от мультипликатора капитала. При этом наибольший эффект приносит
ситуация, когда у банка минимальное обеспечение активов собственным
капиталом. Увеличение нормы прибыли на капитал RОЕ за счет роста МК
имеет предел, так как рост активов банка должен обеспечиваться за счет роста
ресурсов банка.
4. Рентабельность доходных активов:
Ялд = П / Ад .
Поскольку не все активы приносят доход, для выявления реального
уровня рентабельности при расчете данного показателя корректируется
знаменатель: общая сумма активов уменьшается на сумму активов, не
приносящих доход (Анд.). Тем самым определяется величина прибыли на рубль
прибыльных (доходных) активов.
Сопоставление последних двух коэффициентов позволит выявить
имеющиеся возможности повышения рентабельности путем сокращения
активов, не приносящих доход. В первую очередь это касается
иммобилизованных собственных средств банка. Для банков, использующих в
качестве ресурсов кредитования привлеченные и заемные средства, абсолютное
равенство данных показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить
часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не
приносящей доход форме.
5. Рентабельность доходов:
R = П / Д .
Данный коэффициент характеризует уровень прибыльности доходов и
показывает, какая часть доходов банка направлена на формирование прибыли,
позволяет оценить прибыль, приходящуюся на 1 рубль дохода (доля прибыли в
доходах). Если значение этого показателя (в долях единицы) вычесть из
единицы, то будет получен показатель, характеризующий ту часть общей
суммы доходов, которую банк направляет на возмещение своих расходов.
33
Снижение этого показателя является крайне нежелательным для банка,
поскольку означает увеличение доли доходов кредитной организации,
используемых на покрытие расходов, и одновременное снижение доли прибыли
в доходах.
Анализ прибыльности банков не может абстрагироваться от оценки
банковских рисков. Поэтому требуется оценка разумного сочетания
прибыльности и риска.
Помимо общих коэффициентов рентабельности в ходе анализа
используются и другие оценочные показатели18:
■ прибыль банка на одну акцию;
■ прибыль на одного банковского работника (чистая прибыль / общая
численность персонала), характеризует рентабельность всего персонала банка,
среднюю прибыль, генерируемую каждым сотрудником банка;
■ прибыль к расходам на заработную плату (определяет доходность
инвестиций на оплату труда);
■ количество клиентов на рубль уставного фонда;
■ количество клиентов, обслуживаемых одним банковским работником,
и др.
Однако продуктивность сотрудников следует оценивать с
осторожностью, поскольку сокращение текущих затрат за счет чрезмерного
ограничения уровня заработной платы может вести к снижению качества и
эффективности стимулирования работников, вследствие чего в длительной
перспективе его фактически может привести к снижению эффективности
работы банка.
Анализ рентабельности банковской деятельности будет неполным без
факторного анализа. Для его проведения необходимо прежде всего определить
факторы, оказывающие непосредственное влияние на уровень рентабельности.
Схему факторного анализа можно рассмотреть на примере обобщающего
18 Койчуманов Т. Финансовый анализ в коммерческом банке. Б. - 2016 г.
34
показателя результативности банковской деятельности - нормы прибыли на
капитал (П/СК). На данный показатель непосредственное влияние оказывают:
1. прибыльность активов (П/А), их «работоспособность» (прямая
зависимость);
2. коэффициент достаточности капитала (СК/А) (обратная зависимость).
Следовательно, связь анализируемого показателя с факторами, на него
влияющими, может быть представлена в следующем виде:
С точки зрения определения резервов роста нормы прибыли на капитал
следует отметить, что возможности коэффициента достаточности капитала в
данном вопросе ограничены, так как банк должен формировать достаточную
величину собственных средств, обеспечивающих его платежеспособность.
Поэтому резервом увеличения нормы прибыли на капитал остается
прибыльность активов. В свою очередь прибыльность активов находится в
прямой зависимости от доходности активов (Д/А) и доли прибыли в доходах
банка (П/Д). Учитывая рассмотренную зависимость, взаимосвязь факторов,
влияющих на показатель нормы прибыли на капитал, можно представить в
следующем виде:
Таким образом, на норму прибыли в капитале банка непосредственное
влияние оказывают следующие факторы:
1. уровень доходности активов характеризует деятельность банка с
точки зрения эффективности размещения активов, т. е. возможности создавать
доход (доходы/активы);
2. уровень прибыльности доходов показывает, какая часть доходов
направлена на формирование прибыли (прибыль/доходы);
3. коэффициент достаточности капитала показывает зависимость
между качеством активов и величиной собственного капитала банка (капитал/
активы) - обратная зависимость;
В зарубежной банковской практике определение основных факторов,
влияющих па величину прибыли, приходящейся па единицу капитала,
получило название «метод фирмы Дюпон».
35
Однако следует иметь в виду, что анализируемые показатели реально
отражают ситуацию, если определяются на базе средних величин. Поэтому
рентабельность, рассчитанная на основе годовых или квартальных балансов,
лишь условно характеризует эффективность деятельности банка, так как
прибыль показывается нарастающим итогом с начала года, а собственный
капитал банка мог увеличиться только в последнем квартале.
Анализ рентабельности должен завершаться оценкой резервов ее
повышения. Выявить эти резервы позволяет, прежде всего, группировка статей
баланса по уровню доходности активных операций и стоимости ресурсов в
пассиве. С точки зрения активных операций следует проанализировать активы,
не приносящие доход. Как правило, чем выше уровень ликвидности, тем
меньше степень доходности активов.
В банковской практике размещение средств в активы, не приносящие
доход, нивелируется участием в создании прибыли собственных ресурсов
банка, которые являются в определенной степени бесплатными или наиболее
дешевыми. Использование собственных средств для кредитования уменьшает
общую стоимость ресурсов и тем самым способствует увеличению уровня
прибыльности операций банка. Таким образом, банки, обладающие
значительными собственными средствами, могут быть высокорентабельны
даже в том случае, если они имеют низкую доходную маржу.
Относительно стоимости ресурсов в пассиве следует отметить, что
высокий удельный вес низкооплачиваемых средств в пассиве повышает
рентабельность, но в целом снижает ликвидность баланса банка и, наоборот,
значительная величина сумм статей, не приносящих дохода активов, снижает
рентабельность, но, как правило, повышает ликвидность.
1.2 Методические аспекты к анализу финансовых
результатов деятельности банка
Анализ деятельности коммерческого банка представляет собой
многомерную задачу, при решении которой необходимо проводить анализ
36
различных сторон деятельности банка. Российские банки, вынужденные
работать в условиях повышенных рисков, и чаще, чем их зарубежные
партнеры, оказываются в кризисных ситуациях. Прежде всего, это связано с
недостаточной оценкой собственного финансового положения, привлеченных и
размещенных средств, надежности и устойчивости обслуживаемых клиентов.
Зарубежные методики анализа деятельности банка в условиях России
практически неприемлемы или недостаточно эффективны, поскольку
существуют определенные противоречия между российской системой ведения
бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности и используемыми в
западных странах системами.
В отечественной практике анализа банковской деятельности также не
существуют единых методических рекомендаций. Следует отметить, что
применяемые в кредитных организациях методические подходы предполагают
расчет показателей, характеризующих отдельные стороны деятельности банка:
активы, пассивы, собственные средства, доходность, прибыльность,
ликвидность. В большей степени это частные оценочные показатели,
отражающие ограниченный круг операций, преимущественно
ориентированные на внутренний аудит и принятие узких управленческих
решений, то есть они не дают полного представления о финансовом состоянии
банка.
Коммерческие банки работают в целях получения максимальных
доходов наряду с обслуживанием клиентов по линии мобилизации и
направления финансовых ресурсов. Все это требует изменения методов
управления банковскими операциями и разработки методологии комплексного
управленческого анализа и оценки финансово-экономической деятельности
коммерческих банков.
В последние годы со стороны Банка России уделяется все больше
внимания необходимости проведения более глубокого анализа деятельности
банков. Усиление внимания Банка России к анализу и оценке финансового
положения кредитных организаций, с помощью собственных разработок и
37
основных показателей, установленных Центробанком в виде обязательных
рекомендаций и нормативов, дает толчок к дальнейшему развитию теории и
практики анализа. В настоящее время возрастает роль анализа деятельности
банка, как для руководства банка, так и для его собственников, органов надзора
и клиентов.
На данном этапе многими банками, аудиторскими фирмами и
отдельными экономистами предпринимаются попытки разработать отдельные
вопросы методики анализа деятельности банков. Однако для получения
адекватной оценки финансово-экономической деятельности банка необходима
методика анализа, основанная на системном подходе к оценке банковской
деятельности.
Следует подчеркнуть, что и методические подходы разных авторов к
проведению анализа далеко не однозначны. Для получения адекватной оценки
финансовой деятельности банка необходима методика, основанная на единой
системе показателей, которой сейчас нет.
Западная методика финансового анализа банков недостаточно
приемлема в российской банковской практике. Поэтому необходима
разработка организации и методологии финансового анализа деятельности
коммерческого банка с учетом российских национальных экономических
особенностей и возможностей построения аналитической модели финансового
анализа на основе действующей системы банковского учета и отчетности и
возможностей использования западных стандартов в этой области.
Вместе с тем успешность проведения финансового анализа требует
системного подхода к изучению деятельности коммерческого банка, в основу
которого целесообразно положить механизм его функционирования с учетом
основных особенностей, присущих этой деятельности.
Федеральным законом «О банках и банковской деятельности»19,
определена коммерческая природа этой деятельности, так как основной ее
19 Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 года № 395-1
38
целью является извлечение прибыли. В конечном итоге вся деятельность
коммерческого банка нацелена именно на максимизацию прибыли.
Актуальность исследуемой проблемы заключается в том, что без
грамотного анализа результатов финансовой банковской деятельности и
выявления факторов, влияющих на эту деятельность невозможно повысить
уровень получаемой прибыли и рентабельности. Анализ результативности
банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов, а
заканчивается исследованием прибыли. Анализ доходов и расходов банка дает
возможность изучения результатов деятельности коммерческого банка,
следовательно, и оценки эффективности его как коммерческого предприятия.
Анализ финансовой деятельности банка производится одновременно с
анализом ликвидности баланса банка, и на основании полученных результатов
делаются выводы относительно надежности банка в целом. Целью анализа
банковской деятельности с точки зрения ее финансовых результатов является
выявление резервов роста прибыльности банка и на этой основе
формулирование рекомендаций руководству банка по проведению
соответствующей политики в области пассивных и активных операций.
Величина достигнутых банком финансовых результатов является
отражением всего комплекса внешних и внутренних факторов,
воздействующих на нее. С другой стороны, величина собственного капитала,
объемы привлечения и размещения средств, активов, приносящих и не
приносящих доходов, уровень общебанковских издержек, убытков и потерь,
масштабы использования современных технологий, уровень доходности
филиальной сети и дочерних структур, организации внутреннего контроля и
аудита и другое — факторы, зависящие от деятельности самого банка и
качества управления им.
Величина полученной прибыли (или убытка) отражает в себе
финансовые результаты всех активных и пассивных операций банка. Поэтому
оценка прибыли и факторов, влияющих на ее величину, является одним из
39
ключевых вопросов финансового анализа и оценки эффективности
деятельности коммерческого банка.
Общие методические подходы к оценке финансовых результатов и
эффективности деятельности коммерческого банка не имеют принципиальных
отличий от подобного анализа в других сферах экономической деятельности и
основываются на следующем.
Прибыль является качественным показателем, характеризующим
абсолютный эффект (результат) деятельности. На ее величину влияет большое
количество факторов. Исходя из экономической природы прибыли (П) как
разницы между доходами и расходами, всю совокупность факторов, влияющих
на ее величину, можно разделить на две группы: факторы, определяющие
величину доходов (Д) и факторы, определяющие величину расходов (Р), то
есть:
П = Д - Р,
В свою очередь, совокупная величина доходов определяется величиной
доходов, получаемых с единицы продукции (работ, услуг), то есть ценой (Щ) и
объемом продаж (Oi):
Д = I (Oix Ц),
А совокупная величина расходов определяется удельными расходами на
единицу потребленных ресурсов (Cj) и объемом потребленных ресурсов на
производство и реализацию продукции (Oj):
Р = I (Cj x Oj),
Исследование влияния этих факторов (Ош Ц на Д; Cj и Oj на Р; Д и Р
на П) и является основой методики факторного анализа финансовых
40
результатов деятельности (дальнейшая детализация анализа может быть
выполнена путем исследования факторов, повлиявших на величины Oi, Цу Gj и
Oj).
Применяя этот методический подход к оценке финансовых результатов
деятельности коммерческого банка основными направлениями повышения
прибыли будут являться пути и способы:
■ увеличения объемов привлекаемых ресурсов из различных
источников при условии снижения или стабилизации средних удельных затрат
на единицу привлекаемых ресурсов в финансовый оборот;
■ увеличения объемов размещения финансовых ресурсов по их
направлениям при условии стабилизации или повышения доходности на
единицу размещенных денежных средств;
■ более полное и рациональное размещение вовлеченных в
финансовый оборот ресурсов при условии соблюдения ликвидности и
платежеспособности банка, обеспечения его финансовой устойчивости.
Однако прибыль характеризует лишь абсолютный эффект (результат)
деятельности банка, который может быть достигнут различными путями и с
различными затратами трудовых, материальных и финансовых ресурсов.
Наиболее полно результативность банковской деятельности могут
характеризовать сравнительные оценки или показатели экономической
эффективности, определяемые как соотношение полученных результатов
(эффекта) и затрат, обусловивших этот эффект.
При кажущейся простоте и известности этого методического подхода,
методика факторного анализа и оценки эффективности деятельности
коммерческого банка еще окончательно не сложилась, о чем свидетельствует,
по крайней мере, содержание соответствующих разделов в учебниках по
анализу деятельности банков. Однако основы для разработки целостной
методики такого анализа есть.
Как справедливо отмечает Г.Н. Щербакова, «многообразие факторов,
оказывающих влияние на результаты деятельности коммерческих банков,
41
определяет необходимость рассмотрения этих результатов в процессе их
исследования как многофункциональной и многоцелевой экономической
системы. Поэтому и описание ее следует производить с помощью системы
экономических показателей», а сам «алгоритм формирования показателей
финансовых результатов коммерческих банков определяется принятой
системой бухгалтерского учета и используемыми формами официальной
финансовой отчетности, устанавливаемыми ЦБ РФ».
Таким образом, можно отметить, что существующие методики и
имеющаяся практика проведения финансового анализа деятельности
коммерческих банков в целом и анализа финансовых результатов, в частности,
позволяет обобщить имеющийся опыт в этой области, разработать концепцию и
методические положения анализа на основе системного подхода.
42