44
средствами (доли собственного капитала в оборотных активах)
увеличилось за тот же период с 0,91 до 0,99. Финансовый рычаг (леверидж)
снизился с 0,06 до 0,01 или на 89,1%). Это свидетельствует о том, что ООО
«Реконс» финансово независимо от внешних инвесторов. Снижение
коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности с 0,87
до 0,14 связано со снижением суммы дебиторской задолженности за период
2016-2018гг. на 39 тыс. руб. (14,0%) и значительным снижением суммы
кредиторской задолженности на 208 тыс. руб. (86,0%).
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек
или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат,
который определяется в виде разности между величиной источников средств и
величиной запасов и затрат.
Классификация типа финансового состояния организации на 2016-2018гг.
приведена в таблице 8.
Данные таблицы 8 свидетельствуют об абсолютной независимости
финансового положения ООО «Реконс», как на начало, так и на конец
анализируемого периода.
Таблица 8
Классификация типа финансового состояния организации, тыс. руб.
Показатели
2016
2017
2018
Общая величина запасов и затрат, (ЗЗ)
2298
2190
2165
Наличие собственных оборотных средств, (СОС)
2 370
2 665
3 084
Функционирующий капитал, (КФ)
2 370
2 665
3084
Общая величина источников, (ВИ)
4 466
4 876
5 502
ЗЗСОСФ
с
72
475
919
ЗЗКФФ
Т
72
475
919
ЗЗВИФ
о
2 168
2 686
3 337
Трехкомпонентный показатель типа финансовой
ситуации
(1;1;1)
(1;1;1)
(1;1;1)
Абсолютная независимость
45
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности ООО «Реконс».
В таблице 9 представлен расчет оценки ликвидности и
платежеспособности ООО «Реконс». На основании проведенного
коэффициентного анализа ООО «Реконс» можно сделать выводы о
ликвидности баланса и платежеспособности.
Таблица 9
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса ООО «Реконс»
за 2016-2018гг.
№
пп
Коэффициент
2016
2017
2018
Нормативное
значение
Оценка ликвидности и платежеспособности
1.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,15
1,35
21,00
0,2÷0,4
2.
Коэффициент срочной или
быстрой ликвидности
1,30
6,40
28,03
1
3.
Коэффициент текущей
ликвидности
10,63
30,90
89,29
1÷2
Оценка ликвидности баланса как основы платежеспособности
Коэффициент восстановления
платежеспособности
Х
20,52
59,25
1
Анализ коэффициентов ликвидности показал, что ООО «Реконс» имеет
абсолютную финансовую устойчивость и ликвидность баланса, которые
обусловлены высокой долей объемов для населения (44%) и муниципального
заказа (35%). Все показатели ликвидности выше нормативных, наблюдается
устойчивая тенденция роста значений данных коэффициентов в течение
анализируемого периода. Это свидетельствует о том, что ООО «Реконс»
обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения срочных обязательств.
Оценка ликвидности баланса как основы платежеспособности показала,
что структура баланса ООО «Реконс» достаточно мобильна, а финансовое
состояние можно характеризовать как устойчивое, так как коэффициент
текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов
собственными средствами на конец отчетного периода выше нормативных
46
значений. Рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности
за период, равный шести месяцам в 2018 году составил 59,25, что значительно
выше норматива. Фактически, ООО «Реконс» имеет реальную возможность
сохранить свою платежеспособность в ближайшее время.
Анализ прибыли, рентабельности и деловой активности
Финансовые результаты деятельности организации характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности:
производственной, коммерческой, инвестиционной.
Основу информационной базы для анализа финансовых результатов
составляет отчет о прибылях и убытках организации.
Анализ показал, что в 2018 году ООО «Реконс» в целом сработало
успешно, получив итоговый финансовый результат на 172 тыс. руб. больше,
чем в 2016 году. По сравнению с 2016 годом прирост составил 27,92%.
Проведенный горизонтальный анализ за 2016-2017гг. показывает, что
итоговый финансовый результат увеличился на 236 тыс. руб. в 2017 году по
сравнению с 2016 годом. По сравнению с 2016 годом прирост составил 38,31%.
Финансовые результаты деятельности предприятия в 2018 году
незначительно ухудшились по сравнению с 2017 годом. Итоговый финансовый
результат снизился на 64 тыс. руб. В 2018 году прибыль отчетного периода
снизилась на 7,51%. Произошло снижение прибыли от финансово-
хозяйственной деятельности, в результате роста прочих операционных
расходов.
Анализ валового финансового результата за 2017-2018гг. представлен в
таблице 10.
47
Таблица 10
Анализ валового финансового результата за 2017-2018гг.
Показатели
2017
2018
Отклонение (+, -)
Всего
тыс.
руб.
В % к
итогу
Всег
о
тыс.
руб.
В % к
итогу
Всего
, тыс.
руб.
(гр.4-
гр.2)
В % к
итогу
(гр.5-
гр.3)
В % к
базисном
у периоду
Прибыль (убыток)
от реализации
4 327
507,86
4
378
555,58
51
47,72
1,18
Прочие
операционные
доходы
12
1,41
36
4,57
24
3,16
200,00
Прочие
операционные
расходы
1337
156,92
1503
190,74
166
33,81
12,42
Прибыль (убыток)
от финансово-
хозяйственной
деятельности
3 002
352,35
2
911
369,42
-91
17,07
-3,03
Прочие
внереализационные
доходы
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Прочие
внереализационные
расходы
2150
252,35
2123
269,42
-27
17,07
-1,26
Прибыль (убыток)
отчетного периода
852
100,00
788
100,00
-64
0,00
-7,51
Анализ структуры итогового финансового результата (вертикальный анализ)
показывает, что в 2016 году прибыль от реализации продукции в 6,3 раза
превысила сумму чистой прибыли. Прибыль от финансово-хозяйственной
деятельности в 4,4 раза превышает сумму чистой прибыли. В 2017 году
прибыль от реализации более чем в 5 раз превышает сумму чистой прибыли, а
прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в 3,5 раза превышает
сумму чистой прибыли. Таким образом, валовая прибыль 2016-2017гг. зависела
от прочего операционного результата. На увеличение прибыли от финансово-
хозяйственной деятельности и прибыли отчетного периода повлияли прочие
операционные доходы и расходы.
48
В 2018 году отмечен рост удельного веса прибыли от реализации на
47,72 пункта. Увеличение суммы прибыли от реализации превышает сумму
чистой прибыли в 5,5 раза. Темп роста прибыли от реализации продукции в
2018 году по сравнению с 2017 годом составляет 101,18%. Темп роста прибыли
от реализации в 2018 году по сравнению с базисным периодом составляет
112,78%. С другой стороны, вес прибыли от финансово-хозяйственной
деятельности сократился на 74,09 пункта (106,55%), то есть в этом периоде
валовый результат определили прочие операционные результаты: величины
более прогнозируемые, чем внереализационные доходы и расходы, но менее
предсказуемые, чем результат от реализации при нормальном состоянии
конъюнктуры и отсутствии форс-мажорных обстоятельств. Показатели
доходности ООО «Реконс» можно оценить при помощи данных таблицы 11.
Таблица 11
Сопоставление показателей прибыльности ООО «Реконс»
в 2016-2018гг.
Финансовые показатели
2016 год
2017год
2018 год
Рентабельность производственной
деятельности по чистой прибыли, %
4,25
3,29
2,98
Рентабельность продаж по чистой
прибыли, %
3,44
2,87
2,62
Рентабельность собственного
капитала по чистой прибыли, %
11,67
14,24
11,52
По данным таблицы 11 видно, что рентабельность производственной
деятельности ООО «Реконс» снижается, также, как и рентабельность продаж.
Это свидетельствует о проблемах в финансово-хозяйственной деятельности
организации.
Анализ показателей рентабельности ООО «Реконс» свидетельствует о
незначительном снижении эффективности деятельности организации в целом.
Снижение рентабельности продаж и затрат на продукцию связано с тем, что
темпы роста выручки от реализации отстают от темпов роста затрат на
производство и сбыт продукции. Значения коэффициентов рентабельности
49
активов, чистых активов, а также собственного и заемного капитала
нестабильны в течение отчетного периода, хотя имеют тенденцию к
увеличению.
Анализ показателей рентабельности и деловой активности ООО «Реконс»
за 2016-2018гг. представлен в таблице 12.
Таблица 12
Анализ показателей деловой активности
Наименование коэффициента
2016
2017
2018
Коэффициент оборачиваемости активов
2,35
2,51
2,23
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
4,02
4,44
3,93
Коэффициент оборачиваемости чистых активов
2,48
2,55
2,24
Коэффициент оборачиваемости заемного
капитала
43,35
138,84
360,65
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
43,35
138,84
360,65
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
37,73
27,52
51,31
Коэффициент оборачиваемости запасов
4,16
5,05
5,18
Длительность оборота активов, дни
153
143
161
Длительность оборота чистых активов, дни
145
141
161
Длительность оборота кредиторской
задолженности, дни
8
3
1
Длительность оборота дебиторской
задолженности, дни
10
13
7
Длительность оборота запасов, дни
87
71
69
Оценка деловой активности ООО «Реконс» показала, что эффективность
его деятельности находится на нормальном уровне. Имеет место тенденция к
незначительному ухудшению значений некоторых показателей деловой
активности, а именно, произошло увеличение продолжительности оборота
оборотных активов и собственного капитала.
Оценка состояния дебиторской задолженности свидетельствует об
увеличении оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращении
времени ее погашения. Именно такая же ситуация с кредиторской
задолженностью: период ее погашения снизился в 8 раз. Ускорение
50
оборачиваемости запасов, средств в расчетах привело к притоку денежных
средств.
В результате анализа финансового состояния ООО «Реконс» выяснилось,
что по сравнению с 2016 годом эффективность работы организации возросла. В
первую очередь это связано с увеличением масштабов деятельности
организации, следствием чего явилось увеличение таких финансовых
показателей, как реализации продукции, прибыли. В 2018 году заметно
снижение некоторых показателей, что позволяет сделать вывод о
нестабильности функционирования ООО «Реконс».
Хозяйственная деятельность ООО «Реконс» финансируется в основном за
счет собственных средств. Организация не привлекает долгосрочные заемные
средства, имея такую возможность без риска потери финансовой устойчивости,
что связано с отказом большинства кредитных учреждений брать в залог
изношенные основные производственные фонды.
В общем, финансовое состояние ООО «Реконс» расценивается как
стабильно устойчивое.
На основании проведенного анализа можно определиться с выбором
финансовой стратегии - инвестиционная стратегия сделает организацию более
устойчивым и стабильным.
51
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РЕКОНС»
3.1. Основные направления улучшения финансового состояния
ООО «Реконс»
Рекомендации по повышению эффективности финансовой политики ООО
«Реконс» направлены на создание обоснованной концепции рационального
использования ресурсов с целью снижения затрат на организацию основного
вида деятельности.
В условиях экономического кризиса и экономических санкций в России
наблюдается спад производства и снижение деловой активности
хозяйствующих субъектов. Покупательская способность физических и
юридических лиц снижается и поэтому на основании проведенного анализа
финансовых результатов деятельности ООО «Реконс» можно сделать вывод,
что основные задачи, направленные достижение главной цели управления
финансовой деятельностью организации – устойчивый рост бизнеса, не
выполняются.
Оказывать влияние на внешние факторы, независящие от анализируемой
организации ООО «Реконс» в сложившейся ситуации невозможно, поэтому
данная организация должна приложить максимум усилий для снижения
себестоимости своей деятельности.
Таким образом, ООО «Реконс» имеет потенциальные возможности
повышения эффективности своей деятельности за счет рационального
использования ресурсов и увеличения объема производства и реализации
продукции (работ, услуг). Руководству ООО «Реконс» необходимо внедрить в
свою деятельность элементы управленческого учета и финансового
менеджмента, что позволит повысить прибыль и улучшить финансовое
положение.
Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Реконс»
52
представлены в таблице 13.
Таблица 13
Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО
«Реконс»
Задачи финансового
менеджмента
Оценка выполнения
Способ устранения
проблем
Обеспечение
максимизации размера
формируемой прибыли,
соответствующей
ресурсному потенциалу
организации и
рыночной
конъюнктуре.
Чистая прибыль в
течение анализируемого
периода очень маленькая
и на конец
анализируемого периода
уменьшается
Увеличение прибыли
организации за счет
наращивания объемов
реализации и рационального
использования ресурсов
организации и снижения
затрат
Обеспечение
оптимальной
пропорциональности
между уровнем
формируемой прибыли
и допустимым уровнем
риска.
Не оптимальная
структура имущества
организации и
источников его
формирования
характеризуется
неустойчивым
финансовым состоянием,
которое может привести
к банкротству
Формирование оптимальной
структуры активов и
пассивов.
Повышение деловой
активности, рентабельности,
платежеспособности и
финансовой устойчивости
организации
Обеспечение высокого
качества формируемой
прибыли.
Основная доля прибыли
приходится на прибыль
от основной
деятельности. Запас
финансовой прочности
на конец периода
снизился, но все равно
высокий
Разработать эффективную
учетную политику и
повысить качество
генерируемой прибыли
Обеспечение выплаты
необходимого уровня
дохода на
инвестируемый капитал
собственникам
Уровень дохода на
инвестируемый капитал
снижается, что говорит о
снижении эффективности
бизнеса для
собственников
Необходимо повысить
уровень дохода на
инвестируемый в бизнес
капитал.
53
Обеспечение
формирования
достаточного объема
финансовых ресурсов
за счет прибыли в
соответствии с
задачами развития
организации в
предстоящем периоде
Недостаток финансовых
ресурсов снизил
платежеспособность
предприятия и
рентабельность
Необходимо увеличивать
эффективность финансово-
хозяйственной деятельности
организации за счет
увеличения собственного
капитала и
реинвестирования прибыли
в нематериальные активы:
выкуп у арендодателя
недвижимого и движимого
имущества.
Управленческие решения в области финансовой политики должны
разрабатываться в соответствии с глобальными задачами развития организации.
Выбор стратегии развития не всегда может гарантировать получение
прогнозируемого эффекта из-за влияния внешних факторов: состояния
финансового рынка, таможенной, налоговой, бюджетной и денежно-кредитной
политики государства.
К основным направлениям улучшения финансового состояния ООО
«Реконс» в области финансовой деятельности необходимо отнести
оптимизацию структуры активов и пассивов. Оптимизация структуры активов
достигается за счет инвентаризации имущества, продажи/сдачи в аренду
неиспользуемого имущества, сокращения дебиторской задолженности и
ликвидации сверх нормативных запасов.
Оптимизация структуры пассивов сводится к изменению структуры
краткосрочных пассивов за счет реструктуризации кредиторской
задолженности, отсрочки и рассрочки платежей, взаимозачету платежных
требований и переводу краткосрочных обязательств в долгосрочные.
Увеличение чистой прибыли ООО «Реконс» внесет изменения в
структуру баланса, что позволит увеличить собственные средства организации
и улучшит её финансовое состояние.
Предлагаемые рекомендации позволят организации сохранить
численность персонала и повысят эффективность использования ресурсов.
Целью предлагаемых рекомендаций является то, что снижение затрат на