23
исследования, источниками возникновения, финансовыми последствиями,
характером проявления во времени, уровнем финансовых потерь,
возможностью предвидения, возможность страхования. Научно обоснованная
классификация рисков создает возможности для эффективного применения
соответствующих методов управления рисками.
Процесс управления рисками обычно включает следующие процедуры:
планирование, идентификация риска, качественная и количественная оценка
риска, планирование реагирования на риск, мониторинг и контроль риска.
Средствами устранения рисков являются их избежание, удержание, передача,
снижение их степени. Чтобы снизить риск применения различных методов,
наиболее распространенными являются: диверсификация; получение
дополнительной информации о выборе и результатах, ограничение,
самострахование, страхование.
Основной целью метода определения степени риска является
систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени
риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.
24
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ООО «ЛИРОНАС»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Компания ООО «Лиронас» находится по адресу. Самара, ул.
Молодогвардейская, д. 198 корп. – офис зарегистрирована 25.11.2002.
Организации присвоены ИНН 6315530965, ОГРН 1026300966867, КПП
631501001. Основным видом деятельности является производство хлеба и
мучных кондитерских изделий, тортов и пирожных недлительного хранения,
всего зарегистрировано 6 видов деятельности по ОКВЭД.
Количество совладельцев (по данным ЕГРЮЛ): 3, директор – Игнатьев
Виталий Михайлович. Размер уставного капитала 10 000 тыс. руб. Компания
ООО «Лиронас» принимала участие в 11 тендерах [23].
Компания имеет собственный отлаженный механизм работы всех
структурных подразделений. Профессионализм и ответственное отношение к
работе позволяет постоянно внедрять что-то новое в производство, расширять
ассортимент продукции, поэтому кондитерская фабрика ООО «Лиронас» ведет
активную работу по исследованию рынка, изучению конкурентов. Постоянное
маркетинговое исследование проводится с целью изучения динамики цен,
ассортимента продукции других производителей кондитерских изделий.
В обязанности генерального директора входят: управление компанией,
контроль, анализ и оптимизация деятельности компании, разработка и
реализация бизнес-планов, стратегическое управление компанией, разработка и
анализ организационной структуры компании, контроль за увеличением
объемов продаж, расширение клиентская база, контроль за деятельностью
филиалов, оценка рисков, отчетность перед учредителями.
Технический директор закупает и контролирует работу оборудования,
разрабатывает KPI, разрабатывает стратегию технического развития компании
25
и контролирует деятельность технических служб.
Главный бухгалтер – ведет бухгалтерскую и налоговую отчетность в
полном объеме (ОСНУ), также составляет и ведет учетную политику
предприятия, осуществляет планово–экономический анализ и налоговое
сопровождение подрядных работ.
Заместитель генерального директора по правовым вопросам – руководит
юридическим отделом, правовым сопровождением деятельности компании,
анализом, оценкой и предотвращением юридических рисков, регистрацией и
ликвидацией юридических лиц, организацией и координацией работ по
сопровождению проверок, проводимых государственными органами;
подготовка заключений, справок по юридическим вопросам, обеспечение
интересов компании в суде, разработка типовых форм документов для
компании, консультирование руководства и работников компании по
различным юридическим вопросам.
Финансовый директор – осуществляет стратегическое и оперативное
планирование деятельности компании в области экономики и финансов,
организацию и контроль управленческого и финансового учета,
бюджетирование деятельности компании, оптимизацию управления оборотным
капиталом, финансовое моделирование и инвестиционный анализ,
автоматизация учета, оперативного управления подразделением.
Заместитель директора по материально – техническому обеспечению –
осуществляет организацию обеспечения предприятия всеми необходимыми
материальными ресурсами требуемого качества и их рациональное
использование, руководит разработкой проектов будущих и текущих планов и
балансов по логистике производственной программы, готовит соглашения с
поставщиками и координирует сроки и условия поставок, обеспечивает
доставку материальных ресурсов и контроль за запасами материалов и
комплектующих [9, с.147].
Кондитерская фирма «Лиронас» работает на Поволжском кондитерском
рынке с 1994 года. В начале своей деятельности фирма была известна как
26
производитель тортов-суфле «Лу–Лу» и «Птичье молоко». С 1999 года в
соответствии с европейской технологией началось производство тортов и
пирожных, основу которых составляют низкокалорийные взбитые сливки. На
сегодняшний день ассортимент продукции составляет более 130 позиций – это
бисквитные торты, торты – суфле, торты – безе, пирожные, рулеты и
тарталетки. Наши кондитеры изготовят для Вас торт на заказ любого размера и
с любой начинкой для Вашего торжества. В жизни каждого человека есть
значимые события – это и день рождения, и свадьба, и юбилей.
Фирма «Лиронас» имеет многочисленные награды: сертификаты,
дипломы и медали за участие в выставках, благодарственные письма за
активную общественную работу и благотворительную помощь. Постоянное
повышение качества продукции, расширение ассортимента продукции и
рынков сбыта, активная позиция производителя, социальная ответственность
бизнеса- все это укрепляет позиции компании. ООО «Фирма «Лиронас»
принимает активное участие в жизни Самарской Губернии. Ее продукцию
можно приобрести как в фирменных магазинах «Лиронас» г. Самары и
Тольятти, так и в магазинах Самарской области.
Кондитерская фирма «Лиронас» предлагает купить торты в Самаре и
прочую разнообразную выпечку. В ее коллекции представлены:
– торты со взбитыми сливками придутся по нраву тем, кто любит нежный
сливочный вкус, дополненный шоколадом, фруктами, орехом, изюмом,
ягодами;
– рулетики – это отличное угощение для небольшого праздника в узком кругу;
– венская коллекция отличается изысканным вкусом, полученным благодаря
авторской рецептуре;
– йогуртовая линейка продукта – настоящая находка для тех, кто любит легкие,
воздушные и низкокалорийные сладости.
– торты из воздушного безе отличаются невероятно насыщенным, но при этом
ненавязчивым вкусом;
– торты со сливочным кремом, приготовленные по традиционным рецептам,
27
возвращают в детство и дают возможность по-настоящему насладиться сладким
угощением;
– торты суфле – нежные, легкие, полезные – станут украшением праздника или
чаепития в дружественной атмосфере;
– торты с белковым кремом, это отличное вкусное легкое решение для того, кто
хочет сделать праздничное событие незабываемым;
– элитная коллекция – это уникальные рецепты, раскрывающие все оттенки
вкусов привычных продуктов;
– коллекция классических рецептов, проверенных временем, всегда будет
уместна и, несомненно, создаст настроение праздника;
– пирожные от «Лиронас» – отличный вариант угощения, удобно упакованного,
красиво украшенного и, конечно же, невероятно вкусного;
– десерты и торты в Самаре будут уместны всегда: необычные рецептурные
решения и оригинальное украшение не смогут не понравиться любителям
сладкого;
– восточные сладости популярны во всем мире, и это легко объясняется:
проверенное временем сочетание продуктов делает их 100% выигрышным
вариантом;
– разнообразная выпечка удачно дополнит праздничный или повседневный
стол;
– тарталетки из нежнейшего теста незаменимы в случаях, когда хочется
приготовить простое, но вкусное и эффектное блюдо и красиво подать его [26].
2.2 Анализ финансового состояния ООО « Лиронас»
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния
предприятия являются формы финансовой бухгалтерской отчётности:
– форма №1 «Бухгалтерский баланс» (см. приложение 1);
– форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках» (см. приложение 2).
28
Проведём оценку финансового состояния предприятия, используя
различные методы финансового анализа.
Первым методом, который будет использовать автор, является
горизонтальный.
Абсолютное изменение показателя рассчитывается по формуле 7:
∆П =П
− П
(7)
где, П
– значение показателя в отчетном периоде;
П
– значение показателя в базисном периоде.
Относительное изменение величины.
Темп прироста определяется по формуле 8:
Т
пр
(
П
)
=
∆П
П
×100% (8)
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
∆ВА= 9 221–10 595= –1374 тыс. руб.
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
ВА
)
=
−1374
10595
× 100%=−12,96%
Внеоборотные активы ООО «Лиронас» в 2017 году по сравнению с 2016
годом уменьшились на1374тыс.руб. или на 12,96%.
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆ВА=8 723−9 221=−498 тыс.руб.
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
ВА
)
=
−498
9221
× 100%=−5,40%
Внеоборотные активы ООО «Лиронас» в 2018 году по сравнению с 2017
29
годом уменьшились на 498 тыс.руб. или на 5,40%.
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов (ОА) в 2017 году
по сравнению с 2016 годом:
∆ОА=87 510–90 686= –3176 тыс.руб.
Найдем относительное изменение оборотных активов (ОА) в 2017 году
по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
ОА
)
=
78 289
80 091
× 100%=97,75%
Оборотные активы ООО «Лиронас» в 2017 году по сравнению с 2016
годом уменьшились на 3176 тыс.руб. или на 97,75%.
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆ОА=79 166−78 289 = 877 тыс.руб.
Найдем относительное изменение оборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
ОА
)
=
877
78 289
× 100%=1,12%
Оборотные активы ООО «Лиронас» в 2018 году по сравнению с 2017
годом увеличились на 877 тыс.руб. или 1,12%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
∆КР=44 415 −34 806=9609 тыс.руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
КР
)
=
9609
34806
× 100%=27,60%
Капитал и резервы ООО «Лиронас» в 2017 году по сравнению с 2016
годом увеличились на 9609 тыс.руб. или на 27,60%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
30
∆КР=58 163 −44 415=13748 тыс.руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
КР
)
=
13748
44 415
× 100%=30,95%
Капитал и резервы ООО «Лиронас» в 2018 году по сравнению с 2017
годом увеличился на 13748 тыс.руб. или на 30,95%.
Рассчитаем абсолютное изменение долгосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
∆ДО=3 327 −3 372= −45 тыс.руб.
Найдем относительное изменение долгосрочных обязательств в 2016
году по сравнению с 2015 годом:
Т
пр
(
ДО
)
=
−45
3372
× 100%=−1,33%
Долгосрочные обязательства ООО «Лиронас» в 2017 году по сравнению
с 2016 годом уменьшились на 45 тыс.руб. или на 1,33%.
Рассчитаем абсолютное изменение долгосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
∆ДО=3 361 − 3 327= 34тыс.руб.
Найдем относительное изменение долгосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
ДО
)
=
34
3 327
× 100%=1,02%
Долгосрочные обязательства ООО «Лиронас» в 2018 году по сравнению
с 2017 годом увеличились на 34 тыс.руб. или на 1,02%.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
∆КО=39 768 − 52 508=−12740тыс.руб.
Найдем относительное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
31
Т
пр
(
КО
)
=
−12740
52 508
× 100%=−24,26%
Краткосрочные обязательства ООО «Лиронас» в 2017 году по
сравнению с 2016 годом уменьшились на 12740 тыс. руб. или на 24,26%.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
∆КО=26 365 − 39 768=−13403 тыс.руб.
Найдем относительное изменение краткосрочные обязательства в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
КО
)
=
−13403
39 768
× 100%=−33,70%
Краткосрочные обязательства ООО «Лиронас» в 2018 году по
сравнению с 2017 годом уменьшились на 13403 тыс. руб. или на 33,70%.
Далее при расчетах автор использует коэффициентный метод анализа
(см. приложение 3).
Проведем анализ доходности и рентабельности организации.
1. Рентабельность всего капитала рассчитывается по формуле 9:
всего капитала
=
Чистая прибыль
Средняя стоимость имущества
(9)
всего капитала
=
13 748
87 889
=0,156
всего капитала
=
9 609
87 510
=0,109
всего капитала
=
1 247
90 686
=0,014
Рентабельность всего капитала показывает какая часть чистой прибыли
приходится на 1 рубль имущества организации, насколько эффективно она
используется. Следовательно, в 2016 году на 1 рубль имущества приходилось
0,014 рублей убытка, в 2017г. приходилось 0,109 рублей прибыли, в 2018г.
снова убыток в 0,156 на рубль имущества.
2. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле10:
32
ск
=
Чистая прибыль
Средняя стоимость собственного капитала
(10)
ск
=
13 748
58 163
=0,24
ск
=
9 609
44 415
=0,22
ск
=
1 247
34 806
=0,04
Рентабельность собственного капитала в 2016 году составила 0,04, в
2017г. 0,22, в 2018г. 0,24.
3. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле 11:
прод
=
П
ВР
× 10 (11)
где П – прибыль от продаж;
ВР – выручка от реализации.
прод
=
20 350
161 819
× 100%=12,58
прод
=
23 295
171 958
× 100%=13,55
прод
=
13 713
176 741
× 100%=7,76
Рентабельность продаж в 2018 г. составила – 12,58, в 2017 г. – 13,55, в
2016 г. –7,76
4. Рентабельность затрат рассчитывается по формуле 12:
з
=
Прибыль до налогоолажения
Полная себестоимость проданных товаров
× 100% (12)
з
=
17 677
99 125
× 100%=17,83
з
=
12 107
98 915
× 100%=12,2
з
=
1 874
109347
× 100%=1,71