34
активов, дни
Продолжительность
одного оборота
оборотных активов,
дни
57,23
26,53
48,19
-30,7
21,66
Результаты расчетов свидетельствуют о снижении деловой активности
организации в 2017 г. по сравнению с показателями прошлых лет. Так,
коэффициент оборачиваемости активов в 2017 г. сократился на 0,81 пункта, в
результате чего продолжительность одного оборота активов увеличился на
22,72 дня, в том числе оборотных активов – на 21,66 дней. Отрицательно также
можно оценить снижение уровня фондоотдачи на 29,68 пункта. Таким образом,
на 1 рубль основных средств в 2017 г. организацией было получено 33,82 руб.
выручки. Следует отметить, что снижение деловой активности может
отрицательно повлиять на финансовые результаты организации.
В таблице 4 выполнен расчет показателей, характеризующих,
платежеспособность ООО «Ресторан Москва»
Таблица 4
Показатели платежеспособности ООО «Ресторан Москва»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Коэффициент текущей
ликвидности
1,17
0,64
2,34
-0,53
1,7
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,95
0,45
2,09
-0,5
1,64
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,63
0,25
1,77
-0,38
1,52
Коэффициент общей
платежеспособности
3,17
2,7
3,73
-0,47
1,03
Расчеты показывают, что наиболее высокий уровень платежеспособности
ООО «Ресторан Москва» был выявлен в 2017 г. В данном периоде все
коэффициенты ликвидности соответствовали финансовым нормативам, что
свидетельствует о достаточном уровне текущей платежеспособности
организации. Коэффициент общей платежеспособности в норме должен быть
не менее 2. Расчеты показывают, что уровень общей платежеспособности в
2015 – 2017 гг. сохранился на достаточном уровне, что можно оценить
положительно с точки зрения влияния на финансовое состояние организации.
35
Для определения степени устойчивости финансового состояния ООО
«Ресторан Москва» был выполнен расчет показателей, позволяющих
определить тип финансовой устойчивости (таблица 5).
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости ООО «Ресторан
Москва»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Собственные
оборотные средства,
тыс. руб.
2349
-7417
18943
-9866
26360
Собственные и
долгосрочные
источники
финансирования, тыс.
руб.
2349
-7417
18943
-9866
26360
Общая сумма
источников
финансирования, тыс.
руб.
12476
8809
30954
-3667
22145
Запасы, тыс. руб.
3091
4109
3469
1018
-640
Излишек (недостаток)
собственных
оборотных средств
-742
-11526
15474
-10784
27000
Излишек (недостаток)
собственных и
долгосрочных
источников
финансирования, руб.
-742
-11526
14474
-10784
27000
Излишек (недостаток)
общей суммы
источников
финансирования, руб.
9385
4700
27485
-4685
22785
На основании результатов расчетов можно сделать вывод о том, что в
2015 – 2016 гг. финансовое состояние организации оценивалось как
неустойчивое, т.к. ее запасы могли быть полностью профинансированы только
за счет привлечения заемных средств. В 2017 г. ООО «Ресторан Москва»
характеризовалось абсолютной финансовой устойчивостью, т.к. было в
состоянии профинансировать запасы только за счет собственных средств.
Таким образом, ООО «Ресторан Москва» - это платежеспособная и финансово
устойчивая организация. Вместе с тем в организации была выявлена проблема
снижения объема оказанных услуг, а также деловой активности, что может
36
отрицательно повлиять на финансовое состояние организации, что требует
проведения их более детального анализа.
2.2. Анализ формирования прибыли ресторана
Технология формирования прибыли организации в соответствии с
российской учетной практикой, рассмотренная в предыдущей главе работы,
позволяет в качестве исходной точки анализа формирования прибыли
рассматривать анализ выручки. Для оценки значения выручки как источника
формирования прибыли, необходимо оценить способность предприятия
генерировать выручку в объеме, достаточном для покрытия затрат и расходов
периода. Для этого необходимо провести вертикальный анализ отчета о
финансовых результатах (таблица 6).
Таблица 6
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО
«Ресторан Москва»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес, %
Выручка
177082
100
199732
100
172685
100
Себестоимость
продаж
(55263)
(31,21)
(61140)
(30,61)
(72909)
(42,22)
Валовая прибыль
(убыток)
121819
68,79
138592
69,39
99776
57,78
Коммерческие
расходы
(120071)
(67,81)
(133906)
(67,04)
(95709)
55,42
Прибыль (убыток)
от продаж
1748
0,98
4686
2,35
4067
2,36
Проценты к
получению
914
0,51
1423
0,71
1007
0,58
Прочие доходы
50
0,03
391
0,19
531
0,31
Прочие расходы
(736)
0,41
(853)
(0,43)
(773)
(0,45)
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
1976
1,12
5647
2,83
4832
2,80
Текущий налог на
прибыль
(436)
(0,25)
(1270)
(0,64)
(545)
(0,31)
В т.ч. постоянные
налоговые
обязательства
(активы)
37
0,02
(4)
(0,002)
(61)
(0,03)
Изменение
(17)
37
отложенных
налоговых
обязательств
0
0
(0,008)
3
(0,002)
Изменение
отложенных
налоговых
активов
3
0,002
96
0,05
(428)
(0,25)
Прочее
0
0
(1)
(0,0005)
(14)
(0,008)
Чистая прибыль
(убыток)
1543
0,87
4455
2,23
3848
2,23
Из таблицы видно, что в 2015 - 2017 гг. доходов от основных и прочих
видов деятельности было достаточно для покрытия затрат и расходов
предприятия и формирования положительного финансового результата в виде
чистой прибыли. Вместе с тем данные таблицы указывают на отрицательную
динамику основных показателей прибыли предприятия. Так, прибыль от
продаж в 2017 г. по сравнению с 2016 г. сократилась на 619 тыс. руб., что было
вызвано опережением темпов роста расходов по основным видам деятельности
над выручкой от продаж. Данный вывод подтверждают изменения,
произошедшие в структуре выручки предприятия. Так, если в 2016 г.
себестоимость в общей сумме выручки составила 30,61%, то в 2017 г. она
увеличилась до 42,22%. Это привело к соответствующему снижению удельного
веса валовой прибыли с 69,39% до 57,78%.
В связи с этим необходимо провести анализ формирования прибыли от
продаж организации. Т.к. управленческие расходы ООО «Ресторан Москва»
учитываются в составе себестоимости продаж, формирование прибыли от
продаж происходит под влиянием изменений валовой прибыли и коммерческих
расходов. Данные таблицы 6 показывают, что валовая прибыль ООО «Ресторан
Москва» в 2017 г. по сравнению с 2016 г. сократилась на 38816 тыс. руб. или
28%. Таже следует отметить снижение коммерческих расходов ресторана на
38200 тыс. руб. или 28,52%. Превышение темпов изменения валовой прибыли
над темпами изменения коммерческих расходов ресторана в 2017 г. позволили
ему формировать прибыль от продаж в сумме 4067 тыс. руб.
38
Анализ формирования прибыли до налогообложения ООО «Ресторан
«Москва» выполнен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ формирования прибыли до налогообложения ООО
«Ресторан Москва»
показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
суммы, тыс.
руб.
Отклонение
уд. веса, %
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
Прибыль от
продаж
1748
88,46
4686
82,93
4067
84,17
2938
-619
-5,53
1,24
Прибыль
(убыток) от
прочих
видов
деятельности
228
11,54
961
17,07
765
15,83
733
-196
5,53
-1,24
Прибыль до
н/о
1976
100
5647
100
4832
100
3671
-815
-
-
Анализируя структуру прибыли до налогообложения ООО «Ресторан
Москва», необходимо отметить, что она формируется из двух элементов:
финансового результата от основной деятельности, т.е. прибыли от продаж, и
финансового результата от прочих видов деятельности. Из таблицы 7 видно,
что на протяжении всего анализируемого периода рестораном была получена
прибыль от прочих видов деятельности, сумма которой в 2016 г. увеличилась
на 733 тыс. руб., а в 2017 г., напротив, сократилась на 196 тыс. руб.
Финансовый результат от прочих видов деятельности не является основным
источников формирования прибыли до налогообложения, т.к. в 2017 г. в общей
сумме прибыли составил 15,83%. Основу формирования прибыли до
налогообложения составляет финансовый результат от основной деятельности
организации, т.е. прибыль от продаж, которая по сравнению с 2016 г.
сократилась на 619 тыс. руб. В результате снижения прибыли от продаж и
прибыли от прочих видов деятельности в 2017 г. сформировалась прибыль до
налогообложения, которая была ниже показателя предыдущего года на 815 тыс.
руб.
Прибыль до налогообложения выступает первичным объектом
распределения, часть из которой с помощью системы налогообложения
переходит государству, а часть остается в распоряжении предприятия.
39
Основным фактором, определяющим распределение прибыли до
налогообложения, является уровень налога на прибыль. Значение данного
показателя в 2015-2017 гг. составило:
В 2015 г.: 436/ 1976*100 = 22,06%
В 2016 г.: 1270/ 5647*100 = 22,50%
В 2017 г.: 545/ 4832*100 = 11,28%
Расчет текущего налога на прибыль отчетного периода на предприятии
осуществляется по базовой ставке 20%. Однако в 2015 – 2016 гг. фактический
уровень налога на прибыль был выше базовой ставки, что было обусловлено
необходимостью осуществления отсроченных налоговых выплат за
предыдущий период. По итогам 2017 г. текущие налоговые выплаты у
предприятия составили 545 тыс. руб. На оставшуюся сумму налога на прибыль,
рассчитанного по базовой ставке (420 тыс. руб.), были начислены отсроченные
налоговые обязательства.
Сумма чистой прибыли ООО «Ресторан Москва» согласно отчету о
финансовых результатах за 2017 г. составила 3848 тыс. руб., что на 607 тыс.
руб. меньше, чем в 2016 г. Чистая прибыль выступает объектом распределения
непосредственно на предприятии. Анализ распределения чистой прибыли ООО
«Ресторан Москва» выполнен в таблице 8
Таблица 8
Анализ распределения чистой прибыли АО «МЖК
«Краснодарский»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Чистая распределенная прибыль,
всего, тыс. руб.
0
0
0
Реинвестированная прибыль, тыс. руб.
0
0
0
Потребленная прибыль (на выплату
дивидендов), тыс. руб.
0
0
0
Нераспределенная прибыль, тыс. руб.
1543
4455
3848
Чистая прибыль, тыс. руб.
1543
4455
3848
Уровень реинвестирования чистой
распределенной прибыли, %
0
0
0
Уровень потребления чистой
распределенной прибыли, %
100
100
100
Общий уровень реинвестирования
чистой прибыли,%
100
100
100
40
Из данных, представленных в таблице, следует, что по решению
учредителей ООО «Ресторан Москва» на протяжении трех лет полученная
предприятием чистая прибыль не распределялась, а полностью
капитализировалась и направлялась на увеличение собственного капитала.
Капитализированная прибыль временно остается в хозяйственном обороте до
принятия решения общим собранием акционеров о направлении ее
распределения и способствует финансированию его деятельности.
Реинвестирование чистой прибыли ООО «Ресторан Москва» в 2015 – 2017 гг.
находилось на нулевом уровне, а уровень ее потребления составлял 100%.
Таким образом, по итогам проведенного исследования в 2017 г. было
выявлено снижение финансового результата от основной деятельности ООО
«Ресторан Москва», что обусловило соответствующее снижение прибыли до
налогообложения и чистой прибыли. Анализ распределения чистой прибыли
показал низкий уровень ее реинвестирования, что может препятствовать
развитию экономического потенциала ресторана в будущем.
2.3 Оценка показателей рентабельности деятельности организации
Прибыль предприятия как результат его финансово – хозяйственной
деятельности, характеризует экономический эффект, в то время как для оценки
эффективности необходимо сопоставить величину экономического эффекта с
затратами на его формирование. Для этого по данным бухгалтерской
отчетности ООО «Ресторан Москва» был выполнен расчет показателей
рентабельности. В процессе анализа рентабельности предприятия был
выполнен расчет трех групп показателей: рентабельности продаж,
рентабельности активов и рентабельности капитала.
Анализ динамики рентабельности продаж, рассчитанной по различным
показателям прибыли, выполнен в таблице 9, из которой видно, что в 2016 г. по
сравнению с 2015 г. показатели рентабельности продаж и производства в ООО
«Ресторан Москва» увеличились. Так, уровень рентабельности продаж,
41
рассчитанный по прибыли от продаж, увеличился на 1,36%. Прирост
рентабельности продаж, рассчитанной по прибыли до налогообложения и
чистой прибыли, составил соответственно 1,71% и 1,36%.
Таблица 9
Анализ динамики показателей рентабельности продаж ООО
«Ресторан Москва»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Выручка, тыс. руб.
177082
199732
172685
22650
-27047
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
55263
61140
72909
5877
11769
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
1748
4686
4067
2938
-619
Прибыль до
налогообложения, тыс.
руб.
1976
5647
4832
3671
-815
Чистая прибыль, тыс.
руб.
1543
4455
3848
2912
-607
Рентабельность
продаж, рассчитанная
по прибыли от продаж,
%
0,99
2,35
2,35
1,36
0
Рентабельность
продаж, рассчитанная
по прибыли до
налогообложения, %
1,12
2,83
2,80
1,71
-0,03
Рентабельность
продаж, рассчитанная
по чистой прибыли, %
0,87
2,23
2,23
1,36
0
Рентабельность
производства, %
3,16
7,66
5,58
4,5
-2,08
Рентабельность производства характеризует величину прибыли от
продаж, приходящийся на 1 рубль себестоимости оказываемых услуг.
Динамика показателя свидетельствует о том, что уровень прибыли от продаж в
расчете на 1 рубль себестоимости в 2016 г. увеличился на 4,5%.
В 2017 г. по сравнению с 2016 г. значения рентабельности продаж по
прибыли от продаж и чистой прибыли остались неизменными, а рентабельность
продаж по прибыли до налогообложения снизилась незначительно. Наиболее
существенное снижение следует отметить по показателю рентабельности
производства. В сравнении с 2016 г. значение показателя сократилось на 2,08%.
42
В таблице 10 выполнен расчет показателей рентабельности предприятия
и проанализирована их динамика.
Таблица 10
Анализ динамики показателей рентабельности активов ООО
«Ресторан Москва»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Средняя стоимость
активов, тыс. руб.
44119,5
49761
54011
5641,5
4250
Чистая прибыль, тыс.
руб.
1543
4455
3848
2912
-607
Рентабельность
активов, %
3,50
8,95
7,12
5,45
-1,83
Результаты расчетов указывают на неустойчивую динамику
анализируемого показателя. Так, в 2016 г. уровень рентабельности активов
увеличился на 5,45%. В 2017 г. снижение рентабельности активов составило
1,83%. В результате на 1 рубль активов рестораном было получено 7,12 коп.
чистой прибыли. Таким образом, к концу анализируемого периода активы
организации стали использоваться менее эффективно.
Для оценки эффективности использования финансовых ресурсов ООО
«Ресторан Москва», привлекаемых из различных источников, был выполнен
расчет показателей рентабельности собственного, перманентного и заемного
капитала. Анализ динамике данного показателя выполнен в таблице 11.
Таблица 11
Анализ динамики показателей рентабельности капитала ООО
«Ресторан Москва»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Среднегодовая
стоимость
собственного
капитала, тыс. руб.
29508,5
32507,5
36659
2999
4151,5
Среднегодовая
стоимость заемного
капитала, тыс. руб.
14611
17253,5
17352
2642,5
98,5
Чистая прибыль, тыс.
руб.
1543
4455
3848
2912
-607
Рентабельность
собственного
5,23
13,70
10,50
8,47
-3,2
43
капитала, %
Рентабельность
заемного капитала, %
10,56
25,82
22,18
15,26
-3,64
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в 2017 г. финансовые
ресурсы ООО «Ресторан Москва» стали использоваться менее эффективно.
Уровень рентабельности собственного капитала в данном периоде сократился
на 3,2%, а снижение рентабельности заемного капитала составило 3,64%. При
этом обращает на себя внимание тот факт, что уровень рентабельности
заемного капитала превысил уровень рентабельности средств собственников.
Такое соотношение показателей во многом объясняется структурой источников
финансирования организации, которая на конец 2017 г. характеризовалась
следующим соотношением:
- собственные средства: 73%
- заемные средства: 27%
Такая структура финансовых ресурсов обеспечивает ресторану высокую
уровень платежеспособности и финансовой устойчивости, но вместе с тем
приводит к снижению рентабельности собственного капитала, что может
ограничить желание собственников к инвестированию в развитие организации.
Таким образом, по результатам анализа показателей рентабельности
можно сделать вывод о том, что в 2017 г. управление затратами, активами и
финансовыми ресурсами организации стало осуществляться менее эффективно.
2.4. Факторный анализ финансовых результатов
Для определения основных причин снижения финансовых результатов и
рентабельности деятельности ООО «Ресторан Москва» был применен метод
факторного анализа. Он позволяет выявить причины изменения финансовых
результатов предприятия, а также резервы роста прибыли. Таким образом,
именно проведение факторного анализа является одним из основных условий
эффективного управления прибылью на предприятии.
При проведении факторного анализа необходимо принимать во
внимание, что формирование финансового результата предприятия происходит