23
Анализ расходов в целом осуществляется по тому же плану, что и анализ
доходов. Прежде всего, производится группировка расходных статей баланса:
Расходы всего = Процентные расходы + Непроцентные расходы, (3)
При анализе банковских расходов в первую очередь определяется
удельный вес групп расходов в их общей сумме, а также изучается их
динамика. Процентные расходы занимают значительную долю в общих
расходах. Существуют факторы, которые банк сам может устранить и тем
самым уменьшить процентные расходы, что сразу отразится на росте его
прибыли. Анализ этих факторов помогает банку по возможности управлять
ими. Банку следует уменьшать те затраты, которые занимают наибольший
удельный вес. Нецелесообразно сокращать расходы по обеспечению
функционирования банка, но можно уменьшить сумму штрафов, неустоек и так
далее. Расходы банка можно представить также и в ином виде:
Расходы всего = Операционные + Расходы на обеспечение работы +
+ Прочие расходы на поддержание функционирования банка, (4)
где операционные расходы - уплаченные проценты и комиссионные, расходы
по валютным операциям, почтовые и телеграфные расходы клиентов;
расходы по обеспечению функциональной деятельности банка - зарплата и
другие расходы по содержанию штата, чистые хозяйственные расходы,
амортизационные отчисления, оплата услуг;
прочие расходы банка - уплаченные штрафы, проценты и комиссионные
прошлых лет и другое.
При анализе банковских расходов определяется роль и место каждой
группы расходов в их общей сумме. Динамика расходных статей анализируется
по сравнению с предыдущим периодом или плановым показателем. При этом
увеличение доли прочих расходов банка свидетельствует об ухудшении
управления банковскими операциями. При оценке ежегодного прироста
прибыли банка необходимо исходить из того, что он не должен быть ниже
темпов инфляции, в противном случае реальные доходы будут сокращаться, и
произойдет обесценение банковского капитала. В связи с этим при анализе
24
прибыли банка ее величину необходимо корректировать с учетом темпов
инфляции.
Далее анализ может быть детализирован в динамике по изучению
доходности статей и по отдельным видам деятельности. При этом значительные
отклонения должны подвергаться дополнительному изучению. Основные
направления исследования позволяют раскрыть причины изменений доходов и
расходов, что является актуальным для выявления резервов роста банковской
прибыли. Данный анализ проводится в абсолютных величинах. Однако
существует метод оценки прибыли банка с помощью относительных
показателей. Этот метод называется коэффициентным и связан с понятием
рентабельности
18
.
Рентабельность (доходность) коммерческого банка - один из основных
стоимостных показателей эффективной банковской деятельности. Уровень
рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности.
Общий уровень рентабельности банка позволяет оценить общую
прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля
прибыли в доходах).
Статистическое исследование финансовых результатов деятельности
коммерческого банка должно осуществляться в следующей
последовательности:
1) постановка задачи и сбор первичной статистической информации о
деятельности коммерческого банка;
2) первичная обработка исходных данных о деятельности коммерческого
банка;
3) анализ полученных сводных материалов и выявление закономерностей
и процессов, протекающих в деятельности коммерческих банков.
Здесь исследователь применяет весь арсенал статистических методов:
метод обобщающих показателей (абсолютных, относительных и средних),
18
Селезнева, Н.А. Анализ надежности коммерческого банка с учетом специализации деятельности / Н.А.
Селезнева // Экономика и бизнес. – 2019. - №26. – С. 61.
25
метод вариации признаков и динамики явлений, методы индексного,
корреляционного и регрессионного анализов. Выбор метода определяется
целями статистического анализа. При моделировании и прогнозировании
финансовых результатов исследование дополняется следующими этапами:
4) определение круга возможных моделей прогнозирования;
5) оценка параметров моделей;
6) исследование качества выбранных моделей, адекватности их
реальному процессу. Выбор лучшей из моделей;
7) построение прогноза;
8) содержательный анализ полученного прогноза.
Показателями, характеризующими финансовые результаты деятельности
коммерческих банков, являются прибыль и рентабельность.
Анализ прибыли в коммерческих банках может проводиться в следующих
основных направлениях:
- анализ состава и структуры прибыли за период (балансовой или чистой
прибыли);
- анализ прибыли банка за ряд отчетных периодов;
- факторный анализ прибыли;
- анализ финансовых потерь;
- анализ использования прибыли;
- анализ прибыли, приходящейся на акцию.
При построении эконометрических моделей следует выбрать факторные
признаки, позволяющие полно и адекватно описывать изменение
результирующего показателя. Для оценки величины доходов исследуемого
банка используется линейная регрессионная модель. С помощью модели
привлечения банками денежных средств можно оценить уровень расходов
исследуемой совокупности банков, который представляет собой произведение
объема всех привлеченных средств (обязательств) банка и ставки по депозитам.
Обязательства банка состоят из депозитов вкладчиков и клиентов, а также
включают заемные средства, которые банк по своей инициативе может взять у
26
других банков или инвесторов, в том числе путем выпуска долговых
обязательств.
На различных уровнях на результаты банковской деятельности влияют
разные факторы, так как условия существования банка в целом и его успешной
коммерческой деятельности различны. Проводя параллель с анализом банков
на основе рейтинга, можно отметить, что при его составлении кроме самих
показателей для отбора и ранжирования важно также учитывать и
специфические особенности деятельности банка. Такие особенности как
географическое положение, условия конкуренции, уровень собственного
капитала и многие другие могут косвенно влиять на полученные оценки
рейтингов, причем как занижать, так и завышать их, поэтому их необходимо
учитывать при изучении банковской и других сфер.
Обобщая вышеизложенное можно отметить, что прибыль - основной
коммерческий результат работы предприятия (фирмы), является главной и
конечной целью субъектов хозяйствования всех форм собственности. В общем
случае прибыль коммерческих банков представляет собой разность между
доходами и расходами организации. Центральное место в анализе финансовых
результатов коммерческих банков принадлежит изучению объема и структуры
получаемых ими доходов, поскольку они являются главным фактором
формирования прибыли кредитных организаций. Результаты анализа
показателей прибыли позволяют в определенной степени провести типологию и
определить положение банка среди других кредитных учреждений. При этом в
ходе анализа выявляют и оценивают основных конкурентов банка, определяют
финансовые позиции анализируемого банка как лидирующего, среднего или
отстающего кредитного учреждения в группе его банков. В этих целях могут
использоваться данные рейтингов, формирующиеся с учетом времени
функционирования банка, величины его первоначального капитала и большого
количества других факторов.
27
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПАО «СОВКОМБАНК»
2.1. Общая характеристика деятельности кредитного учреждения
ПАО «Совкомбанк» - крупный по размеру активов финансовый институт
федерального уровня с широкой сетью подразделений по России.
Зарегистрирован в Костроме.
Основные направления деятельности - обслуживание и кредитование
физических и юридических лиц, корпоративно-инвестиционный бизнес,
операции с ценными бумагами. Основными источниками фондирования
выступают вклады физических лиц, средства компаний-клиентов и
привлеченные средства на межбанковском рынке.
Банк был учрежден в 1990 году в городе Буе Костромской области под
наименованием «Буйкомбанк».
В 2003 году был перемещен в областной центр и преобразован в
инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк» (Современный
Коммерческий Банк). После переезда кредитная организация открыла филиал в
Буе, чуть ранее был открыт филиал в Москве.
В марте 2004 года банк получил генеральную лицензию ЦБ РФ.
В сентябре 2005 года вступил в систему страхования вкладов.
В июне 2007 года владельцы Совкомбанка и голландская компания TBIF
BV, входящая в финансово-промышленный холдинг Kardan (Нидерланды -
Израиль, консолидированные активы по итогам 2012 года - около 3,3 млрд
евро), договорились о создании банковского холдинга. Холдинг должен был
объединить под одним брендом сеть кредитных агентств «АРКА», Совкомбанк
и его стопроцентную «дочку» на тот момент - банк «Региональный Кредит»
(сейчас работает под названием «Модульбанк»).
С того же 2007 года TBIF контролировал порядка половины акций
Совкомбанка, а в конце ноября 2011 года Федеральная антимонопольная
служба удовлетворила ходатайство компании TBIF Russian Holdings 2 B.V. о
приобретении еще 50% долей банка. Однако уже в мае 2012 года Kardan
28
полностью вышел из капитала кредитной организации.
В 2010-е Совкомбанк был активен на рынке слияний и поглощений как в
банковском секторе, так и за его пределами. В конце 2013 года стало известно о
покупке Совкомбанком 100% акций российского ДжиИ Мани Банка у
корпорации G.E. В феврале 2014 года сделка была закрыта, после чего было
принято решение о выпуске и публичном размещении акций банка, вследствие
чего организационно-правовая форма банка сменилась на открытое
акционерное общество, а позже - на публичное акционерное общество.
В конце декабря 2014 года Совкомбанк достиг договоренностей о
покупке российской дочерней структуры индийского ICICI Bank. 17 марта 2015
года после получения требуемых разрешений от Федеральной
антимонопольной службы и Банка России стопроцентным акционером
АйСиАйСиАй Банка стал Совкомбанк. 29 апреля 2015 года АйСиАйСиАй Банк
изменил свое название на ООО «Современный Коммерческий Инновационный
Банк» («СКИБ»). Планировалось, что СКИБ будет специализироваться в
основном на выдаче и обслуживании ипотечных кредитов, а также на
предоставлении банковских гарантий, но в ноябре 2018 года он был
присоединен к Совкомбанку.
В сентябре 2015 года Совкомбанк был выбран санатором
банка «Экспресс-Волга», ранее входившего в финансовую группу «Лайф». В
сентябре 2015 года Агентство по страхованию вкладов (АСВ) выдало
Совкомбанку 49,85 млрд. рублей на десять лет под 0,5% для санации
«Экспресс-Волги». Совкомбанк планирует присоединить КБ «Экспресс-Волга»
после того, как ЦБ утвердит соответствующие изменения в правила учета в
капитале полученных на санацию средств АСВ.
В том же 2015 году Совкомбанк впервые приобрел миноритарный пакет
акций РосЕвроБанка и на протяжении нескольких лет постепенно увеличивал
свою долю в капитале. В марте 2018 года акционеры обоих банков объявили об
их слиянии и уже в ноябре того же года процесс объединения был официально
завершен. Кроме того, в тот же день Совкомбанк завершил процедуру
29
присоединения Современного Коммерческого Инновационного Банка
(«СКИБ»), став его правопреемником по всем правам и обязательствам.
В числе крупных сделок Совкомбанка за последние годы отметим
приобретение АО «Меткомбанк» (100% акций, присоединен к Совкомбанку в
марте 2017 года), российской «дочки» турецкого Garanti Bank «Гаранти Банк -
Москва» (99,98% акций, присоединен в апреле 2017 года), банка «Пойдем!»,
ранее входившего в группу «Лайф» и в настоящее время проходящего
процедуру санации (100% акций приобретено Совкомбанком в ноябре 2016
года и продано в январе 2017 года), Модульбанка (24% приобретено весной
2016 года и продано в декабре 2017 года). Кроме того, в феврале 2019 года
Совкомбанк подавал заявку на участие в аукционе по продаже Азиатско-
Тихоокеанского банка, санированного с участием Фонда консолидации
банковского сектора (ФКБС) под контролем ЦБ, но в итоге аукцион был
признан несостоявшимся.
У банка также имеется ряд дочерних компаний, совместных предприятий
и ассоциированных организаций, осуществляющих хозяйственную
деятельность за пределами банковского сектора. В частности, среди таких
компаний можно выделить ООО «Соллерс-Финанс» (50% акций), АО
«Костромской завод автокомпонентов» (49,60%), ООО «Сбондс.ру» (24,90%),
АО «РТС-Холдинг» (50,0%) и ООО «РТС-Тендер» (50,0%).
На 1 сентября 2019 года объем нетто-активов кредитной организации
составил 1,11 трлн. рублей, объем собственных средств - 111,72 млрд. рублей.
По итогам первого полугодия 2019 года банк показал прибыль в размере 13,13
млрд. рублей.
Сеть подразделений банка:
- головной офис (г. Кострома);
- 4 филиала (из них 3 филиала в Москве, и один в Бердске Новосибирской
области);
- 197 кредитно-кассовых офисов;
- 117 операционных офисов;
30
- 87 дополнительных офисов;
- 34 операционных касс вне кассового узла.
Рейтинг ПАО «Совкомбанк» представлен в таблице 1.
Таблица 1
Рейтинги ПАО «Совкомбанк»
Рейтинговое агентство
Рейтинг
S&P
BB-позитивный (январь 2019г.)
Moody`s
Ba3 стабильный (март 2019г.)
Fitch
ВВ позитивный (июнь 2019г.)
АКРА
A(RU) стабильный (март 2018 г.)
Эксперт РА
ruA стабильный (май 2019 г.)
Moneyzzz
(совместно с @riskovik)
В (июнь 2019)
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, кредитному
учреждению рекомендовано проводить операции по размещению денежных
средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных
страховкой от АСВ (1,4 млн. рублей). В случае стрессовой ситуации
вероятность получения поддержки от государства оценивается как низкая.
Таблица 2
SWOT-анализ деятельности ПАО «Совкомбанк»
Ключевые положительные
моменты:
Ключевые отрицательные
моменты:
-Является крупным российским банком
(13-е место по активам и 13-е по
собственному капиталу в 2019г.).
-Имеет развитую сеть: основа
розничной сети – миниофисы. Общее
число отделений 2 434 точки, в том
числе 4 филиалов, 88 дополнительных
офисов, 118 операционных офисов, 200
– кредитно-кассовых офисов и 34
операционных касс вне кассового узла.
На 1 января 2018 г. банк обслуживал
4,9 млн. розничных клиентов в 1 025
городах.
-Поддерживает существенный запас
ликвидных активов, хорошее качество
портфеля ценных бумаг и
корпоративного кредитного портфеля,
хорошие метрики риск/доходность по
розничному кредитному портфелю
Банк выполняет требования по
достаточности капитала (Н1.0 =
12,708%, Н1.1 = 9,432% при пороговых
8% и 4,5% соответственно).
-На момент оценки не входит в список
системно-значимых банков.
- Наблюдаемый агрессивный рост
бизнеса банка, в том числе за счет
сделок M&A, сопряженных, как
правило, со значительными
операционными рисками и издержками.
-Участие банка в санации банка
Экспресс-Волга (далее ЭВБ) и
связанные с данной процедурой
юридические и финансовые риски.
-Высокая отраслевая концентрация
корпоративного кредитного портфеля -
на 3 отрасли (21,46% - металлургия,
16,07% - диверсифицированные
холдинги и прочие финансовые
институты, 14,15% - транспорт и
инфраструктура) приходится 51,68%
корпоративного кредитного портфеля
Группы по данным МСФО.
31
Возможности акционеров по поддержке Банка ограничены. Банк не
является системно-значимым, тем не менее, задействован в ряде
государственных программ, имеет широкую клиентскую базу и является
крупным работодателем – в случае необходимости вероятность получение
Банком поддержки от государства оценивается как низкая.
Динамика общего числа клиентов ПАО «Совкомбанк» представлена на
рисунках 6-7.
4,952
5,804
2017г. 2018г.
млн. клиентов
Рисунок 6 – Динамика общего числа розничных клиентов
ПАО «Совкомбанк» за 2017-2018гг.
По данным рисунка 6 видно, что общий объем розничных клиентов
увеличился в 2018 году по сравнению с 2017 годом вырос на 852 тыс. клиентов
или на 17,21%.
53,06
62,19
2017г. 2018г.
тыс. клиентов
Рисунок 7 – Динамика общего числа корпоративных клиентов
ПАО «Совкомбанк» за 2017-2018гг.
32
По данным рисунка 7 видно, что общий объем корпоративных клиентов
увеличился в 2018 году по сравнению с 2017 годом вырос на 9,13 тыс. клиентов
или на 17,21%.
Отраслевая структура кредитного портфеля коммерческого банка
показана на рисунке 8.
Рисунок 8 – Отраслевая структура кредитного портфеля и
концентрация средств клиентов ПАО «Совкомбанк» по МСФО
за 2017-2018гг.
По данным рисунка 8 видно, что по отраслевой структуре наибольшая
доля корпоративного кредитного портфеля ПАО «Совкомбанк» принадлежит:
металлургической промышленности – 21,46% и диверсифицированным
холдингам и прочим финансовым институтам – 16,07%, а также транспорту и
инфраструктуре – 14,15%, промышленному производству – 8,81%. Наименьшая
доля принадлежит таким отраслям, как энергетика – 1,9%, телекоммуникации –
2,23% и сельскому хозяйству и пищевой промышленности – 2,32%. Остальным
отраслям, таким как строительство, нефтехимия, добыча полезных ископаемых,
торговля, коммерческая недвижимость, услуги, химическая промышленность,
лизинг принадлежит примерно 4%.
Обобщая вышеизложенное, можно констатировать, что ПАО