Факторный анализ прибыли.
Целью данного исследования является детальное изучение состава и
динамики нераспределенной прибыли, а также анализ ее составляющих -
прибыли (убытка) от продаж и других видов деятельности.
Для этого необходимо взять данные об изучаемых параметрах как
минимум за два периода, например, за предыдущий и текущий год. За отчетный
год их значения обычно указываются в тысячах рублей, а за предыдущий год -
в процентах от общего объема. Наряду с этим для целей анализа берутся
соответствующие значения отклонений (также в процентах от общего),
показатели темпов роста.
В рассматриваемой ситуации исследованию и анализу подлежат: прибыль
от продажи, проценты к уплате и получению, прочие траты и доходы, в том
числе доходы от участия в иных организациях и прибыль до налогообложения
(EBIT).
Когда проводят оценку и сравнивают значения за два периода находятся
ответы на следующие вопросы:
1. Как финансовый результат изменился в текущем периоде по сравнению с
прошлым?
2. Увеличилась или уменьшилась прибыль до налогообложения?
3. Какова общая сумма каждого вида прибыли и какими факторами она
обусловлена?
4. Что доминирует в составе анализируемой прибыли?
5. Какие тренды (положительные, отрицательные) наблюдается по такому
показателю, какой процент платежа (претензии) отображается.
Ответив на эти вопросы, вы сможете оценить влияние связанных
факторов на доходы до налогообложения. Для этого для каждого показателя
выполняется стандартный расчет: записанное абсолютное изменение делится
на сумму прибыли за предыдущий год.
36
Положительный результат расчета говорит о том, что отмеченное
изменение конкретного показателя повлияло на прибыль в сторону
увеличения.
Отрицательный результат указывает на противоположный результат.
Необходимые выводы делаются на основании результатов анализа. В
частности, они определяют, какой показатель оказал наибольшее влияние на
рост прибыли (другие изменения), который является наименьшим. Значения
влияющих факторов учитываются и сравниваются в процентах.
Анализ рентабельности.
Показатели рентабельности важны для оценки экономической
эффективности каждой компании. Рентабельность является одним из
важнейших показателей, характеризующих эффективность деятельности
компании. Рентабельность является более наполненным показателем, чем
прибыль, она характеризует конечные результаты управления, поскольку его
значение показывает взаимосвязь между эффектом и используемыми
ресурсами.
Для анализа рентабельности используются некоторые показатели,
которые можно объединить в следующие группы:
- показатели, рассчитанные исходя из прибыли;
- показатели, рассчитанные на основе параметров производственной
деятельности;
- показатели, рассчитанные на основе денежных потоков.
Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней
рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в
отчетности организации. Эти показатели характеризуют прибыльность
(доходность) произведенных товаров. С помощью этих показателей можно
определить влияние факторов изменения цены товаров и их себестоимости на
изменение рентабельности товаров.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней
рентабельности в зависимости от изменения размера и характера
37
авансированных средств, включающих в себя все производственные активы
организации, инвестированный капитал, акционерный капитал. Например,
отношение чистой прибыли (дохода) ко всем производственным активам,
отношение чистой прибыли к инвестированному или акционерному капиталу.
Третья группа показателей рентабельности рассчитывается на базе
чистого потока денежных средств. Например, отношение чистого потока
денежных средств к объему продаж, к совокупному капиталу, собственному
капиталу и т.д. Эти показатели дают представление о возможности организации
выполнять обязательства перед кредиторами, заемщиками и акционерами
наличными денежными средствами.
Все показатели могут быть рассчитаны на основе бухгалтерского баланса,
результата продаж продукции и чистого результата.
Определения и формулы коэффициентов рентабельности представлены
ниже.
Общая рентабельность (рентабельность предприятия) определяют как
отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров,
работ и услуг, производимых предприятием. Пд прибыль до уплаты налога на
прибыль, Врп выручка от реализации товаров, работ и услуг.
Общая рентабельность определяется по формуле:
Ро = Пд / Врп × 100% (1)
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек)
определяют как отношение валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме
затрат по реализованной продукции (Зрп):
Rз = (П рп) / (З рп) × 100% ; (2)
Rз = ЧП / (З рп) × 100%
Она показывает, сколько у компании прибыли с каждого рубля,
потраченного на производство и реализацию продукции. Ее можно рассчитать в
целом по предприятию, его отдельным подразделениям и видам продукции.
38
Рентабельность продаж (оборота) определяется как отношение прибыли
от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме
полученной выручки (В):
R рп = (П рп) / В × 100% ; (3)
R рп = ЧП / В × 100%
Она характеризует эффективность предпринимательской деятельности:
сколько прибыли компания получает от продаж в рублях. Чем выше прибыль
по сравнению с валовыми продажами компании, тем выше рентабельность
продаж. Этот показатель широко используется в рыночной экономике. Он
рассчитывается в целом для компании и для определенных видов продукции.
Рентабельность прямых затрат определяется как отношение валовой
прибыли (Вп) к себестоимости реализованной продукции (Зрп), и
характеризует эффективность затрат, т.е. какую прибыль получает предприятие
с каждого рубля понесенных прямых затрат.
Рз = Вп / Зрп × 100% (4)
Рентабельность активов определяется как отношение прибыли до уплаты
налога на прибыль (Пд) к среднегодовой стоимости активов (А):
Rа = Пд / А × 100% (5)
Она отмечает отдачу от использования всех активов организации. В
отличие от рентабельности собственного капитала, этот показатель учитывает
все активы компании, а не только собственный капитал. Это менее интересно
для инвесторов. Возврат инвестиций в значительной степени зависит от
отрасли, в которой работает компания. Этот показатель ниже для
капиталоемких отраслей (таких как железнодорожный транспорт или
электроэнергетика).
Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих
затрат исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции (Прп) к
полной себестоимости реализованной продукции (С):
Ррп = Прп / С × 100% (6)
39
Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье,
качества продукта, производительности труда, материалов и других
производственных затрат.
Рентабельность продукта показывает сумму прибыли на единицу продаж.
Рост этого показателя является следствием увеличения цен при постоянных
затратах на производство реализованной продукции или снижения
себестоимости продукции в постоянных ценах, или снижения спроса на
продукцию компании, а также более быстрого роста цены по сравнению с
затратами.
Рентабельность собственного капитала относительный показатель
эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученный
за период (Чп), на собственный капитал организации (СК):
Рск = Чп / СК × 100% (7)
Она показывает возврат инвестиций акционеров с точки зрения
бухгалтерской прибыли, эффективность использования не всего капитала
организации, а только той его части, которая принадлежит владельцам
компании. Расчет показателя имеет смысл только тогда, когда у компании есть
чистые активы.
На уровень и динамику показателей рентабельности влияют все
производственно-экономические факторы: уровень организации производства и
управления; структура капитала и его источники; степень использования
производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции;
производственные затраты и производственные затраты; когда вы получаете
прибыль по виду бизнеса и указанию на его использование.
Достаточный уровень финансовых результатов необходимых для
продолжения деятельности организации, определяется нормами
рентабельности для отдельных секторов экономики страны, которые
характеризуют относительную рентабельность использования ресурсов,
способствующих основной деятельности в производство товаров. Он включает
40
в себя работу и услуги, которые определяют относительный уровень
финансовых результатов организации. [6, с. 93]
Формирование финансовых результатов является важным процессом,
который влияет на эффективность деятельности организации. Размер прибыли
зависит от того, насколько достигнут результат соотношения доходов и
расходов.
41
Глава 2. Анализ показателей прибыли и рентабельности
ООО «ДИО».
2.1. Организационно – экономическая характеристика ООО «ДИО».
Общество с ограниченной ответственностью – хозяйственное общество,
учрежденное одним или несколькими лицами, которые отвечают по
обязательствам общества только в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
В таком обществе действует двухзвенная система управления; высшим органом
(первым звеном) является общее собрание его участников, которому подчинен
исполнительный орган, осуществляющий текущее руководство
Общество с ограниченной ответственность «ДИО» начало свою
деятельность с 09.06.2009г. Организация действует на основании Устава
(Приложение 3), имеет собственное имущество и расчетный счёт.
ООО «ДИО» находится по адресу: Тверская область, город Западная
Двина, улица Горького, дом 34а. Сайт: tandemdvina.ru. Организационная
структура управления ООО «ДИО» изображена на рисунке 5.
1#
Управлением предприятия занимается директор Тимофеев Игорь
Геннадьевич. В подчинении у него находится 38 специалистов разной
классификации. С каждым годом количество профессионалов увеличивается,
поэтому организация заинтересована в привлечении профессиональных и
талантливых специалистов. Любой сотрудник, пришедший на работу в эту
организацию, имеет возможность профессионального, личного и карьерного
42
Директор
Заместитель
руководителя
Отдел
снабжения
Производственный
отдел
Бухгалтерия
Склады
Производственные
склады
роста. Специалисты этой организации работают над новым зарубежным
оборудованием, что, в свою очередь, является выгодной инвестицией в
развитие предприятия.
Производятся в основном деревянные окна и двери из массива с
применением технологии глубокой обработки. Форма, цвет, размер готового
изделия могут быть любыми. Возможность декора резьбой, собственный
покрасочный цех позволяют выпускать уникальные изделия, которые
удовлетворяют вкусы потребителей.[51]
Основной вид деятельности:
лесозаготовки;
производство пиломатериалов;
производство сборных деревянных строений,
торговля производимой продукцией,
покупка, продажа и аренда нежилых зданий и помещений.
Для своей продукции предприятие выбирает натуральные и безопасные
материалы. ООО «ДИО» имеет широкую сеть постоянных поставщиков не
только в России, но и в ближайшем зарубежье. На ранней стадии производства,
предприятие задумывается, как выполнить изделия, и заботится о
восстановлении ресурсов. Полный цикл производства, современное
оборудование, экологически чистые, качественные материалы – всё это
обеспечивает прочные позиции фирмы на рынке товаров из дерева.
На сегодняшний день ООО «ДИО» накопила большой практический и
теоретический опыт разработки и совершенствования выпускаемой продукции
и реализации готовой продукции.
2.2. Анализ динамики и структуры прибыли предприятия.
Модель анализа финансовых результатов одинакова для всех
предприятий, независимо от юридической формы бизнеса и формы
собственности. Конечным финансовым результатом деятельности является
балансовая прибыль (или убыток).
43
Оценка динамики и структуры прибыли предприятия является одним из
важнейших аспектов изучения хозяйственной деятельности предприятия.
Изучение динамики и структуры прибыли необходимо для
экономического прогнозирования и оценки финансовых показателей. В
процессе анализа изучается состав прибыли, ее структура и динамика.
Каждое предприятие преследует свои собственные экономические
интересы, заключающиеся в увеличении доли прибыли, которая остается в его
распоряжении и направляется на его развитие. Товаропроизводители стремятся
получить прибыль, и ориентированы на увеличение объемов производства и
снижение затрат.
Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной
стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников
их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших
показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия,
его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами на
начало и конец периода.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или
нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели
дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность
результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях
инфляции.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их
источников. Для наглядности сведем данные по суммам, удельному весу и
темпам роста статей баланса в таблицу 3.
44
!"#
2'%3'%3
"&"11145617
.'
8 6
%3
%"
9:"
%
"
;<
*=
9
;;<
*=
>9
=
*
*-
*
*(
;**-
=
#
;*
*(=
* 0 ? /
@
$"%
%
15 15 0,1 <0,1 – –
* 1"%
10@758 34@923 99,9 100 24@165 224,6
A
%
4@530 7@680 42 22 3@150 69,5
"
,'
5@760 24@641 53,5 70,5 18@881 327,8
,%
%
%
,
468 2@602 4,3 7,4 2@134 456
.
B%3
10 10 <0,1 <0,1 – –
*
C
"%';"%
=
9@648 30@862 89,6 88,3 21@214 219,9
D
,'
1@125 4@076 10,4 11,7 2@951 262,3
$:" 10@773 34@938 100 100 24@165 224,3
Материал таблицы 3 показывает, что величина валюты баланса ООО
«ДИО» за анализируемый период увеличилась. По сравнению с 2018 годом
валюта баланса увеличилась на 324%, что в абсолютном выражении составило
24165 тыс. руб. Таким образом, в отчетном периоде валюта баланса составила
34938 тыс. руб.
45