34
положение, сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении
организации, увеличилась на 1 036 тыс. руб. (23,2%).
Коэффициент роста валюты баланса за 2016-2017гг. составил 9,2%, тогда
как коэффициент роста выручки от реализации составил 16,5% за тот же
промежуток времени. Превышение темпов роста выручки от реализации над
темпами роста валюты баланса свидетельствует об улучшении использования
средств предприятия в 2018 году по сравнению с 2016 годом.
Но уже в 2018 году произошло ухудшение этих показателей:
коэффициент роста валюты баланса за 2017-2018гг. составил 12,8%, а
коэффициент роста выручки от реализации всего лишь 0,4%, что говорит об
ухудшении использования средств организации в 2018 году по сравнению с
2016-2017гг.
В таблице 5 представлен горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
ООО «Реконс»:
Таблица 5
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса, тыс. руб.
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0
100,0
0
100,0
0
100,0
Основные средства
1 759
100,0
2 028
115,3
2 287
130,0
Незавершенное
строительство
95
100,0
95
100,0
97
102,1
Итого по разделу I
1 854
100,0
2 123
114,5
2 384
128,6
II. Оборотные активы
Запасы
2 298
100,0
2 190
95,3
2 165
94,2
Дебиторская
задолженность
278
100,0
444
159,7
239
86,0
Денежные средства
36
100,0
119
330,6
714
1983,
3
Продолжение таблицы 5
Итого по разделу II
2 612
100,0
2 753
105,4
3 118
119,4
БАЛАНС
4 466
100,0
4 876
109,2
5 502
123,2
35
Продолжение таблицы 5
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
161
100,0
161
100,0
671
416,8
Добавочный капитал
2 607
100,0
2 607
100,0
2 741
105,1
Резервный капитал
432
100,0
432
100,0
432
100,0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
1 024
100,0
1 588
155,1
1 624
158,6
Итого по разделу III
4 224
100,0
4 788
113,4
5 468
129,5
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
0
100,0
0
100,0
0
100,0
Прочие долгосрочные
пассивы
0
100,0
0
100,0
0
100,0
Итого по разделу IV
0
100,0
0
100,0
0
100,0
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
0
100,0
0
100,0
0
100,0
Кредиторская
задолженность
242
100,0
88
36,4
34
14,0
Итого по разделу V
242
100,0
88
36,4
34
14,0
БАЛАНС
4 466
100,0
4 876
109,2
5 502
123,2
По результатам данных таблицы 5 видно, что в ООО «Реконс» валюта
баланса увеличилась в 2016-2017гг. на 23,2%, внеоборотные активы - на 28,6%,
оборотные активы - на 19,4%.
Динамика актива баланса ООО «Реконс» представлена на рисунке 3.
Рисунок 3 – Динамика актива баланса ООО «Реконс» за 2016-
2018гг.
Собственный капитал организации в анализируемом периоде растет. Это
положительный фактор финансово-хозяйственной деятельности организации.
36
Долгосрочные заемные средства ООО «Реконс» не привлекает.
Краткосрочные (текущие) пассива на конец анализируемого периода
существенно сократились.
Положительной оценки заслуживает увеличение основных средств ООО
«Реконс» на 528 тыс. руб., снижение дебиторской задолженности - на 39 тыс.
руб. и кредиторской задолженности - на 208 тыс. руб.
Размер уставного капитала ООО «Реконс» увеличился в 2018 году по
отношению к 2016-2017гг. в 4,2 раза (671 тыс. руб.).
ООО «Реконс» имеет следующие значения индексов сбалансированного
роста:
2017/2016: 138,31% <165.76% >109,6%;
2018/2017: 92,49% <101,3% < 111,1%.
На начало 2016 года темп роста чистой прибыли ниже темпа роста
выручки, а темп роста выручки больше темпа роста средней величины активов.
На конец 2018 года темп роста всех ключевых показателей
сбалансированного роста не соответствует требованиям золотого правила
бизнеса.
Вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса ООО
«Реконс» представлен на рисунке 6.
Таблица 6
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса в 2016-2018гг., %
Показатели
2016
2017
2018
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0,0
0,0
0,0
Основные средства
39,4
41,6
41,6
Незавершенное строительство
2,1
1,9
1,8
Итого по разделу I
41,5
43,5
43,3
II. Оборотные активы
Запасы
51,5
44,9
39,3
Дебиторская задолженность
6,2
9,1
4,3
Денежные средства
0,8
2,4
13,0
Итого по разделу II
58,5
56,5
56,7
БАЛАНС
100,0
100,0
100,0
37
Продолжение таблицы 6
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
3,6
3,3
12,2
Добавочный капитал
58,4
53,5
49,8
Резервный капитал
9,7
8,9
7,9
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
22,9
32,6
29,5
Итого по разделу III
94,6
98,2
99,4
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
0,0
0,0
0,0
Прочие долгосрочные пассивы
0,0
0,0
0,0
Итого по разделу IV
0,0
0,0
0,0
V. Краткосрочные обязательств
Займы и кредиты
0,0
0,0
0,0
Кредиторская задолженность
5,4
1,8
0,6
Итого по разделу V
5,4
1,8
0,6
БАЛАНС
100,0
100,0
100,0
В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на
01.01.2016г. 43,3% составляют внеоборотные активы и 56,7% - текущие активы.
Структура актива баланса, представленная на рисунках 4,5,6
удовлетворительная.
Рисунок 4 – структура актива баланса в 2016 году
I.
Внеоборотн
ые активы
42%
II.
Оборотные
активы
58%
38
Рисунок 5 – Структура актива баланса в 2017 году
Рисунок 6 – Структура актива баланса в 2018 году
В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные
средства (41,6%), в составе оборотных активов – запасы и затраты (39,3%),
денежные средства (13,0%).
Анализируя структуру пассива баланса, можно отметить как
положительный момент финансовой устойчивости организации высокую долю
капитала и резервов, то есть собственных источников и доля собственных
источников ООО «Реконс» за анализируемый период увеличивается с 94,6% в
2016 году до 99,4% в 2018 году.
Структура пассива баланса за 2016-2018гг. представлена на рисунках
7,8,9.
I.
Внеоборотн
ые активы
44%
II.
Оборотные
активы
56%
I.
Внеоборо
тные
активы
43%
II.
Оборотны
е активы
57%
39
Рисунок 7 – Структура пассива баланса в 2016 году
Рисунок 8 – Структура пассива баланса в 2017 году
Рисунок 8 – структура пассива баланса в 2018 году
В структуре пассивов произошли следующие изменения: собственные
средства организации увеличились на 1 244 тыс. руб. (29,5%), а заемные
средства (кредиторская задолженность) снизилась на 208 тыс. руб. (86,0%).
Рост собственных средств произошел за счет увеличения добавочного капитала
на 134 тыс. руб. (5,1%) и суммы нераспределенной прибыли на 600 тыс. руб.
(58,6%).
III.
Капитал
и
резервы
95%
V.
Краткоср
очные
обязател
ьства …
III.
Капитал
и
резерв…
V.
Краткоср
очные
обязате…
III. Капитал
и резервы
99%
V.
Краткосро
чные
обязательс
тва …
40
Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать
выводы о том, через какие источники был приток новых средств и в какие
активы эти новые средства, в основном, вложены.
В ООО «Реконс»» прирост источников связан с собственными средствами
и вложены эти источники частично во внеоборотные активы – 51,2%, а именно
в пополнение основных средств предприятия.
Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Реконс».
Финансовые результаты деятельности организации характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль организации
получают главным образом от реализации продукции и от других видов
деятельности.
Анализ Отчета о финансовых результатах деятельности ООО «Реконс» за
2016-2018 годы представлен в таблице 7.
На основании аналитических данных таблицы 7 можно сделать вывод, что
все показатели на конец отчетного периода имеют тенденцию ухудшения.
Темп роста выручки от продажи значительно снизился. Доля
себестоимости в рубле товарной продукции на конец анализируемого периода
увеличилась.
Снижение темпа роста объема товарооборота объясняется мировым
экономическим и политическим кризисом, сложной экономической ситуацией в
России, отразившейся на финансовом положении российских организаций.
Доля затрат в рубле товарооборота в 2017 году увеличилась с уровня
80,94% до уровня 87,37%, а в 2018 году отмечен рост до уровня 87,91%. Все это
негативно сказалось на показателе «валовая прибыль», который снизился на 91
тыс. руб., что меньше значения предыдущего периода на 3,03%. Уровень
валовой маржи в 2017 году снизился на 6%. На это оказало влияние рост затрат
на производство и реализацию продукции, а в 2018 году уровень валовой
маржи снизился на 0,54%.
41
Таблица 7
Анализ отчета о финансовых результатах деятельности ООО
«Реконс» за 2016-2018 годы
Наименование
показателя
Сумма, тыс. руб.
Отклонение
(+)
Темп изменения,
%
2016
201
7
201
8
2017
/
2016
2018
/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Выручка от продажи
товаров, тыс. руб.
14335
2376
1
2406
9
9426
308
165,76
101,30
Себестоимость
проданных товаров,
тыс. руб.
11603
2075
9
2115
8
9156
399
178,91
101,92
Уровень
себестоимости
проданных товаров,
продукции, работ,
услуг, %
80,94
87,3
7
87,9
1
6,42
0,54
107,94
100,62
Прибыль (убыток) от
продажи, тыс. руб.
2732
3002
2911
270
-91
109,88
96,97
Рентабельность
продаж, %
19,06
12,6
3
12,0
9
-6
-1
66,29
95,73
Доходы по прочим
видам деятельности,
тыс. руб.
19
0
0
-19
0
0,00
-
Расходы по прочим
видам деятельности,
тыс. руб.
2135
2150
2123
15
-27
100,70
98,74
Прибыль (убыток) до
налогообложения,
тыс. руб.
616
852
788
236
-64
138,31
92,49
Рентабельность
(убыточность)
продаж по прибыли
до налогообложения,
%
4,30
3,59
3,27
-1
-0,31
83,44
91,30
Налог на прибыль и
другие аналогичные
платежи, тыс. руб.
123
170
158
47
-13
138,31
92,49
Это значит, что ООО «Реконс» испытывает проблемы с управлением
финансово-хозяйственной деятельностью. Общая доля затрат в рубле
товарооборота на конец периода увеличилась и составила – 87,91%. Уровень
затрат на организацию деятельности организации недопустимо высок. Это
42
негативно сказалось на показателе «прибыль от продажи». Значение
данного показателя на конец анализируемого периода существенно снизилось.
Рентабельность продаж: 19,06% на начало анализируемого периода, в 2017 году
наблюдается резкое снижение до уровня 12,63%, а в 2018 году снижение на
0,54%.
Сальдо прочих доходов и расходов значительно повлияло на прибыль до
налогообложения в начале анализируемого периода, но на конец
анализируемого периода этот показатель снизился. Рентабельность продаж по
прибыли до налогообложения в 2017 году составила 3,59%, а в 2018 году
снизилась на 0,32%.
Чистая прибыль ООО «Реконс» в 2018 году снизилась на 51 тыс. руб.
Темп роста этого показателя составил 92,49%. Рентабельность продаж по
чистой прибыли соответственно уменьшилась и на конец анализируемого
периода составила 2,62%, а в предыдущем периоде была равна 2,87%.
Среднегодовая величина активов увеличилась на 518 тыс. руб. Темп роста
этого показателя составил 111,09% против 109,19% в предыдущем периоде.
Это свидетельствует о постоянном увеличении темпа роста имущества
организации. Рентабельность совокупных активов в 2016 году составила
11,52%, в 2017 году 14,59%, а в 2018 году снизилась на 2,44% и достигла
значения 12,15%.
Таким образом, для ООО «Реконс» тема исследования очень актуальна, т.
к. все показатели прибыли на конец анализируемого периода снизились при
одновременном незначительном увеличении товарооборота и себестоимости
проданных товаров и услуг.
На конец анализируемого периода отмечена тенденция неуклонного
снижения всех показателей рентабельности деятельности ООО «Реконс».
2.3. Анализ финансового состояния ООО «Реконс»
Расчет основных финансовых коэффициентов из каждой группы по ООО
43
«Реконс» проводился на основании данных бухгалтерского баланса (форма
№ 1), «Отчета о финансовых результатах» (форма № 2), а также данных
первичного бухгалтерского учета за 2016-2018 гг. (таблица 8).
Таблица 8
Оценка финансовой устойчивости ООО «Реконс»
Наименование коэффициента
2016
2017
2018
Нормати
вное
значение
Коэффициент автономии (финансовой
независимости)
0,95
0,98
0,99
≥0,5
Коэффициент финансовой устойчивости
0,95
0,98
0,99
≥0,7
Коэффициент финансовой зависимости
0,05
0,02
0,01
0,5
Коэффициент финансирования
17,45
54,41
160,82
≥1
Коэффициент инвестирования
2,28
2,26
2,29
≤1
Коэффициент постоянства актива
0,44
0,44
0,44
≥1
Коэффициент маневренности
0,56
0,56
0,56
≈0,5
Коэффициент обеспеченности оборотных
активов собственными средствами
0,91
0,97
0,99
≥0,3
Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизированных средств
1,41
1,30
1,31
Финансовый рычаг (леверидж)
0,06
0,02
0,01
≤1
Коэффициент соотношения активов и
собственного капитала
1,06
1,02
1,01
1
Коэффициент соотношения оборотных
активов и собственного капитала
0,62
0,57
0,57
Коэффициент соотношения кредиторской
и дебиторской задолженности
0,87
0,20
0,14
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Реконс»
показал, что большинство показателей соответствует нормативным значениям и
наблюдается улучшение этих значений. Так, коэффициент автономии за 2016-
2018гг. увеличился с 0,95 до 0,99, что свидетельствует об увеличении
финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений в
будущие периоды, повышает гарантии погашения организацией своих
обязательств. Значение коэффициента финансирования в течение
анализируемого периода соответствует нормативному, имеет место
значительный рост данного показателя с 17,45 в 2016 году до 160,82 в 2018
году. Коэффициент постоянства актива имеет постоянное значение – 0,44.
Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными