14
Российской Федерации, отдельное определение чистой прибыли также не
содержится, понятие чистой прибыли вытекает из содержания Инструкции по
применению Плана счетов и из утвержденной Минфином России формы отчета
о финансовых результатах.
Таким образом, чистой прибылью (убытком) организации нужно
считать финансовый результат за отчетный период, получаемый из всех
доходов за минусом расходов за этот период, без учета операций, связанных
непосредственно с изменением капитала
12
. Такая формулировка соответствует
понятию "Прибыль или убыток" по МСФО (IAS) 1.
В МСФО нераспределенная прибыль рассматривается в качестве одного
из видов собственного капитала, который формируется как оставшаяся часть
после выплаты дивидендов и создания целевых резервов, между тем четкого
определения нераспределенной прибыли МСФО не содержит. Нет определения
нераспределенной прибыли и в российских нормативных правовых актах, что
порождает неоднозначность в понимании этой категории.
Чистая прибыль (убыток) и нераспределенная прибыль (убыток) не
являются равнозначными или тождественными понятиями, поскольку
показатели "чистая прибыль" и "нераспределенная прибыль" формируются на
различных счетах бухгалтерского учета и имеют различное значение
13
. В
названии статьи конечного финансового результата деятельности организации
можно заметить разночтения в Приказе Минфина России от 02.07.2010 N 66н и
п. 23 ПБУ 4/99. Однако полагаем, что в данном случае по общим правилам
следует руководствоваться определениями более позднего нормативного
правового акта.
Законодатель в качестве источника дохода от участия в акционерных
обществах и обществах с ограниченной ответственностью указывает чистую
прибыль. При этом нет указания на то, что она принимается по результатам
12
Чистякова Л. ООО распределяет прибыль между участниками // Налоговый вестник - Консультации.
Разъяснения. Мнения. 2017. N 2. С.15.
13
Дорохова М.В. Использование практики манипулирования финансовыми результатами для реализации
стратегии компании // Аудиторские ведомости. 2017. N 5-6. С. 162.
15
деятельности именно за отчетный год. В п. 2 ст. 42 Закона РФ N 208-ФЗ
14
установлено, что источником выплаты дивидендов является прибыль общества
после налогообложения (чистая прибыль общества). Чистая прибыль общества
определяется по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности общества.
Следует указать, что ВАС РФ в Решении от 29.11.2012 N ВАС-
13840/12
15
констатировал - по своей экономической природе чистая прибыль и
нераспределенная прибыль тождественны, аналогичное утверждение
содержится также в Постановлении Президиума ВАС РФ от 25.06.2013 N
18087/12
16
.
Такое толкование будет верным только в том случае, если учтенную по
правилам бухгалтерского учета и отраженную в бухгалтерском балансе
нераспределенную прибыль составляет исключительно чистая прибыль
отчетного года, по которому годовое общее собрание участников еще не
состоялось, или чистая прибыль прошлых лет, по которой участниками
принималось решение оставить прибыль нераспределенной. Однако, как
правило, остаток по статье "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)"
бухгалтерского баланса в существенной части составляет прибыль, уже
распределенная участниками (направленная на развитие), и прибыль от
операций, не связанных с получением чистой прибыли. Тогда понятия чистой
прибыли и нераспределенной прибыли в том значении, в котором они
применяются в бухгалтерском учете, не являются тождественными.
Следует отметить, в Решении ВАС РФ утверждение о тождественности
чистой и нераспределенной прибыли основывается на том, что
нераспределенная прибыль образуется как результат бухгалтерских записей по
определенным счетам (84 и 99). Однако прибыль, которая уже направлена
участниками на цели развития, была образована в результате этих же
14
Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "Об акционерных обществах" // "Собрание
законодательства РФ", 01.01.1996, N 1, ст. 1.
15
Решение ВАС РФ от 29.11.2012 N ВАС-13840/12 <О признании не соответствующим Налоговому кодексу РФ
Письма Минфина России от 04.04.2012 N 03-03-10/34 "О замене письма ФНС России от 26.06.2012 N ЕД-4-
3/10420@">.
16
Постановление Президиума ВАС РФ от 25.06.2013 N 18087/12 по делу N А60-13173/2012 // "Вестник ВАС
РФ", 2013, N 1.
16
бухгалтерских записей, но она не может быть признана в качестве источника
выплаты дивидендов, так как является уже распределенной.
Итак, нераспределенная прибыль в части, направленной на развитие, и
распределенная участниками прибыль на эти же цели не являются
противоположными категориями с точки зрения заложенного в них содержания
нормативными документами, однако являются противоположными по
восприятию - по произношению они являются антонимами.
Для однозначного понимания нераспределенной прибыли в
бухгалтерском балансе полагаем, что в разделе "Капитал и резервы"
целесообразно изменить название статьи "Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)" на название "Прибыль в капитале (непокрытый
убыток)", а перед этой статьей ввести дополнительную статью с названием
"Прибыль к распределению".
По статье "Прибыль к распределению" следует отражать прибыль
отчетного года и чистую прибыль прошлых лет, по которой участниками
принято решение оставить прибыль нераспределенной, при условии отсутствия
непокрытого убытка.
По статье "Прибыль в капитале (непокрытый убыток)" подлежит
отражению свернутая сумма прибыли, направленной на развитие, остатка
непокрытого убытка и прибыли (убытка) от прочих операций.
При таком отражении данные в разделе "Капитал и резервы"
бухгалтерского баланса будут восприниматься однозначно.
Если не вводить дополнительную статью "Прибыль к распределению",
то статью "Прибыль в капитале (непокрытый убыток)" следует детализировать.
Необходимость разграничения и раскрытия в бухгалтерской отчетности
категорий нераспределенной (чистой) и распределенной прибыли диктуется
следующим.
Минимальный размер уставного капитала для обществ с ограниченной
ответственностью и непубличных акционерных обществ в настоящее время
17
составляет 10 тыс. руб.
17
Очевидно, что уставный капитал в размере 10 тыс. руб. при
существующих инфляционных процессах не может выполнять функцию
источника средств компании. Поэтому участники, не прибегая к увеличению
уставного капитала, принимают решения о направлении чистой прибыли на
увеличение капитала (на инвестиции, производственное, социальное развитие).
При реализации решений участников распределенная на цели развития
прибыль фактически выполняет функцию источника формирования оборотных
и внеоборотных средств хозяйственного общества наравне с уставным
капиталом и во многих случаях является решающим элементом в разделе
"Капитал и резервы" бухгалтерского баланса.
Восприятие пользователями бухгалтерской отчетности положительного
значения показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в
бухгалтерском балансе как прибыли, подлежащей распределению между
участниками общества, ложное. Такое представление означает, что размер
капитала может уменьшиться при вынесении решения участниками о
направлении нераспределенной прибыли на выплату им доходов (дивидендов).
Данные о возможной к распределению между участниками и
распределенной на цели развития прибыли на уровне бухгалтерского учета
являются важными для собственников, а на уровне бухгалтерской отчетности -
важными как для собственников, так и для других ее пользователей.
Рассмотрим направления распределения и использования прибыли.
Чистая прибыль отчетного года, включенная в состав нераспределенной
прибыли в бухгалтерском балансе на конец отчетного периода, подлежит
распределению по решению годового общего собрания акционеров или
участников общества, которое проводится после составления бухгалтерской
отчетности. Под распределением прибыли понимается ее направление на
выплату дивидендов, при котором капитал уменьшается, и на другие цели, при
17
Кривда С.В. Доходы, расходы и финансовый результат как элементы финансовой информации, необходимой
для инвесторов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2016. N 12. С. 43.
18
котором капитал остается неизменным.
Чистая прибыль за истекший год по решению общего собрания
участников может быть направлена:
- в резервный фонд;
- на выплату дивидендов;
- на развитие;
- на покрытие убытка прошлых лет;
- а также оставлена нераспределенной.
Направление прибыли на развитие является по формулировке Закона N
208-ФЗ
18
ее распределением, формулировка о распределении прибыли является
однозначной.
Законодательство не предусматривает возможность выплаты
дивидендов или запрет на их выплату при наличии чистой прибыли отчетного
года и одновременном наличии непокрытого убытка, полученного за периоды,
предшествующие отчетному. Если чистая прибыль отчетного года и
нераспределенная прибыль прошлых лет могут суммироваться для выплаты
дивидендов, то, скорее всего, такая логика суммирования должна применяться
участниками и в отношении непокрытых убытков с прошлых периодов. Кроме
того, необходимо учитывать требование осмотрительности при ведении
хозяйственной деятельности. При выплате дивидендов с игнорированием
покрытия убытков прошлых лет возникнет вопрос применения ставки налога на
прибыль.
1.2 Роль анализа финансовых результатов и его методика
Современные экономические условия требуют постоянного
планирования и анализа показателей прибыли коммерческой компании. На
этом основано эффективное управление всеми этапами производства и
разработка методов получения наибольшей прибыли.
Анализ прибыли предприятия направлен на изучение его основных
экономических показателей, обеспечивающих финансовую стабильность в
18
Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "Об акционерных обществах" // "Собрание
законодательства РФ", 01.01.1996, N 1, ст. 1.
19
соответствующей нише рынка. Устойчивость предприятия – гарантия
получения постоянной прибыли, индикатор надежности для потенциальных
инвесторов и акционеров.
Для оценки прибыли по формам отчетности понадобится:
- бухгалтерский баланс (форма №1);
- отчет о финансовых результатах (форма №2).
Обобщенные итоги финансово-хозяйственной деятельности
предприятия содержатся в бухгалтерской отчетности: в форме №1 указана
общая сумма накопленной прибыли или непокрытого убытка на начало и конец
отчетного периода, а в форме №2 – расшифрованы исходные данные для
формирования итоговой прибыли (убытка)
19
. Кроме того, по это форме можно
проследить все виды прибыли (валовую, от продаж, до налогообложения,
чистую) и определить рентабельность организации.
Сравнение данных из строки 1370 «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)» формы №1 бухгалтерского баланса между собой:
превышение показателя на отчетную дату над значением на начало года
говорит о прибыльной деятельности предприятия в течение отчетного периода.
Но анализ на отдельно взятую дату не отражает реальной картины, поэтому для
определения прибыльности нужно использовать годовую форму баланса (там
есть три отчетные даты – за три года).
3Постоянный рост значения нераспределенной прибыли
свидетельствует о грамотном управлении доходами и расходами. Снижение
показателя означает убыток, даже если он выражен положительным числом.
Вместе с тем, если на начало анализируемого периода значение в строке 1370
отрицательное, но в течение года стремится к нулю и выше, можно говорить о
постепенном выходе предприятия из кризиса и прибыльной деятельности.
Основная информация о прибылях и убытках компании содержится в
отчете о финансовых результатах. Следует оценить общий финансовый
19
Козменкова С.В., Шатина Е.Н., Тельгаева О.О. Методические особенности проверки финансовых результатов
от обычной деятельности // Новая бухгалтерия. 2017. N 11. С. 30.
20
результат по строке 2400 «Чистая прибыль (убыток)». Отдельный показатель
свидетельствует об итоге финансово-хозяйственной деятельности на отчетную
дату, поэтому выводы делаются по значениям нескольких периодов, то есть в
динамике.
Прибыль отражает конечный результат деятельности компании, поэтому
нужно регулярно анализировать источники ее формирования.
Для проведения количественного и качественного анализа балансовой
прибыли составляется агрегированный отчет о прибылях и убытках,
основываясь на данных формы №2 бухгалтерского баланса за несколько
отчетных периодов (не менее трех). Так можно отследить тенденции
формирования показателей в динамике за год. В отчет включатся следующие
строки:
- выручка от реализации товаров, работ, услуг,
- себестоимость продаж,
- валовая прибыль,
- прибыль от продажи,
- прибыль до налогообложения,
- чистая прибыль.
Существует несколько направлений анализа прибыли
20
:
- Горизонтальный метод анализа подразумевает сравнение текущих
показателей с данными прошлых периодов для выявления динамики.
- Вертикальный анализ предполагает обзор общей структуры всей базы
показателей и дальнейшее изучение влияния каждого из них на целую картину.
- Сравнительный анализ предусматривает сравнение аналогичных
финансовых показателей между подразделениями, цехами, дочерними
компаниями, а также между общими показателями фирмы с аналогичными
данными конкурентов, если в распоряжении имеется такая информация.
- Трендовый анализ показывает общую тенденцию изменения
20
Шадрина, Г. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник и практикум для СПО / Г. В.
Шадрина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. С.31.
21
показателей от периода к периоду. Построение тренда помогает при
прогнозировании будущего организации, составлении долгосрочных
предварительных планов.
- Аналитическое направление анализа позволяет выявить определенные
взаимосвязи и закономерности между сходными показателями различных
фирм, например, группировка компаний по структуре или сумме уставного
капитала, по величине основных средств или прибыли. Это направление также
называется аналитической группировкой.
- Факторный анализ – изучение влияния отдельных факторов на
изменения финансовых показателей, например, как на объем производства
продукции повлияет увеличение или уменьшение цены, или как отразится на
итоговой прибыли замена или модификация оборудования и т.д.
Кроме того следует выделить анализ доходов и расходов, который
позволяет получить информацию о величине доходов и расходов, источниках
прибыли, причинах убытков, а также дает представление о финансовой
деятельности компании в целом. Работу по анализу доходов и расходов
проводят на основе первичных документов и бухгалтерской отчетности
предприятия. Также экономический анализ доходов и расходов дать оценку
финансовому состоянию предприятия, сделать вывод о его устойчивости.
Анализ содержит точные и полные данные о результатах деятельности
компании за определенный период. На основе анализа доходов и расходов
можно дать не только текущую оценку финансового положения предприятия,
но и составлять прогнозы на будущий период.
Такой анализ позволяет планировать экономическую деятельность
предприятия, ставить долгосрочные цели, разрабатывать стратегию развития.
Так, экономический анализ доходов и расходов является частью
стратегического плана развития компании. Анализ доходов и расходов
необходим во время изменений в организационно-правовой форме
предприятия, например при ее реорганизации в форме преобразования.
Для анализа доходов и расходов также используются документы
22
финансовой отчетности: Отчет о прибылях и убытках, Бухгалтерский баланс,
Отчёт о движении денежных средств. Источниками информации также
являются первичные документы: счета-фактуры, накладные на отгрузку
продукции, книга продаж и иные. Полезные данные содержатся также в разделе
финансового плана бизнес-плана компании. Необходимую информацию можно
получить, анализируя динамику основных технико-экономических показателей
деятельности компании за последние 3 года.
В результате анализа документов специалист делает вывод об
увеличении прибыли, темпе роста продаж, рентабельности продаж, выручки от
реализации продукции и иных. Находится точка безубыточности - тот объем
реализации, при котором компания не получает доходов, но и не несет
расходов. В данном случае конкретные цифры дают представление о том,
каким должен быть объем реализации, чтобы предприятие имело запас
финансовой прочности. Дается оценка факторам, влияющим на рентабельность
и эффективность деятельности компании.
Анализ позволяет не только дать оценку деятельности компании, но и
помогает руководству принять верное управленческое решение. Анализ
результатов финансовой деятельности дает возможность создать такие условия
работы предприятия, при которых оно будет сохранять финансовую
устойчивость. Так, анализ доходов и расходов помогает выбрать оптимальный
путь выхода компании из кризисного состояния, спрогнозировать
рентабельность, оценить потенциальные риски. Напротив, бездействие
руководства и недооценка рисков может привести к неплатежеспособности,
нехватке денежных средств, а как следствие, к банкротству компании.
В ходе анализа рассчитывается структура и динамика доходов и
расходов, показатели основной деятельности, основных и оборотных активов.
Достоверная и точная информация позволяет избежать компании
потенциальных рисков и угроз в процессе ее деятельности.
Анализ доходов и расходов необходим как для внутреннего пользования
(руководству и менеджерам компании), так и для внешнего пользования
23
(инвесторам, банкам, потенциальным партнерам).
Анализ финансовых результатов служит ключевым элементом
финансово-экономического управления предприятием: он позволяет выявить
потенциальные возможности предприятия, направления увеличения прибыли и
экономии ресурсов. Рассмотрим его подробнее в целях использования
методики для расчетов следующей главы.
Первичным этапом изучения финансовых результатов является
горизонтальный сравнительный анализ в разрезе формирующих статей доходов
и затрат. На этом этапе можно оценить вклад отдельных статей доходов и
расходов в формирование чистой прибыли в конкретном отчетном периоде, а
также в динамике. Именно с этого этапа будет начинаться анализ прибыли,
который будет проведен в третьей главе работы.
На втором этапе анализа прибыли и рентабельности применяется
вертикальный (компонентный) анализ. Назначение этого эффективного
инструмента состоит в оценке структуры основных статей доходов, расходов и
прибыли и изменений показателей в динамике; некоторые показатели
вертикального анализа характеризуют рентабельность деятельности.
Макет аналитической таблицы предусматривает расчет
21
:
1) структуры всех доходов в разрезе основной (выручки от продаж) и
неосновной деятельностей;
2) структуры всех расходов в разрезе основной (себестоимости) и
неосновной деятельностей;
3) доли совокупных расходов в совокупных доходах;
4) структуры прибыли до налогообложения в разрезе основной (прибыль
от продаж) и неосновной деятельностей;
5) доли прибыли до налогообложения в совокупных доходах;
6) доли налоговых платежей в прибыли до налогообложении;
7) удельной чистой прибыли.
Такой подход позволяет выявить диспропорции в формировании
21
Вахрушин М.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник. – Инфра-М, 2017.С.22.