от
рекомендуемого, который установлен в размере К4≥1. Генеральный
коэффициент ликвидности показывает, что ПАО «Сбербанк России» не
способен при невозврате размещенных активов удовлетворить требования
кредиторов в предельно разумный срок - срок, необходимый руководству
банка для принятия решения и завершения операций по продаже
принадлежащих банку имущества и ценностей.
V. Коэффициент защищенности капитала (К5):
К5
2014
= 1934843,621 / 1982338,496 = 0,9760
К5
2015
= 1869734,022 / 2328152,606 = 0,8031
К5
2016
= 1738,1/ 2842091,69= 0,0006
Данный коэффициент по методике Кромонова должен превышать 1.
Однако рассчитанный показатель для ПАО «Сбербанк России» значительно
ниже предложенного уровня в анализируемом периоде. Это показывает, что
банк незначительную долю своих активов в 2014-2016 годах размещал в
недвижимости, ценностях и оборудовании.
53
VI. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6):
К6
2014
= 1982338,496 / 67760,844 = 29,2549
К6
2015
= 2328152,606 / 67760,844 = 34,3584
К6
2016
= 2842091,69/67760,84= 41,9430
Рассчитанный показатель соответствует норме (К6≥3). Это показывает
достаточную эффективность работы банка - способность наращивать
собственный капитал не за счет прибыли, а за счет дополнительных эмиссий
акций. Следующим этапом данной методики является расчет сводного
рейтинга надежности на основе понятия оптимального по надежности банка.
Составим расчетную таблицу.
Таблица 7
Расчет интегрального индекса надежности ПАО «Сбербанк
России»
Наименование коэффициента
Рекомендуе
мое
значение
Фактические
значения
2014
2015
2016
Генеральный коэффициент
надежности
1
0,112
0
0,125
0
0,146
0
Коэффициент мгновенной
ликвидности
1
0,263
6
0,216
7
0,202
3
Кросс-коэффициент
3
1,116
4
1,094
3
1,000
2
Генеральный коэффициент
ликвидности
1
0,204
8
0,200
6
0,208
7
Коэффициент защищенности
капитала
1
0,976
0
0,803
1
0,000
6
Коэффициент фондовой
капитализации прибыли
3
29,25
49
34,35
84
41,94
30
N = 45k1 + 20k2 + 10/3k3 + 15k4 + 5k5 + 5/3k6 (1)
N 2015 = 45*0,1419+20*0,1802+10*0,9895+15*0,19+5*0,1657+5*7,2778 =
59,9520
N 2016 = 45*0,167+20*0,1711+10*0,9525+15*0,1855+5*0,1034+5*7,6463 =
61,9930 млн. руб.
54
Итоговый показатель надежности по методике Кромонова растет в
2016 г по сравнению с 2015 г., хотя и имеется рост показателей ликвидности.
В целом выполненный анализ показал, что с точки зрения управления
структурой капитала для ПАО «Сбербанк России» риск потери финансовой
устойчивости незначительный: нормативы ЦБ РФ выполняются, банк
проводит управление активами и пассивами так, чтобы поддерживать
достигнутое состояние «укрепления ликвидности», риск санкций со стороны
ЦБ РФ практически отсутствует.
2.3 Анализ динамики прибыли и рентабельности ПАО «Сбербанк
России»
Так как банк является коммерческой организацией, целью его
деятельности является получение максимальной прибыли, которая
определяется путем сравнения полученных банком доходов и произведенных
расходов. В случае получения отрицательного финансового результата
коммерческий банк несет убыток. Важную роль в формировании прибыли
банка играет такой показатель банковской деятельности, как доходы. В связи
с этим анализ доходов коммерческого банка ПАО «Сбербанк России»
является актуальной и интересной темой научного исследования.
Известно, что прибыль является одной из основных целей любой
коммерческой организации, а коммерческий банк относится к таким
организациям, потому анализ прибыли ПАО «Сбербанк России» является
достаточно интересной задачей. Анализ прибыли был проведен на основе
данных отчета о финансовых результатах (форма 0409102), оборотной
ведомости (форма 0409101) . На первом этапе анализа были соотнесены
доходы, расходы и прибыль коммерческого банка за анализируемый период,
и динамика их изменения по годам.