54
Но динамика данного показателя в 2018 г. положительна и на конец
анализируемого периода он составил 1362,8 млрд. руб., что характеризует деятельность
банка как эффективную.
Немаловажную роль для анализа прибыльности работы банка имеют
относительные показатели, характеризующие сумму доходов, которая приходится на 1
рубль активов, собственного капитала или обязательств. Эти показатели
свидетельствуют о том, что отдача ресурсов, а значит и эффективность работы банка
выросли.
В частности, сумма чистого процентного дохода на 1 рубль активов повысилась
на 25%: если в 2016 г. эта величина составляла 0,04 руб./руб., то в 2017 г. - 0,05 руб./руб.
Непроцентные доходы на 1 рубль активов увеличились в два раза за
анализируемый период. Собственный капитал стал приносить на 6% чистых процентных
доходов меньше: если в 2016 г. на 1 рубль собственного капитала приходилось 0,51 руб.
чистых процентных доходов, то в 2018 г. - 0,48 руб.
Сумма чистых процентных доходов на 1 рубль обязательств, стала выше: в 2016
г. эта сумма составляла 0,04 руб./руб., в 2018 г. - 0,06 руб./руб. Особо следует отметить
позитивную динамику чистого спреда и чистой процентной маржи.
Как правило, при обострении конкурентной борьбы спрэд сокращается, и
менеджеры банка вынуждены искать другие пути получения доходов. В данном случае
чистый спред повысился с 6,62% до 10,45%, т.е. темп его изменения составил +57%. Это
весьма положительно характеризует динамику эффективности работы банка.
В таблице 13 рассмотрим основные показатели доходности ПАО «Сбербанк» за
исследуемый период.
55
Таблица 13
Динамика группы показателей доходности
ПАО «Сбербанк» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение (+,-)
2017 от
2018
2018 от
2017
Показатель
рентабельности активов,
%
1,70
1,10
2,30
-0,60
+1,20
Показатель
рентабельности капитала,
%
15,60
11,00
20,10
-4,60
+9,10
Показатель структуры
доходов, %
1,93
36,60
50,46
+34,67
+13,86
Показатель структуры
расходов, %
12,16
17,18
7,35
+5,02
-9,83
Показатель чистой
процентной маржи, %
5,40
4,20
5,50
-1,20
+1,30
Показатель чистого спреда
от кредитных операций, %
6,90
5,60
7,19
-1,30
+1,59
Обобщающий результат по
группе показателей
доходности
1,31
1,54
1,15
+0,23
-0,39
Обобщающий результат группы показателей доходности по данным таблицы 13
за весь период находиться ниже допустимого значения, что свидетельствует об
эффективном использовании денежных средств ПАО «Сбербанк». Среди показателей
доходности можно выделить резкое падение за рассматриваемые 3 года показателя
структуры расходов, он снизилась более чем в 2 раз.
Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе
производства, применяются показатели рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или
прибыльность различных направлений деятельности ПАО «Сбербанк».
Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты
хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или
использованными ресурсами.
Обратимся к таблице 14.
56
Таблица 14
Динамика показателей рентабельности ПАО «Сбербанк»
Показатель
2016
2017
2018
Абс. отклонение
в 2018 году к
2016 году, %
Рентабельность активов (ROA)
1,4
0,9
2,1
0,7 п.п
Рентабельность капитала (ROE)
14,8
10,2
20,8
6 п,п
Спред (доходность активов минус
стоимость заимствований)
5,5
4,1
5,3
-0,2 п,п
Чистая процентная маржа
(чистые процентные доходы
к средневзвешенным активам,
приносящим процентные
доходы)
5,6
4,4
5,7
0,1 п,п
Анализ показателей рентабельности показал, что рентабельность активов за 2018
год увеличилась на 0,2 процентных пункта по сравнению с 2017 годом. В 2018 г. она
составила 2,1%, что говорит о том, что на один рубль активов приходится 2 руб. 10 коп.
чистой прибыли.
Показатели рентабельности ПАО «Сбербанк» за 2014-2018 гг. наглядно
продемонстрируем на рисунке 14.
Рис. 14. Динамика рентабельности ПАО «Сбербанк», %
Рентабельность капитала на конец 2018 года составила 20,8 %, что в два раза
выше результата 2017 года. По показателю рентабельности капитала Сбербанк занял
первое место среди крупнейших европейских банков и пятое место среди 100
крупнейших мировых банков.
Рентабельность собственного капитала увеличилась на 6 процентных пунктов и в
2016г. составила 20,8 %, что говорит о том, что на один рубль собственного капитала
2,7
2,2
1,4
0,9
2,1
24,2
20,8
14,8
10,2
20,8
0
5
10
15
20
25
30
2014 2015 2016 2017 2018
Рентабельность активов (ROA)
Рентабельность капитала (ROE)
57
приходилась 21 копейка чистой прибыли.
Данный уровень показателя находиться на достаточно высоком уровне. Рост
капитала обусловлен действием разнонаправленных факторов, основные из них:
заработанная чистая прибыль за 2018 год, выплата дивидендов по итогам 2017 года, а
также снижение размера вычета из капитала вложений в финансовые компании, в
основном, вследствие изменения методологии расчета согласно графику внедрения
Базель 3.
На увеличение капитала также повлиял положительный эффект от превышения
резервов над ожидаемыми потерями в связи с применением подхода на основе
внутренних рейтингов, регламентированного Положением Банка России от 06.08.2015
№48З-П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних
рейтингов», к расчету кредитного риска, используемого в Банке с 1 февраля 2018 года в
соответствии с выданным Банком России разрешением.
Таблица 15
Расчет взаимосвязи рентабельности и ликвидности
ПАО «Сбербанк» 2014 – 2018 гг.
Показатель
2014
2015
2016
2017
2018
Прибыль до
налогообложения
447,9
455,7
374,2
331,2
677,5
Совокупный
капитал
1624
1881
2020
2375
2822
Совокупные
активы
15097
18210
25201
27335
25369
Совокупные
активы /
Совокупный
капитал
9,296
9,681
12,476
11,509
8,990
ROA *
(Совокупные
активы /
Совокупный
капитал)
0,276
0,242
0,185
0,139
0,240
Наглядно взаимосвязь ликвидности и рентабельности показана на рис. 15.
58
Рис. 15. Взаимосвязь рентабельности и ликвидности ПАО «Сбербанк» за
2014 – 2018 гг.
Таким образом, мы видим взаимосвязь, что снижение ликвидности позволяет
получить более высокие показатели рентабельности, и наоборот, рост ликвидности
оказывает влияние на снижение рентабельности. В ходе анализа получены высокие
значения нормативов и коэффициентов. ПАО «Сбербанк» обладает правильной
стратегией, которая позволяет добиваться таких значительных результатов. Во всех
случаях наблюдается стабильное развитие, что, в свою очередь, положительно
сказывается на банковской деятельности. Банк стремится соответствовать высоким
банковским стандартам.
На основании всего выше изложенного, стоит отметить стабильный рост
показателей рентабельности активов и капитала в рассматриваемом периоде.
Положительная динамика этого показателя рентабельности активов характеризует
увеличение эффективности использования активов банка. Рост данного показателя связан
с увеличением чистой прибыли ПАО «Сбербанк», а также сростом оборачиваемости
активов. Таким образом, для того, чтобы поддержать достигнутых результатов и
увеличить их, банку необходимо работать в следующих направлениях: укреплять
конкурентные позиции, наращивать уровень чистой процентной маржи на уровне лучше
конкурентов, обеспечить рост не кредитных доходов и высокую эффективность
управления расходами.
2,7
2,2
1,4
0,9
2,1
24,2
20,8
14,8
10,2
20,8
9,296
9,681
12,476
11,509
8,99
0
5
10
15
20
25
30
2014 2015 2016 2017 2018
Рентабельность активов
(ROA)
Рентабельность капитала
(ROE)
Совокупные активы /
Совокупный капитал
59
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов
деятельности ПАО «Сбербанк»
3.1.Предложения по улучшению финансовых результатов банка
Проведенный анализ во второй главе данной выпускной квалификационной
работы показал, что ПАО «Сбербанк» подвержен валютному риску по неторговым
активам и обязательствам, или валютному риску банковской книги - риску
возникновения финансовых потерь, снижения капитала или достаточности капитала в
результате изменения валютных курсов и цен на драгоценные металлы по позициям
банковской книги. Это существенно отражается на его финансовых результатах.
Сокращение доходов имело место по следующим видам доходов:
• чистые процентные доходы (-31,7 млрд. руб. в 2017 г.),
• чистые доходы от операций с иностранной валютой (-18,1 млрд. руб. в 2018
г.)
• операционные доходы (-73,9 млрд. руб. в 2017 г.).
Таким образом, доходы практически по всем видам деятельности в 2018 году, в
целом, демонстрируют тенденцию к росту, исключение составляют доходы от операций
с иностранной валютой.
Данный факт можно связать с валютными рисками Банка.
Методы избегания рисков являются самыми простыми и наиболее действенными
приемами управления банковскими рисками. Их сущность заключается в уклонении от
рисковой банковской деятельности. Среди методов избегания банковских рисков
следует назвать:
− во-первых, отказ от определенной банковской деятельности, однако даже в
этом случае могут возникать ситуации, когда избежать рисков невозможно или
избежание одного вида риска может привести к появлению других;
− во-вторых, выполнение банковской деятельности другим (нетрадиционным)
способом. Чаще всего речь идет о замене старых технологических схем (карт) продуктов
и услуг банка новыми. Однако изменение этих схем требует существенных внутренних
изменений, перерывы в работе, а иногда даже предопределяет удорожание банковских
операций или услуг;
60
− в-третьих, изменение места исполнения банковской деятельности.
Перечисленные методы не всегда используются на практике, поскольку их
использование сопровождается удорожанием банковских операций и, как следствие и
недополучением прибыли.
А это, в свою очередь, будет снижать финансовые результаты деятельности
коммерческого банка. Следовательно, появляется необходимость в разработке и
использовании методов управления валютным риском.
Анализ научных источников позволил выявить следующую специфику основных
методов снижения валютных рисков:
- лимитирование открытой валютной позиции по банку в целом, по его
филиалами и региональными управлениям, по отдельным валютам, а также постоянный
мониторинг открытой валютной позиции по всем этим направлениям;
- структурная балансировка активов и пассивов (кредиторской и дебиторской
задолженности) подразумевает соблюдение такой структуры активов и пассивов,
которая позволяет перекрыть убытки от изменения валютного курса прибылью,
полученной от этого же изменения по другим позициям банка;
- предоставление кредита в одной валюте с условием ее погашения в другой с
учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре (что позволяет
застраховаться от возможного падения курса валюты кредита), а также изменение
валюты выполнения обязательства во время действия договора;
- манипулирование сроками платежа может использоваться в случае
проведения операций с иностранной валютой, когда банк, ожидая будущих изменений
валютных курсов, имеет возможность требовать от дебиторов ускорения или задержки
расчетов до момента повышения или снижения стоимости иностранной валюты;
- форвардные валютные сделки предполагают заключение срочных договоров
между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации суммы
сделки и форвардного обменного курса на конкретную дату в будущем;
- фьючерсные валютные сделки отличаются от форвардных тем, что второй
стороной является не клиент, а клиринговая палата фьючерсной биржи. Такие
61
соглашения являются значительно надежнее по критериям их своевременности и
полноты исполнения;
- валютные опционы дают покупателю право (а не обязательство, как при
форвардных или фьючерсных сделках) покупки или продажи оговоренной суммы
валютных средств по фиксированному курсу на определенную дату или в течение
установленного периода;
- «валютная корзина» предполагает использование набора валют (с учетом
заранее установленных пропорций), курсы которых, как правило, изменяются в
противоположных направлениях, взаимно уравновешивая последствия изменения в
котировках, чем обеспечивают совокупную стабильность «корзины»;
- самострахование предполагает, что размер возможного убытка от изменения
валютного курса необходимо включать в цену услуг и использовать для создания
страхового фонда;
- диверсификация активов банка в различных иностранных валютах.
Чтобы эти методы можно было успешно применить в банке, необходима
эффективно выстроенная система риск-менеджмента, которая должна базироваться на
детальном анализе, оценке возможных последствий и выборе оптимальных методов
управления валютным риском.
Для организации эффективного контроля в ПАО «Сбербанк» предлагается
усовершенствовать соответствующий механизм, под которым предлагается понимать
совокупность мер, в результате применения которых субъектами контроля
обеспечивается своевременное выявление отклонений фактического уровня валютного
риска от нормативного (стандартного, запланированного) и принятие оперативных
управленческих решений, обеспечивающих их устранения путем регулировки.
Для формирования контрольных мероприятий целесообразно применять
статистический подход, который базируется на определении волатильности курсов
иностранных валют на основе статистического и прогнозного рядов. В зависимости от
прогнозной изменения курсов иностранных валют и их вариации для менеджмента
банка разработана аналитическая матрица управления валютным риском (таблица 16).
62
Таблица 16
Аналитическая матрица управления валютным риском
в зависимости от прогнозируемого изменения курсов
иностранных валют
Границы
колебаний
валютного
курса, %
Последствия
Вероятность изменения
курсов иностранных валют
для
финансовых
результатов
(чистой
прибыли)
для
репутации
банка
низкий
средний
высокий
0
нет угрозы
нет угрозы
А
А
А
до 1
несущественные
несущественные
А
В
В
до 2
средние
несущественные
В
В
С
до 3
значительные
средние
В
С
С
до 4 и выше
высокие
значительные
С
С
С
Условные обозначения в таблице:
А – условно безрисковое управление;
В – целесообразно применение мероприятий по снижению валютного риска;
С – максимальное снижение объемов открытых валютных позиций.
По данным таблицы 16 можно сделать вывод, что величина пределов колебания
курсов иностранных валют, уровень вероятности наступления этих колебаний и
последствия для банка находятся в прямой зависимости.
Конкретизация периода, в пределах которого осуществляется мониторинг
лимитов валютного риска, определяется срочностью реагирования, необходимой для его
эффективного контроля и регулирования. По срокам формирования целесообразно
выделять ежедневные, ежедекадные, ежемесячные, ежеквартальные и периодические
отчеты (таблица 17).
Таблица 17
Предлагаемая структуризация управленческой отчётности
ПАО «Сбербанк России» по валютным рискам
Периодичность
представления
Перечень отчетных форм
Ежедневно
Отчет по выполнению лимитов валютной
позиции и адекватности капитала
Прогноз выполнения лимитов валютной
позиции и адекватности капитала
Отчет по выполнению лимитов валютной
позиции, определенных внутренними
положениями ПАО «Сбербанк России»
63
Отчет по выполнению VaR-лимитов
валютного риска, определенных
внутренними положениями ПАО «Сбербанк
России»
Ежедекадно
Динамика лимитов валютной позиции
Письменный комментарий к ежедекадной
отчетности по соблюдению лимитов
валютной позиции
Динамика VaR-лимитов валютного риска
Письменный комментарий к ежедекадной
отчетности по соблюдению VaR-лимитов
валютного риска
Ежемесячно
Динамика лимитов валютной позиции
Ежемесячно Ежеквартально
Письменный комментарий к ежемесячной
отчетности по выполнению лимитов
валютной позиции
Динамика VaR-лимитов валютного риска
Письменный комментарий к ежемесячной
отчетности по выполнению VaR-лимитов
валютного риска
Динамика лимитов валютной позиции
Ежеквартально
Письменный комментарий к
ежеквартальной отчетности по
выполнению лимитов валютной позиции
Динамика VaR-лимитов валютного риска
Письменный комментарий к
ежеквартальной отчетности по
выполнению VaR-лимитов валютного
риска
Для функционирования эффективного механизма контроля валютного риска
обязательным является определение структуры и показателей форм контрольных
отчетов региональных подразделений по соблюдению лимитов валютного риска.
В настоящее время ЦБ РФ рекомендует проводить стресс-тестирование по
методу анализа сценариев и по методу VaR, но отмечает, что каждый банк имеет право
разработать собственную систему стресс-тестирования валютного риска. По результатам
мониторинга лимитов валютного риска путем наблюдения за их фактическими
значениями на основе сформированной контрольной информации, полученной из
отчетов, целесообразно выявить отклонения. На их основе должны применяться
адекватные меры реагирования в случае приближения фактических значений лимитов
валютного риска к критическим и / или предельным значениям.