46
Остановимся на анализе динамики и состава финансовых результатов
ООО «Татнефть-АЗС-Запад».
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «Тат-
нефть-АЗС-Запад» представлен в таблице 8.
Таблица 8
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
2016
2017
2018
Отклонение
2018 г. к
2016 г.
Отклонение
2018 г. к 2017
г.
Тыс.
руб.
Темп
роста,
в %
Тыс.
руб.
Темп
роста,
в %
Выручка
1817444
1721074
1311012
-506432
72,13
-410062
76,17
Себестоимость
продаж
1913822
1917062
1607675
-306147
84,00
-309387
83,86
Валовая при-
быль (убыток)
-96378
-195988
-296663
-200285
307,81
-100675
151,37
Коммерческие
расходы
303190
203408
202888
-100302
66,92
-520
99,74
Управленческие
расходы
0
34790
150100
150100
-
115310
431,45
Прибыль (убы-
ток) от продаж
-399568
-434186
-650549
-250981
162,81
-216363
149,83
Доходы от уча-
стия в других
организациях
0
10000
10000
10000
-
0
100,00
Проценты к по-
лучению
0
10000
20013
20013
-
10013
200,13
Проценты к
уплате
100519
30456
40409
-60110
40,20
9953
132,68
Прочие доходы
100197
30890
130706
30509
130,45
99816
423,13
Прочие расходы
250023
340746
480728
230705
192,27
139982
141,08
Прибыль (убы-
ток) до налого-
обложения
-649913
-753996
-1010543
-360630
155,49
-256547
134,02
Текущий налог
на прибыль
0
0
0
0
-
0
-
Штрафные санк-
ции за наруше-
ние налогового
законодатель-
ства
10000
79927
69995
59995
699,95
-9932
87,57
Чистая прибыль
(убыток)
-659913
-833923
-1080538
-420625
163,74
-246615
129,57
Таким образом, в 2018 году по сравнению с 2016 годом произошло со-
кращение выручки на 27,87%, при этом себестоимость сократилась только на
16%, что привело к увеличению валового убытка на 207,81% (см. рис. 4).
47
Рис. 4. Динамика величины валового убытка
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
В 2018 году по сравнению с 2016 годом наблюдается увеличение управ-
ленческих расходов на 150 100 тыс. руб., по сравнению с 2017 годом – на 115
310 тыс. руб. (см. рис. 5).
Рис. 5. Динамика величины управленческих расходов
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
В итоге это привело к увеличению суммы убытка от продаж: в 2016 году
его величина составила 399 568 тыс. руб., в 2017 году – 434 186 тыс. руб., в
2018 году – 650 549 тыс. руб. (см. рис. 6).
-96378
-195988
-296663
-350000
-300000
-250000
-200000
-150000
-100000
-50000
0
2016 2017 2018
0
34790
150100
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2016 2017 2018
48
Рис. 6. Динамика величины убытка от продаж
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Далее следует отметить увеличение прочих расходов ООО «Татнефть-
АЗС-Запад» в 2018 году по сравнению с 2016 годом на 230 705 тыс. руб. (почти
в 2 раза) (см. рис. 7). В результате убыток до налогообложения увеличился на
360 630 тыс. руб.
Рис. 7. Динамика величины прочих расходов
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
В 2018 году в сравнении с 2017 годом увеличилась сумма процентов к
уплате на 9 953 тыс. руб. (см. рис. 8), а также величина прочих расходов – на
139 982 тыс. руб.
-399568
-434186
-650549
-700000
-600000
-500000
-400000
-300000
-200000
-100000
0
2016 2017 2018
250023
340746
480728
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
2016 2017 2018
49
Рис. 8. Динамика величины процентов к уплате
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
В итоге убыток до налогообложения ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2018
году по сравнению с 2017 годом увеличился на 256 547 тыс. руб. (см. рис. 9).
Рис. 9. Динамика величины убытка до налогообложения
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
В рассматриваемом периоде наблюдается увеличение суммы штрафных
санкций за нарушение налогового законодательства на 59 995 тыс. руб.
100519
30456
40409
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2016 2017 2018
-649913
-753996
-1010543
-1200000
-1000000
-800000
-600000
-400000
-200000
0
2016 2017 2018
50
В результате произошло увеличение чистого убытка компании в 2018 го-
ду по сравнению с 2016 годом на 420 625 тыс. руб. (см. рис. 10), что является
отрицательным моментом.
Рис. 10. Динамика величины чистого убытка
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
В таблице 9 приведены данные об изменениях в структуре прибыли
(убытка) до налогообложения ООО «Татнефть-АЗС-Запад», выявленные мето-
дом вертикального анализа.
Таблица 9
Данные об изменениях в структуре прибыли (убытка) до
налогообложения ООО «Татнефть-АЗС-Запад», %
Показатели
2016
2017
2018
Отклонение
2018г. от
2016г.
Прибыль (убыток) до налогообло-
жения
100,00
100,00
100,00
0,00
Текущий налог на прибыль
0,00
0,00
0,00
0,00
Штрафные санкции за нарушение
налогового законодательства
-1,53
-6,00
-6,96
-5,43
Чистая прибыль (убыток)
101,53
106,00
106,96
5,43
Таким образом, в структуре убытка до налогообложения больший удель-
ный вес имеет чистый убыток. Также увеличению убыточности компании спо-
собствует несоблюдение налогового законодательства.
Далее необходимо сравнить динамику активов и финансовых результатов
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» (см. табл. 10).
-659913
-833929
-1080538
-1200000
-1000000
-800000
-600000
-400000
-200000
0
2016 2017 2018
51
Таблица 10
Динамика активов и финансовых результатов
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатель
Годы
Темп прироста,
% к предыдущему
году
2016
2017
2018
2017
2018
Средняя величина
активов
2547468
2470321
3478643
-3,03
40,82
Выручка от продаж
1817444
1721074
1311012
-5,30
-23,83
Чистая прибыль
(убыток) за период
-659913
-833923
-1080538
26,37
29,57
По данным таблицы видно, что в рассматриваемом периоде наблюдается
увеличение роста активов ООО «Татнефть-АЗС-Запад» при увеличении темпов
сокращения выручки и увеличении чистого убытка, что свидетельствует о сни-
жении использования активов.
Далее необходимо отметить, что у ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-
2018 гг. происходит увеличение нераспределенного убытка (см. рис. 11), что
является отрицательной тенденцией.
Рис. 11. Динамика величины нераспределенного убытка
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Таким образом, по результатам анализа финансовых результатов ООО
«Татнефть-АЗС-Запад» необходимо отметить ухудшение финансового состоя-
ния компании, рост убыточности ее деятельности. Данное обстоятельство вы-
звано превышением себестоимости над выручкой компании, увеличением
141
-833782
-1914387
-2500000
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
0
500000
2016 2017 2018
52
управленческих расходов, прочих расходов и штрафных выплат компании.
Далее необходимо осуществить анализ показателей рентабельности ООО
«Татнефть-АЗС-Запад».
2.3 Анализ показателей рентабельности ООО «Татнефть-АЗС-Запад»
На основе формул, представленных в параграфе 1.3 настоящей работы,
необходимо рассчитать значения показателей рентабельности ООО «Татнефть-
АЗС-Запад» (см. табл. 11).
Таблица 11
Основные показатели рентабельности
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-2018 гг.
Общепринятое наимено-
вание показателя
2016
2017
2018
Отклонение
2018 года
к 2016 го-
ду
2018 года
к 2017 го-
ду
Рентабельность (убыточ-
ность) продаж (по чистой
прибыли/убытку)
-0,36
-0,48
-0,82
-0,46
-0,34
Рентабельность (убыточ-
ность) деятельности (по чи-
стой прибыли/убытку)
-0,34
-0,44
-0,67
-0,33
-0,24
Норма валовой прибыли
(убытка)
-0,05
-0,11
-0,23
-0,17
-0,11
Коэффициент генерирования
доходов
-0,16
-0,18
-0,28
-0,12
-0,10
Рентабельность (убыточ-
ность) активов (ROA)
-0,26
-0,34
-0,46
-0,20
-0,12
Рентабельность (убыточ-
ность) оборотных активов
-0,29
-0,39
-0,59
-0,31
-0,20
Рентабельность (убыточ-
ность) внеоборотных активов
(ВОА)
-2,65
-3,33
-2,34
-0,31
0,99
Рентабельность (убыточ-
ность) чистых активов
-167,96
-179,97
-264,72
-96,76
-84,75
Рентабельность (убыточ-
ность) собственного капитала
(ROE)
-277,39
-345,67
-447,61
-170,22
-101,95
По данным таблицы 11 видно, что деятельность ООО «Татнефть-АЗС-
Запад» в 2016-2018 гг. убыточна.
Кроме того, можно сделать следующие выводы:
1. Показатель убыточности продаж ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2018
году составил 0,82, что ниже показателя 2016 году на 0,46, ниже показателя
53
2017 года – на 0,34. Так, в 2018 году каждый рубль выручки от продаж прино-
сил 0,82 руб. чистого убытка.
Значение данного показателя можно сравнить со средним показателем
предприятий торговли ГСМ по данным ФНС России. Значение данного показа-
теля составляет в среднем 7% (см. рис. 12).
Рис. 12. Сравнение значения рентабельности продаж
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» со средним значением рентабельности
предприятий торговли ГСМ за 2018 год, %
2. Значение показателя убыточности деятельности ООО «Татнефть-АЗС-
Запад» в 2018 году составило 0,67, что ниже показателя 2016 года на 0,33. Сле-
довательно, затраты компании не окупаются. На каждый рубль затрат прихо-
дится 0,67 руб. убытка, что является отрицательной тенденцией.
3. В 2018 году каждый рубль выручки компании приносил 0,23 рубля
валового убытка, что также является негативной тенденцией.
4. Значение коэффициента генерирования доходов в 2016-2018 гг. имеет
отрицательные значения, при этом ежегодно снижается. Следовательно, активы
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» используются не эффективно, не генерируют до-
ходы.
5. Значение убыточности активов в 2018 году составило 0,46 при
среднеотраслевом значении показателя рентабельности активов в 6,5% (см. рис.
13).
-82,00%
7,00%
-90,00%
-80,00%
-70,00%
-60,00%
-50,00%
-40,00%
-30,00%
-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
ООО Татнефть-АЗС-Запад среднее значение
54
Рис. 13. Сравнение значения рентабельности активов
ООО «Татнефть-АЗС-Запад» со средним значением рентабельности
предприятий торговли ГСМ за 2018 год, %
Также отрицательной тенденцией является ежегодное снижение значения
данного показателя, что свидетельствует о неэффективном использовании ак-
тивов ООО «Татнефть-АЗС-Запад».
6. Значение убыточности оборотных активов ООО «Татнефть-АЗС-
Запад» в 2016 году составило 0,29, в 2017 году – 0,39, в 2018 году – 0,59. Сле-
довательно, в 2018 году каждый рубль оборотных активов приносил 0,59 руб.
убытка.
7. Значение убыточности внеоборотных активов в 2016 году составило
2,65, в 2017 году – 3,33, в 2018 году – 2,34. Следовательно, в 2018 году каждый
рубль внеоборотных активов приносил 2,34 руб. убытка. В то же время в 2018
году по сравнению с 2017 годом можно обозначить положительную тенденцию
снижения убыточности внеоборотных активов.
8. Значение показателя убыточности чистых активов ежегодно увеличи-
вается, что является отрицательной тенденцией.
9. Значение убыточности собственного капитала в 2018 году составило
447,61. Значение данного показателя ежегодно увеличивается, что также явля-
ется отрицательной тенденцией.
Подводя итог, следует сделать вывод о том, что в 2016-2018 гг. деятель-
ность ООО «Татнефть-АЗС-Запад» убыточна. Кроме того, с каждым годом
-46,00%
6,50%
-50,00%
-40,00%
-30,00%
-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
ООО Татнефть-АЗС-Запад среднее значение
55
функционирование компании все более не эффективно.
Далее необходимо проанализировать влияние факторов на образование
убытка ООО «Татнефть-АЗС-Запад».
Первоначально необходимо осуществить анализ влияния факторов на
возникновение убытка ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2016-2018 гг. (см. табл.
12, 13).
По данным таблицы 12 можно сделать вывод о том, что большее негатив-
ное влияние на увеличение убыточности ООО «Татнефть-АЗС-Запад» в 2017
году по сравнению с 2016 годом оказало сокращение объема реализации това-
ров.
Таблица 12
Влияние факторов на изменение рентабельности (убыточности)
продаж (без учета коммерческих и управленческих расходов) в
2017 году
Показатели
2016 г.
2017 г.
Измене-
ние пока-
зателя
Рентабельность (убыточность) продаж (без учета
коммерческих и управленческих расходов)
-0,05
-0,11
-0,06
Выручка, тыс. руб.
1817444
1721074
-96370
Себестоимость продаж, тыс. руб.
1913822
1917062
3240
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.
-96378
-195988
-99610
Изменение рентабельности (убыточности) продаж
за счет изменения объема реализации
-0,0590
Изменение рентабельности (убыточности) продаж
за счет изменения себестоимости
-0,0019
Так, по причине сокращения объема реализации товаров на 96370 тыс.
руб. рентабельность продаж снизилась на 0,06.
Таблица 13
Влияние факторов на изменение рентабельности (убыточности)
продаж (без учета коммерческих и управленческих расходов) в
2018 году
Показатели
2017 г.
2018 г.
Измене-
ние пока-
зателя
Рентабельность (убыточность) продаж (без учета
коммерческих и управленческих расходов)
-0,11
-0,23
-0,12
Выручка, тыс. руб.
1721074
1311012
-410062
Себестоимость продаж, тыс. руб.
1917062
1607675
-309387
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.
-195988
-296663
-100675
Изменение рентабельности (убыточности) продаж
-0,3484