44
2.2 Анализ структуры и динамики доходов и расходов банка
ПАО «Сбербанк»
Для проведения анализа доходов и расходов банка воспользуемся отчётом «О
финансовых результатах». В первую очередь, рассмотрим доходы коммерческого банка,
которые разделяются на доходы от основной деятельности, операционные доходы и
прочие доходы.
Проанализируем доходы от основной деятельности банка, которые включают в
себя процентные доходы и комиссионные доходы (табл. 7).
Таблица 7
Динамика доходов ПАО «Сбербанк» за 2016-2018 гг., в млрд. руб.
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение (+,-)
2017 от
2018
2018 от
2017
Операционные доходы до
создания резервов под
обесценение долговых
финансовых активов, млрд.
руб.
1389,9
1429,8
1697,5
+39,9
+267,7
Операционные доходы, млрд.
руб.
939,3
865,4
1332,9
-73,9
+467,5
Прочие операционные
доходы, млрд. руб.
8,5
22,4
34,2
+13,9
+11,8
Комиссионные доходы, млрд.
руб.
329,5
384,1
436,3
+54,6
+51,9
Чистые процентные доходы,
млрд. руб.
1019,7
988,0
1362,8
-31,7
+374,8
Чистые доходы от операций с
иностранной валютой, млрд.
руб.
33,2
40,1
22,0
+6,9
-18,1
Чистая прибыль, млрд. руб.
290,3
222,9
541,9
-67,4
+319,0
Совокупный доход, млрд.
руб.
214,6
365,8
492,4
+151,2
+126,6
Анализ данных, представленных в таблице 7, позволил сделать вывод, что ПАО
«Сбербанк» осуществляет стабильную деятельность. В частности, за 2017 г.
Прирост дохода составил 151,2 млрд. руб. или 70%, за 2018 г. – 126,6 млрд. руб.
или 34%. Этот прирост обеспечен ростом чистых процентных доходов (+374,8 млрд.
руб. в 2018 г.), чистых доходов от операций с иностранной валютой (+6,9 млрд. руб. в
2017 г.), комиссионных доходов (+54,6 млрд. руб. в 2017 г., +51,9 млрд. руб. в 2018 г.), а
также операционных доходов (+467,5 млрд. руб. в 2018 г.).
45
Сокращение доходов имело место по следующим видам доходов: чистые
процентные доходы (-31,7 млрд. руб. в 2017 г.), чистые доходы от операций с
иностранной валютой (-18,1 млрд. руб. в 2018 г.) и операционные доходы (-73,9 млрд.
руб. в 2017 г.).
Таким образом, доходы практически по всем видам деятельности в целом
демонстрируют тенденцию к росту, исключение составляют доходы от операций с
иностранной валютой.
Общая величина доходов банка растет год от года. Данная динамика
представлена на рисунке 9.
Рис. 9. Динамика доходов ПАО «Сбербанк» за период 2016-2018 гг.
Операционные доходы ПАО «Сбербанк России» до вычета резервов в 2018 году
увеличились на 18,7 % – до 1 697,5 млрд рублей – в основном за счет чистого
процентного дохода и чистого комиссионного дохода.
Таблица 8
Динамика расходов ПАО «Сбербанк» за 2016-2018 гг., в млрд. руб.
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Темп
роста,
%
1. Операционные доходы до
резервов
1318,6
1429,8
1697,5
128,74
2. Операционные расходы
-598,7
623,4
342,4
157,19
3. Расходы от создания резервов
под обесценение долговых
финансовых активов
290,8
475,2
342,4
117,74
4. Расходы от создания резервов
под обесценение кредитного
портфеля
420,5
473,1
342,4
81,43
214,6
365,8
492,4
0
100
200
300
400
500
600
2016 2017 2018
46
5. Процентные расходы (включая
расходы на страхование)
1132,4
1291,6
1036,2
91,50
В 2018 году расходы на создание резервов под обесценение долговых
финансовых активов снизились на 27,9 % – до 342,4 млрд рублей – против 475,2 млрд
рублей в 2016 году.
Операционные расходы в 2018 году замедлили темп роста относительно
прошлого года и увеличились на 8,7 % – до 677,6 млрд рублей. По состоянию на конец
2018 года ПАО «Сбербанк России» провел переоценку офисной недвижимости, итоги
которой оказали отрицательный эффект на операционные доходы в размере 25 млрд
рублей.
Процентные расходы снизились за 2018 год на 19,8 % по сравнению с 2016 годом
и составили 1036,2 млрд рублей.
Также снижение процентных расходов зафиксировано по средствам
корпоративных клиентов (на 27,1 %), главным образом за счет влияния падения
процентных ставок по срочным депозитам.
Основным компонентом процентных расходов остаются процентные расходы по
средствам частных клиентов, которые являются ключевым источником финансирования
ПАО «Сбербанк России».
Доля данных расходов составила 57,9 % в общей сумме процентных расходов по
сравнению с 44,4 % на конец 2017 года, что подтверждает перераспределение
привлеченных средств в сторону более дешевых ресурсов.
На фоне снижения процентных ставок в 2018 году стоимость фондирования
снижалась в течение года практически по всем привлеченным средствам ПАО
«Сбербанк России».
Фактор падения процентных ставок оказал решающее значение на снижение
процентных расходов по средствам корпоративных клиентов: за 2018 год снижение
составило 27,1 %.
В целом стоимость заемных средств последовательно снизилась за год на 0,8 п.
п.: с 5,3 % в четвертом квартале 2017 года до 4,5 % в четвертом квартале 2018 года.
47
Таблица 9
Комиссионные доходы и расходы ПАО «Сбербанк России»
Млрд. рублей
2017
2018
Млрд.
рублей
Изменение
%
Расчетно-кассовое обслуживание
корпоративных клиентов
205,0
248,7
43,7
21,3
Расчетно-кассовое обслуживание
частных клиентов
89,8
101,7
11,9
13,3
Комиссии по документарным
операциям
23,1
25,7
2,6
11,3
Операции с иностранной валютой и
драгоценными металлами
40,1
22,0
(18,1)
–45,1
Агентские комиссии полученные
8,4
12,5
4,1
48,8
Инкассация
7,1
7,8
0,7
9,9
Комиссионный доход от клиентских
операций на финансовых
рынках и инвестиционно-
банковских операций
5,0
5,6
0,6
12,0
Прочее
5,6
12,3
6,7
119,6
Комиссионные расходы по
расчетным операциям
(60,2)
(80,9)
(20,7)
34,4
Прочие комиссионные расходы
(4,9)
(6,3)
(1,4)
28,6
Чистые комиссионные доходы
319,0
349,1
30,1
9,4
В 2018 году комиссионные доходы ПАО «Сбербанк России» увеличились на 13,6
% –до 436,3 млрд рублей.
Чистый комиссионный доход ПАО «Сбербанк России» увеличился на 9,4 % – до
349,1 млрд рублей.
Основными причинами существенного снижения расходов на резервирование
кредитного портфеля явились улучшение качества кредитного портфеля ПАО
«Сбербанк России» вследствие замедления рецессии в российской экономике и
укрепление рубля, что повлияло на сокращение суммы резервов в рублевом выражении
по валютным кредитам.
48
Рис. 10. Расходы от создания резервов под обесценение кредитного
портфеля ПАО «Сбербанк России», млрд. рублей
Динамика операционных расходов ПАО «Сбербанк России» представлена в
таблице 10.
Таблица 10
Динамика операционных расходов ПАО «Сбербанк России»
Млрд. рублей
2017
2018
Млрд.
рублей
%
Расходы на содержание персонала
346,0
384,3
38,3
11,1
Амортизация основных средств
60,2
62,8
2,6
4,3
Расходы, связанные с ремонтом и
содержанием
основных средств
39,9
42,5
2,6
6,5
Административные расходы
38,3
39,7
1,4
3,7
Налоги, за исключением налога на
прибыль
36,0
34,1
(1,9)
–5,3
Расходы по операционной аренде
28,1
33,1
5,0
17,8
Расходы на информационные услуги
27,1
29,4
2,3
8,5
Амортизация нематериальных
активов
20,6
20,2
(0,4)
–1,9
Расходы на консалтинг и аудит
10,5
12,1
1,6
15,2
Реклама и маркетинг
7,3
8,7
1,4
19,2
Прочее
9,4
10,7
1,3
13,8
Итого операционных расходов
623,4
677,6
54,2
8,7
В 2018 году рост операционных расходов ПАО «Сбербанк России» составил 8,7
%. Наиболее существенный прирост продемонстрировали расходы на содержание
персонала (11,1 %), являющиеся основным компонентом операционных расходов.
Преимущественно данный рост связан с индексацией заработной платы
персонала.
114,9
117,5
128,4
112,3
84,3
98,3
102,1
57,7
0
20
40
60
80
100
120
140
I квартал
2017 года
II квартал
2017 года
III квартал
2017 года
IV квартал
2017 года
I квартал
2018 года
II квартал
2018 года
III квартал
2018 года
IV квартал
2018 года
49
Также в 2018 году показали рост расходы на рекламу и маркетинг (на 19,2 %) и
расходы по операционной аренде (на 17,8 %). При этом отношение операционных
расходов к операционным доходам до вычета резервов под обесценение за 2018 год
значительно улучшилось: с 43,7 % по итогам 2017 года до 39,7 % по итогам 2018 года
(на 4,0 п. п.).
Таким образом, был проведен анализ баланса, доходов и расходов коммерческого
банка ПАО «Сбербанк России» в зависимости от места их возникновения и значимости
в банковской сфере.
2.3 Анализ прибыли и рентабельности банка ПАО «Сбербанк»
Проведем анализ основных финансовых результатов деятельности ПАО
«Сбербанк России» за 2012-2018 гг. по данным отчета о прибылях и убытках
коммерческого банка за семь отчетных периодов (таблица 11).
Таблица 11
Основные финансовые результаты деятельности
ПАО «Сбербанк» за 2012-2018 гг. (млрд руб.)
Показатели
Годы
Изм.
2018/2012
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
+, -
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Чистые
процентные
доходы
479,1
561
704,8
862,2
1019,7
988
1362,8
883,7
284,5
Чистые
комиссионные
доходы
123,6
140,6
170,3
221,3
282,3
319
349,1
225,5
282,4
Операционные
доходы до
резервов
649,8
736,3
920,8
1103,8
1300,7
1429,8
1697,5
1047,7
261,2
50
Окончание таблицы 11
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Операционные
доходы
496
737,5
899,3
970,3
939,3
954,6
1349,2
853,2
272,0
Отчисления в
резерв под
обесценение
кредитного
портфеля
153,8
1,2
21,5
133,5
361,4
475,2
342,4
188,6
222,6
Операционные
расходы
265,9
341,8
451,4
209,6
565,1
623,4
677,6
411,7
254,8
Прибыль до
налогообложения
230,1
395,7
447,9
455,7
374,2
331,2
677,5
447,4
294,4
Чистая прибыль
181,6
315,9
347,9
362
290,3
222,9
541,9
360,3
298,4
Более наглядно показатели таблицы 11 представлены на рисунке 11.
Данные таблицы 11 и рисунка 11 показывают положительную тенденцию к росту
показателей прибыли. Видно, что за 7 лет операционные доходы банка выросли на
1047,7 млрд. руб. или на 161,2 %.
Рис. 11. Динамика основных финансовых результатов деятельности ПАО
«Сбербанк России» за 2012-2018 гг.
649,8
736,3
920,8
1103,8
1300,7
1429,8
1697,5
230,1
395,7
447,9
455,7
374,2
331,2
677,5
181,6
315,9
347,9
362
290,3
222,9
541,9
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Операционные доходы до резервов Прибыль до налогообложения Чистая прибыль
51
Прибыль до налогообложения с 2012 по 2018 год также выросла на 447,4 млрд.
руб. или почти в три раза. Чистая прибыль ПАО «Сбербанк» повысилась на 360,3 млрд.
руб. или почти в три раза.
Если говорить о финансовых результатах, то важно отметить, что в 2018 году
ПАО «Сбербанк» заработал рекордную чистую прибыль, которая составила 541,9 млрд
руб.
Анализируя данные таблицы мы пришли к выводу, что показатель чистой
прибыли на протяжении рассматриваемого периода 2016-2018 гг. имел тенденцию
роста. Темп роста в 2018 году по отношению к 2017 году составил 236,6%. Данный
результат во многом удалось достичь за счет оптимизации процентных расходов.
На рисунке 12 представим динамику чистой прибыли банка.
Рис. 12. Динамика чистой прибыли ПАО «Сбербанк России»
за 2012-2018 гг.
В 2016-2017 годах чистая прибыль банка имела тенденцию к снижению. Чистая
прибыль банка с 362 млрд. руб. в 2015 году снизилась до 290,3 млрд. руб. в 2016 году и
далее до 222,9 млрд. руб. в 2017 году.
За два года банк потерял 139,1 млрд. руб. Однако в 2018 году по сравнению с
2017 годом чистая прибыль ПАО «Сбербанк России» возросла на 319 млрд. руб. или
почти в 2,5 раза.
181,6
315,9
347,9
362
290,3
222,9
541,9
0
100
200
300
400
500
600
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
52
Далее проведем трендовый анализ. Тренды могут быть представлены
различными уравнениями - логарифмическими, линейными, степенными и т.д. Трендом
называют основную тенденцию изменения определенного ряда (показателя).
На основании данных графика за 2012-2018 годы на рисунке 13 построена линия
полиномиальный тренда, который хорошо аппроксимирует эмпирическую долю.
Рис. 13. Трендовый анализ чистой прибыли ПАО «Сбербанк России» за
2012-2018 гг.
Таким образом, на рисунке 13 наблюдается отчетливый восходящий тренд в
2012-2018 годах. Если не произойдет серьезных изменений в политике и экономике, а
ПАО «Сбербанк России» будет работать, не снижая темпов, то, можно ожидать, что
прибыль в 2019 году, также вырастет.
Особое значение в обеспечении эффективности работы имеют показатели
прибыльности банка. Расчет этих показателей представлен в таблице 12.
53
Таблица 12
Показатели прибыльности деятельности
ПАО «Сбербанк» за период 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение (+,-)
2017 от
2018
2018 от
2017
Исходные данные (млрд.
руб.):
Чистые процентные
доходы
1 019,7
988,0
1 362,8
-31,7
+374,8
Непроцентные доходы
230,9
382,9
439,2
+152,0
+56,3
Стоимость активов
25200,8
27334,7
25368,5
+2 133,9
-1 966,2
Стоимость собственного
капитала
2020,1
2 375,0
2 821,6
+354,9
+446,6
Сумма обязательств
23180,7
24959,7
22 546,9
+1 779,0
-2 412,8
Процентные доходы
1 837,9
2 279,6
2 399,0
+441,7
+119,4
Процентные расходы
785,1
1 253,2
986,9
+468,1
-266,3
Выданные кредиты
14981,0
15423,8
14 686,4
+442,8
-737,4
Привлеченные депозиты
13900,2
17599,2
16 777,3
+3 699,0
-821,9
Расчетные показатели:
Чистый процентный доход
на активы, руб./руб.
(п.1.1/п.1.3)
0,04
0,04
0,05
0
+0,01
Непроцентный доход на
активы, руб./руб.
(п.1.2/п.1.3)
0,01
0,01
0,02
0
+0,01
Чистый процентный доход
на собственный капитал,
руб./руб. (п.1.1/п.1.4)
0,51
0,42
0,48
-0,09
+0,06
Непроцентный доход на
собственный капитал,
руб./руб. (п.1.2/п.1.4)
0,11
0,16
0,16
+0,05
0
Чистый процентный доход
на 1 руб. обязательств,
руб./руб. (п.1.1/п.1.5)
0,04
0,04
0,06
0
+0,02
Непроцентный доход на 1
руб. обязательств,
руб./руб. (п.1.2/п.1.5)
0,01
0,02
0,02
+0,01
0
Чистый спред, %
((п.1.6/п.1.8) -
(п.1.7/п.1.9))×100
6,62
7,66
10,45
+1,04
+2,79
Чистая процентная маржа
((п.1.6- п.1.7)/п.1.3)
0,04
0,04
0,05
0
+0,01
В течение 2016-2018 гг. ПАО «Сбербанк России» работал эффективно, о чем
свидетельствует получение чистого процентного дохода. Вместе с тем, его величина
снизилась в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 31,7 млрд. руб. или 3%, что негативно
характеризует работу банка в 2017 г.