53
до 18,2% в конце 2016г., что связано с поступлением запчастей для
оборудования.
Таблица 1.16
Структура оборотных активов
ООО «Речной порт «Якутск» за период с 2013 по 2016 года
Показатели
в % к итогу баланса
Изменение
за период,%
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016г.
Запасы
14,5
23
12,7
18,2
25,5
Дебиторская
задолженность
35
24
28,9
27,07
-22,7
Краткосрочные
финансовые
вложения
1
1
1
0,7
30
Денежные
средства
0,3
1,2
4,3
4,5
15
Прочие оборотные
активы
4,5
0,5
0,5
0,5
-88,9
Итого оборотные
активы
51,9
50,3
47,5
50
-3,7
БАЛАНС
100
100
100
100
100
На рисунке 2.6 наглядно представлена динамика состава и структуры
оборотных активов за 2013-2016 года.
Далее в таблице 1.17 представлена динамика состава дебиторской
задолженности.
Таблица 1.17
Динамика состава дебиторской задолженности
ООО «Речной порт «Якутск» за 2013-2016 года
Наименование
актива
на конец года, тыс. руб.
Отклонения
2013г. от 2016г.
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
тыс. руб.
%
Дебиторская
задолженность, в
том числе:
44888
28772
36251
26493
-18395
-41
Покупатели и
заказчики
30565
19 485
21 072
15919
-14646
-48
Поставщиками и
подрядчиками
(авансы
выданные)
13 970
8962
14857
10082
-3888
-27,9
Расчеты по
353
325
322
492
139
39,4
54
претензиям
Анализ динамики, представленный в таблице 1.17 показал, что
дебиторская задолженность уменьшилась на 18395 тыс. руб. или 41% за счет
сокращения объема продаж, а также сокращения предоставления услуг в
рассрочку, о чем свидетельствует снижение дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков с 30565 тыс. руб. в 2013 году до 15919 тыс. руб. в
2016 году, снижение составило 14614 тыс. руб. или 48%.
Уменьшение авансов выданных составил 3888 тыс. руб. или 27,9%, это
свидетельствует о том, что анализируемое предприятие уменьшило вложение
денежных средств поставщикам под беспроцентный кредит.
Увеличились расчеты по претензиям на 139 тыс. руб. или на 39,4%, что
является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о росте
сомнительной дебиторской задолженности.
Далее исследуем структуру дебиторской задолженности, в связи, с чем
произошли изменения, для чего составим таблицу 1.18.
Таблица 1.18
Динамика структуры дебиторской задолженности
ООО «Речной порт «Якутск» за 2013-2016 года
Оборотные активы
Уд. Вес к валюте баланса, %
Изменение
за период
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
Дебиторская
задолженность, в том
числе:
35,8
24,7
28,9
16,07
-19,73
Покупатели и заказчики
24,4
16,7
16,8
9,7
-14,7
Поставщиками и
подрядчиками (авансы
выданные)
11,2
7,7
11,9
6,2
-5
Расчеты по претензиям
0,3
0,3
0,3
0,3
-
Итого оборотные
активы:
51,9
50,3
47
39
-12,9
Баланс
100
100
100
100
-
Из таблицы 1.18 видно, что в структуре дебиторской задолженности
значительную долю в структуре активов составляет задолженность
покупателей и заказчиков.
55
За анализируемый период доля покупателей и заказчиков снизилась с
24,4% в 2013 году до 9,7% в 2016 году в связи с уменьшением объемов продаж
в рассрочку.
Таблица 1.20
Динамика состава просроченной дебиторской задолженности
ООО «Речной порт «Якутск» за 2013-2016 года
Наименование
На конец года , тыс. руб.
Отклонения
2016г. от
2013г.
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
тыс.
руб.
%
Дебиторская
задолженность, в том
числе:
44888
28772
36251
26493
-5 458
-19
просроченная
10 489
9 263
11 409
12 120
1 631
16
от 30 до 60 дней
7802
5642
6407
2734
-5 068
-65
от 61 до 90 дней
1009
2450
2282
1688,1
679
67
от 91 до 120 дней
1256
906
1290
2606
1 350
107
от 121 до 180 дней
108
108
984
2049
1 941
1797
более 181 дня
314
157
446
3043
2 729
869
Просроченная дебиторская задолженность за 2013-2016 года уменьшилась
на 5458 тыс. руб. или прирост составил 19%. Наибольшие изменения в сторону
увеличения наблюдаются по сроку от 121 до 180 дней на 1941 тыс. руб. или в
19 раз, что является отрицательной тенденцией и показателем
неудовлетворительной работы с дебиторами.
Следующим наибольшим показателем роста просроченной дебиторской
задолженности является сомнительная задолженность по сроку более 181 дней,
прирост составил 2729 тыс. руб. или 869% (увеличилась в 9 раз).
Значительное снижение наблюдается просроченной дебиторской
задолженности по сроку от 30 до 60 дней, снижение составило 5068 тыс. руб.
или 65%, что является положительной тенденцией.
Далее рассмотрим структуру просроченной дебиторской задолженности
(таблица 1.19)
Из таблицы 1.19 видно, что удельный вес просроченной задолженности
увеличился с 7.4% до 9,1%, причем значительный рост наблюдается в 2015
56
году.
Таблица 1.19
Динамика структура просроченной дебиторской задолженности
ООО «Речной порт «Якутск» за 2013-2016 года, %
Наименование
Уд. вес к валюте баланса, %
Изменение за
период, %
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
Дебиторская
задолженность, в
том числе:
35,8
24,7
28,9
16,07
-55,2
просроченная
8,4
8
9,1
7,4
-12
от 30 до 60 дней
6,3
4,9
5,2
1,7
-73,1
от 61 до 90 дней
0,9
2,1
2,1
1,03
14,5
от 91 до 120 дней
1
0,8
1,03
1,6
60
от 121 до 180 дней
0,1
1
0,8
1,3
0,13
более 181 дня
0,3
0,2
0,4
1,9
53.4
БАЛАНС
100
100
100
100
-
Динамику запасов за 2013-2016 года представим в таблице 1.20.
Таблица 1.20
Динамика состава запасов
ООО «Речной порт «Якутск» за 2013-2016 года, тыс. руб.
Показатели
на конец года
изменения
2016г. от
2013г.
2013 г.
2014 г.
2015г.
2016г.
тыс.
руб.
%
Запасы
18108
26794
15723
28339
10231
56,5
Сырье и материалы
16876
24965
14940
26678
9802
58,09
Готовая продукция и
товары для
перепродажи
1103
1700
783
1661
558
50,6
Расходы будущих
периодов
129
129
0
0
-
-
Рост материалов в структуре запасов за 2013-2016 года 10231 тыс. руб.
или 56,5%, это вызвано большим закупом запасных частей и материалов для
погрузо-разгрузочных работ, а также приобретением строительных материалов
для ремонта зданий и складских помещений.
Оприходование материалов было в ноябре 2016г. и до начала 2017 года
не было использовано.
57
Анализ динамики структуры запасов представим в таблице 1.21.
Таблица 1.21
Динамика структуры запасов
ООО «Речной порт «Якутск» за 2013-2016 года, %
Показатели
в % к итогу баланса
Изменение
за период
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
Запасы
100
100
100
100
-
Сырье и материалы
13,5
21,4
11,9
16,2
2,7
Готовая продукция и
товары для
перепродажи
0,9
1,5
0,7
1
0,1
Расходы будущих
периодов
0,2
0,2
0
0
-0,2
Значительную долю в структуре запасов составляют сырье и материалы
(запчасти) (11,9-21,4%). Рост доли запасных частей связан с сокращением доли
товаров для перепродажи. Доля товаров для перепродажи снизилась с 1,5% до
0,7%, что связано с ростом материалов на складе.
Одним из важных факторов повышения эффективности управления
оборотными активами является сокращение финансового цикла (периода
оборота чистого оборотного капитала).
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используются несколько абсолютных показателей:
Наличие собственных оборотных средств (СОС), равное сумме величины
источников собственных средств и долгосрочных заёмных обязательств за
минусом внеоборотных активов.
На основании данного показателя определяют излишек или недостаток
собственных оборотных средств.
В таблице 1.23 приведены показатели ликвидности ООО «Речной порт
«Якутск».
Из таблицы 1.23 видно, что исследуемое предприятие в течение 2013-2016
годов неплатежеспособно, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной
58
ликвидности, значение которого гораздо ниже установленного норматива
Таблица 1.23
Показатели коэффициентов ликвидности
ООО «Речной порт «Якутск» за 2013-2016 года
Показатели
на конец года
Откло
нения
2016г
от
2013г.
Норм.
огранич.
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,0242
0,0769
0,0847
0,0732
0,049
0,5
Коэффициент
покрытия (текущей
ликвидности)
1.8195
1.7805
0.7743
0.5516
-1,268
1
Коэффициент
быстрой
ликвидности
(промежуточный
или критический
коэффициент
покрытия.
1,2967
0,9502
0,5604
0,3009
-0,996
1
Общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент текущей
ликвидности, на конец 2016 года составляет 0,0732, что значительно ниже
установленного норматива и больше показателя 2013 года на 0,0242. Это
означает, что предприятие сможет немедленно погасить свои краткосрочные
обязательства лишь на 0,04 раз.
Коэффициент быстрой ликвидности превышает нормативное значение, но
наблюдается тенденция снижения с 1,8195 до 0,5516, что является
отрицательной тенденцией и характеризует снижение обеспеченности активами
для погашения обязательств в долгосрочной перспективе.
Таким образом, ООО «Речной порт «Якутск» сможет рассчитаться по
своим обязательствам при условии своевременного расчета дебиторов.
Рассматривая финансовую устойчивость предприятия, было определено,
что в целом предприятие абсолютно устойчиво. Показатели ликвидности
показывают, что анализируемое предприятие не может рассчитаться по своим
59
обязательствам и лишь в случае полного погашения задолженности дебиторов,
ООО «Речной порт «Якутск» погасит обязательства.
Таким образом, исследуемому предприятию необходимо сократить
реализацию услуг в кредит, рассрочку платежа, предоставлять услуги по
стопроцентной предоплате.
Сократить затраты на оплату труда сотрудникам, минимизировать
налоговую нагрузку, разработать график погашения кредиторской
задолженности.
Период оборачиваемости оборотных активов определим с помощью
бухгалтерского баланса и «Отчета о прибылях и убытках». Расчет
коэффициентов оборачиваемости активов приведен в таблице 1.24.
Таблица 1.24
Анализ оборачиваемости оборотных активов
ООО «Речной порт «Якутск» за 2013-2016 года
Наименование
Фактически на конец года
изменения
2013г. в
сравнении с
2016г.
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
дней
%
Коэффициент
оборачиваемости
активов
1,0
1,8
0,7
0,8
-0,2
-20
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
2,0
2,2
1,5
2,0
-
-
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
4,3
4,5
4,0
3,8
-0,5
-11,7
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
3,6
3,6
2,5
3,5
-0,1
-2,8
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств
413,3
89,6
16,3
16,8
-396,5
-96
Из таблицы 1.24 видно, что коэффициент оборачиваемости активов в
течение исследуемого периода уменьшился с 1,0 оборота до 0,8 оборота.
Сокращение составило 20%. Сокращение оборачиваемости наблюдается за счет
60
сокращения оборачиваемости запасов и оборачиваемости денежных средств на
0,5 оборота и 396,5 оборота в год соответственно. Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности нестабилен и составляет от 2,5
до 3,6 оборота в год.
В таблице 1.25 представлена динамика периодов оборачиваемости
активов.
Таблица 1.25
Динамика периода оборота активов
ООО «Речной порт «Якутск» за 2013-2016 года
Наименование
Фактически на конец года
изменения
2016г.в
сравнении с
2013г.
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
дней
%
Период оборота
активов
365
202,8
521,5
456,3
91,3
25,2
Период оборота
оборотных активов
(ОА)
182,5
165,1
243,4
182,5
-
-
Период оборота
запасов (З)
84,9
81,2
91.3
96,6
11,7
13,8
Период оборота
сырья, материалов и
других аналогичных
ценностей
84,9
81,2
91.3
96,6
11,7
13,8
Период оборота
дебиторской
задолженности
(ДЗ)
101,4
101,4
146
104,3
2,9
2,9
Период оборота
денежных средств
(ДС)
0,9
4,8
22,4
21,8
20,9
2322
Из таблицы 1.25 видно, что период оборота активов за 2013-2016 года
увеличился на 91,3 дней или на 25,2%. Это произошло за счет увеличения
периода оборота запасов на 12 дней (материалов). Срок оборота дебиторской
задолженности нестабилен и составляет от 101,4 до 146 дня. Увеличился срок
оборота денежных средств на 21 день, прирост составил 2322%.
При анализе эффективности использования оборотного капитала
необходимо исследовать все составляющие операционного цикла и
61
финансового цикла, выявить и реализовать резервы ускорения оборачиваемости
оборотных средств. Для этого произведем расчет длительности операционного,
производственного и финансового циклов (таблица 1.26).
Таблица 1.26
Показатели длительности циклов
ООО «Речной порт «Якутск» за 2013-2016 года
Наименование
показателей
На конец года
Отклонения
2013г
.
2014г
.
2015г
.
2016г
.
2014г
. от
2013г
.
2015
г от
2014
г
2016г
. от
2015г
.
2016
г от
2013
г
Длительность
операционного
цикла
27
13
6
6
-14
-6
0
-20
Длительность
производственн
ого цикла
16
38
93
72
22
55
-21
57
Длительность
финансового
цикла
76
78
88
68
2
10
-20
-8
Таблица 1.26 показывает, что длительность операционного цикла за 2013-
2016 года уменьшилась на 20 дней, а длительность производственного цикл
увеличилась на 57 и длительность финансового цикла сократилась на 8 дней.
Уменьшение финансового цикла является отрицательной тенденцией. Это
вызвано ростом длительности производственного цикла.
Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к увеличению
потребности в них, дополнительным издержкам на поддержание их в
необходимом предприятию состоянии. Влияние данного фактора ухудшает
финансовое положение предприятия. Увеличение длительности
производственного и финансового цикла свидетельствует о плохой работе
предприятия. Это объясняется тем, что период оборота среднего запаса товаров
для перепродажи, дебиторской задолженности и денежных средств увеличился.
Данный рост может быть вызван сокращением оказания услуг, работ, а также
сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличения
оборачиваемости кредиторской задолженности.
62
Таким образом, в результате исследования эффективности использования
финансовых ресурсов определено, что темп рост валюты баланса в 2008-2011
годах составил 6%, причем оборотные активы увеличились на 2296 тыс. руб.
или 7%, а внеоборотные на 1420 тыс. руб. или 5%, что является положительной
тенденцией. Исследование эффективности использования внеоборотных
активов показало, что устаревшее оборудование и машины необходимо
заменить на высокотехнологичные и усовершенствованные, что позволит
увеличить рентабельность основных средств и увеличит срок полезного
использования, годности основных фондов.
За исследуемый период запасы увеличились на 7883 тыс. руб. или на 226
%, за счет пополнения запасных частей к оборудованию. Отрицательной
тенденцией является тот факт, что за 2013-2016 год дебиторская задолженность
снизилась на 5458 тыс. руб. или на 19%. , в то время как просроченная
дебиторская задолженность увеличилась на 1631 тыс. руб. , прирост составил
16%. Наибольшие изменения в сторону увеличения наблюдаются по сроку от
121 до 180 дней на 1941 тыс. руб. или в 19 раз, что является отрицательной
тенденцией и показателем неудовлетворительной работы с дебиторами.
Учитывая, что валовая прибыль значительно снизилась, и прибыль от
продаж сократилась на 92% и чистая прибыль снизилась на 97%, необходимо
руководству ООО «Речной порт «Якутск» детально проанализировать
управленческие расходы (прирост которых составил 21%, за счет роста оплаты
труда) и прочие расходы (прирост которых ставил 35%, за счет увеличения
затрат на ремонтные работы помещений, сдаваемых в аренду) и изыскать
возможность их снижения. А также разработать варианты получения
дополнительного дохода от неиспользуемых помещений: открыть кафе, клуб по
интересам, мини мастерские.