14
качественной характеристики кредитного портфеля можно дать оценку
перспектив ликвидности банка
9
.
Управление банковской прибылью можно представить, как механизм,
состоящий из отдельных направлений, связанных между собой:
- определение подразделений банка, которые задействованы в процессе
управления прибылью; - планирование доходов, расходов и прибыли банка;
- применение способов оценки уровня прибыльности;
- определение методов текущего регулирования прибыли
10
.
Стоит выделить планирование расходов, как основную составляющую
банковского менеджмента, которая предполагает разработку и внедрение
определенных мероприятий, позволяющих оптимизировать затраты. Главная
их задача заключается в том, что прямые расходы отчетного периода не
должны превышать прямые расходы базового периода. Комплексная
разработка формирования и оптимизации затрат коммерческого банка
является важнейшей проблемой банковского дела, решение которой позволит
банкам избежать нецелевого использования финансовых ресурсов и
улучшить рентабельность банковского бизнеса
11
.
В целом, анализ доходности и прибыльности банка приводит к
повышению эффективности управления всем банком, а также позволяет
сформировать кредитную и процентную политику. Управление прибылью
позволяет выявить наименее доходные операции и разработать необходимые
рекомендации по возможному увеличению доходов банка. Однако, решение
данных задач невозможно без финансового менеджмента – системы
рационального и эффективного использования капитала, механизма
управления движением финансовых ресурсов банка (рисунок 4).
9
Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по
экономическим специальностям / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. – 5 - е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ
- ДАНА, 2014. – 671 с.
10
Демьяненко М.С., Найденова Р.И., Полякова Е.В. Оценка кредитоспособности клиентов коммерческим
банком // Научное мнение. 2014. №9 - 3. С. 108 - 113
11
Актуальные вопросы государственного финансового мониторинга: теоретико - прикладные аспекты:
Монография / С.В. Климчук, Ю.С. Нехайчук, К.С. Сурнина, И.М. Пожарицкая / под ред. д.э.н., доц. Д.В.
Нехайчука Д.В. – Симферополь: ООО ИТ Ариал. – 2017. – 260 с.
15
Рисунок 4. Взаимосвязь финансового менеджмента и управления
прибылью коммерческого банка
12
Данный рисунок 4 дает общее представление о финансовом
менеджменте с управлением прибылью как целью деятельности
коммерческого банка. Итак, прибыль, которую банк получает – это
материальная основа его деятельности. Именно этот показатель определяет
рейтинговое положение коммерческого банка на рынке. Размер получаемых
чистых доходов должен быть достаточным для сохранения капитала, а также
формирования необходимых резервов. Нерациональное использование
прибыли, т.е. расходование ее только на потребление, высокий размер
выплачиваемых дивидендов в большинстве случаев лишают банк
конкурентоспособности и приводят к банкротству.
В настоящее время общемировой тенденцией является снижение
маржинальности крупных финансовых организаций: согласно данным
консалтинговой компании McKinsey, рентабельность (ROE) глобальной
банковской системы в настоящее время не превышает 9%
13
. В связи с этим
кредитные организации вынуждены трансформировать собственные
12
Тарасов В.И., Трофимова В.В., Нехайчук Д.В. Россия в условиях глобальных вызовов третьего
тысячелетия: основные тенденции, проблемы и перспективы развития: Монография. – Симферополь:
Крымский институт бизнеса. – 2017. – 512 с
13
Стратегия развития Сбербанка 2020. – URL: https://www.sberbank.ru/ru/about/today/strat-egy_2020
16
стратегии и бизнес-модели в поисках наиболее привлекательных сегментов,
изыскивать новые источники получения прибыли и оптимизи ровать
структуру издержек. Крайне важным явля ется анализ текущей ситуации на
рынке и поиск ре шений, которые позволили бы повысить показа тели
рентабельности, увеличив тем самым конкурентоспособность кредитных
организаций.
Показатели рентабельности российский банковской системы
приведены на рисунке 5.
Рисунок 5. Показатели рентабельности российского банковского
сектора Источник: составлено автором по данным ЦБ России
14
На протяжении рассматриваемого периода наблюдается тенденция к
снижению показателей рентабельности, которая усугубляется неравномер-
ностью распределения прибыли между банками. Так, по итогам 2017 года
прибыльными оказались 420 кредитных организаций, убыточными – 120, при
том, что значительная часть прибыли банковского сектора приходится на
несколько крупнейших банков.
Причинами уменьшения маржинальности банковского бизнеса
являются ужесточение требований к качеству активов и политике
резервирования, увеличение уровня конкуренции как со стороны
14
Официальный сайт Банка России. – URL: https://www.cbr.ru.
17
банковских, так и со стороны небанковских финансовых организаций,
удорожание источников фондирования и изменение в структуре спроса со
стороны предприятий и населения. Дифференциация в доходах банков
объясняется увеличением концентрации банковской отрасли, которая
сопровождается ростом удельного веса капитала банков с государственным
участием и сокращению количества кредитных организаций в результате
политики Банка России по отзыву лицензий.
На рис. 6 приведён анализ изменения факторов формирования прибыли
банковского сектора.
Рисунок 6. Анализ факторов формирования прибыли по
российскому банковскому сектору, млрд. руб.
Источник: составлено автором по данным ЦБ России
15
Согласно проведённому анализу можно сделать следующие выводы:
1) происходит уменьшение процентного дохода банков от операций
кредитования организаций и розничных заемщиков из-за снижения про-
центного спреда между фондированием и процентной ставки по выданным
15
Официальный сайт Банка России. – URL: https://www.cbr.ru.
18
кредитам (значительную часть процентного дохода в банковской системе со-
ставляет Сбербанк);
2) возрастает роль комиссионных доходов, удельный вес которых в
структуре увеличивается;
3) рост расходов, связанных с обеспечением деятельности банков,
включая расходы на персонал;
4) рост расходов на резервирование, связанный с ухудшением качества
активов и ужесточением политики резервирования.
1.2 Методика анализа финансовых результатов деятельности банка
Наиболее важными целями финансового анализа коммерческого банка
является повышение рентабельности капитала и прибыльности. И
собственники, и акционеры капитала одинаково заинтересованы в его
увеличении, росте доходов банка, повышении доли прибыли, которая
приходится на каждого акционера. Рентабельность собственного капитала
показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу
стоимости собственного капитала. Проблемы использования модели Дюпона
при анализе доходности капитала предприятий широко рассматриваются в
трудах многих ученых. Учитывая повышенный риск банковской
деятельности и зависимость кредитных организаций от привлеченных
средств, использование модели Дюпона при анализе рентабельности
собственных средств банков имеет свою специфику. Так, некоторые ученые-
экономисты, среди которых можно отметить О.И. Лаврушина, Л.О.
Примостку, Ю.С. Масленченкова и Е.П. Жарковскую использовали трех- или
четырехфакторные модели анализа рентабельности капитала кредитных
организаций.
Организационные трудности проведения анализа показателей
рентабельности на сегодняшний день связаны с отсутствием методического
единообразия в расчетах одних и тех же составляющих рентабельности
19
различными коммерческими банками и, как следствие этого, отсутствием
базы межбанковских данных для сравнений. В связи с этим возникает
проблема, суть которой заключается в том, с использованием какой именно
модели Дюпона проводить анализ рентабельности.
Формула Дюпона (DuPont formula) представляет собой расчет
ключевого показателя эффективности деятельности – рентабельности
собственного капитала (ROE) – через три концептуальные составляющие:
рентабельность продаж, оборачиваемость активов и финансовый леверидж.
Модель Дюпона и ее модификации, основанные преимущественно на трех- и
пятифакторных формулах, позволяет организации быстро оценить степень
влияния различных факторов на формирование показателя рентабельности
собственного капитала, который занимает ключевое место при оценке
стоимости организации и ее привлекательности для акционеров.
Рассмотрим более подробно составляющие компоненты в данной
модели, а также механизм построения самой формулы и расчетов, которые
построены на основании заданной формулы.
В двухфакторной модели прибыльность банка оценивается
показателями ROE (рентабельность капитала, как отношение финансового
результата (неиспользованной прибыли (убытков) за отчетный период) (NP)
к средней величине собственного капитала (К)) и ROA (рентабельность
активов, как отношение финансового результата (NP) к средней величине
активов (А), а показателем риска банка служит МK (мультипликатор
капитала — отношение активов (А) к собственному капиталу (K)).
K
A
A
NP
K
NP
(1)
Или ROE=ROA*MK (2)
Для получения трехфакторной модели, разложим прибыльность
активов (ROA) на показатель маржи прибыли и коэффициент доходности
активов. Маржа прибыли (PM) является отношением финансового результата
(NP) к совокупному чистому доходу(IN) кредитной организации.
20
Коэффициент доходности активов (EA) рассчитывается как отношение
совокупного чистого дохода (IN) к средним активам банка(А). Тогда
получим зависимость:
A
IN
IN
NP
ROA
(3)
Или ROA=PM*EA (4)
Подставив (4) в формулу (2), получим трехфакторную модель:
ROЕ = РМ ЕА MK (5)
Трехфакторная модель Дюпона наиболее часто используется при
анализе рентабельности собственного капитала кредитных организаций. Банк
России в ежегодных отчетах о развитии банковского сектора и банковского
надзора также проводит декомпозиционный анализ по указанным факторам в
целом по банковскому сектору Российской Федерации. С его помощью
можно сравнивать полученные результаты факторного анализа по
исследуемым банкам с совокупными данными банковской системы.
Для получения четырехфакторной модели разложим маржу прибыли
(PM) как произведение коэффициента эффективности контроля за расходами
и коэффициента эффективности управления налогами .
Коэффициент эффективности контроля за расходами (KE) является
отношением прибыли (убытков) до налогообложения (EBT) к совокупному
чистому доходу (IN) кредитной организации.
Коэффициент эффективности управления налогами (KT)
рассчитывается как отношение финансового результата (NP) к прибыли
(убыткам)до налогообложения (EBT). Тогда получим зависимость:
EBT
NP
IN
EBT
PM
(6)
Или PM=KE*KT (7)
Подставив (7) в формулу (5), получим четырехфакторную модель:
ROЕ = КЕ КТ ЕА MK (8)
Одной из главных задач финансового менеджмента является
оптимальное сочетание интересов акционеров с необходимостью
21
достаточного финансирования развития кредитной организации. Чем больше
чистой прибыли направляется на выплату дивидендов, тем меньше остается
на самофинансирование, что приводит к сокращению темпов роста
собственного капитала, уменьшает платежеспособность компании.
Оценить возможности увеличения собственного капитала за счет
внутренних источников позволяет построение пятифакторной модели
декомпозиционного анализа. Для этого левую и правую части формулы (8)
умножим на коэффициент эффективности дивидендной политики (EDD),
характеризуемый долей чистой прибыли, которая осталась после выплаты
дивидендов(PD), в чистой прибыли банка (NP).
NP
PD
EDD
(9)
В результате сокращений левая часть формулы (8) преобразуется в
коэффициент накопления (AK):
K
PD
AK
(10)
А пятифакторная модель собственного капитала кредитной
организации приобретет следующий вид:
АК =EDD КЕ КТ ЕА MK (11)
K
A
A
IN
IN
EBT
EBT
NP
NP
DP
AK
(12)
Коэффициент накопления (AK) дает возможность оценить, насколько
следует увеличить собственный капитал банка при росте валюты баланса на
1%,с условием, что увеличение собственного капитала возможно только за
счет внутренних источников. В случае, если кредитная организация не
осуществляет дивидендных выплат акционерам (собственника), значение
коэффициента накопления (AK) совпадает с рентабельностью собственного
капитала (ROE). Поскольку за анализируемый период ПАО «Банк
Левобережный» не производил выплат дивидендов своим акционерам, то
влиянием дивидендной политики можно пренебречь, так как PD= IN, PD / IN
= 1.
22
Рассмотренная схема пятифакторного анализа является наиболее
оптимальной для использования банками, так как позволяет наглядно
проследить влияние факторов на формирование показателей рентабельности
капитала кредитной организации, дать их характеристику и определить с чем
связаны их изменения.
1.3 Информационные источники анализа финансовых результатов
деятельности банка
В наши дни банкам тяжело удовлетворить потребности всех своих
акционеров, вкладчиков, заемщиков и сотрудников, при этом соблюдая
предъявляемые условия, установленные государственными органами в сфере
контроля в отношении рациональности совершаемых банком действий.
В последнее время замечен рост количества банков, все больше и
больше организаций выходит на денежный рынок в связи с необходимостью
привлечения капитала.
Цель извлечения максимально возможной прибыли при условии
высокого уровня рисков очень тяжело достигнуть, об этом нам может сказать
статистика, в соответствии с которой количество обанкротившихся банков
выросло. Максимизация прибыли подразумевает то, что банк обязан искать
пути для расширения своей клиентской базы, увеличивать уровень своей
доходности, а также уметь эффективно распоряжаться и управлять
собственными средствами. Чтобы добиться подобных задач, необходимо
тщательно анализировать имеющиеся данные для выведения необходимых
выводов и сохранения высокого уровня рентабельности. Лишь добившись
наиболее правильного соотношения между прибылью и рисками, можно с
уверенностью заявлять о состоятельности данной организации.
Создание отчета о финансовых результатах в коммерческих банках
определяется требованиями, предъявляемыми со стороны ЦБ РФ, а также
требованиями и стандартами бухгалтерской отчетности. Также, и сами
23
системы отчетности дорабатываются и подвергаются изменениям опираясь
на международные документы в целях совершенствования.
В современных условиях, коммерческие банки составляют различные
виды отчётов, разница между которыми может быть, как в назначении, так и
в их содержании, а также разница может быть в датах предоставлении
данных отчетов в ответственные за это инстанции.
Среди главных видов финансовой деятельности, появившихся одной из
первых, называется бухгалтерская отчетность, состоящая из представляемого
бухгалтерского баланса, и отчетности о доходах и расходах.
Не менее одного раза за один квартал, банки формируют отчет о
прибылях и убытках, где максимально полностью расшифрованы все доходы
и расходы банка, в виде распределенных по различным категориям групп,
позволяя называть данную форму аналитической. Главенствующее
положение в анализе финансовых результатов коммерческих банков
находится в уровне получаемых доходов, в связи с тем, что они являются
основным фактором получения прибыли.
Основным в исследовании эффективности банка является анализ
уровня доходов и расходов. Исходя из результатов, которые были получены
делаются выводы о его рентабельности.
Основной формой бухгалтерской отчетности является отчет о
финансовых результатах. В сущности, своей он представляет информацию о
деятельности организации за определенный период. Отчет о финансовых
результатах формируется из ежемесячных или ежеквартальных отчетов,
данные по которым в конечном итоге обобщаются в ежегодном отчете.
Одним из важнейших понятий в бухгалтерском учете является понятие
бухгалтерской прибыли. Бухгалтерская прибыль представляет результат по
деятельности компании, который приведен за искомый период в
соответствии с отчетами о финансовых результатах. Бухгалтерская прибыль
является разницей между всеми доходами и расходами за отчетный период.
Итоги отчета о финансовых результатах должны совпадать с данными