44
∆П
В
=
1637 × 8,54
= 140 тыс. руб.
100
Рассчитаем влияние фактора «Цена» на сумму прибыли от продаж.
Влияние фактора «Цена» составит:
∆П
Ц
=
821 × 8,54
= 70 тыс. руб.
100
Рассчитаем влияние фактора «Себестоимость продаж» на сумму
прибыли от продаж. Влияние фактора «Себестоимость продаж» составит:
∆П
С
=
16025 × 0,457
= 273 тыс. руб.
100
Рассчитаем влияние фактора «Коммерческие расходы» на сумму
прибыли от продаж. Влияние фактора «Коммерческие расходы» составит:
∆П
уп
=
16025 × (-0,862)
= 138 тыс. руб.
100
Общее влияние факторов на прибыль от продаж в 2018 году составит:
∆П
пр
= 140 + 70 + 73 – 138 = 145 тыс. руб.
Результаты факторного анализа прибыли от продаж ООО «Сити» за
2018 год представлены в таблице 9.
Таблица 9
Результаты факторного анализа прибыли от продаж ООО «Сити»
за 2018 год
Факторы влияния
Значения факторов влияния,
тыс. руб.
Изменение объема продаж
140
Изменение цены реализации
70
Изменение себестоимости проданной
продукции
73
Изменение коммерческих расходов
-138
Совокупное влияние факторов на
изменение прибыли от продаж
145
45
Таким образом, факторный анализ прибыли от продаж показал, что на
увеличение прибыли от продаж положительное влияние оказало увеличение
цен на реализуемую продукцию, рост объемов продаж, снижение
себестоимости продаж, а отрицательное влияние оказало увеличение уровня
коммерческих расходов в выручке.
Оценка факторных влияний в 2018 году указывает на то, что
возможности роста прибыли были реализованы не полностью. В 2018 году
было уделено серьезное внимание снижению себестоимости продаж, что
оказало положительное влияние на уровень прибыли от продаж. Но
отрицательное влияние на уровень прибыли от продаж в 2018 году оказал
значительный рост коммерческих расходов. В результате, в 2018 году было
получено прибыли от продаж меньше на 145 тыс. руб., то есть в 2018 году
были реализованы не все возможности роста, есть резервы в снижении
уровня коммерческих расходов и увеличения объемов продаж при спросе на
продаваемые товары.
Для целей дальнейшего определения влияния факторов на абсолютные
показатели прибыли проведем факторный анализ прибыли до
налогообложения. Для этого воспользуемся данными таблицы 3.
Анализ проведем методом цепных подстановок:
П
до
н.о.
2017
= 1158 + 7 – 210 + 11 – 0 = 966 тыс. руб.
П
до
н.о.
1
=1303 + 10 – 210 + 11 – 0 = 1111 тыс. руб.
П
до
н.о.
2
= 1303 + 10 – 252 + 11– 0 = 1114 тыс. руб.
П
до
н.о.
3
= 1303+ 10 – 252 + 6 – 0 = 1072 тыс. руб.
П
до
н.о.
4
= 1303 + 10 – 252+ 6 – 0 = 1067 тыс. руб.
П
до
н.о.
5
= 1303 + 10 – 252+ 6 – 0 = 1067 тыс. руб.
Результаты расчетов факторного анализа прибыли до налогообложения
ООО «Сити» 2018 год представим в виде таблице 10.
46
Таблица 10
Результаты факторного анализа прибыли до налогообложения
ООО «Сити» за 2018 год
Показатели влияния
Алгоритм расчета
Значения факторов
влияния, тыс. руб.
Изменение прибыли от
продаж
∆ППр = П1 – П11 =1111 -
966
145
Изменение процентов
к получению
∆ППп = П2 – П1 = 1114-
1111
3
Изменение процентов
к уплате
∆ППу = П3 – П2 = 1072 -
1114
-42
Изменения прочих
доходов
∆ПДо = П4 – П3 = 1067 -
1172
0
Изменение прочих
расходов
∆ПРо = П5 – П4 =1067 - 0
0
Совокупное влияние
факторов на
изменение прибыли до
налогообложения
145 +3 – 42 + 0 = 101
+101
В отчетном периоде прибыль до налогообложения организации
выросла на 101 тыс. руб. В результате роста прибыли от продаж прибыль до
налогообложения выросла на 145 тыс. руб., в результате получения
процентов к получению и процентов к оплате прибыль увеличилась на 3 тыс.
руб. Из–за наличия незначительного уровня прочих доходов прибыль
изменилась, а из-за отсутствия прочих расходов прибыль не изменилась.
Следовательно, положительное влияние на увеличение прибыли до
налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж и изменение
прочих доходов, отрицательное влияние оказало увеличение прочих
расходов.
Используя зарубежную методику анализа прибыли, проведем анализ
прибыли по методу «директ-костинг» или маржинальный анализ прибыли
ООО «Сити» (таблица 11).
47
Таблица 11
Маржинальный анализ прибыли ООО «Сити»
Показатели
2017
год
2018
год
Отклонения
+/-
%
1. Выручка, тыс. руб.
13567
16025
2458
118,1
2. Полная себестоимость услуг, тыс. руб.
12409
14722
2313
118,6
3. Затраты переменные, тыс. руб.
9186
10777
1591
117,3
4. Затраты постоянные, тыс. руб.
3223
3945
722
122,4
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.
1158
1303
145
112,5
6. Маржинальная прибыль, тыс. руб.
4381
5248
867
119,8
7. Доля маржинальной прибыли в выручке,
доли
32,3
32,7
0,5
х
Маржинальный анализ прибыли показал, что изменение прибыли
имеет стабильную положительную динамику, доля маржинальной прибыли в
выручке за 2018 год увеличилась с 32,3% до 32,7%, что является
положительным фактором.
Таким образом, факторный анализ прибыли ООО «Сити» показал, что
основное влияние на рост прибыли организации в исследуемом периоде
оказал рост объемов продаж, рост цен и снижение уровня себестоимости
продукции в выручке. Рост удельного веса коммерческих расходов в выручке
оказал отрицательное влияние. Положительное влияние на прибыль до
налогообложения оказал только рост прибыли от продаж, изменение прочих
доходов и расходов не оказало существенного влияния на изменение
прибыли до налогообложения.
2.3. Оценка рентабельности деятельности предприятия
Завершающим этапом аналитических процедур по оценке
формирования и использования прибыли является анализ прибыльности,
рентабельности деятельности, рентабельности капитала организации.
Прибыльность – это способность предприятия приносить прибыль. Если
бизнес имеет положительный чистый финансовый результат от своей
деятельности (разница между доходами и расходами больше нуля), то он
является прибыльным.
48
Анализ прибыльности деятельности ООО «Сити» за 2016-2018 годы
представлен в таблице 12.
Таблица 12
Анализ прибыльности деятельности ООО «Сити» за 2016-2018
годы
Наименование показателя
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс. руб.
10183
13567
16025
3384
2458
Себестоимость полная, тыс. руб.
9118
12409
14722
3291
2313
Себестоимость продаж, тыс. руб.
6830
9186
10777
2356
1591
Коммерческие расходы, тыс. руб.
2288
3223
3945
935
722
Управленческие расходы, тыс. руб.
0
0
0
0
0
Прибыль от продаж, тыс. руб.
1065
1158
1303
93
145
Переменные расходы, тыс. руб.
6830
9186
10777
2356
1591
Постоянные расходы, тыс. руб.
2288
3223
3945
935
722
Чистая прибыль, тыс. руб.
686
772
853
86
81
Прибыльность продаж, %
10,46
8,54
8,13
-1,92
-0,40
Прибыльность деятельности (норма
чистой прибыли), %
6,74
5,69
5,33
-1,04
-0,37
Прибыльность переменных затрат,
%
15,59
12,61
12,09
-2,99
-0,52
Прибыльность постоянных затрат,
%
46,55
35,93
33,03
-10,62
-2,90
Прибыльность всех затрат, %
11,68
9,33
8,85
-2,35
-0,48
Как свидетельствуют данные таблицы 12, наблюдается отрицательная
динамика прибыльности деятельности ООО «Сити» в 2018 году.
Прибыльность продаж снизилась на 2,33% и составила 8,13% против 10,46%
в 2016 году.
В результате опережения темпов роста в ООО «Сити» расходов над
темпами роста выручки можно говорить о снижении эффективности продаж
товаров и осуществления затрат (как постоянных, так и переменных).
Норма чистой прибыли – это показатель, включенный в систему
экономических индикаторов для прогнозирования банкротства при
проведении финансового анализа и осуществления контрольных функций со
49
стороны налоговой службы. В ООО «Сити» прибыльность всей деятельности
снизилась на 1,41%.
Увеличение переменных расходов на 3947 тыс. руб. оказало
отрицательное влияние на прибыльность деятельности, увеличение объема
постоянных расходов на 1657 тыс. руб. также оказало отрицательное влияние
на прибыльность деятельности ООО «Сити» в 2018 году.
В результате прибыльность переменных затрат снизилась на 3,50%, а
прибыльность постоянных затрат снизилась на 13,52%, так как уровень
переменных затрат занимает более существенный удельный вес в общих
затратах. В 2017 году доля переменных затрат в общих затратах составила
74,03% (9186 / 12409 × 100), в 2018 году доля переменных затрат в общих
затратах уменьшилась до 73,2% (10777 / 14722 × 100), что существенно
повлияло на прибыльность всех затрат. В 2018 году прибыльность всех
затрат снизилась на 0,48% и составила 8,85% против 11,68% в 2016 году.
Рентабельность – это генерирование прибыли с учетом использованных
или потраченных ресурсов. Отличие рентабельности от прибыльности можно
увидеть на примере принятия решения об инвестициях в проект. Если
критерием принятия решения является прибыльность, то инвестиционный
проект будет одобряться в том случае, если будет получена любая прибыль, в
т.ч. и самая минимальная. Если же критерием является рентабельность, то
проект будет принят, только если он обеспечит приемлемый уровень отдачи
от осуществленных инвестиций.
Различают две группы показателей рентабельности: рентабельность
капитала (инвестиций) и рентабельность продаж. В первом случае базовыми
показателями (т.е. знаменателями дроби коэффициента рентабельности)
выступают показатели выручки и себестоимости продаж, во втором случае –
стоимостные оценки ресурсов (капитал, материальные ресурсы и др.).
Применительно к особенностям раскрытия информации о капитале в
бухгалтерском балансе целесообразно совокупный капитал организации
50
разделить на внеоборотный, оборотный, собственный и заемный и, таким
образом, представить группировку коэффициентов рентабельности капитала
применительно к целям анализа.
Проанализируем показатели рентабельности капитала ООО «Сити» за
2016-2018 годы, которые представлены в таблице 13.
Таблица 13
Показатели рентабельности капитала ООО «Сити» за 2016-2018
годы
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение
2017/
2016
2018/
2017
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
858
966
1067
108
101
Прибыль чистая, тыс. руб.
686
772
853
86
81
Среднегодовая стоимость активов,
тыс. руб.
7551
7673
8513
123
840
Среднегодовая стоимость основных
фондов, тыс. руб.
3304
3436
3794
132
358
Среднегодовая стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
4243
4227
4707
-16
480
Среднегодовая стоимость
собственного капитала, тыс. руб.
4557
4708
5207
151
499
Среднегодовая стоимость заемного
капитала, тыс. руб.
2994
2965
3306
-29
341
Рентабельность активов, %
11,36
12,58
12,53
1,23
-0,05
Фондорентабельность, %
25,96
28,11
28,12
2,15
0,01
Рентабельность оборотных активов,
%
20,21
22,84
22,66
2,63
-0,18
Рентабельность собственного
капитала, %
15,05
16,41
16,39
1,35
-0,02
Рентабельность заемного капитала,
%
22,92
26,05
25,81
3,14
-0,24
Динамика показателей рентабельности капитала ООО «Сити» за 2016-
2018 годы представлена на рисунке 11.
51
Рисунок 11. Динамика показателей рентабельности капитала ООО
«Сити» за 2016-2018 годы
Рентабельность основных фондов, оборотных активов и активов
рассчитана по прибыли до налогообложения, рентабельность собственного и
заемного капитала рассчитана по чистой прибыли.
Как свидетельствуют данные таблицы 13, динамика среднегодовой
стоимости ресурсов организации различна, но на конец 2018 года
среднегодовая стоимость всех ресурсов изменилась в положительную
сторону. Среднегодовая стоимость активов увеличилась на 10,9%, поэтому
рентабельность активов или экономическая рентабельность снизилась
незначительно, всего на 0,05%. Среднегодовая стоимость основных фондов
имеет также положительную динамику, но прибыль до налогообложения
выросла более существенно, поэтому фондорентабельность в 2018 году
увеличились и составила 28,12% против 25,96% в 2016 году.
Среднегодовая стоимость оборотных активов в 2018 году также
увеличилась (рост 11,4%), а их рентабельность или эффективность их
использования показывает незначительную, но положительную динамику в
размере 2,45%.
11,36
12,58
12,53
15,05
16,41
16,39
20,21
22,84
22,66
22,92
26,05
25,81
25,96
28,11
28,12
0
5
10
15
20
25
30
2016 2017 2018
Рентабельность активов Рентабельность собственного капитала
Рентабельность оборотных активов Рентабельность заемного капитала
Фондорентабельность
52
По итогам 2017 года рентабельность собственного капитала составила
16,41%, а по итогам 2018 года – 16,39%, то есть показывает стабильность.
Так как уровень заемного капитала в балансе в 2018 году занимает
38,83%, то и его рентабельность показывает более значительный уровень. В
связи с увеличением среднегодовой стоимости заемного капитала в 2018 году
на 11,5% и ростом чистой прибыли (+10,5%%), его рентабельность
увеличилась с 22,92% до 25,81%, но по сравнению с 2017 годом снизилась.
Следовательно, в связи с увеличением выручки от продаж
относительная эффективность деятельности организации увеличилась, но в
связи со значительным ростом активов ООО «Сити» и источников их
формирования в 2018 году, эффективность использования капитала
снизилась, но незначительно.
Таким образом, анализ рентабельности деятельности ООО «Сити»
показал, что эффективность деятельности организации в исследуемом
периоде имеет средний уровень, но незначительную отрицательную
динамику. Об этом свидетельствует отрицательная динамика рентабельности
основной деятельности и рентабельности продаж. Показатели
рентабельности капитала ООО «Сити» (активов, основных фондов и
собственного капитала) также имеют отрицательную динамику в 2018 году,
основной причиной которой является опережающий рост их среднегодовой
стоимости по сравнению с ростом показателей прибыли. Рентабельность
оборотных активов и заемного капитала в 2018 году также имеет
незначительную отрицательную динамику.
В целях повышения эффективности деятельности и увеличения темпов
экономического роста необходимо разработать мероприятия,
способствующие повышению прибыли и рентабельности деятельности
организации.
53
Глава 3 Разработка рекомендации по улучшению финансовых
результатов ООО «Сити»
3.1. Мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности
компании
Анализ управления прибылью в ООО «Сити» показал, что наряду с
хорошими сторонами в бизнесе торговой организации существуют и
негативные стороны. К ним следует отнести:
– снижение доходности бизнеса: наблюдается снижение
рентабельности продаж и снижение рентабельности основной деятельности;
– высокие темпы роста коммерческих расходов, которые
отрицательно сказываются на показателях прибыли;
– опережающие темпы прироста себестоимости продаж по
сравнению с темпами прироста выручки;
– рост удельного веса коммерческих расходов в выручке;
– высокие темпы прироста материальных и финансовых ресурсов
по сравнению с показателями прибыли.
Для решения выявленных проблем предлагается использовать
инновационный путь развития технологических процессов в торговле ООО
«Сити».
В сложившихся условиях развития торговли потребительскими
товарами конкурентоспособность является одной из главных интегральных
характеристик при оценке деятельности торговых предприятий.
Инновационная деятельность становится объективным условием для
развития современной торговли и обеспечения конкурентоспособности
предприятий в долгосрочной перспективе. В розничной торговле отражаются
политические, экономические, технологические и социальные процессы,
происходящие в стране. Внедряя инновации, предприятие реагирует на
изменения в макро и микросреде и адаптируется к условиям рынка.
Результатом их влияния в последние годы произошло снижение розничного