16
интересует получение максимальной выгоды при сохранении приемлемого
уровня рисков.
В России оценка эффективности банковской деятельности предполагает:
– анализ расходов;
– анализ доходов;
– анализ рентабельности банковских операций;
– анализ прибыльности банковской деятельности.
Анализ финансовых результатов позволяет идентифицировать
источники увеличения доходности банковских операций, оценить уровень
риска отдельных операций, найти варианты снижения издержек банка, а также
определить стабильность получаемой банком прибыли. Результаты анализа
финансовых результатов необходимы для постоянной корректировки политики
привлечения источников финансирования и размещения активов, управления
ликвидностью и рисками, а также развитию бизнеса в целом
15
.
Ликвидность также является одной из характеристик уровня финансовой
устойчивости
16
.
Анализ доходов банка проводят для определения их стабильности. При
этом доходы группируются по видам и операциям, и рассматриваются в
динамике.
Валовой доход банка бывает процентным, при начислении процентов по
ссудам и ценным бумагам, и непроцентным. Непроцентный доход включает:
– доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды, совместная
деятельность);
– доходы от валютных операций;
– комиссионный доход (факторинг, гарантии, хранение ценностей,
консалтинг);
– комиссии по корсчетам, штрафы и другие доходы.
15
Финансовая математика: Математическое моделирование финансовых операций: Учеб. пособие / Под ред.
В.А. Половникова, А.И. Пилипенко. – М.: Вузовский учебник, 2017. – С. 85.
16
Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности
банка и его филиалов. – СПб.: Питер, 2017. – С. 126.
17
Таким образом, увеличение доходов банка определяется выявлением и
увеличение уровня доходности отдельных банковских операций с увеличением
доли наиболее прибыльных активов.
К активам, приносящим доход банку, относят краткосрочные и
долгосрочные ссуды, кредиты другим банкам, ссудную задолженность по
факторингу, ценные бумаги, средства в совместной деятельности. Их
оптимальная доля составляет 80-85%.
Касса, корсчет, резервный счет, объем основных средств, сумма
иммобилизованных собственных средств не приносят банку доход.
Наращивание данных активов уменьшает доходность банка, однако
ликвидность при этом увеличивается
17
.
По виду банковской деятельности выделяют:
1) операционные доходы: проценты по ссудам, комиссии по услугам и
корсчетам; доходы от валютных операций и операций с ЦБ;
2) доходы от небанковских операций;
3) прочие доходы: штрафы; проценты и комиссия прошлых лет.
По признаку стабильности доходы бывают стабильными, как правило,
от основного деятельности банка, и нестабильными, носящие разовый характер.
Растущая динамика доходов банка говорит о правильном управлении
активными операциями. Анализ структуры доходов предполагает определение
удельного веса каждого вида дохода.
Для оценки отдельных операций и деятельности банка в целом
используют показатель чистой процентной маржи и чистого спрэда от
кредитных операций. Чистая процентная маржа показывает прибыльность
работающих активов и определяется следующим образом:
ПМ = (ЧПД/Аср) х 100% (6)
где ЧПД - чистые процентные доходы.
17
Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Финансы и статистика,
2019. – С. 156.
18
Чистые процентные доходы рассчитываются на основе акта Банка
России о порядке формирования показателей формы «Отчет о прибылях и
убытках» по начислению с разделением отчетных периодов. Низкое значение
данного показателя указывает на значительную долю проблемных ссуд, в то
время как высокий уровень означает наличие значительных рисков кредитных
операций.
Показатель чистого спрэда от кредитных операций показывает разброс
процентных ставок между вложениями и привлечением средств:
СП=ПД/А-ПР/ОБ (7)
где ПД - процентные доходы, A - активы, ПР - процентные расходы, ОБ
- обязательства.
Высокий уровень спрэда свидетельствует о высоком риске кредитных
операций, низкий – о высокой доле проблемных ссуд или низком объеме
ссудных операций
18
.
Анализ доходности деятельности банка используется при формировании
кредитной и процентной политики, а также для выявления наименее
прибыльных операций и разработке мероприятий по увеличению доходов
19
.
Расходы банка представляют собой затраты денежных средств на
выполнение операций и обеспечение функционирования банка. Задачей анализа
расходов является определения факторов и характера их влияния на прибыль.
Расходы группируются по виду расходов и виду банковских операций.
Расходы анализируются в динамике.
По виду бывают:
– непроцентные расходы;
– процентные расходы (начисленные проценты);
– расходы по валютным операциям;
– комиссионные по услугам и корреспондентским отношениям.
По виду операций расходы банка делят на:
18
Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности
банка и его филиалов. – СПб.: Питер, 2018. – С. 40.
19
Линг В.В. Основные направления финансово-хозяйственной деятельности банка / В.В. Линг // Экономика и
предпринимательство. – № 9 (ч. 1). – 2017. – С. 890.
19
– операционные расходы;
– неоперационные расходы;
– расходы на обеспечение собственной деятельности.
Процентные расходы, как правило, составляют около 70% в структуре
расходов.
Все статьи расходов соотносят с банковскими операциями. Изменение
процентных расходов должно соответствовать изменению привлеченных
средств, динамика расходов на содержание персонала определяется изменением
штатной численности или заработной платы. Оптимизация структуры
ресурсной базы и уменьшение непроцентных расходов способствует
сокращению суммарных расходов банка. Важно отметить, что в условиях
жесткой конкуренции уменьшение процентных расходов неэффективно и
может привести к потере доли рынка.
Анализ доходов и расходов банка направлен на выявление наиболее
значимых статей и факторов влияния на чистую прибыль
20
. Факторный анализ
используют для качественной оценки и анализа прибыли. Для
количественной оценки прибыли используют анализ показателей прибыльности
и рентабельности.
Прибыль банка – это финансовый результат его деятельности в виде
превышения доходов над расходами. Прибыль является наиболее эффективным
источником финансирования собственного капитала. Следует отметить, что
выполнение норматива достаточности капитала жестко контролируется
Центральным банком
21
. Прибыль является источником покрытия издержек,
связанных с невозвратами кредитов и источником формирования
дивидендов. Прибыльность банковской деятельности характеризуется
показателями рентабельности активов и рентабельности капитала
22
. Показатель
20
Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Финансы и статистика,
2017. – С. 158
21
Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности
банка и его филиалов. – СПб.: Питер, 2017. – С. 42
22
Линг В.В. Основные направления финансово-хозяйственной деятельности банка / В.В. Линг // Экономика и
предпринимательство. – № 9 (ч. 1). – 2017. – – С. 894
20
прибыльности активов характеризует эффективность работы банка в целом и
рассчитывается следующим образом:
ПНА = Прибыль / Средние суммарные активы
Для оценки прибыльности основных операций банка используют
модификацию данного показателя:
ПНА
1
= (Прибыль - Нестабильный доход) / Средние суммарные активы
Также необходимо оценить изменение динамики доли налогов и
сравнить результаты с рыночными тенденциями и темпами изменения
немодифицированного показателя прибыльности активов. В данном случае
расчеты производят следующим образом:
ПНА
2
= Прибыль до уплаты налогов / Средние суммарные активы
На практике дополнительно рассчитывают аналогичные модификации
оценки прибыли, создаваемой одним сотрудником для анализа общего качества
управления банком.
Оценивая эффективность использования капитала для оперативного
погашения неученых и возникающих потерь банка связанных с невозвратами
активов, а также средств акционеров используют показатель прибыльности
капитала банка
23
:
ПНК = Прибыль / Средний размер капитала
Коэффициент прибыльности капитала имеет модификации аналогичные
показателю прибыльности активов.
ПНК
1
= (Прибыль - Нестабильный доход) / Средний размер капитала
ПНК
2
= Прибыль до уплаты налогов / Средний размер капитала
Значение данных показателей сложно переоценить, Центральный банк
РФ проводит анализ показателей прибыльности и рентабельности перед
приемом банка в систему страхования вкладов.
Анализ системы показателей характеризующих финансовые результаты
деятельности банка позволяет выявить резервы повышения эффективности
23
Банковское дело: учебник для студентов вузов/ под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. - 3-е изд., перераб. и
доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019.– С. 121.
21
деятельности кредитных организаций. Увеличение доходности определяется
повышением эффективности использования активов и снижения расходов. Для
мобилизации выявленных резервов увеличения прибыли и рентабельности
необходимо осуществлять постоянный контроль за выполнением бизнес-плана
относительно кредитных вложений, а также изыскивать возможности их
увеличения. В том числе на результаты деятельности коммерческого банка
влияет эффективное составление смет расходов кредитной организации, ее
исполнение и корректировка в случае необходимости.
Рассмотрим варианты оценки финансовых результатов и эффективности
деятельности коммерческого банка в следующем параграфе выпускной
квалификационной работы.
1.2 Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности
коммерческого банка
Федеральным законом «О банках и банковской деятельности»
24
определена коммерческая природа этой деятельности, направленная на
максимизацию прибыли. Величина полученной прибыли (или убытка) отражает
в себе финансовые результаты всех активных и пассивных операций банка.
Поэтому оценка прибыли и факторов, влияющих на ее величину, является
одним из ключевых вопросов финансового анализа и оценки эффективности
деятельности коммерческого банка.
Общие методические подходы к оценке финансовых результатов и
эффективности деятельности коммерческого банка не имеют принципиальных
отличий от подобного анализа в других сферах экономической деятельности и
основываются на следующем
25
.
Прибыль является качественным показателем, характеризующим
абсолютный эффект (результат) деятельности. На ее величину влияет большое
количество факторов. Исходя из экономической природы прибыли (П) как
разницы между доходами и расходами, всю совокупность факторов, влияющих
24
Федеральный закон № 395-1 от 02.12.1990 г. «О банках и банковской деятельности» (действующая редакция)
[Электронный ресурс].- URL: http://www.consultant.ru/popular/bank
25
Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебное пособие / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. - 2-
e изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – С. 68.
22
на ее величину, можно разделить на две группы: факторы, определяющие
величину доходов (Д) и факторы, определяющие величину расходов (Р), то
есть
26
:
П = Д – Р (8)
В свою очередь, совокупная величина доходов определяется величиной
доходов, получаемых с единицы продукции (работ, услуг), то есть ценой (Цi) и
объемом продаж (Оi):
Д = ∑ (Оi× Цi). (9)
Совокупная величина расходов определяется удельными расходами на
единицу потребленных ресурсов (Сj) и объемом потребленных ресурсов на
производство и реализацию продукции (Оj):
Р = ∑ (Сj × Оj), (10)
Исследование влияния этих факторов (Оi и Цi на Д; Сj и Оj на Р; Д и Р
на П) и является основой методики факторного анализа финансовых
результатов деятельности (дальнейшая детализация анализа может быть
выполнена путем исследования факторов, повлиявших на величины Оi, Цi, Сj и
Оj)
27
.
При кажущейся простоте и известности этого подхода, методика
факторного анализа и оценки эффективности деятельности коммерческого
банка еще окончательно не сложилась, о чем свидетельствует содержание
соответствующих разделов в учебниках по анализу деятельности банков.
Однако основы для разработки целостной методики такого анализа есть.
Как справедливо отмечает Г.Н. Щербакова, «многообразие факторов,
оказывающих влияние на результаты деятельности коммерческих банков,
определяет необходимость рассмотрения этих результатов в процессе их
исследования как многофункциональной и многоцелевой экономической
системы. Поэтому и описание ее следует производить с помощью системы
экономических показателей», а сам «алгоритм формирования показателей
26
Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. – М.: Логос,
2018. – С.62.
27
Банковский менеджмент: Учебник / Ю.Ю. Русанов, Л.А. Бадалов, В.В. Маганов, О.М. Русанова; Под ред.
Ю.Ю. Русанова. - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2020. – С. 240.
23
финансовых результатов коммерческих банков определяется принятой
системой бухгалтерского учета и используемыми формами официальной
финансовой отчетности, устанавливаемыми ЦБ РФ»
28
.
Разделяя эту позицию, рассмотрим поэтапную методику анализа
финансовых результатов и оценки эффективности деятельности, положив в ее
основу содержание отчета о прибылях и убытках, установленного Банком
России для коммерческих банков. В соответствии с Указанием ЦБ РФ от
12.11.2009г. №2332-У
29
коммерческие банки ежеквартально представляют в
Банк России отчет о прибылях и убытках кредитной организации. Этими
нормативными документами Банком России установлена достаточно четкая
систематизация и структуризация доходов и расходов банка, какой нет ни в
одной другой сфере экономической деятельности.
Анализ финансовых результатов деятельности коммерческого банка
включает четыре самостоятельных раздела: анализ доходов; анализ расходов;
анализ прибыли; анализ показателей эффективности деятельности.
На первом этапе анализа финансовых результатов деятельности банка
необходимо изучить источники и объемы получаемых доходов, поскольку они
являются главным фактором формирования прибыли.
Методы и приемы этого анализа известны, поэтому остановимся лишь
на тех особенностях, на которые следует обратить внимание. Поскольку
отчетные данные для анализа доходов дифференцированы по 125 позициям, их
динамический и структурный анализ необходимо проводить поэтапно. Такой
подход позволит упростить выявление направлений деятельности и операций,
приносящих наибольший доход. Каких-либо методических сложностей (оценка
темпов роста, прироста, структурных сдвигов и т.д.) этот анализ не вызывает.
Более сложным, на наш взгляд, является анализ доходности операций и
направлений деятельности банка. Под доходностью в общем виде понимается
28
Щербакова, Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по
российским и международным стандартам) / Г.Н. Щербакова. – М.: Вершина, 2015. – С. 291–292.
29
Указание Банка России от 12.11.2009 N 2332-У "О перечне, формах и порядке составления и представления
форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации" (Зарегистрировано в
Минюсте России 16.12.2009 N 15615) (действующая редакция) [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://base.consultant.ru
24
соотношение конкретной группы (вида) доходов с соответствующей величиной
активов (ресурсов), которые использовались для получения этих доходов.
Следовательно, чтобы получить достоверные и сопоставимые между собой по
времени значения показателей доходности, нужно для каждой строки (или
статьи) доходов определить те активы, которые сформировали эти доходы.
Если этого, используя действующую форму 0409102 и баланс по счетам 2
порядка (форма 0409101), выполнить с достаточной степенью точности нельзя,
исчисление соответствующего показателя доходности теряет смысл.
Следующим немаловажным моментом при анализе доходности является
сама методика расчета этого показателя. Сложность заключается в том, что при
исчислении показателя доходности в числителе и знаменателе используются
разные по своему экономическому содержанию показатели.
Доходы (числитель) отражают результаты деятельности за отчетный
финансовый период, то есть это накопленный (кумулятивный) результат. В
знаменателе же величина актива, учтенная в балансе, отражает его стоимость
только на конкретную дату, то есть является фиксированной. Следовательно,
чтобы привести эти показатели в сопоставимый по своему экономическому
содержанию вид, величину активов для расчета показателей доходности также
нужно брать за период. Такой величиной является их среднее значение.
Второй немаловажный вопрос – учет фактора времени. В связи с тем,
что показатель доходов формируется как накопленный результат, с течением
времени он постоянно нарастает, а величина актива при этом (при прочих
равных условиях) остается на уровне средней. То есть для получения
сопоставимости показателей доходности, рассчитанных за временной период
меньше года их необходимо приводить к годовому исчислению.
Исходя из изложенного, методика расчета показателя доходности будет
следующей
30
:
(11)
30
Банковское дело: учеб. пособие / А. М. Тавасиев, В. А. Москвин, Н. Д. Эриашвили. - 2-е изд., перераб. и доп. -
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017.– С. 360.
25
где Кд – коэффициент (показатель) доходности;
Д – накопленные доходы за расчетный период;
Т – продолжительность года (365 или 366 дней);
t – продолжительность расчетного периода, дней;
Aср – средняя величина актива за расчетный период.
Поскольку в данном расчете значения одного из показателей
определяется как средняя величина, временные параметры Т и t можно
заменить на их округленное отношение, (Кt ≈ Т ÷ t), то есть для расчета
показателей доходности за месяц Кt = 12, для квартала Кt =4 и т.д., а формула
(4) примет следующий вид
31
:
(12)
Следующим этапом анализа финансовых результатов деятельности
банка является оценка динамики и структуры расходов банка. Исходные
данные для анализа совокупных расходов коммерческого банка содержатся во
второй части отчета о прибылях и убытках формы 0409102. На основе этих
данных, аналогично анализу доходов, проводится оценка динамики и
структуры расходов в соответствии с принятой в отчете классификацией,
определяется влияние отдельных факторов на их величину, намечаются
возможные пути снижения расходов.
Проведенный анализ доходов и расходов позволяет перейти к
непосредственной оценке финансового результата деятельности банка, который
определяется как разница между полученными доходами и произведенными
расходами. Положительный финансовый результат является прибылью,
отрицательный – убытком.
При этом, опираясь на предшествующий анализ доходов и расходов,
можно оценить их раздельное влияние на величину прибыли, но трудно, а
порой невозможно, определить величину прибыли по отдельным направлениям
31
Деньги, кредит, банки: Учебник / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И. Болвачев; Под ред. Е.А. Звоновой. - М.:
НИЦ ИНФРА-М, 2017. – С. 286.