45
результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение
эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только
через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение
суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Показатели
рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды
формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются
обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового
состояния предприятия с различных позиций.
Характеризуя финансовые результаты предприятия, необходимо дать
оценку прибыльности и доходности, для этого был произведен расчет основных
показателей рентабельности деятельности ООО «Геравто» (см. табл. 10).
Таблица 10
Динамика основных показателей рентабельности ООО «Геравто»
за 2015 -2016 годы
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абсолютные
отклонения,
(+/-)
Рентабельность оказанных услуг
по прибыли от оказанных услуг
(выполненных работ), %
15,67
1,2
-14,47
Рентабельность активов по чистой
прибыли, %
72,98
2,19
-70,79
Рентабельность оборотных активов
по чистой прибыли, %
72,98
2,19
-70,79
Рентабельность собственного
капитала по чистой прибыли, %
79,55
4,02
-75,53
На основе данных таблицы 10, можно сделать вывод о том, что по всем
показателям рентабельности ООО «Геравто» за анализируемый период
наблюдается понижение, что свидетельствует о том, что спрос на услуги ООО
«Геравто» снизился.
Рентабельность оказанных услуг в 2016 году по сравнению с 2015 годом
понизилась на 14,47 пункт, т.е. в 2016 году на 1 руб. оказанных услуг и
выполненных работ ООО «Геравто» имело 0,12 руб. прибыли от оказанных
46
услуг.
Рентабельность активов (капитала) понизилась с 72,98% в 2015 году до
2,19% в 2011 году, т.е. с каждого рубля используемых активов организация
получает 2,19 коп. чистой прибыли. Данный показатель служит для
определения эффективности использования активов ООО «Геравто». У
анализируемой организации он находится на достаточно низком уровне.
Снижение рентабельности собственного капитала с 79,55 до 4,02
процента за анализируемый период было вызвано уменьшением суммы
полученной прибыли.
На рисунке 3 представлена динамика с показателей рентабельности
ООО «Геравто» за 2015 – 2016 годы.
Рис.3 Динамика показателей рентабельности ООО «Геравто»
за 2015-2016 годы
Далее был проведён расчет дополнительных показателей
рентабельности, которые определяются отношением прибыли к
единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта
прибыль (Приложение 10).
Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует
отметить, что на начало анализируемого периода частное от деления прибыли
до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей
47
рентабельности) находится на уровне среднеотраслевого значения, которое
составляет 10%. На конец периода общая рентабельность ООО "Геравто" уже
ниже среднего значения по отрасли.
Все три показателя рентабельности продаж за последний год,
приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку
организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от
финансово-хозяйственной деятельности за данный период.
За год организация по обычным видам деятельности получила прибыль
в размере 12 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет
место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по
сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года .
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до
налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за
рассматриваемый период составила 1%. Это значит, что в каждом рубле
выручки организации содержалось 1 коп. прибыли до налогообложения и
процентов к уплате.
Как видно из таблиц 10 и 11, за анализируемый период значения
большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на
прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.
В результате проведенных расчетов за 2015-2016гг. видно, что ситуация
ухудшилась, большинство показателей уменьшились. Это характеризует
деятельность ООО «Геравто» как неудовлетворительную. И если предприятию
удалось получить валовую прибыль (12693 тыс. рублей в 2016г., 12140 тыс.
рублей в 2015г.), то сумма чистой прибыли значительно уменьшилась, до
суммы 72 тыс. рублей в 2016г. и 1537 тыс. рублей в 2015г.
Специалисты различают множество факторов, влияющих на количество
прибыли предприятия и уровень показателей его рентабельности. Существует
две группы факторов:
- внешние факторы,
48
- внутренние факторы.
Внешние – такие факторы не зависимы от хозяйственных операций
предприятия (к примеру, повышение цен на тарифы перевозки, материалы,
налогообложение и проч.)
Также на рост показателей рентабельности влияют внутренние факторы,
а именно: снижение себестоимости продукции (товаров, работ, услуг),
увеличение массы прибыли, сокращение средств, рост объема производства;
эффективное ценообразование на носители основных фондов производства,
рациональное использование материальных ресурсов, успешная реализация
произведенной продукции и т.д.
Принцип факторного анализа предполагает разделение формул расчета
по количественным и качественным показателям развития производства и
увеличения уровня эффективности деятельности компании.
Факторный анализ рентабельности показывает взаимосвязь нормативов
финансовой деятельности предприятия и экономических результатов. По этой
причине факторный анализ – наиболее эффективный инструмент оценки
текущего состояния предприятия.
Проведем факторный анализ рентабельности активов, полученные
результаты внесем в таблицу 11.
Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов
используем следующую факторную модель:
R
А
= x y z, (9)
где
R
A
– рентабельность активов, %;
х - рентабельности продаж, %;
у - коэффициента оборачиваемости собственного капитала;
z - коэффициента автономии.
49
Таблица 11
Факторный анализ рентабельности активов ООО «Геравто»
за 2015-2016 годы
Показатель
2015г.
2016г.
Абсолютные
отклонения,
(+/ -)
1
2
3
4
1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода,
тыс. руб.
1537
72
-1465
2. Стоимость активов на конец года, тыс. руб.,
2106
3291
+1185
3. Собственный капитал, тыс. руб.
1932
1788
-144
4. Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг, тыс. руб.
12140
12693
+553
5. Рентабельность активов, %
72,98
2,19
+70,79
6.Рентабельность продаж, %
12,66
0,57
-12,09
7.Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала
6,28
7,1
+0,82
8. Коэффициент автономии (независимости)
0,92
0,54
-0,38
9.Влияние факторов на изменение
рентабельности активов:
-
-
-
- рентабельности продаж, %
-
-
-69,58
- коэффициента оборачиваемости собственного
капитала
-
-
+0,43
- коэффициента автономии
-
-
-1,64
Баланс отклонений, %
-
-
-70,69
Определим влияние рентабельности продаж на показатель
рентабельности активов:
R
А (x)
= (0,57-12,66) 6,28 0,92 = -69,58%
Определим влияние коэффициента оборачиваемости собственного
капитала на показатель рентабельности активов:
R
А (y)
= 0,57 (7,1 - 6,28) 0,92 = 0,43
Определим влияние коэффициент автономии на показатель
рентабельности активов:
R
А (z)
= 0,57 7,1 (0,54 - 0,92) = -1,64
50
Определим общую сумму факторов, влияющих на изменение
рентабельности активов:
-69,58+0,43-1,54 = 70,79
Проведенный анализ показал, что рентабельность активов предприятия
за анализируемый период 2015 -2016 гг. снизилась. На данное снижение
повлияли следующие факторы:
- рентабельность продаж, которая снизилась на 12,09%, что повлекло за
собой снижение рентабельности активов на 69,58%;
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который
увеличился на 0,82 оборота, что привело к увеличению рентабельности
активов на 0,43%;
- коэффициент автономии снизился на 0,38, что привело к уменьшению
рентабельности активов на 1,64%.
Определим общую сумму факторов, влияющих на изменение
рентабельности активов составила 70,79%.
Далее проведем факторный анализ собственного капитала предприятия,
полученные результаты внесем в Приложение 13.
Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности собственного
капитала используем следующую факторную модель:
R
СК
= x y z, (10)
где
R
ск
– рентабельность собственного капитала, %;
х - рентабельности продаж, %;
у - коэффициента оборачиваемости активов;
z - Доля активов на 1 руб. собственного капитала.
Определим влияние рентабельности продаж на показатель
рентабельности собственного капитала:
R
А (x)
= (0,57-12,66) 5,76 1,09= -75,91%
51
Определим влияние коэффициент оборачиваемости активов на показатель
рентабельности активов:
R
А (y)
= 0,57 (3,86 – 5,76) 1,09 = -1,18
Определим влияние доли активов на 1 руб. собственного капитала на
показатель рентабельности активов:
R
А (z)
= 0,57 3,86 (1,84 – 1,09) = 1,57
Определим общую сумму факторов, влияющих на изменение
рентабельности активов:
-75,91 -1,18 + 1,57 = - 75,52
Проведенный анализ показал, что рентабельность собственного
капитала предприятия за анализируемый период 2015 -2016 гг. снизилась. На
данное снижение повлияли следующие факторы:
-рентабельность продаж, которая снизилась на 12,09%, что повлекло за
собой снижение рентабельности собственного капитала на 75,91%;
- доля активов на 1 руб. собственного капитала, которая увеличилась на
0,75, что привело к увеличению рентабельности собственного капитала на
1,57%;
- коэффициент оборачиваемости активов снизился на 1,9, что привело к
уменьшению рентабельности собственного капитала на 1,18%.
Определим общую сумму факторов, влияющих на изменение
рентабельности собственного капитала составила 75,52%.
Проведенный анализ показал, что в целом за рассматриваемый период
(2015-2016гг.) предприятие ООО «Геравто» имеет неплохие показатели,
характеризующие удовлетворительную его деятельность.
По рентабельности можно сказать, что все показатели снизились, о чем
говорит достаточно низкая прибыль. Повышение прибыли напрямую зависит от
снижения затрат, которое возможно при более эффективном использовании
ресурсов и основных фондов.
52
Проведенный анализ финансовых результатов ООО «Геравто» показал,
что на предприятии имеются следующие проблемы и недостатки:
себестоимость выполненных работ и оказанных услуг в 2016 году
составила 12 542 тыс. руб., за 2015-2016 гг. она увеличилась на 2 047 тыс. руб.;
прибыль от продаж так же, как и валовая прибыль, снизилась на 1
494 тыс. руб.;
чистая прибыль за анализируемый период сократилась на 1 465 тыс.
руб.
результат проведенного факторного анализа прибыли от оказанных
услуг ООО «Геравто» за 2015- 2016 года показал, что прибыль от оказанных
услуг сократилась на 1494 тыс.руб., при этом резервом роста прибыли от
продаж выступает снижение себестоимости продукции на 2047 тыс.руб.;
прибыль до налогообложения уменьшилась на 1421 тыс. руб., что
вызвано таким фактором как снижение прибыли от оказанных услуг на 1494
тыс.руб.;
отрицательное влияние на снижение чистой прибыли в отчетном
году на 1465 тыс. руб. оказал такой фактор как снижение прибыли до
налогообложения на 1421 тыс.руб.;
по всем показателям рентабельности ООО «Геравто» за
анализируемый период наблюдается понижение.
53
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ
НА ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В
ООО «ГЕРАВТО»
3.1. Мероприятия по увеличению доходов экономического субъекта
В ходе анализа доходов и расходов ООО «Геравто» выявлено, что
выручка в 2016 году относительно 2015 года выросла на 553 тыс. руб. или на
4,56%, что связано не только с увеличением тарифов на услуги, но и с
расширением объема работ. В среднем за 2015–2016 гг. стоимость услуг
повысилась на 15%.
Проведенный анализ доходов и расходов в ООО «Геравто» показал, что
на предприятии имеются следующие проблемы и недостатки:
себестоимость выполненных работ и оказанных услуг в 2016 году
составила 12 542 тыс. руб., за 2015-2016 гг. она увеличилась на 2 047 тыс. руб.,
что отрицательно сказывается на финансовых результатах деятельности
организации и вызвано ростом цен на приобретаемые запасные части, резину,
ГСМ, энергоносители;
превышение темпов роста себестоимости выполненных работ и
оказанных услуг (119,5%) над темпами роста выручки от их реализации
(104,56%);
доля чистой прибыли в выручке от объема выполненных работ и
оказанных услуг снизилась, что говорит о снижении экономической
эффективности деятельности организации;
прибыль от продаж так же, как и валовая прибыль, снизилась на 1
494 тыс. руб.;
чистая прибыль за анализируемый период сократилась на 1 465 тыс.
руб. и на 31.12.2016 она установилась на уровне 72 тыс. руб. (темп падения
чистой прибыли составил -95.32%);
наличие прочих расходов;
54
результат проведенного факторного анализа прибыли от оказанных
услуг ООО «Геравто» за 2015- 2016 года показал, что прибыль от оказанных
услуг сократилась на 1494 тыс.руб., при этом резервом роста прибыли от
продаж выступает снижение себестоимости продукции на 2047 тыс.руб.;
прибыль до налогообложения уменьшилась на 1421 тыс. руб., что
вызвано таким фактором как снижение прибыли от оказанных услуг на 1494
тыс.руб.;
отрицательное влияние на снижение чистой прибыли в отчетном
году на 1465 тыс. руб. оказал такой фактор как снижение прибыли до
налогообложения на 1421 тыс.руб.;
по всем показателям рентабельности ООО «Геравто» за
анализируемый период наблюдается понижение, что свидетельствует о том, что
спрос на услуги ООО «Геравто» снизился.
Для увеличения доходов ООО «Геравто» может быть предложено:
– рост выручки от оказания услуг путем совершенствования ее
структуры;
– сдача в аренду неиспользуемых площадей.
Основным направлением увеличения доходов ООО «Геравто» является
увеличение выручки от выполнения оказываемых услуг и реализации
сопутствующей продукции. Рассмотрим структуру выручки ООО «Геравто» за
2015 – 2016 гг. (табл. 12).
Таблица 12
Структура выручки ООО «Геравто» за 2015 – 2016 годы
Наименование
2015 г
2016
г.
Уд. вес, %
Абсолютные
отклонения,
(+/-)
2015 г.
2016 г.
1
2
3
4
5
6
Выручка всего, в том числе
12140
12693
100
100
-