42
Рисунок 11. Динамика окупаемости себестоимости продаж
предприятия в зависимости от видов прибыли за 2012-2016 гг.
На рисунке 11 можно видеть, что выручка от реализации продукции,
работ, услуг является основой как для получения прибыли предприятием, так и
сокращения уровня прибыли предприятия.
Шаг 5. По результатам проделанных расчетов и выводов на их
основании, подведем итоги проведенного анализа.
Основным критическим моментом в хозяйственной деятельности
предприятия является: наличие только одного вида деятельности; низкий
уровень собственного капитала и резервов на протяжении 5 лет;
неконтролируемый рост себестоимости продаж.
2.3. Оценка рентабельности
Опираясь на раздел 1.3 главы 1 данной работы, проведем оценку
показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия.
В первую очередь проведем анализ рентабельности оборотных активов
по формуле (1). Анализ проведем по данным Приложения 2 «Бухгалтерский
баланс». Анализ проведем в табличной форме. Данные для анализа и
результаты анализа приведены в таблице 15.
-100%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2013к2012 2014к2013 2015к2014 2016к2015
Чистая прибыль
Прибыль от продаж
Себестоимость
Выручка
43
Таблица 15
Рентабельность оборотных активов предприятия
за 2012-2016 г.г., тыс. руб.
Показатели
2012
2013
2014
2015
2016
Оборотные активы
10
68
122
7
7
Прибыль от продаж
0
58
118
1420
540
Рентабельность
0%
85%
97%
20286%
7714%
Рентабельность оборотных активов предприятия сверхвысокая, т.к.
оборотные активы у предприятия практически отсутствуют в связи со
спецификой деятельности.
Следующим проведем анализ рентабельности оборотных активов по
формуле (2). Анализ проведем по данным Приложения 2 «Бухгалтерский
баланс». Анализ проведем в табличной форме. Данные для анализа и
результаты анализа приведены в таблице 16.
Таблица 16
Рентабельность собственного капитала предприятия
за 2012-2016 г.г., тыс. руб.
Показатели
2012
2013
2014
2015
2016
Капитал и резервы
10
10
10
10
10
Прибыль от продаж
0
58
118
1420
540
Рентабельность
0%
580%
1180%
14200%
5400%
Рентабельность собственного капитала показывает, что эффективность
использования вложенных средств собственников в предприятие на
протяжении 5 лет была весьма высокой.
Далее проведем анализ рентабельности активов по формуле (3). Анализ
проведем по данным Приложения 2 «Бухгалтерский баланс».
Анализ проведем в табличной форме. Данные для анализа и результаты
анализа приведены в таблице 17.
44
Таблица 17
Рентабельность собственного капитала предприятия
за 2012-2016 г.г., тыс. руб.
Показатели
2012
2013
2014
2015
2016
Активы
310
369
850
1660
2710
Прибыль от продаж
0
58
118
1420
540
Рентабельность
0%
16%
14%
86%
20%
Рентабельность активов предприятия находится стабильно на высоком
уровне и показывает размер прибыли, получаемый предприятием с каждого
рубля, авансированного на формирование активов.
Далее проведем анализ рентабельности инвестированного капитала по
формуле (4). Анализ проведем по данным Приложения 2 «Бухгалтерский
баланс».
Анализ проведем в табличной форме. Данные для анализа и результаты
анализа приведены в таблице 18.
Таблица 18
Рентабельность инвестированного капитала предприятия
за 2012-2016 г.г., тыс.руб.
Показатели
2012
2013
2014
2015
2016
Заемный капитал
0
300
590
10
740
Прибыль от продаж
0
58
118
1420
540
Рентабельность
0%
19%
20%
14200%
73%
В общем рентабельность инвестированного капитала ниже, чем
стоимость капитала, ориентируясь на рыночную цену капитала.
Далее проведем анализ рентабельности продукции, работ, услуг
предприятия по формуле (5). Анализ проведем по данным Приложения 2
«Бухгалтерский баланс».
Анализ проведем в табличной форме. Данные для анализа и результаты
анализа приведены в таблице 19.
45
Таблица 19
Рентабельность продукции, работ, услуг предприятия
за 2012-2016 г.г., тыс.руб.
Показатели
2012
2013
2014
2015
2016
Прибыль от продаж
0
58
118
1420
540
Себестоимость
0
468
1610
1920
1220
Рентабельность
0%
807%
1364%
135%
226%
Рентабельность продукции предприятия чрезвычайно высока.
Далее проведем анализ рентабельности продаж предприятия по формуле
(6). Анализ проведем по данным Приложения 2 «Бухгалтерский баланс».
Анализ проведем по данным таблицы 20.
Таблица 20
Рентабельность продаж предприятия
за 2012-2016 г.г., тыс.руб.
Показатели
2012
2013
2014
2015
2016
Выручка
0
526
1730
3330
1760
Прибыль от продаж
0
58
118
1420
540
Рентабельность
0%
11%
7%
43%
31%
Рентабельность продаж предприятия колеблется с течением времени и
не имеет устойчивого тренда. Результаты расчетов рентабельности представим
в графической интерпретации на рисунке 11.
Рисунок 11. Динамика рентабельности предприятия за 2012-2016 гг.
0%
5000%
10000%
15000%
20000%
25000%
2012 2013 2014 2015 2016
Капитал и резервы
Оборотные активы
Активы
Заемный капитал
Прибыль от продаж
Выручка
46
На рисунке 11 видно, что рентабельность внеоборотных активов
предприятия нулевая из-за отсутствия у предприятия внеоборотных активов.
И в окончание анализа проведем факторный анализ по модели «Du
Pont». Анализ проведем в табличной форме. Данные для анализа и результаты
анализа приведены в таблице 21.
Таблица 21
Рентабельность продаж предприятия
за 2012-2016 г.г., тыс. руб.
Показатели
2012
2013
2014
2015
2016
Чистая прибыль
0
58
100
1320
488
Выручка
0
526
1730
3330
1760
Активы
310
369
850
1660
2710
Капитал и резервы
10
10
10
10
10
П/В
0,00
0,11
0,06
0,40
0,28
В/А
0,00
1,43
2,04
2,01
0,65
ФЛ=А/Капитал
31,00
36,90
85,00
166,00
271,00
Р сок
0,00
5,80
10,00
132,00
48,80
Финансовый леверидж (мультипликатор) предприятия невысокий из-за
малого собственного капитала у предприятия. Из-за этого предприятие теряет
возможность воздействовать на рентабельность продаж осознанно, а не под
влиянием рыночных изменений. В настоящее время предприятие идет на
поводу у рыночных тенденций без возможности использовать их в своих
интересах. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
проводится по трех факторной модели по схеме, изложенной в формулах (8)-
(15). Анализ проведем в табличной форме. Результаты представлены в таблице 22.
Таблица 22
Рентабельность продаж предприятия
за 2012-2016 г.г., тыс.руб.
Показатели
2015
2016
изм. Р сок
П/В
0,40
0,28
В/А
2,01
0,65
ФЛ=А/Капитал
166,00
271,00
ВИ1
-0,12
-39,67
ВИ2
-1,36
-62,44
ВИ3
105,00
18,91
Р сок
132,00
48,80
-83,20
47
По данным факторного анализа можно утверждать, что в 2016 году на
рентабельность собственного капитала предприятия оказали влияние
следующие факторы:
1. Снижение рентабельности продукции сократило рентабельность
собственного капитала на 39,67%;
2. Снижение оборачиваемости активов снизило рентабельность
собственного капитала на 62,44%;
3. Рост активов предприятия повлиял на рост рентабельности
собственного капитала в размере +18,91%.
Суммарное отклонение рентабельности собственного капитала
предприятия в 2016 году по сравнению с 2015 годом составило снижение на
83,20%.
48
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИИ ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ООО "НИЖНЕВОЛЖСКОЕ БТИ"
3.1. Мероприятия по реструктуризации прибыли и капитала
предприятия
По результатам проведенного в главе 2 данной работы анализа
выявлены критические точки в финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Поэтому необходимо провести ряд мероприятий по совершенствованию
структуры капитала и структуры продукции предприятия.
Такими мероприятиями могут быть предложены следующие
мероприятия:
1. Введение новых видов деятельности, не запрещенных Уставом ООО,
в рамках ФГУП;
2. Выделение части отделов в дочерние самостоятельные хозяйственные
единицы с предоставлением новых видов услуг;
3. Реструктуризация пассива баланса предприятия.
Рассмотрим влияние введения новых видов деятельности, не
запрещенных Уставом ООО, в рамках ФГУП на финансовые результаты
предприятия.
Рассмотрим первое мероприятие и его влияние на финансовые
результаты предприятия.
В 2017 году при оплате налогов на недвижимость будет использоваться
понятие кадастровой стоимости вместо инвентаризационной. Суть этого
отклонения состоит в том, что критерии оценки теперь также будут новые.
Если ранее учитывались площадь, год строительства и коммунальные удобства,
то теперь при расчете выплат будут учитывать месторасположение дома,
прилегающую инфраструктуру и показатели стоимости недвижимости в
определённом районе.
Сегодня плательщик налогов может самостоятельно просчитать размер
49
выплат, но при этом он должен учитывать кадровую стоимость, ставку налога и
площадь объекта недвижимости. Зависимость размера выплат по налогу от
площади недвижимости и ставки налога заставляет приходить к выводу,
необходимо покупать недорогое и маленькие жилье в доступном регионе.
Это нововведение в законодательстве дает возможность охватить новую
сферу деятельности для предприятия.
Унитарное предприятие является особым видом юридических лиц. Оно
не относятся к хозяйственным обществам и товариществам, хотя и
представляет собой коммерческую организацию.
Согласно статье 113 Гражданского кодекса Российской Федерации
(далее ГК РФ), унитарным предприятием признается коммерческая
организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней
собственником имущество.
Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может
быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками
предприятия. Имущество унитарного предприятия принадлежит на праве
собственности Российской Федерации, субъекту Российской Федерации.
От имени Российской Федерации или субъекта Российской Федерации
права собственника имущества унитарного предприятия осуществляют органы
государственной власти Российской Федерации или органы государственной
власти субъекта Российской Федерации в рамках их компетенции,
установленной актами, определяющими статус этих органов.
Правовое положение государственных унитарных предприятий
определяется ГК РФ и Федеральным законом от 14 ноября 2002 года №161-ФЗ
«О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» (далее Закон
об унитарных предприятиях).
В форме унитарных предприятий могут быть созданы только
государственные и муниципальные предприятия.
Унитарное предприятие может от своего имени приобретать и
осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести
50
обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
В соответствии со статьей 3 Закона об унитарных предприятиях
унитарное предприятие может иметь гражданские права, соответствующие
предмету и целям его деятельности, предусмотренным в уставе этого
унитарного предприятия, и нести связанные с этой деятельностью обязанности.
Статьей 9 Закона об унитарных предприятиях установлено императивное
правило, согласно которому в уставе унитарного предприятия должен быть
закреплен перечень видов деятельности, которыми предприятие планирует
заниматься.
Таким образом, унитарные предприятия не вправе осуществлять виды
деятельности, не предусмотренные уставом, то есть налицо специальная
правоспособность.
Государственное или муниципальное предприятие до момента
завершения формирования собственником его имущества уставного фонда не
вправе совершать сделки, не связанные с учреждением государственного или
муниципального предприятия.
Отдельные виды деятельности, перечень которых определяется
Федеральным законом от 8 августа 2001 года №128-ФЗ «О лицензировании
отдельных видов деятельности», унитарное предприятие может осуществлять
только на основании лицензии.
Унитарное предприятие создается без ограничения срока, если иное не
установлено его уставом.
Исходя из того, что унитарное предприятие не является собственником
имущества, оно не вправе создавать в качестве юридического лица другое
унитарное предприятие путем передачи ему части своего имущества (дочернее
предприятие).
Однако унитарное предприятие по согласованию с собственником его
имущества может создавать филиалы и открывать представительства.
Представительством унитарного предприятия является его обособленное
подразделение, расположенное вне места нахождения унитарного предприятия,
51
представляющее интересы унитарного предприятия и осуществляющее их
защиту.
Согласно статье 5 Закона об унитарных предприятиях, филиал и
представительство унитарного предприятия не являются юридическими лицами
и действуют на основании утвержденных унитарным предприятием положений.
Филиал и представительство наделяются имуществом создавшим их
унитарным предприятием.
Руководитель филиала или представительства унитарного предприятия
назначается унитарным предприятием и действует на основании его
доверенности. При прекращении трудового договора с руководителем филиала
или представительства доверенность должна быть отменена унитарным
предприятием, выдавшим ее.
Филиал и представительство унитарного предприятия осуществляют
свою деятельность от имени создавшего их унитарного предприятия.
Ответственность за деятельность филиала и представительства унитарного
предприятия несет создавшее их унитарное предприятие.
Кроме того, унитарные предприятия могут быть участниками (членами)
коммерческих организаций, а также некоммерческих организаций, в которых в
соответствии с федеральным законом допускается участие юридических лиц.
Унитарные предприятия не вправе выступать учредителями
(участниками) кредитных организаций.
Решение об участии унитарного предприятия в коммерческой или
некоммерческой организации может быть принято только с согласия
собственника имущества унитарного предприятия.
Распоряжение вкладом (долей) в уставном (складочном) капитале
хозяйственного общества или товарищества, а также принадлежащими
унитарному предприятию акциями осуществляется унитарным предприятием
только с согласия собственника его имущества. Совершение сделок по
распоряжению вкладом (доли) без согласия собственника имущества не
допускается. Такие сделки могут быть признаны ничтожными.