43
как большинство домов имеют всего два этажа и строительство недвижимости
под торговые помещения невозможно. В 2015 году доля данного сектора
составляла – 12,3%.
Что касается выручки по реализации физическим лицам, то можно
утверждать, что доход последние два года стабильный: в 2015 году – 36,1%, в
2016 году – 35,5%. Продажи однокомнатных квартир имеют устойчивый
характере: в 2015 году – 18,3%, в 2016 году – 19,5%. Доля двухкомнатных
квартир в 2016 году выросла на 5,8% в результате отсутствия продаж по
трехкомнатным.
Планирование выручки в ООО «Кондинская строительная компания»
происходит на основе достигнутых результатов в прошлом году. Данная
тактика может дать точные результаты только при стабильной экономической
ситуации в стране, чего нет на сегодняшний день. В результате этого
достоверность планов находится на низком уровне, и приходится в течение
года вносить различные корректировки.
За реализацию плановых показателей выручки отвечает заместитель
директора по планированию, который взаимодействует и с другими
функциональными подразделениями организации. Но несмотря на то что в
ООО «Кондинская строительная компания» есть ответственный за будущие
финансовые результаты, это не приносит пользы.
Заместитель директора по планированию обычно занят выполнением
более срочных работ. Под его руководством находятся такие важные
сотрудники как архитекторы и конструкторы, от эффективного выполнения
обязанностей которых зависит одобрение проектов домов. Большая часть
рабочего времени уходит именно на контроль, согласование и подписание у
вышестоящих органов данных инвестиционных замыслов.
Данные проблемы приводят к отсутствию стабильности в получении
выручки. Так, например, в результате нехватки ресурсов в 2014 году пришлось
переносить сроки сдачи объектов. В 2016 году не строились объекты под
торговые площади и трехкомнатные квартиры, которые в выручке составляют в
2015 году практически 20%. Это говорит о том, что на данную недвижимость
44
также есть спрос.
Анализ себестоимости позволяет определить резервы увеличения
прибыли и снижения цены единицы продукции (таблица 10).
Таблица 10
Динамика и структура затрат на производство ООО «КСК» за
2014-2016 гг.
Элементы затрат
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Отклоне
ние
(+,-)
2014
2015
2016
2014
201
5
2016
Оплата труда
1890
2721
3573
51,5
7,1
15,4
1683
Страховые взносы
810
1167
1377
22,1
3,1
5,9
567
Материальные
затраты
863
33915
18041
23,5
89,1
77,7
17178
Амортизация
85
94
83
2,3
0,2
0,4
-2
Прочие затраты
21
161
154
0,6
0,4
0,7
133
Полная себестоимость
3669
38058
23228
100
100
100
19559
Графически анализ структуры затрат на производство ООО «КСК» за
2014-2016 гг. приведен на рисунке 8.
Рисунок 8 – Динамика и структура затрат на производство
ООО «КСК» за 2014-2016 гг.
Проанализировав данные таблицы, можно сделать следующие выводы:
В 2015-2016 годах произошли значительные изменения по сравнению с
2014 годом. Если в 2014 году основная доля принадлежала оплате труда –
51,5% и страховые взносы – 22,1%.
В последние отчетные два периода значительную долю затрат и в
45
базовом, и в отчетном периодах составляют материальные затраты. Они
занимают более 75% от общей суммы затрат, и их доля увеличилась в 2015 году
на 65,6%, в 2016 году на 11,4%. Вторым по удельному весу элементом затрат
являются расходы на оплату труда. Удельный вес этих затрат в отчетном
периоде снизился практически на 8,3% по сравнению с 2015 годом. Снижение
амортизации связано с уменьшением основных средств, прочие расходы носят
стабильно небольшой процент.
Снижение себестоимости связано в большей степени не повышением
эффективности деятельности организации, а использованием более дешевых
материалов, что отрицательно сказывается на качестве работ. Поэтому
несмотря на рост чистой прибыли на сегодняшний день, в дальнейшем
негативная репутация ООО «Кондинская строительная компания» может
неблагоприятно сказаться на всей деятельности организации.
Анализ структуры доходов и расходов ООО «КСК» проведем по данным
таблицы 11.
Таблица 11
Структура доходов и расходов ООО «КСК» за 2014-2016 годы
Наименование
показателя
Годы
Годы
2014,
тыс.
руб.
2015,
тыс.
руб.
2016,
тыс.
руб.
2014,
%
2015,
%
2016,
%
Доходы
Выручка
3781
41733
27749
99,1
41733
27749
Проценты к
получению
35
-
-
0,9
100
100
Всего доходов
3816
41733
27749
100
100
100
Расходы
Себестоимость
3669
38058
23228
97,2
95,0
91,5
Прочие расходы
86
1596
1570
2,3
4,0
6,2
Налог на прибыль
19
417
592
0,5
1,0
2,3
Всего расходов
3774
40071
25390
100
100
100
Итого чистая прибыль
42
1662
2359
х
х
х
Анализ структуры доходов показывает, что как в 2016 году, так и в
предыдущих годах большую долю доходов составляли доходы по обычным
видам деятельности. В 2014 году он составлял 99,1%, в 2015 и 2016 годах –
100%. Прочая деятельность отсутствует.
46
Данные представлены на рисунке 9.
Рисунок 9 – Динамика структуры расходов ООО «КСК» в
2014 и в 2016 годах
Структурный анализ расходов организации свидетельствует, о том, что
основную часть расходов организации в анализируемом периоде составляет
себестоимость. В 2014 году она составила 97,2%, в 2015 году 95%, а в 2016 году
91,5%. Отрицательным моментом является то, что увеличивается доля прочих
расходов организации с 2,3% в 2014 году до 6,2% в 2016 году.
ООО «КСК» не смог избежать резкого роста себестоимости за счет
изначально низкой доли импортной продукции в используемых строительных
материалах. Тем не менее, переключение ООО «КСК» на материалы
российского производства не покрыло общее снижение спроса, вызванное
сокращением объемов ввода новых жилых зданий.
Важным этапом анализа является анализ прочих расходов, который
позволяет выявить нецелесообразные траты и резервы их сокращения.
Структура прочих расходов может быть довольно обширной. Но всегда есть те
издержки, которые при правильной организации деятельности организации
можно было избежать. К ним относятся, например, штрафы или убытки от
списания несвоевременно погашенной задолженностей.
Поэтому следующим этапом проанализируем динамику и структуру
прочих расходов (таблица12).
47
Таблица 12
Динамика и структура прочих затрат ООО «КСК» за 2014-2016 гг.
Элементы затрат
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Отклонени
е
(+,-)
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Госпошлина
36
86
126
41,9
5,4
8,0
90
Штрафы, пени,
неустойки
12
538
739
14,0
33,7
47,1
727
Расходы на услуги
банков
38
260
395
44,2
16,3
25,2
357
Спонсорская помощь
-
200
100
-
12,5
6,4
100
Выбытие основных
средств
-
512
210
-
32,1
13,4
210
Итого
86
1596
1570
100
100
100
1484
Полученные данные представим на рис. 10.
Рисунок 10 – Динамика и структура прочих затрат ООО «КСК»
за 2014-2016 гг.
Проведенный анализ показал, что структура прочих затрат ООО «КСК»
претерпела значительные изменения. И в первую очередь, негативной
тенденцией является рост штрафов и пеней за невыполнение договорных
обязательств: в 2014 году – 14%, в 2015 году – 33,7%, в 2016 году – 47,1%. В
большинстве случаев это связано с нехваткой денежных средств. Расходы на
услуги банков снизились за три года на 357 тыс. руб. или 19%.
Показатели рентабельности представляют собой класс финансовых
показателей, которые используются для оценки способности бизнеса
48
генерировать прибыль по сравнению с его расходами и другими
соответствующими затратами, понесенными в течение определенного периода
времени. Для большинства из этих коэффициентов, имеющих более высокую
стоимость относительно соотношения конкурента или относительно того же
отношения от предыдущего периода указывает, что компания работает
эффективно.
Рентабельность оценивается относительно затрат и анализируется также в
сравнении с активами, чтобы увидеть, насколько эффективна компания в
развертывании активов для получения продаж и в конечном итоге прибыли.
Термин доходность в соотношении ROA обычно относится к чистой
прибыли или чистой прибыли, сумме прибыли от продаж после всех расходов,
расходов и налогов. Чем больше активов компания накопила, тем больше
продаж и потенциально больше прибыли компания может генерировать.
Поскольку масштабная экономика способствует снижению издержек и
повышению рентабельности, доходность может расти быстрее, чем активы, в
конечном итоге увеличивая доходность активов.
Расчет рентабельности поможет понять насколько выгодным является
деятельность ООО «КСК» (таблица 13).
Таблица 13
Анализ показателей рентабельности ООО «КСК» за 2014-2016 гг.
Коэффициент
2014
2015
2016
Изменение
(+,-)
Рентабельность основной
деятельности, %
3,1
9,7
19,5
16,4
Рентабельность продаж, %
3,0
8,8
16,3
13,3
Рентабельность финансово-
хозяйственной деятельности, %
1,6
5,2
11,9
10,3
Рентабельность хозяйствующего
субъекта в целом, %
1,1
4,1
9,3
8,2
Рентабельность активов, %
1,4
22,6
25,1
23,7
Рентабельность собственного
14,6
21,7
6,4
-8,2
49
капитала, %
Представим полученные данные на рисунке 11.
Рисунок 11 – Анализ показателей рентабельности ООО «КСК»
за 2014-2016 гг.
Проведенный анализ говорит о росте эффективности деятельности
организации, как по основной деятельности, так и в целом по всей организации.
Почти все показатели рентабельности имеет положительную тенденцию.
Рентабельность основной деятельности, который показывает тот объем
прибыли, который приходится на каждую денежную единицу, вложенную в
строительство объектов вырос на 16,4% в связи с ростом прибыли от продаж на
4409 тыс. руб.
Рентабельность продаж показывает, какую часть выручки организации
составляет прибыль. Рост за три года составила 13,3% в результате превышения
темпов роста выручки над темпами роста себестоимости. Рост чистой прибыли
благоприятно сказался на рентабельности в целом, которая выросла на 8,2%.
Рентабельность активов показывает финансовую отдачу от использования
активов предприятия. Рост данного показателя на 23,7% говорит о том, что
основные средства организации в ООО «КСК» используются эффективно. Но
при этом рентабельность собственного капитала снизилась. Основной
причиной является использование заемного капитала и обязательств. ООО
«КСК» не хватает собственных средств для проведения текущих расчетов.
50
Расчет рентабельности ООО «КСК» позволил определить насколько был
эффективно использован инвестированный в строительство капитал. При этом
наиболее важными показателями среди них являются рентабельность продаж,
рентабельности активов и собственного капитала.
Для расчета коэффициента рентабельности собственного капитала также
часто используется формула Дюпона. Она разбивает коэффициент на три части,
анализ которых позволяет лучше понять, что в большей степени влияет на
итоговый коэффициент.
Произведем расчет коэффициента рентабельности собственного капитала
по формуле Дюпона (таблица 14).
Таблица 14
Расчет коэффициента рентабельности собственного капитала
по формуле Дюпона
Показатель
2014
2015
2016
Отклонение
(+,-)
Выручка
3781
41733
27749
23968
Чистая прибыль
42
1662
2359
2317
Активы
2584
1846
1107
-1477
Собственные капитал
259
1921
4280
4021
Рентабельность продаж
0,01
0,04
0,09
0,1
Оборачиваемость активов
1,46
22,61
25,07
23,6
Кредитное плечо
10,0
1,0
0,3
-9,7
Рентабельность собственного
капитала (по формуле
Дюпона), %
0,16
0,87
0,55
0,4
Представим полученные данные на рисунке 12.
Рисунок 12 – Анализ рентабельности собственного капитала
ООО «КСК» за 2014-2016 гг.
51
Согласно данному анализу коэффициент рентабельности собственного
капитала снизился на 0,4 пункта. Произошло это в результате снижения
собственного капитала и роста заемного. Заемный капитал использовался для
финансирования строительных работ, оплаты услуг подрядных организаций.
Нехватка собственных средств объясняется ростом дебиторской задолженности
практически в 4 раза по сравнению с 2014 годом. Неоплата задолженностей
покупателями приводит к снижению денежных средств в обороте.
Положительно повлияли на рентабельность собственного капитала
увеличение оборачиваемости активов и рентабельности продаж, что связано с
ростом чистой прибыли.
На следующем этапе проведем анализ добавленной стоимости
строительной организации «КСК».
Информационной базой для формирования показателя – «добавленная
стоимость» являются «Отчет о финансовых результатах» и «Смета затрат на
производство и реализацию продукции». В табл. 2.9. представлены фактические
(отчетные) данные по финансовым результатам производственной
деятельности ООО «КСК» за 2014-2016 гг. (таблица 15).
Таблица 15
Анализ добавленной стоимости ООО «КСК» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014
2015
2016
Отклонение
(+,-)
Темп
роста, %
Выручка
3781
41733
27749
23968
733,9
Затраты на производство,
в т.ч.
3669
38058
23228
19559
633,1
оплата труда
1890
2721
3573
1683
189,0
социальные взносы
810
1167
1377
567
170,0
материальные затраты
863
33915
18041
17178
2090,5
амортизация
85
94
83
-2
97,6
прочие затраты
21
161
154
133
733,3
Прибыль от продаж
112
3675
4521
4409
4036,6
Добавленная стоимость
2812
3982
5033
2221
179,0
Условно-добавленная
стоимость
2897
4076
5116
2219
176,6
Представим полученные данные на рисунке 13.
52
Рисунок 13 – Анализ добавленной стоимости ООО «КСК» за
2014-2016 гг.
Рост добавленной стоимости в 2016 году по сравнению с 2014 годом на
2221 тыс. руб. или 79% говорит о появлении дополнительных ресурсов для
развития производства, роста заработной платы, снижается риск не
окупаемости вложений. Данное увеличение связано с превышением темпа
роста выручки над темпами роста себестоимости. Условно-добавленная
стоимость ООО «КСК» создает возможности для обновления основных фондов.
Таким образом, согласно проведенному анализу можно выделить
следующие негативные тенденции: отсутствие прочей деятельности, то есть
возможности получения дополнительной прибыли; рост доля прочих расходов,
а в его структуре штрафов и пеней; себестоимость ООО «КСК» составляет
более 90%. Рост штрафов и пеней обусловлен не всегда имеющими денежными
средствами в организации.
Поэтому ООО «КСК» в целях их притока следует обратить внимание на
оптимизацию дебиторской задолженности. Также есть положительные
моменты, такие как рост чистой прибыли, добавленной стоимости, а также
показателей рентабельности.
2.3 Факторный анализ финансовых результатов организации
Одним из методов экономического анализа, позволяющий определить