29
оценки эффективности работы, поэтому и вывод об уровне исследуемого
явления как интегрального показателя формируется аналитиком на основе
собственного опыта и квалификации, что придает результатам субъективного
окраску;
- большое количество финансовых коэффициентов затрудняет
объективное сравнение банковских учреждений.
Перечисленных недостатков в определенной мере лишен интегральный
метод оценки эффективности работы. Сущность данного метода состоит в том,
что с помощью математико-статистических методов строится линейная
функция и рассчитывается интегральный показатель, на основе которого с
определенной уверенностью можно предсказать, например, кризисное
состояние банка. Целью такого анализа является построение линии,
разделяющей все исследуемые банки на две группы: финансовые учреждения,
которые работают эффективно, т.е. кризис им не угрожает, и наоборот,
финансовые учреждения, которым угрожает кризис вследствие недостаточно
эффективной работы. На практике оценка эффективности работы банка с
использованием данного метода осуществляется путем взвешивания базовых
финансовых коэффициентов на соответствующие весовые коэффициенты,
характеризующие значимость каждого базового коэффициента и последующего
определить обобщающую оценку сложением или умножением полученных
компонент. Положительными чертами метода является незначительная
сложность вычислений и получения одной количественной характеристики
эффективности работы банка
20
. Это открывает широкие возможности для
оценки всей банковской системы, проведения сопоставлений и сравнения
банков. Интегральный метод базируется на расчете ограниченного количества
финансовых коэффициентов, и поэтому не создает проблем с использованием
информации конфиденциального характера.
Однако и данный метод имеет ряд существенных ограничений:
20
Парфенова Л.Б., Исаев А.М. Использование агрегированного отчета о прибылях и убытках для
анализа финансовых результатов коммерческого банка // Вестник Ярославского государственного университета
им. П.Г. Демидова. Серия «Гуманитарные науки». – 2017. – №1. – С. 163.
30
- отбор показателей, включаемых в модель, носит элемент
субъективизма;
- не является объективным процесс обоснования однородности
первоначальных выборок банков для формирования модели;
- использование двух- и трёхфакторных моделей не дает достаточно
точных для прогнозирования показателей эффективности работы банков,
поэтому авторы моделей склонны включать в модели все большее число
финансовых коэффициентов;
- в некоторых методиках используются финансовые коэффициенты,
отличающиеся высокой положительной или отрицательной корреляцией, или
функциональной зависимостью между собой. Это приводит к ненужному
усложнению этих методик, не повышая точности прогнозирования;
- указанные модели дают возможность определить вероятность
приближения лишь стадии кризиса (банкротства) банка и не позволяют
прогнозировать наступление фазы роста и других фаз её жизненного цикла.
Особую роль в анализе эффективности работы банка играет метод
рейтинговой оценки. Основной принцип составления рейтинга заключается в
том, чтобы отразить положение участника рынка среди ему подобных с
помощью определенным образом обработанной информации
21
. В обществе с
рыночной экономикой банковский рейтинг – это, прежде всего, инструмент
демонстрации эффективности работы и инвестиционной привлекательности
банка, что означает умение его управляющих профессионально и прибыльно
работать в такой сложной сфере, которой является финансовый бизнес. Данный
метод предполагает, что банки анализируются с трех позиций:
- во-первых, с позиции эффективности, кредитоспособности или
надежности коммерческих бумаг, срочных долгов, крупных депозитных
сертификатов, кредитных соглашений, документарных аккредитивов и других
инструментов, эмитированных банками;
21
Пепеляева Т.Ф. Прогнозирование прибыли коммерческого банка с помощью регрессионных моделей
// Вестник пермского национального исследовательского политехнического университета. Прикладная
математика и механика. – 2016. – №10. – С. 165.
31
- во-вторых, инвестиционной надежности для потенциальных
покупателей акций банка;
- в-третьих, страховой надежности для учреждений по страхованию
депозитов и рисков банка.
Недостатком системы рейтингов является, прежде всего, то, что,
несмотря на стремление к объективности, рейтинги могут в значительной мере
отражать субъективные оценки аналитиков рейтинговых агентств. Кроме того,
существует проблема «коротких» выборок эмпирических данных об
эффективности работы банка, по которым невозможно получить статистически
значимые оценки. Основной преградой для использования рейтингового
подхода в отечественной практике является то, что чаще всего информация о
рыночной стоимости капитала банка отсутствует, поэтому невозможно оценить
и рыночную стоимость его активов, и эффективность их использования.
Основными направлениями совершенствования рейтингового подхода
являются: учет в рейтинге динамики финансового состояния коммерческих
банков, расширение набора финансовых коэффициентов, используемых при
анализе.
Рейтинговый метод предполагает также анализ эффективности
отдельных направлений работы банков, в частности эффективности
использования капитала, качества активов, ликвидности, доходности,
менеджмента и чувствительности к рыночному риску. По каждой из
перечисленных характеристик определяются баллы, соответствующие уровню
деятельности финансового учреждения и определяется сумма баллов18.
Практика показывает, что возможность широкого использования данного
метода ограничена, поскольку часть информации может быть получена только
непосредственно при инспекторских проверках банков, некоторые
составляющие системы частично дублируются, а такой показатель, как
качество менеджмента, может быть оценен лишь приближенно.
Итак, на основании изучения, систематизации и обобщения
существующих методических подходов к оценке эффективности работы банков
32
можно сделать вывод, что приведенные подходы в чистом виде встречаются
редко, а чаще всего используется смешанный подход. Примером использования
его является индексный метод, который предусматривает расчеты на двух
уровнях – параметрических коэффициентов и обобщающего индекса. Все
описанные выше методы опираются на схожий перечень показателей и
нормативных значений, а также на единые процедуры финансового анализа,
которые апробированы в течение длительного применения в банковской
практике.
Краткие выводы по главе 1
1. Прибыль является важнейшим показателем, характеризующим
конечный финансовый результат деятельности банка. Основными элементами
формирования прибыли являются доходы и расходы. Анализ доходов и
расходов банка дает возможность изучения результатов деятельности
коммерческого банка, следовательно, и оценки эффективности его как
коммерческого предприятия. Целью анализа банковской деятельности с точки
зрения ее финансовых результатов является выявление резервов роста
прибыльности банка, а затем формулирование рекомендаций по проведению
соответствующей политики в области пассивных и активных операций.
2. В работе рассмотрен ряд факторов, характеризующих отдельные
аспекты современного банковского законотворчества. Представляется, что
совокупность их, а именно: специфика роли Банка России в банковском
регулировании, низкое качество законодательства, запаздывание
регулирования, неопределенность банковского права как совокупности
юридических норм – ставит перед нами вопросы о путях дальнейшего развития
банковского законодательства.
3. В настоящее время существуют разнообразные направления и методы
анализа финансовых результатов деятельности коммерческих банков,
использование которых зависит от конкретных целей, которые требуется
33
достичь при проведении анализа. Современный анализ финансовых результатов
деятельности коммерческих банков представляет собой основу объективной
оценки работы банков и используется для принятия оптимальных
управленческих решений.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО
«ВТБ 24»
2.1 Общая характеристика деятельности коммерческого
банка
Группа ВТБ является одним из лидеров российского рынка финансовых
услуг, занимая второе место по величине активов. Группа состоит из более чем
двадцати финансовых и кредитных организаций, обеспечивающих ее
присутствие во всех основных направлениях банковского бизнеса.
В деятельности компаний Группы можно выделить следующие
основные направления1корпоративно-инвестиционный бизнес, средний бизнес
и розничный бизнес.
Группа ВТБ представлена в ряде стран СНГ и ближнего зарубежья, а
также в странах Европы, Азии, Африки и Северной Америки. Такое
географическое распределение способствует укреплению позиций Группы и
развитию международного сотрудничества.
В настоящее время Банком ведется работа по актуализации Стратегии
ввиду окончания ее действия в 2016 г. В качестве дополнительных направлений
развития компаний Группы можно отметить повышение производительности
труда, импортозамещение, снижение операционных расходов (затрат), а также
совершенствование системы корпоративного управления.
Система управления рисками (СУР) Группы является многоуровневой и
включает в себя уровни консолидированного (группового)и локального
управления рисками, с высокой степенью централизации функции риск-
менеджмента на уровне Группы.
Всего можно выделить три уровня СУР:
34
система коллегиальных органов управления рисками Группы;
центральный аппарат системы управления рисками Группы;
коллегиальные органы и подразделения компаний Группы.
Типовой организационной структурой компаний Группы
предусмотрены независимые от бизнес-целей подразделения оценки и контроля
рисков, соответствующие профилю рисков и масштабам бизнеса, а также
должностное лицо высокого ранга, отвечающее за комплексное управление
рисками. Организация в рамках СУР контроля нефинансовых рисков
(правового, репутационного и др.) осуществляется компаниями Группы в
соответствии с требованиями регуляторов.
В 2015 г. Группа реализовала мероприятия, направленные на
дальнейшее развитие СУР, в том числе на внедрение концепции риск-аппетита,
совершенствование системы оценки рисков и их лимитов, а также уточнение
методологии расчета требований к капиталу по значимым рискам с учетом
требований Банка России.
Кроме того, ключевой инициативой стала реализация проектов развития
ИТ-инфраструктуры управления рисками и инструментов подготовки
отчетности по рискам.
В отчетном году были разработаны и утверждены групповые
методологические стандарты по части сбора сведений о показателях
операционного риска, формирования регулярной отчетности, проведения
оценки операционных рисков компаниями Группы, а также обеспечения
непрерывности деятельности группы ВТБ. С этой целью была сформирована
система управления непрерывностью деятельности: был назначен менеджер по
непрерывности деятельности Группы и создан Орган антикризисного
управления.
Другим важным направлением работы стала автоматизация основных
инструментов управления операционными рисками (сбор данных о событиях
операционного риска, самооценка, мониторинг ключевых индикаторов риска,
сценарный анализ) и произведена настройка функционала автоматизированной
35
системы управления операционными рисками (АСУОР).
Проанализируем основные экономические показатели ПАО «ВТБ24» в
таблице 1.
Совокупные активы банка выросли в 2014 г. относительно 2013 г. в 5
раз, а в 2015 г. относительно 2014 года на 3%.
Таблица 1
Основные экономические показатели ПАО «ВТБ24» за 2013 -
2015 гг.
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Темп прироста,
%
2014г./
2013г.
2015г./
2014г.
Прибыль после
налогообложен
ия за год, тыс.
руб.
39889045
34574438
-5718173
86,7
-16,5
Совокупные
активы, тыс.
руб.
526087833
2736675390
2820051763
520,2
103,0
Чистая ссудная
задолженность
, тыс. руб.
4048709280
2162160038
2306355628
53,4
106,7
Прибыль Банка за 2014 год снизилась по сравнению с прошлым годом
на 13,3%, а в 2015 г. деятельность ПАО «ВТБ24» убыточна. Чистая ссудная
задолженность увеличилась на 6,7%.
На рисунке 1 рассмотрим основные экономические показатели ПАО
«ВТБ24».
36
Рисунок 1 – Динамика основных экономических показателей
ПАО «ВТБ24»
В динамике совокупные активы увеличивается, снижение происходит по
прибыли и ссудной задолженности.
Проанализируем ключевые финансовые показатели ПАО «ВТБ24» в
таблице 2.
Таблица 2
Ключевые финансовые показатели ПАО «ВТБ24» за 2013 -
2015 гг.
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Темп прироста,
%
2014г./
2013г.
2015г./
2014г.
Всего активов, тыс.
руб.
526087833
2736675390
2820051763
520,2
103,0
Собственные
средства, тыс. руб.
764225478
176588086
179100228
23,1
101,4
Процентные
доходы, тыс. руб.
298536494
267664279
289323886
89,7
108,1
Процентные
расходы, тыс. руб.
211984497
112736052
175375203
53,2
155,6
-500000000
0
500000000
1000000000
1500000000
2000000000
2500000000
3000000000
3500000000
4000000000
4500000000
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Прибыль после
налогообложения за год,
тыс. руб.
Совокупные активы, тыс.
руб.
Чистая ссудная
задолженность, тыс. руб.
37
Продолжение таблицы 2
Чистая прибыль,
тыс. руб.
34485132
28081806
-6699066
81,4
-23,9
Рентабельность
собственного
капитала (ROE), %
4,512
15,902
-3,740
352,4
-23,5
Рентабельность
активов (ROAA), %
6,555
1,026
-0,238
15,7
-23,2
Коэффициент
расходов к
доходам (CTI), %
71,008
42,118
60,616
59,3
143,9
Активы банка в 2015 г. увеличились на 3%, а в 2014 г. в 5 раз.
Собственные средства в 2014 г. снизились на 76,9%, а в 2015 г. увеличились на
1,4%. Процентные доходы в 2015г. относительно 2014 г. увеличились на 8,1%, а
в 2014 г. снижается, так же процентные расходы в 2015 г. увеличиваются на
55,6%, а в 2014 г. снижаются.
В 2015 г. банк получил убыток от своей деятельности. Рентабельность
собственного капитала в 2014 г. увеличилась в 3 раза, а в 2015 г. деятельность
банка убыточна. Коэффициент расходов к доходам в 2015 г. вырос на 43,9%.
Динамику рентабельности финансовых показателей ПАО «ВТБ24» за
2013 – 2015 гг. представим на рисунке 2.
Рисунок 2 – Структура рентабельности финансовых
-10,000
0,000
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Рентабельность
собственного капитала
(ROE), %
Рентабельность активов
(ROAA), %
Коэффициент расходов к
доходам (CTI), %
38
показателей ПАО «ВТБ24»
По данным рисунка видно, что рентабельность собственного капитала в
2014г. увеличивается, а в 2015 г. снижается. Рентабельность активов с каждым
годом снижается. Коэффициент расходов над доходами в 2014г. значительно
упал, а в 2015 г. увеличился.
Рассчитав показатели эффективности работы банка можно прийти к
выводу, что они имеет тенденцию к снижению, что негативно сказывается на
работе банка и на его привлекательности для инвесторов.
2.2 Анализ основных финансовых результатов
деятельности банка
Анализ финансовых результатов ПАО «ВТБ24» начнем с анализа
динамики и структуры доходов. В структуре доходов, используя отчетность
ПАО «ВТБ24» (Приложения 1 и 2), выделяем процентные доходы, доходы от
операций с ценными бумагами, доходы от операций с иностранной валютой,
доходы от участия в капитале других юридических лиц, комиссионные доходы,
а также прочие операционные доходы (табл. 3 и табл. 4).
Таблица 3
Анализ динамики доходов ПАО «ВТБ 24» за период 2013-
2015 гг.
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Темп
прироста, %
2014 г.
к 2013
г.
2015
г. к
2014
г.
Процентные доходы
298536494
267664279
289323886
89,66
108,09
Чистые доходы от
операций с ценными
бумагами,
оцениваемыми по
справедливой
стоимости через
прибыль или убыток
9945602
(1909581)
896153
-19,20
146,93