26
Анализ данных показателей осуществляется в динамике, в сравнении с
показателями других предприятия отрасли, а также осуществляется анализ
влияния факторов на результирующий показатель.
В процессе анализа финансовых результатов организации применяются
различные методы и приемы, которые в комплексе образуют систему анализа
прибыли. Взаимосвязь между основными элементами системы анализа
финансовых результатов предприятия показана в Приложении 1. Как видно из
данного приложения, основными методами анализа прибыли являются:
1) Горизонтальный (трендовый) анализ прибыли базируется на изучении
динамики отдельных ее видов во времени. Рассчитываются темпы роста и
прироста отдельных видов прибыли (убытка), выявляются общие тенденции ее
изменения по сравнению показателей с предшествующим периодом, с
аналогичным периодом прошлого года, за ряд прошлых периодов. Главная
особенность данного направления анализа заключается в том, что при его
осуществлении необходимо учитывать инфляционный фактор.
2) Вертикальный (структурный) анализ базируется на структурном
разложении агрегированных показателей формирования, использования и
распределения прибыли. Рассчитываются и анализируются удельные веса всех
структурных элементов. Данный вид анализа может быть реализован в
различных видах, основными из которых являются: структурный анализ
прибыли (убытка), сформированной по отдельным сферам деятельности, по
отдельным видам продукции, структурный анализ распределения и
использования полученной прибыли.
3) Сравнительный анализ прибыли базируется на сопоставлении
отдельных групп ее аналитических показателей между собой (рассчитываются
абсолютные и относительные отклонения). Основными видами данного
направления анализа являются: сравнительный анализ прибыли (убытков)
данного предприятия и среднеотраслевых показателей, сравнение с
конкурентами в рамках конкретного регионального рынка, сравнение
показателей прибыли (убытка) отдельных структурных подразделений
27
предприятия, сравнительный анализ отчетной и плановой(нормативной)
информации.
4) Факторный анализ - исследование влияния различных факторов на
значение того или иного показателя прибыли (убытка) с помощью таких
методов, как метод цепных подстановок, абсолютных и относительных
разностей, а также более сложные факторные модели.
5) Метод анализа коэффициентов основывается на расчете соотношения
различных абсолютных показателей между собой. В процессе использования
этой системы анализа определяются различные относительные показатели,
характеризующие отдельные аспекты формирования, распределения и
использования прибыли предприятия.
Как правило, в процессе анализа финансовых результатов используются
все группы методов, что позволяет получить полное представление об
особенностях формирования финансовых результатов организации и
эффективности ее деятельности.
Выводы:
Финансовый результат представляет собой системное понятие
отражающее совместный результат от производственной и коммерческой
деятельности предприятия, формирующийся в результате превышения доходов
организации над ее расходами. Конечным финансовым результатом
деятельности предприятия является прибыль, которая рассматривается с одной
стороны как прирост собственного капитала, а с другой стороны как
превышение валовых доходов над общей суммой валовых расходов.
Анализ финансовых результатов предприятия представляет собой
достаточно сложный процесс, результатом которого должно стать не только
выявление особенностей формирования и распределения прибыли
предприятия, но и оценка доходности его хозяйственной деятельности и
условий максимизации финансового результата. Основным источником
информации о финансовых результатах деятельности организации является
отчет о финансовых результатах.
28
Основными направлениями анализа финансовых результатов являются
анализ формирования и распределения прибыли предприятия, а также анализ
рентабельности. Основными методами анализа финансовых результатов
являются метод вертикального и горизонтального анализа отчета о финансовых
результатах, метод анализа коэффициентов, сравнительный и факторный
анализ.
29
Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности АО
«Булочно – кондитерский комбинат»
2.1. Организационная характеристика предприятия
АО «Булочно-кондитерский комбинат» - остается одним из лидирующих
предприятий Республики Татарстан на рынке хлебобулочной и кондитерской.
Общество учреждено в соответствии с Указом Президента Республики
Татарстан "О мерах по преобразованию государственных объединений,
предприятий и организаций в акционерные общества" от 26 сентября 1992 года
N УП-466 Государственным комитетом Республики Татарстан по управлению
государственным имуществом путем преобразования Казанского булочно-
кондитерского комбината ТПО "Татархлебпром".
Общество зарегистрировано Министерством финансов Республики
Татарстан 18 июля 1995 г. Регистрационный номер 1500. Общество действует в
соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным Законом "Об
акционерных обществах" (далее ФЗ "Об акционерных обществах") и другими
законодательными актами РФ.
Полное фирменное наименование Общества: Акционерное общество
"Булочно - кондитерский комбинат". Сокращенное фирменное наименование
общества: АО "Булочно-кондитерский комбинат". Местонахождение Общества:
Республика Татарстан, г.Казань, ул. Адоратского, 50.
Уставный капитал АО "Булочно-кондитерский комбинат" составляет
1492280 тысяч рублей. Он состоит из 448 привилегированных акций
номинальной стоимостью 10 рублей каждая и 148780 обыкновенных акций,
номинальной стоимостью 10 рублей каждая. Структура акционерного капитала
АО "Булочно-кондитерский комбинат" по основным акционерам показана на
рисунке 3. Из данного рисунка видно, что акционерный капитал общества
формировался преимущественно за счет вкладов юридических лиц.
30
49,85%
16,57%
18,97%
10,83%
3,78%
ЗАО ХК "Золотой колос"
ООО "Татхлебпродукт"
ЗАО "УК ТФБ Капитал"
ООО "Татинк-Финанс"
физические лица
Рисунок 3. Структура уставного капитала АО "Булочно-
кондитерский комбинат"
АО "Булочно-кондитерский комбинат" – это коммерческая организация,
основной целью деятельности которой является получение прибыли. Для
достижения данной цели организацией осуществляются следующие виды
деятельности:
- производство хлебобулочных и кондитерских изделий;
- реализация хлебобулочных и кондитерских изделий через фирменные
магазины и торговую сеть города;
- торговая и предпринимательская деятельность;
- консультационно-обучающая деятельность в профессиональной сфере.
Организационная структура АО "Булочно-кондитерский комбинат"
показана в Приложении 2. Из данного рисунка видно, что на предприятии
создана линейно – функциональная структура, которая наилучшим образом
обеспечивает выполнение основных управленческих функций. Численность
персонала АО "Булочно-кондитерский комбинат" в 2017 г. составила 751 чел.
Динамика объема выпуска продукции АО "Булочно-кондитерский
комбинат" в 2015 – 2017 гг. показана на рисунке 4. Из данного рисунка видно,
что в 2017 г. по сравнению с показателями прошлых лет, объем выпуска
продукции в натуральном выражении сократился на 1367 тонн или 6,53%.
31
Данное снижение было обусловлено сокращением объема выпуска
хлебобулочных изделий.
18798 18354
17192
1946
2477
2462
20744
20831
19564
18500
19000
19500
20000
20500
21000
0
5000
10000
15000
20000
2015 г. 2016 г. 2017 г.
хлебобулочные изделия, тонн
кондитерские изделия, тонн
объем выпуска всего, тонн
Рисунок 4. Динамика объема выпуска продукции АО "Булочно-
кондитерский комбинат"
Структура производства АО "Булочно-кондитерский комбинат" по видам
продукции показана на рисунке 5.
87%
13%
хлебобулочные
изделия
кондитерские
изделия
Рисунок 5. Структура производства АО "Булочно-кондитерский
комбинат" по видам изделий
Из данного рисунка видно, что в общем объеме выпуска продукции
предприятия преобладает производство хлебобулочных изделий.
В таблице 1 выполнен расчет показателей, характеризующих уровень
производительности труда и заработной платы работников АО "Булочно-
кондитерский комбинат".
32
Таблица 1
Показатели производительности труда АО "Булочно-кондитерский
комбинат"
показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Объем выпуска в
натуральном
выражении, тонн
20744
20831
19564
87
-1267
Объем выпуска в
фактических ценах,
тыс. руб.
1138312
1237208
1261885
98896
123573
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
738
755
751
17
-4
Среднегодовая
выработка одного
работника в
натуральном
выражении, тонн
28,11
27,59
26,05
-0,52
-1,54
Среднегодовая
выработка одного
работника в
стоимостном
выражении, тыс. руб.
1542,43
1638,69
1680,27
96,26
41,58
Средняя заработная
плата одного
работника, руб.
24935
27317
28687
2382
1370
Темпы роста
производительности
труда, %
-
106,24
102,54
-
-3,7
Темпы роста
заработной платы, %
-
109,55
105,02
-
-4,53
Коэффициент
опережения
-
0,97
0,98
-
0,01
Данные таблицы 1 указывают на устойчивое снижение
производительности труда в АО "Булочно-кондитерский комбинат".
Среднегодовая выработка одного работника в натуральном выражении в 2017 г.
сократилась на 1,54 тонн. Среднегодовая выработка в расчете на одного
работника в стоимостном выражении, напротив, увеличилась на 41,58 тыс. руб.
Однако данный рост объясняется преимущественно увеличением стоимости
производства. Из расчетов также видно, что темпы роста заработной платы
превысили темпы роста производительности труда, что указывает на снижение
результативности производственной деятельности предприятия.
33
Динамика объема продаж продукции АО "Булочно-кондитерский
комбинат" показана на рисунке 6
1050000
1100000
1150000
1200000
1250000
1300000
2015 г. 2016 г. 2017 г.
1149150
1262486
1244459
объем продаж, тыс. руб.
Рисунок 6. Объем продаж продукции АО "Булочно-кондитерский
комбинат"
Из данного рисунка видно, что наиболее высокий объем продаж
приходился на 2016 г. и составил 1262486 тыс. руб. В 2017 г. объем продаж
сократился на 18027 тыс. руб. или 1,43%. Снижение объема продаж может
оказать негативное влияние на уровень деловой активности предприятия.
Расчет показателей деловой активности АО "Булочно-кондитерский
комбинат" выполнен в таблице 2.
Таблица 2
Показатели деловой активности АО "Булочно-кондитерский
комбинат"
показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Выручка, тыс. руб.
1149150
1262486
1244459
113336
-18027
Средняя стоимость
активов, тыс. руб.
740390
853951,5
864221,5
113561,5
10270
Средняя стоимость
основных средств, тыс.
руб.
176992,5
188138,5
182519
11146
-5619,5
Средняя стоимость
оборотных активов,
тыс. руб.
541048,5
642116,5
679358
101068
37241,5
Средняя стоимость
запасов, тыс. руб.
53826,5
64585
76450
10758,5
11865
Средняя стоимость
дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
215761,5
296522
309974
80760,5
13452
Средняя стоимость
209058,5
225269,5
236010,5
16211
10741
34
кредиторской
задолженности, тыс.
руб.
Коэффициент
оборачиваемости
активов
1,55
1,48
1,44
-0,07
-0,04
Коэффициент
оборачиваемости
основных средств
6,49
6,71
6,81
0,22
0,1
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
2,12
1,97
1,83
-0,15
-0,14
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
21,35
19,55
16,27
-1,8
-3,28
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
5,33
4,26
4,01
-1,07
-0,25
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
5,50
5,60
5,27
0,1
-0,33
Продолжительность
одного оборота
активов, дни
232,26
243,24
250
10,98
6,76
Продолжительность
одного оборота
основных средств, дни
55,47
53,65
52,86
-1,82
-0,79
Продолжительность
одного оборота
оборотных активов,
дни
169,81
182,74
196,72
12,93
13,98
Продолжительность
одного оборота
запасов, дни
16,86
18,41
22,13
1,55
3,72
Продолжительность
одного оборота
дебиторской
задолженности, дни
67,54
84,51
89,78
16,97
5,27
Продолжительность
одного оборота
кредиторской
задолженности, дни
65,45
64,29
68,31
-1,16
4,02
Продолжительность
операционного цикла,
дни
84,4
102,92
111,91
18,52
8,99
Продолжительность
финансового цикла,
дни
18,95
38,63
43,6
19,68
4,97
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что в 2016 – 2017 гг. уровень
деловой активности на предприятии снизился. Это прежде всего проявилось в
35
замедлении скорости оборота активов предприятия. В 2016 г.
продолжительность одного оборота активов предприятия увеличилась на 10,98
дней, а в 2017 г. прирост показателя составил еще 6,76 дней.
Замедление оборачиваемости активов предприятия объясняется прежде
всего увеличением продолжительности одного оборота оборотных активов и
прежде всего запасов и дебиторской задолженности. Напротив, основные
средства в 2016 – 2017 гг. стали использоваться более эффективно, что
проявилось в ускорении их оборачиваемости.
Замедление оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности
привело к росту продолжительности операционного цикла на 8,99 дней и
продолжительности финансового цикла на 4,97 дней. Снижение деловой
активности АО "Булочно-кондитерский комбинат" может оказать негативное
влияние на финансовые результаты деятельности предприятия и его
финансовое состояние.
Для оценки финансового состояния АО "Булочно-кондитерский
комбинат" был выполнен расчет показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия. Значения показателей
платежеспособности рассчитаны в таблице 3.
Таблица 3
Показатели деловой активности АО "Булочно-кондитерский
комбинат"
показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Коэффициент текущей
ликвидности
2,80
1,72
2,84
-1,08
1,12
Коэффициент быстрой
ликвидности
2,46
1,53
2,44
-0,93
0,91
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
1,33
0,66
1,31
-0,67
0,65
Коэффициент
долгосрочной
платежеспособности
2,06
1,63
1,94
-0,43
0,31
Коэффициент общей
платежеспособности
1,32
1,26
1,32
-0,06
0,06
Коэффициенты ликвидности, рассчитанные в таблице 3, позволяют
оценить текущую платежеспособность предприятия. По данным