22
рентабельности на абсолютные и относительные, в зависимости от способа
их количественного выражения.
Для характеристики экономической эффективности производства
используют относительные показатели рентабельности, которые выражаются
в виде отношения двух соизмеримых величин: валового, чистого дохода,
прибыли, и показателей эффективности использования тех или иных
производственных ресурсов или затрат. Относительные показатели
рентабельности могут быть исчислены в денежном измерении или, чаще
всего, в процентах. С их помощью рентабельность сельскохозяйственного
производства может быть выражена как по валовой, так и по реализованной
(товарной) продукции.
На практике, в основном, используются относительные показатели
рентабельности реализованной продукции, называемые нормой или уровнем
рентабельности. Они рассчитываются как по всей реализованной
предприятием продукции, так и по отдельным её видам. В первом случае
рентабельность продукции (Rпр) будет определяться как отношение прибыли
от продажи продукции к затратам на её производство и реализацию:
Rпродукции = (1)
Рентабельность всей реализованной продукции рассчитывается также
как и отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от
реализации продукции: по отношению балансовой прибыли к выручке от
реализации продукции.
Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают
представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности
реализованной продукции.
Во втором случае определяется рентабельность отдельных видов
продукции. Она зависит от цены, по которой продукция реализуется
потребителю, и себестоимости по данному её виду.
23
Все вышеприведённые показатели рентабельности характеризуют
экономическую эффективность использования текущих производственных
затрат на получение продукции. Однако предприятия производят не только
текущие производственные затраты, но и осуществляют капитальные
вложения на увеличение и обновление основных средств, стоимость которых
включается в издержки производства каждого года не полностью, а частью,
равной суммам амортизационных отчислений. Поэтому важно знать
эффективность использования единовременных затрат, материализованных в
средствах производства. В этих целях используются относительные
показатели рентабельности производственных фондов, которые
рассчитываются как процентное отношение прибыли к среднегодовой
стоимости основных и материальных оборотных средств в отдельности, а
также совокупных (основных и материальных оборотных вместе взятых)
средств, называемых нормой прибыли:
Rпроизводственных фондов = (2)
= (3)
где ОС – среднегодовая стоимость основных средств;
ОбС – среднегодовая стоимость оборотных средств.
Эти показатели характеризуют эффективность использования в первом
случае основных, во втором – совокупных средств производства. Они
показывают, сколько прибыли получено на единицу стоимости
соответствующих средств производства. Чем больше прибыли получено на
рубль средств производства, тем, следовательно, эффективнее они
используются.
24
Рентабельность собственных средств предприятия определяется
отношением чистой прибыли к его собственным средствам, определённым по
балансу.
Рентабельность долгосрочных финансовых вложений рассчитывается
как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других
предприятиях к общему объёму долгосрочных финансовых вложений.
Изменение экономических показателей за любой временной период
происходит под влиянием множества разнообразных факторов. Факторы –
это элементы, причины и условия, которые могут рассматриваться как
движущие силы происходящих экономических явлений и процессов, чье
воздействие в конечном счете находит отражение в уровнях, темпах роста,
абсолютных величинах конкретных показателей либо целой группы
экономических показателей.
Эти показатели отражают, с одной стороны, объем и эффективность
использования авансированных средств, то есть средств, полностью
участвующих в создании продукции, а с другой – величину и эффективность
использования их потребленной части, участвующей в формировании
себестоимости.
Таким образом, анализ влияния факторов на прибыль, остающуюся в
распоряжении предприятия, связан с изучением пропорций распределения
прибыли, оценкой их соответствия требованиям интенсивного развития
предприятия.
25
1.3. Методы управления финансовым результатом предприятия
Все возрастающая роль прибыли как основного результирующего
показателя деятельности предприятия диктуют необходимость его
постоянного управления. Эффективность управления определяется не только
возрастанием размера прибыли, но и улучшением его качественного состава.
Рост прибыли от основной деятельности – главный ориентир для всех
заинтересованных сторон.
По мнению Грачева А.В. «управление прибылью – это процесс
выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам
ее формирования, распределения, использования и планирования на
предприятии»
1
.
Процесс эффективного управления прибылью предприятия должен
отвечать ряду требований, строгое соблюдение которых обеспечит в
конечном итоге получение высокой прибыли. Рассмотрим некоторые из них.
Управление прибылью интегрирована с обшей системой менеджмента
предприятия . Какая бы сторона деятельности предприятия не подвергалась
изменению с целью управления, улучшения ситуации, они все неминуемо
скажутся на состоянии прибыли. В этой связи управление прибылью тесно
связано с различными видами менеджмента. Все это диктует необходимость
разработки общей стратегии управления разными сторонами деятельности
предприятия и прибылью в том числе.
Управление активами предприятия нацелено на расширение
производства, рост объемов выпуска продукции, повышение ликвидности
предприятия, а значит влияет на объемы прибыли. Управление
обязательствами также направлено на рост источников финансирования, в
следовательно приобретение сырья и материалов опять таки для роста
объемов выпуска качественной продукции. Управление персоналом, ее
1
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2008. – С.
195.
26
мотивация также направлена в конечном итоге на повышение размера
прибыли. Менеджеры с целью привлечения дополнительного финансирования
также будут стараться улучшить показатели прибыли и рентабельности,
поскольку они в рыночных условиях – основной ориентир для всех
потенциальных инвесторов.
Конкретизация функций управления прибылью в значительной степени
определяется особенностями деятельности предприятия. Система управления
прибылью требует систематизации объектов управления, что с одной
стороны отражает функциональную направленность этого управления, а с
другой - различные его уровни.
Эффективность управления деятельностью предприятия в целом и
прибылью в частности зависит от организационной структуры предприятия.
Необходимо четко определиться с ключевыми точками роста прибыли и
направлять усилия менеджеров именно в эти точки. При этом приветствуется
перекрестное управление, предполагающее согласованное действие
менеджеров отвечающих за разные участки воздействия.
Функциональная направленность объектов управления прибылью по
общепринятым стандартам выделяет два основных их вида: управление
формированием прибыли и управление распределением и использованием
прибыли. Каждый из этих объектов управления прибылью в свою очередь
подразделяется на объекты более низкого порядка, образуя определенную
иерархическую систему. Схема такой многоуровневой функциональной
системы объектов управления прибылью предприятия приведена на рисунке
3.
Формирование прибыли предприятия главный процесс в управлении.
Сложность этого процесса заключается в том, что на этом участке управления
прибылью очень много факторов влияющих на нее. И если одни факторы
зависят от усилий самого предприятия, то есть менеджеров, то другие – не
зависят и определяются извне. Объемы производства зависят от самого
предприятия, насколько отлажен процесс производства, насколько ритмичны
27
поставки сырья и материалов, насколько мотивирован персонал предприятия
на впуск больших объемов качественной продукции.
Рис.4. Схема многоуровневой функциональной системы управления
прибылью предприятия
1
А такие факторы как цены на сырье и материалы, спрос на рынке, курс
национальной валюты, уровень налогообложения определяются внешними
1
на Л.В. Экономический анализ предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2010. – С. 211
СИСТЕМА ОБЪЕКТОВ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
УПРАВЛЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЕМ ПРИБЫЛИ
Управление формированием прибыли в процессе
операционной деятельности
Управление формированием прибыли в процессе
инвестиционной деятельности
Управление формированием прибыли в процессе
финансовой деятельности
Управление доходами
Управление затратами
Управление налоговыми платежами
Управление ресурсами
Управление рисками
УПРАВЛЕНИЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕМ И
ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПРИБЫЛИ
Управление своевременной уплатой налогов и
других обязательных платежей из прибыли
Оптимизация пропорций распределения прибыли
на капитализируемую и потребляемую ее части
Управление использованием
капитализируемой части прибыли
Управление использованием прибыли,
направленной на потребление
28
силами. Однако от уровня мастерства и профессионализма менеджеров
зависит и то, как можно воздействовать на эти внешние силы. Цены на сырье
и материалы варьируемы в зависимости от объемов покупки, но необходимо
соизмерять скидки с теми затратами, которые необходимо нести при хранении
запасов. На спрос на продукцию можно влиять маркенинговыми
инструментами и все зависит насколько эффективна маркетинговая стратегия
предприятия. Важно при этом знать позиции конкурентов и крайне важно
постоянно на рынок предлагать новые продукты если только производимая
продукция не имеет близких аналогов. Управление налогообложением.
Нацеленное на снижение налоговой нагрузки - опять таки в определенной
степени завит от финансистов предприятия, которые так построят свои
финансовые потоки и в такой последовательности, что можно будет снизить
свои налоговые обязательства.
Управление прибылью основывается на специально разработанном
механизме, который отличается у каждого предприятия, но все они так или
иначе содержат в себе 4 элемента.
Главный элемент основан на правовом и нормативном регулировании
вопросов формирования и распределения прибыли предприятия,
регламентируемое со стороны государства. Надзорные органы следят за тем,
чтобы финансовая отчетность предприятия формировалась по утвержденным
нормам и правилам. Налоговые органы следят за тем, чтобы правильно и
своевременно начислялись и уплачивались налоги. Вот то что
регламентировано государственными органами:
регулирование минимальных размеров заработной платы и другие.
регулирование размеров отчислений прибыли в резервный фонд;
регулирование механизма амортизации основных фондов и
нематериальных активов;
налоговое регулирование;
Второй элемент - рыночный механизм регулирования формирования и
использования прибыли предприятия. Спрос и предложение на товарном и
29
финансовом рынках формируют уровень цен на продукцию, стоимость
привлечения кредитов, среднюю норму доходности капитала и т.п. По мере
углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования
формирования и использования прибыли предприятия будет возрастать.
Третий элемент - внутренний механизм регулирования отдельных
аспектов формирования, распределения и использования прибыли
предприятия формируется в рамках самого предприятия, соответственно
регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по
вопросам формирования, распределения и использования прибыли. Эти
вопросы регламентируются уставом предприятия, политикой управления
прибылью, системой внутренних нормативов и требований.
Четвертый элемент - система конкретных методов и приемов
осуществления управления прибылью. В процессе анализа, планирования и
контроля формирования и использования прибыли используется обширная
система методов, с помощью которых достигаются необходимые результаты.
К числу основных относят методы: технико-экономических расчетов,
балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, методы
сравнения и др.
Грамотное, эффективное управление формированием прибыли, ее
распределением и использованием предусматривает построение на
предприятии соответствующих систем обеспечения этого управления,
знанием основных механизмов формирования прибыли и принципов ее
распределения. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл
распределения прибыли отчетного периода это одновременно и процесс
обеспечения эффективных условий ее формирования в предстоящем
периоде, реализации целей стратегического развития предприятия.
Основные источники резервов увеличения суммы прибыли –
увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости,
повышения качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных
рынках сбыта и т.д. (рис. 5).
30
Рис. 5. Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от
продаж
Таким образом, прибыль как экономическая категория характеризует
финансовый результат предпринимательской деятельности. Прибыль, как
конечный финансовый результат деятельности предприятия, представляет
собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и
реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных
операций. Прибыль формируется в результате взаимодействия многих
компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком.
В число образующих факторов включена выручка, получаемая
предприятием от различных видов деятельности, в том числе от реализации
продукции или услуг, занимающая основной удельный вес, от реализации
прочих активов, основных средств. Важная составляющая образующих
факторов - доходы от долевого участия в других предприятиях, в том числе
дочерних, доходы по ценным бумагам, безвозмездная финансовая помощь,
сальдо штрафов, полученных и уплаченных.
Управление прибылью представляет собой процесс выработки и
принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее
формирования, распределения, использования и планирования на
предприятии. Процесс управления прибылью основывается на анализе
прибыли.
Резервы увеличения суммы
прибыли
Увеличение объема
реализации продукции
Повышение качества
продукции
Повышение цен
Поиск более выгодных
рынков сбыта
Снижение
себестоимости
продукции
Оптимизация сроков
продаж
31
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ
РЕЗУЛЬТАТОМ ПРЕДПРИЯТИЯ (на примере ОсОО «Континенталь» )
2.1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
ОсОО «Континенталь» создано в ноябре 2004 года. И существует на
рынке отопительных приборов более 18 лет и объединяет научно-
исследовательские, производственные и сбытовые направления
деятельности. В настоящее время ОсОО «Континенталь» является
официальным дистрибьютором очень известной российской фирмы Valtec,
поставляющей в Бишкек прямые поставки высококачественной продукции
для отопления и водоснабжения. Основания торговой марки VALTEC
принадлежит группе российских и итальянских специалистов, которые
приняли решение создать инженерную сантехнику, максимально
адаптированную к сложным условиям эксплуатации российских систем
тепло- и водоснабжения. Появившись в Италии в 2002-м, VALTEC S.r.L за
короткий срок «поставила на конвейер» широкую гамму продукции,
разработанной на основе изучения достоинств и недостатков товаров
различных производителей. Сегодня торговая марка VALTEC предлагает
уникальный по широте спектр комплектующих для инженерного оснащения
объектов индивидуального и массового строительства. VALTEC –
обладатель престижной премии «Бренд года» в России. Сегодня ОсОО
«Континенталь» обладает достаточно большим ассортиментом продукции
фирмы Valtec, и имеет 5 филиалов в Бишкеке. В магазинах ОсОО
«Континенталь» представлена такая продукция как:
Биметалические радиаторы
Алюминиевые радиаторы
Чугунные радиаторы
Колекторы для теплого пола
Трубы из сшитого полителена d16, d20
Трубы из металапластика d16, d20