33
Таблица 1(продолжение)
Прибыль от
реализации
продукции (П)
47955,00 63008,07 28695,00
По данным таблицы 1 сумма прибыли при фактическом объеме и
структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и
цен составит 63008,07 тыс. руб.
Исчислим индекс объема продаж по формуле 5:
I
РП
=
РП
РП
(5)
где, VPП
1
– объем реализации отчетного периода;
VPП
0
– объем реализации базисного периода.
Рассчитаем величину индекса объема продаж ОАО «Калита» по
формуле 5:
РП
=
,
,
=0,99
Если величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли
должна была бы уменьшиться также на 10% и составить:
П=П
*
РП
=47955,00*0,99=47475,45 тыс. руб.
Определим сумму прибыли при фактическом объеме и структуре
реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен по
формуле 6:
П=∑(РП
*Ц
)-(РП
*
) (6)
Определим сумму прибыли ОАО «Калита» при фактическом объеме и
структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и
цен по формуле 6:
П=343367,61-194901,51 тыс. руб.
Рассчитаем, сколько прибыли предприятие могло бы получить при
фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне
себестоимости продукции по формуле 7:
П=∑(РП
*Ц
)-(РП
*С
) (7)
34
Рассчитаем, сколько прибыли ОАО «Калита» могло бы получить при
фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне
себестоимости продукции по формуле 7:
П=257181,00-194901,51=62279,49 тыс. руб.
Это значит, что при фактическом объеме реализации, структуре и ценах,
но при базовом уровне себестоимости продукции ОАО «Калита» могло бы
получить прибыль в размере 62279,49 тыс. руб.
Рассчитаем влияния факторов первого уровня на изменение суммы
валовой прибыли ОАО «Калита» за 2016 год таблица 2.
Таблица 2
Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы
валовой прибыли ОАО «Калита» (авторская разработка)
Показатель
Условия расчета
Порядок
расчета
Сумма
прибыли
тыс. руб.
VВП УД Цена C
2017 0 0 0 0
Вро-Со
47955
Усл.1 1 0 0 0
П1*Iрп
47475,45
Усл.2 1 1 0 0
Врусл-Сусл
194901,51
Усл.3 1 1 1 0
ВРф-Сусл
62279,49
2018 1 1 1 1
ВР1-С1
28695
Сумма прибыли изменилась за счет влияния четырех факторов:
1. Изменение объема реализации продукции:
∆П
РП
=47475,51-47955,00=-47955,00 тыс. руб.
За счет уменьшения объема реализованной продукции прибыль
предприятия уменьшилась на 47955,00 тыс. руб.
2. За счет изменения структуры товарной продукции:
ΔП
стр
=194901,00-47475,45=147425,55 тыс. руб.
За счет изменения структуры товарной продукции прибыль предприятия
увеличилась на 147425,55 тыс. руб.
3. За счет изменения средних цен реализации:
ΔП
ц
= 62279,49-194901,00=-132621,51 тыс. руб.
За счет изменения средних цен реализации прибыль предприятия
уменьшилась на 132621,51 тыс. руб.
35
4. За счет изменения себестоимости реализованной продукции:
ΔП
с
= 28695,00-62279,49=-33584,49 тыс. руб.
За счет изменения себестоимости реализованной продукции прибыль
предприятия уменьшилась на 33584,49 тыс. руб.
ΔП=-47955,00+147425,55-132621,51-33584,49=-66735,45 тыс. руб.
По результатам расчетов убыток ОАО «Калита» составил 66735,45 тыс.
руб.
Основной убыток обусловлен в основном уменьшением
среднереализованных цен. Так же отрицательно на снижение суммы прибыли
повлияло изменение реализованной продукции и повышение себестоимости
продукции.
Проведем анализ показателей рентабельности ОАО «Калита» за 2016-
2018 гг.
Рентабельность продаж рассчитываем по формуле 8:
Р
ПР
=
П
В
*100 (8)
Р
ПР
=
,
,
*100=18,14%,
Р
ПР
=
,
,
*100=1,84%,
Р
ПР
=
,
,
*100=111,48%.
Следовательно, рентабельность продаж ОАО «Калита» в 2016 году
составила-18,14%, в 2017 произошло значительное снижение, и она составила
1,84%, а в 2018 году увеличилась на 109,64 и составила 111,48%.
На данный показатель оказывает негативное влияние изменение
себестоимости произведенных товаров, работ и услуг, а также изменение цен
реализации товаров, работ и услуг.
Рентабельность чистую рассчитываем по формуле 9:
Р
Ч
=
ЧП
В
*100 (9)
Р
Ч
=
15952,00
,
*100=5,83%
36
Р
Ч
=
26284,00
,
*100=10,1%
Р
Ч
=
18197,00
,
*100=7,08%
Показатель чистой рентабельности в 2016 году составлял 5,83%, в 2017
году увеличилась на 4,27 %, а в 2018 году произошло снижении, и таким
образом, рентабельность чистой прибыли в 2018 году составила 7,08%.
Т.е доходность на 1 вложенный рубль значительно возросла.
Валовую рентабельность рассчитываем по формуле 10:
Р
В
=
ВП
В
*100 (10)
Р
В
2016=
,
,
*100 =4,15%
Р
В
2017=
,
,
*100=43,24%
Р
В
2018=
,
,
*100=36,74%
Следователь, валовая рентабельность в 2016 году оставила 4,15%, в 2017
году произошло значительное ее увеличение, и таким образом она составила
43,24%, в 2018 году рентабельность снизилась на 6,5% и составила 36,74%.
Затратоотдачу рассчитаем по формуле 11:
З=
П
С
*100 (11)
З2016=
,
,
*100=30,59%,
З2017=
,
,
*100=34,46%,
З2018=
,
,
*100=410,57%.
Анализ затратоотдачи дает следующие результаты: в 2016 году
затратоотдача составила 30,59%, в 2017 году увеличилась на 3,87% и достигла
34,46%, а в 2018 году, произошел небывалый рост, она составила 410,57%.
Рассчитаем среднегодовую стоимость собственного капитала по
формуле 12:
С
СК
=
С
СК
нгС
СК
кг
(12)
С
СК
2016 =
,,
=206794,00 тыс. руб.
37
С
СК
2017 =
,,
=227912,00 тыс. руб.
C
СК
2018 =
,,
=370679,50 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость собственного капитала ОАО «Калита» в2016
году составила 206794,00 тыс. руб., В 2017 - 227912,00 тыс. руб. и в 2018 -
370679,50 тыс. руб. соответственно.
Рассчитаем среднегодовую стоимость активов по формуле 13:
С
А
=
(С
А
нгС
А
кг
)
(13)
С
А
=
,,
=141356,00 тыс. руб.
С
А
=
,,
=105388,00 тыс. руб.
С
А
=
,,
=103707,00 тыс. руб.
Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле 14:
Р
СК
=
ЧП
С
СК
*100 (14)
Р
СК
2016=
15952,00
,
∗ 100=7,71%,
Р
СК
2017=
26284,00
,
∗ 100=11,53%,
Р
СК
2018=
18197,00
,
∗ 100=4,91%.
Рентабельность собственного капитала в 2016 году равна 7,71%, в 2017
году – 11,53%, а в 2018 году – 4,91%, что на 6,62% меньше предыдущего
периода. Это говорит о неэффективности использования собственного
капитала, т. е не полному получению денежных средств.
Рассчитаем рентабельность активов по формуле 15:
Р
А
=
ЧП
С
А
*100 (15)
Р
А
2016=
,
,
=11,28%,
Р
А
2016=
,
,
=17,27%,
Р
А
2016=
,
,
=17,55%.
38
Говоря более простым языком, показатель рентабельность активов в
2016 году составлял 11,28 %, в 2017 году увеличилась на 5,99% и достиг
17,27%, а в 2018 году увеличился еще на 0,28%.
2.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния
предприятия являются формы финансовой бухгалтерской отчётности и
Приложения 1,2:
- форма №1 (бухгалтерский баланс, см. приложение 1);
- форма №2 (отчёт о прибылях и убытках, см. приложение 2).
Проведем оценку финансового состояния ОАО «Калита» на 2016-2018
гг., используя различные методы финансового анализа.
Произведем горизонтальный метод финансового анализа.
Абсолютное изменение показателя рассчитаем по формуле 1.
Относительным показателем изменения величины является темп
прироста, который определяется по формуле 2.
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2017
году по сравнению с 2016 годом по формуле 1:
∆ВА = 262650,00 − 268913,00 = −6263,00 тыс. руб.
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2017
году по сравнению с 2016 годом по формуле 2:
пр
(
ВА
)
=
−6263,00
268913,00
∗ 100% = −2,33 %
Кроме всего прочего, внеоборотные активы ОАО «Калита» в 2017 году
по сравнению с 2016 годом уменьшились на −6263,00 тыс. руб. или на 2,33 %.
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом по формуле 1:
∆ВА = 255082,00 − 262650,00 = −7570,00 тыс. руб.
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2018
году по сравнению с 2017 годом по формуле 2:
39
пр
(
ВА
)
=
−7570,00
262650,00
∗ 100% = −2,88 %
Как упоминалось ранее, внеоборотные активы ОАО «Калита» в 2018
году по сравнению с 2017 годом уменьшились на 7570,00 тыс.руб. или на 2,88
%.
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов (ОА) в 2016 году
по сравнению с 2015 годом по формуле 1:
∆ОА = 103409,00 − 107367,00 = −3958,00 тыс. руб.
Найдем относительное изменение оборотных активов (ОА) в 2017 году
по сравнению с 2016 годом по формуле 2:
пр
(
ОА
)
=
−3958,00
107367,00
∗ 100% = −3,69 %
Таким образом, оборотные активы ОАО «Калита» в 2017 году по
сравнению с 2015 годом уменьшились на 3958,00 тыс. руб. или на 3,69%.
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом по формуле 1:
∆ОА = 104005,00 − 103409,00 = 596,00 тыс. руб.
Найдем относительное изменение оборотных активов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом по формуле 2:
пр
(
ОА
)
=
596,00
103409,00
∗ 100% = 0,58 %
Следовательно, оборотные активы ОАО «Калита» в 2017 году по
сравнению с 2016 годом увеличились на 596,00 тыс. руб. или на 0,58%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом по формуле 1:
∆КР = 241054,00 − 214770,00 = 26284,00 тыс. руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом по формуле 2:
пр
(
КР
)
=
26284,00
214770,00
∗ 100% = 12,24 %
40
Таким образом, капитал и резервы ОАО «Калита» в 2017 году по
сравнению с 2016 годом увеличился на 26284,00 тыс. руб. или на 12,24 %.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом по формуле 1:
∆КР = 259251,00 − 241054,00 = 18197,00 тыс. руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом по формуле 2:
пр
(
КР
)
=
18197,00
241054,00
∗ 100% = 75,65 %
Следовательно, капитал и резервы ОАО «Калита» в 2018 году по
сравнению с 2017 годом увеличились на 1 8197,00 тыс. руб. или на 75,65%.
Рассчитаем абсолютное изменение долгосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом по формуле 1:
∆ДО = 13597,00 − 88466,00 = −74869,00 тыс. руб.
Найдем относительное изменение долгосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом по формуле 2:
пр
(
ДО
)
=
−74869,00
88466,00
∗ 100% = −84,63 %
Следовательно, долгосрочные обязательства ОАО «Калита» в 2017 году
по сравнению с 2016 годом уменьшились на 74869,00 тыс. руб. или на 84,63%.
Рассчитаем абсолютное изменение долгосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом по формуле 1:
∆ДО = 13730,00 − 13597,00 = 133,00 тыс. руб.
Найдем относительное изменение долгосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом по формуле 2:
пр
(
ДО
)
=
133,00
13597,00
∗ 100% = 0,98 %
Итак, долгосрочные обязательства ОАО «Калита» в 2018 году по
сравнению с 2017 годом увеличились на 133,00 тыс. руб. или на 0,98 %.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом по формуле 1:
41
∆КО = 111408,00 − 73044,00 = 38364,00 тыс. руб.
Найдем относительное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом по формуле 2:
пр
(
КО
)
=
38364,00
73044,00
∗ 100% = 52,52%
Следовательно, краткосрочные обязательства ОАО «Калита» в 2017 году
по сравнению с 2016 годом увеличились на 38364,00 тыс. руб. или на 52,52 %.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом по формуле 1:
∆КО = 86106,00 − 111408,00 = −25302,00 тыс. руб.
Найдем относительное изменение краткосрочных обязательств в 2018
по сравнению с 2017 годом по формуле 2:
пр
(
КО
)
=
−25302,00
111408,00
∗ 100% = −22,71 %
Следовательно, краткосрочные обязательства ОАО «Калита» в 2018 году
по сравнению с 2017 годом уменьшились на 25302,00 тыс. руб. или на 22,71%.
Проведем коэффициентный метод финансового анализа.
Для осуществления коэффициентного финансового анализа будут
использованы показатели, используемые для оценки финансовой устойчивости
хозяйствующих субъектов, которые приведены в таблице 3.
Таблица 3
Основные показатели, используемые при оценке финансовой
устойчивости хозяйствующих субъектов. (авторская разработка)
Показатель
2016 г.,
тыс. руб.
2017 г.,
тыс. руб.
2018 г., тыс.
руб.
Имущество организации (активы).
Валюта баланса
376280,00 366059,00 359087,00
Капитал и резервы
214770,00 241054,00 259251,00
Собственный капитал 214770,00 241054,00 259251,00
Краткосрочные активы (ОА) 104005,00 103409,00 71 582,00
Собственные оборотные средства 34323 -7969 17899
Долгосрочные (внеоборотные)
активы
268913,00 262620,00 255082,00
Краткосрочные финансовые активы 0,00 0,00 0,00
42
Таблица 3(продолжение)
Краткосрочная торговая и прочая
дебиторская задолженность
9007,00 6795,00 9467,00
Денежные средства и денежные
эквиваленты
869,00 5596,00 2951,00
Заемный капитал
88466,00 13597,00 13730,00
Долгосрочные обязательства 88466,00 13597,00 13730,00
Краткосрочные обязательства 73044,00 111408,00 86106,00
Доход от продаж (выручка) 273648,00 260265,00 273648,00
Прибыль до налогообложения
(убыток)
21606,00 33836,00 23193,00
Чистая прибыль (убыток) 15952,00 26284,00 18197,00
Себестоимость реализованной
продукции
162289,00 147731,00 162472,00
Средняя стоимость имущества
организации
376280,00 366059,00 359087,00
Средняя стоимость СК 214770,00 241054,00 259251,00
Осуществим расчет коэффициентов финансовой устойчивости
предприятия ОАО «Калита» за 2016-2018 гг.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) рассчитывается
по формуле 16:
=
Собственный капитал
Имущество организации (Активы)
(16)
=
,
,
= 0,57
=
,
,
= 0,66
=
259251,00
359087,00
= 0,72
Коэффициент автономии за 3 анализируемых года не превышал
минимального значения (0,5). Это говорит о том, что не все обязательства
предприятия могут быть покрыты за счёт собственных средств. Следовательно,
уменьшается финансовая устойчивость и независимость предприятия,
увеличивается риск финансовых затруднений.
Для наглядности построим график изменения коэффициента автономии
ОАО «Калита» за 2016-2018 гг. (рис.1)